Приложение N 8. Финансовая часть Конкурсного предложения

Приложение N 8
к Конкурсной документации

Финансовая часть Конкурсного предложения

1. Требования к составу Финансовой части

Участник конкурса должны предоставить в качестве Финансовой части:

а) предложение по Субсидии по форме приложения N 10 "Форма предложения по Субсидии" к Конкурсной документации;

б) письмо банковской поддержки по форме приложения N 9 "Примерная форма письма банковской поддержки" к Конкурсной документации;

в) документы, подтверждающие осуществимость предложения по Субсидии, сформированные в соответствии с требованиями настоящего приложения N 8, включая:

- финансовую модель, включающую таблицу финансовых показателей по форме приложения N 11 "Форма таблиц финансовых показателей" к Конкурсной документации;

- описание финансовой модели.

В случае, если Участником конкурса в составе Финансовой части будут представлены не все вышеуказанные документы, такая Финансовая часть будет признана не соответствующей требованиям Конкурсной документации и оцениваться не будет.

Участник конкурса вправе предоставлять дополнительно любые иные документы, которые, по его мнению, могут быть учтены Конкурсной комиссией при оценке Финансовой части его Конкурсного предложения.

ГАРАНТ:

Нумерация разделов приводится в соответствии с источником

3. Ограничения и допущения Финансовой части

При подготовке документов, входящих в состав Финансовой части, Участник конкурса должен учитывать следующие обязательные ограничения и допущения:

а) информация, представленная в Финансовой части, должна быть согласована с информацией, содержащейся в Технической и Юридической частях, а также не должна предусматривать какие-либо формы гарантий, участия или поддержки реализации Проекта со стороны Санкт-Петербурга, за исключением обязательств Санкт-Петербурга, прямо предусмотренных в настоящей Конкурсной документации;

б) для целей сравнения представленных Участниками конкурса Финансовых частей все документы Финансовой части должны быть составлены исходя из допущения, что датой вступления Соглашения в силу и датой финансового закрытия будет 1 января 2012 года;

в) информация, представленная в Финансовой части, должна соответствовать ограничениям, установленным в требованиях к финансовым показателям, представленных в Контрольной таблице финансовых показателей;

г) все выплаты Санкт-Петербурга по Соглашению будут производиться в рублях.

4. Инструкции по заполнению формы "Предложение по Субсидии"

При формировании предложения по Субсидии Участник конкурса должен учитывать следующее:

4.1. Расчет предлагаемой суммы Компенсационного платежа должен производиться Участником конкурса, исходя из того, что Компенсационный платеж включает:

- затраты на проектирование и строительство Комплекса, включая затраты на привлечение и обслуживание Старшего долга;

- доход на собственный капитал, привлеченный для финансирования проектирования и строительства Комплекса.

4.2. Расчет предлагаемой суммы Компенсации расходов на содержание должен производиться Участником конкурса, исходя из того, что Компенсация расходов на содержание включает затраты на техническое обслуживание Комплекса. Затраты на реновацию не подлежат учету при расчете предложения по Компенсации расходов на содержание.

4.3. Суммы Компенсационного платежа и Компенсации расходов на содержание за конкретный Год эксплуатации рассчитываются пропорционально количеству дней в соответствующем Году эксплуатации.

4.4. Размер Компенсационного платежа должен быть одинаковым для каждого Года эксплуатации.

4.5. Коэффициент дисконтирования для соответствующего Года эксплуатации должен быть рассчитан как (1+0,075) (n - 2014), где n - календарный номер Года эксплуатации.

5. Требования к письмам банковской поддержки

Уровень обеспечения заемными средствами для выполнения обязательств по финансированию должен подтверждаться письмом(ами) банковской поддержки, представляемым(и) от каждого банка, действующего в качестве организатора финансирования и гаранта займа, необходимого Участнику конкурса по Проекту. Эти письма должны отражать запланированные дальнейшие меры должной проверки (due diligence), которые требует провести кредитор до начала финансирования и (или) принятия кредитором основных условий финансирования, и временные рамки их проведения. На каждого кредитора Участник конкурса обязан предоставить Письмо банковской поддержки по форме, представленной в приложении N 9 к Конкурсной документации.

Письма банковской поддержки должны демонстрировать, что долговое финансирование, предусмотренное описанием Финансовой модели для реализации этапа создания Комплекса, полностью покрывается указанными письмами.

Данное письмо должно быть выдано банком или иным финансовым учреждением, имеющим право на осуществление банковской деятельности и имеющим кредитный рейтинг по оценке международных рейтинговых агентств на дату подписания указанного письма не менее "BBB-" согласно Standard & Poor's (или соответствующий рейтинг согласно Moody's Investors Service или Fitch Ratings).

6. Требования к оформлению документов, подтверждающих осуществимость
предложения по Субсидии

Все документы, подтверждающие осуществимость предложения по Субсидии, должны быть оформлены в соответствии с требованиями, установленными настоящим пунктом.

6.1. Требования к финансовой модели

Участники конкурса должны представить Финансовую модель в поддержку своего Конкурсного предложения, отражающую полный объем финансовых прогнозов на весь срок действия Соглашения.

Финансовая модель должна быть представлена в электронной форме в формате Microsoft Excel (версии 2003 или 2007) в одном файле.

Финансовая модель должна быть представлена на русском и английском языках с возможностью переключения с одного языка на другой.

Никакая часть Финансовой модели (включая коды формул и макросов) не может быть скрыта, защищена, заблокирована или иным образом недоступна для просмотра и внесения изменений.

Финансовая модель не должна содержать циклических ссылок. В случае если необходимы циклические вычисления, то механизм их реализации необходимо специально выделить и описать в составе описания финансовой модели.

Финансовая модель должна включать на отдельных листах: исходные данные, промежуточные расчеты, отчеты по результатам моделирования, а также Таблицы финансовых показателей.

Данные в Таблице финансовых показателей должны быть увязаны с исходными данными, расчетами и отчетами по результатам моделирования Финансовой модели.

Модель должна обеспечивать возможность вывода отчетов и Таблиц финансовых показателей на печать в формате A4.

Формат и структура исходных данных, а также сами данные, логика и порядок расчетов должны соответствовать описанию Финансовой модели, представленному Участником конкурса в составе Финансовой части Конкурсного предложения.

Финансовая модель должна предусматривать возможность проведения анализа чувствительности результатов моделирования к изменению следующих исходных данных:

- продолжительности создания Комплекса;

- объему капитальных затрат в период проектирования и строительства Комплекса;

- объему затрат на эксплуатацию и иных затратам в период эксплуатации Комплекса;

- уменьшению Субсидии;

- уровню инфляции;

- уровню процентных ставок;

- изменению курсов обмена валют.

6.2. Требования к описанию финансовой модели

6.2.1. Общие требования к описанию финансовой модели

Описание финансовой модели должно включать описание структуры финансовой модели, основных правил пользования финансовой моделью и проведения анализа чувствительности. В описании финансовой модели должно быть представлено описание механизма работы всех макросов финансовой модели, если таковые используются.

Описание финансовой модели должно содержать описание исходных данных, порядок проведения расчетов и отчеты по результатам моделирования (выводы). При описании исходных данных следует указывать источники таких данных.

Все показатели, выражающие денежные величины, должны быть представлены в рублях. В случае использования показателей в иностранной валюте, в описании финансовой модели необходимо указать обменный(ые) курс(ы) иностранной валюты и произвести пересчет показателя в рубли.

С целью упрощения рассмотрения Финансовой части Конкурсного предложения Участнику конкурса рекомендуется в описании финансовой модели представить сжатый комментарий, обобщающий все исходные данные и выводы финансовой модели.

6.2.2. Требования к описанию исходных данных финансовой модели

Описание финансовой модели должно содержать следующие исходные данные и допущения (но не ограничиваясь):

- макроэкономические допущения, которые должны включать прогноз индексов инфляции, включая прогноз федерального индекса потребительских цен, а также, если необходимо, прогноз курсов обмена валют и любые иные допущения. В описании финансовой модели обязательно должен быть представлен порядок применения таких допущений;

- допущения и подробные расчеты Субсидии, соответствующего предложению Участника конкурса по Субсидии, представленному в составе Финансовой части;

- допущения и расчеты коммерческих доходов, которые, как Участник конкурса предполагает, будут генерироваться вследствие реализации Проекта, с разделением по видам деятельности;

- допущения по капитальным затратам;

- допущения по формированию резервов в соответствии с условиями Соглашения;

- политика амортизации по всем видам активов и соответствующие расчеты амортизации;

- допущения по операционным затратам и затратам на содержание Комплекса, включая расходы на персонал, с распределением по организационным и штатным единицам;

- допущения по прочим затратам;

- порядок индексации доходов и затрат в связи с предполагаемыми инфляционными процессами. Участники конкурса должны учесть требования данной Конкурсной документации для индексации выплат, осуществляемых Санкт-Петербургом;

- допущения по оборотному капиталу;

- финансовые допущения и расчеты. По каждому источнику финансирования описание финансовой модели должно включать допущения о графике использования средств (списания со счета), отсрочке начала погашения платежей, графике выплат, процентных ставках, марже, комиссии за открытие кредита, комиссии за резервирование и других связанных расходах, резервных счетах, целевых кредитных коэффициентах, допущения и расчеты по рефинансированию;

- допущения по налогообложению и расчеты налоговых обязательств Партнера в соответствии с российским (и другим, если применимо) законодательством, регулирующим налогообложение. В случае если в финансовой модели используются механизмы оптимизации налогообложения, они должны быть подробно рассмотрены в описании финансовой модели;

- допущения по страхованию рисков, включая: описание предполагаемой стратегии страхования, а также страхуемые риски, суммы и сроки;

- описание политики в отношении распределений акционерам, в том числе, где применимо, выплат дивидендов, купонов, процентов, других распределений.

6.2.3. Требования к описанию выводов финансовой модели

В описании финансовой модели должны быть представлены следующие финансовые отчеты, соответствующие Международным стандартам финансовой отчетности (включая, но не ограничиваясь):

- отчет о движении денежных средств (с информацией о любых резервных счетах, создаваемых в рамках Проекта, с учетом старшинства денежных потоков);

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет по балансовому листу;

- отчет об изменениях в собственном капитале.

Кроме того, выводы должны быть представлены по форме Приложения N 11.