Приложение N 1 Порядок проведения анализа финансового состояния принципала - юридического лица

Приложение N 1

к постановлению

министерства финансов Рязанской области

от 31.12.2008 г. N 15

Порядок
проведения анализа финансового состояния принципала -
юридического лица

1. Общие положения

В соответствии с настоящим Порядком в целях обоснования решения о возможности (невозможности) предоставления государственных гарантий Рязанской области министерство финансов Рязанской области (далее - Минфин области) проводит анализ финансового состояния принципала - юридического лица (получателя государственной гарантии Рязанской области) (далее - принципал).

Анализ финансового состояния принципала включает в себя анализ и оценку имущественного потенциала принципала (стоимость, структура и источники формирования имущества), расчет стоимости чистых активов (для акционерных обществ), определение показателей финансовых индикаторов.

Расчет и анализ стоимости чистых активов и показателей, отражающих наличие, размещение и использование имущественных ресурсов принципала, проводится за предыдущий год и на последнюю отчетную дату текущего года на основе следующей исходной информации:

форма N 1 (бухгалтерский баланс принципала);

форма N 2 (отчет о прибылях и убытках);

форма N 3 (отчет об изменениях капитала);

форма N 4 (отчет о движении денежных средств);

форма N 5 (приложение к бухгалтерскому балансу);

расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности к представленным бухгалтерским балансам;

расшифровка задолженности по кредитам банков и займам у других юридических лиц к представленным бухгалтерским балансам, в том числе на дату подачи заявления с указанием кредиторов, величины долга, дат получения и погашения кредитов, видов их обеспечения, процентной ставки, периодичности погашения, сумм просроченных обязательств, включая проценты и штрафы.

Дополнительная информация, предоставляемая принципалом:

информация о роде деятельности принципала;

информация о наличии у принципала активов в форме государственных облигаций или облигаций Сберегательного Банка Российской Федерации.

2. Расчет стоимости чистых активов принципала

Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов принципала, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету (таблица 1).

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

кредиторская задолженность;

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

резервы предстоящих расходов;

прочие краткосрочные обязательства.

Таблица 1.

Расчет стоимости чистых активов принципала.

(тыс. рублей)

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (1)	140,250
Прочие внеоборотные активы (2)	145,150
Запасы	210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (3)	230,240
Денежные средства	260
Прочие оборотные активы	270
Итого активы, принимаемые к расчету
Пассивы
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510
Прочие долгосрочные обязательства (4, 5)	515,520
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610
Кредиторская задолженность	620
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства (5)	660
Итого пассивы, принимаемые к расчету
Стоимость чистых активов принципала (итого активы, принимаемые к расчету, минус итого пассивы, принимаемые к расчету)

(1) За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

(2) Включая величину отложенных налоговых активов.

(3) За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

(4) Включая величину отложенных налоговых обязательств.

(5) В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

3. Анализ состава, структуры и динамики имущества принципала

Анализ состава, структуры и динамики имущества принципала проводится на основании данных бухгалтерского баланса, преобразованного в аналитическую форму - агрегированный баланс (таблица 2). Сравнительный агрегированный баланс состоит из показателей горизонтального (абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период) и вертикального (вычисление удельного веса к итогу баланса) анализов.

Таблица 2.

Оценка состава, структуры и динамики имущества принципала.

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	Абсолютные величины, тыс. рублей			Относительные величины (удельный вес), %
		на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	Измененияния	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	в % к величине на начало отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
Внеоборотные активы
Основные средства	120
Нематериальные активы	110
Прочие внеоборотные активы	130, 135, 140, 145, 150
Итого по разделу 1	190
Оборотные активы
Запасы	210
Налог на добавленную стоимость	220
Долгосрочная дебиторская задолженность	230
Краткосрочная дебиторская задолженность	240
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290
Баланс	300
Пассив
Капитал и резервы
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
Итого по разделу 3	490
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязательства	515,520
Итого по разделу 4	590
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620
Прочие пассивы	630, 640, 650, 660
Итого по разделу 5	690
Баланс	700

Оценка стоимости имущества принципала включает в себя изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. Проводится анализ динамики элементов, составляющих внеоборотные и оборотные активы, изменение их удельного веса в общей сумме имущества принципала.

Анализ состояния запасов и затрат принципала включает в себя выявление тенденций изменения производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Анализ дебиторской задолженности принципала включает в себя оценку динамики этой задолженности в целом и в разрезе отдельных статей.

Анализ движения денежных средств принципала проводится на основании информации, содержащейся в форме N 4 "Отчет о движении денежных средств" бухгалтерской отчетности (таблица 3).

Анализ структуры пассивов принципала (таблица 2) включает в себя оценку источников ее собственных и заемных средств, вложенных в имущество, их динамику.

Таблица 3.

Оценка движения денежных средств принципала.

(тыс. рублей)

Наименование показателя	Код строки формы N 4	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонения
				( +, -) тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6
Текущая деятельность
Приток денежных средств - всего, в том числе:
средства, полученные от покупателей, заказчиков	Ф. 4
прочие доходы	Ф. 4
Отток денежных средств - всего, в том числе:
оплата приобретенных товаров, работ, услуг	150
оплата труда	160
выплата дивидендов, процентов	170
расчеты по налогам и сборам	180
прочие расходы	Ф.4
1.3. Итого: приток (+), опок (-)	1.1 - 1.2
Инвестиционная деятельность
Приток денежных средств - всего, в том числе:
выручка от продажи основных средств, иных внеоборотных активов	210
выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложении,	220
полученные дивиденды	230
полученные проценты	240
Отток денежных средств - всего, в том числе:
приобретение дочерних организаций	280
приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290
приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300
займы, предоставленные другим организациям	310
Итого: приток (+), отток (-)	2.1 - 2.2
Финансовая деятельность
Приток денежных средств - всего, в том числе:
поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	Ф. 4
поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	Ф. 4
Опок денежных средств - всего, в том числе:
погашение займов и кредитов (без процентов)	Ф. 4
погашение обязательств по финансовой аренде	Ф. 4
Итого: приток (+), отток (-)	3.1 - 3.2
Всего	1.3 + 2.3 + 3.3

4. Расчет и анализ базовых финансовых индикаторов

Для проведения анализа финансового состояния принципала используются три группы базовых финансовых индикаторов: коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатель рентабельности.

4.1. Коэффициенты ликвидности

4.1.1. Группа коэффициентов ликвидности содержит три показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

коэффициент текущей (общей) ликвидности.

4.1.2. Коэффициент абсолютной ликвидности () рассчитывается по следующей формуле:

(1)

где

- денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 260 баланса предприятия);

Облигации - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих предприятию, на момент окончания отчетного квартала. Необходимая информация предоставляется предприятиями дополнительно при подаче заявок на получение гарантий. В случае, если дополнительная информация отсутствует, объем предполагается равным нулю;

- краткосрочные финансовые обязательства. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 690) и доходов будущих периодов (строка N 640) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650).

4.1.3. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности () характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства. Показатель определяется по следующей формуле:

(2)

где

- дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в течение года (строка N 240 баланса предприятия);

- краткосрочные финансовые вложения (строка N 250 баланса предприятия);

- денежные средства (строка N 260 баланса предприятия);

- краткосрочные финансовые обязательства.

4.1.4. Коэффициент текущей (общей) ликвидности () вычисляется по следующей формуле:

(3)

где

- оборотные активы предприятия (строка N 290 баланса предприятия);

- неликвидные оборотные активы предприятия, включающие расходы будущих периодов (строка N 216 баланса предприятия) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка N 230 баланса предприятия);

- краткосрочные финансовые обязательства.

4.2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Коэффициент соотношения собственных и заемных средств () определяется по следующей формуле:

(4)

где

- собственный капитал предприятия и резервы (строка N 490 баланса предприятия);

- финансовые обязательства. Значение находится как сумма краткосрочных долгосрочных обязательств (строки N 590 и N 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 640 баланса) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650 баланса).

4.3. Показатель рентабельности

Показатель рентабельности () совпадает с финансовым коэффициентом рентабельности основной деятельности и определяется по следующей формуле:

(5)

где

- прибыль от реализации продукции (строка N 50 отчета о прибылях и убытках);

- выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных налогов и сборов (строка N 10 отчета о прибылях и убытках).

5. Построение оценки финансового состояния

Для каждого базового индикатора устанавливается наилучшее и наихудшее пороговые значения.

На основе полученного значения и пороговых значений для каждого показателя определяется одна из трех категорий. Пороговые значения показателей и правило выбора категории в зависимости от фактических значений показателей содержатся в таблице 4.

Таблица 4.

Пороговые значения показателей и выбор категории
в зависимости от фактических значений показателей.

Коэффициенты	1 категория (хорошее значение показателя)	2 категория (удовлетворительное значение показателя)	3 категория (неудовлетворительное значение показателя)
	более 0,2	0,1-0,2	менее 0,1
	более 0,8	0,5-0,8	менее 0,5
	более 2,0	1,0-2,0	менее 1,0
	более 1,0	0,7-1,0	менее 0,7
	более 0,15	0,0-0,15	менее 0 (нерентабельное)

На основе категорий риска определяется значение сводной оценки (S), которая вычисляется по следующей формуле:

S=++++(6)

где

- вес показателя в сводной оценке, i=1, 2, 3, 4 или 5. Значения весов представлены в таблице 5;

- категория, к которой относится значение показателя 1, 2 или З.

Таблица 5.

Веса показателей, используемые при расчете сводной оценки.

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности ()	0,11
Коэффициент быстрой ликвидности ()	0,05
Коэффициент текущей ликвидности ()	0.42
Соотношение собственных и заемных средств ()	0,21
Коэффициент рентабельности ()	0,21

Результаты анализа финансового состояния принципала сводятся в таблицу 6.

Таблица 6.

Результаты финансового состояния принципала

Коэффициент	Значение коэффициента	Категория	Вес показателя	Сводная оценка
Сводная оценка

На основе значения сводной оценки принципал относится к одному из трех классов финансового состояния:

финансовое состояние является хорошим, если значение сводной оценки не превышает 1,05;

финансовое состояние является удовлетворительным, если значение сводной оценки больше 1,05, однако, не превышает 2,4;

финансовое состояние является неудовлетворительным, если значение сводной оценки больше 2,4.