Часть III. Требования к Плану финансирования

Часть III. Требования к Плану финансирования

7. Общие требования к Плану финансирования

7.1. В Плане финансирования необходимо предоставить информацию, достаточную для того, чтобы Конкурсная комиссия могла убедиться в том, что предлагаемая схема финансирования Проекта структурирована должным образом и что Участник конкурса способен привлечь средства на удовлетворительных условиях, в установленные сроки и в необходимых объемах.

7.2. План финансирования должен сопровождаться письмами от финансового консультанта Участника конкурса и/или банка Участника конкурса, подтверждающими, что их квалификация позволяет им рассматривать график и условия привлечения и обслуживания финансирования как реалистичные. В случае необходимости в Плане финансирования должны быть выделены этапы, которые могут потребовать дополнительных затрат времени. Также должны быть предоставлены доказательства опыта таких консультантов/банков в вопросах финансирования проектов ГЧП.

7.3. Участник конкурса должен предоставить подтверждение взятых на себя обязательств Долевыми инвесторами, которые должны покрывать не менее 100 (ста) процентов потребности в Долевом финансировании (в соответствии с Планом финансирования и Финансовой моделью Участника конкурса). Форма письма поддержки от Долевого инвестора представлена в Части IV настоящего Приложения.

7.4. План финансирования должен соответствовать предпосылкам, представленным в Книге допущений к Финансовой модели.

8. Содержание Плана финансирования

8.1. Общая стратегия и подробный план привлечения финансирования.

Данный раздел должен содержать следующую информацию:

(a) потребность в финансировании (суммарная величина в разбивке по направлениям затрат) за каждый период, представленный в Финансовой модели, и предполагаемые источники финансирования (суммарная величина в разбивке по типам финансирования);

(b) объем обязательств по предоставлению Долевого финансирования, взятых на себя Долевыми инвесторами Партнера и подтвержденных письмами поддержки (в соответствии с Частью IV данного Приложения);

(c) объем Долгового финансирования, подкрепленный письмами поддержки от потенциальных Долговых инвесторов в соответствии с Частью V данного Приложения);

(d) описание стратегии достижения Финансового закрытия, а также получения первых средств в рамках Долгового финансирования, включая помесячную программу действий с момента уведомления Участника конкурса о том, что он был признан Победителем конкурса до Даты предполагаемого получения средств Долгового финансирования;

(е) ключевые финансовые организации, от которых планируется привлечение финансирования, их роль (подтвержденная, среди прочего, письмами или соглашениями, заключенными с этими организациями), стадия, на которой находится процесс переговоров по привлечению финансирования;

(f) выводы о финансовой устойчивости Проекта на основе анализа чувствительности к изменению условий финансирования Проекта, макроэкономических условий и иных ключевых параметров.

8.2. Долевое финансирование

Раздел должен содержать информацию о предоставлении финансирования Долевыми инвесторами (в том числе в виде субординированных займов):

(a) список Долевых инвесторов Участника конкурса, либо список лиц (Участников консорциума и Стратегических инвесторов, в случае, если Партнёр является Консорциумом), которые могут быть Долевыми инвесторами Новационной компании, если Участник конкурса планирует передачу своих прав и обязанностей как Потенциального партнёра Новационной компании в соответствии с положениями Раздела 2 Конкурсной документации, с указанием их основного статуса (строительная компания, управляющая компания (оператор), внешняя финансирующая организация и т.п.) и доли их участия в Участнике конкурса или Новационной компании специального назначения;

(b) тип внесения средств каждым Долевым инвестором (в том числе, в виде субординированных займов или иного квази-акционерного финансирования) и соответствующие объемы финансирования;

(c) описание дифференциации прав и обязанностей по каждому типу финансирования с указанием условий предоставления финансирования, включая, в том числе, права на получение дивидендов по акциям и приобретение прав на голосование, а также степень доступности собственных средств и т.д.;

(d) требуемую Долевыми инвесторами доходность по каждому виду акционерного (квази-акционерного) финансирования;

(е) информацию о способности Долевых инвесторов обеспечить внесение дополнительных собственных средств;

(f) информацию об условиях предоставления собственных средств по отношению к другим элементам Плана финансирования;

(g) условия любых дополнительных гарантий Долевых инвесторов Партнера и резервные собственные средства, если этого требуют Долговые инвесторы;

(h) сроки и схемы выхода Долевых инвесторов из Проекта.

Указанная в данном пункте информация должна быть подтверждена письмами поддержки от Долевых инвесторов.

8.3. Долговое финансирование

Этот раздел должен включать в себя информацию о параметрах каждого типа заёмных средств:

(a) предполагаемые типы долгового финансирования (организатор/провайдер, валюта, старшинство по отношению к иным кредитам) и ожидаемый объем привлечения средств;

(b) порядок обслуживания долга во время строительства (возможность отсрочки выплаты начисленных процентов и основной суммы долга);

(c) процентные ставки (фиксированные или плавающие), базовые ставки (если применимо), маржа и комиссии, уплачиваемые в момент предоставления Долгового финансирования и после предоставления Долгового финансирования;

(d) график возврата кредитов и окончательный срок их погашения;

(e) гарантии и иные способы обеспечения обязательств, предоставляемые Партнером, необходимые для привлечения Долгового финансирования;

(f) ограничительные условия (ковенанты), включая коэффициенты покрытия долговых обязательств;

(g) описание стратегии рефинансирования.

Указанная в данном пункте информация должна быть подтверждена письмами поддержки от Долговых инвесторов и/или экспертными мнениями, отраженными в письмах от финансового консультанта Участника конкурса и/или банка Участника конкурса.

8.4 Информация о мерах по управлению финансовыми рисками

Финансовый план должен быть структурирован таким образом, чтобы свести к разумному минимуму финансовые риски по Проекту, включая риски возможных колебаний валютных курсов, инфляции и изменения базовых процентных ставок в период между Базовой датой и Датой финансового закрытия; и в период строительства и эксплуатации Объектов.

Финансовый план должен содержать информацию о способах хеджирования на срок действия Соглашения следующих рисков:

(a) риск изменения базовой процентной ставки. Партнер должен будет либо привлечь кредиты под фиксированную процентную ставку, либо приобрести финансовый инструмент, позволяющий хеджировать риск изменения базовых ставок на весь срок соответствующих кредитов;

(b) риск колебания валютных курсов в части заемного финансирования в иностранной валюте. Партнер должен будет либо привлечь кредиты в рублях, либо приобрести финансовый инструмент, позволяющий хеджировать риск изменения соответствующих курсов валют.