Постановление Арбитражного суда Поволжского округа от 15 октября 2020 г. N Ф06-66239/20 по делу N А55-21551/2018

г. Казань

15 октября 2020 г.

Дело N А55-21551/2018

Резолютивная часть постановления объявлена 08 октября 2020 года.

Полный текст постановления изготовлен 15 октября 2020 года.

Арбитражный суд Поволжского округа в составе:

председательствующего судьи Коноплёвой М.В.,

судей Герасимовой Е.П., Самсонова В.А.,

при участии представителей:

конкурсного управляющего акционерным обществом Коммерческий банк "ГАЗБАНК" государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" - Ковчика Р.Ю., доверенность от 09.09.2020,

общества с ограниченной ответственностью "Управляющая компания холдинга "ВОЛГОПРОМГАЗ" - Шахова Д.А., Захарова М.В., доверенности от 02.07.2019,

общества с ограниченной ответственностью "Средневолжская газовая компания" - Захарова М.В., Килякова В.Г., доверенности от 01.07.2019; Гогияна Г.А., доверенность от 01.01.2020,

публичного акционерного общества энергетики и электрификации "Самараэнерго" - Захарова М.В., Килякова В.Г., доверенности от 03.07.2019; Дикоп Н.Б., доверенность от 29.12.2019,

в отсутствие иных лиц, участвующих в деле, извещенных надлежащим образом,

рассмотрев в открытом судебном заседании кассационную жалобу конкурсного управляющего акционерным обществом Коммерческий банк "ГАЗБАНК" государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов"

на определение Арбитражного суда Самарской области от 16.03.2020 и постановление Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 20.07.2020

по делу N А55-21551/2018

по заявлению конкурсного управляющего акционерным обществом Коммерческий банк "ГАЗБАНК" государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" к обществу с ограниченной ответственностью "Средневолжская газовая компания", обществу с ограниченной ответственностью "Управляющая компания холдинга "ВОЛГОПРОМГАЗ", акционерному обществу "Волгатех-99", публичному акционерному обществу "Самараэнерго" о признании сделок недействительными, применении последствий недействительности сделок, в рамках дела о несостоятельности (банкротстве) акционерного общества Коммерческий банк "ГАЗБАНК" (ИНН 6314006156, ОГРН 1026300002244),

УСТАНОВИЛ:

приказом Банка России от 11.07.2018 N ОД-1740 у акционерного общества Коммерческий банк "ГАЗБАНК" (далее - Газбанк) отозвана лицензия на осуществление банковских операций.

В соответствии с приказом Банка России от 11.07.2018 N ОД-1741 в Банке назначена временная администрация.

Определением Арбитражного суда Самарской области от 06.08.2018 по заявлению Центрального Банка Российской Федерации возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) Газбанка.

Решением Арбитражного суда Самарской области от 02.10.2018 Газбанк признан несостоятельным (банкротом), открыто конкурсное производство, конкурсным управляющим утверждена государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов" (далее - Агентство).

Агентство обратилось в арбитражный суд с заявлением о признании недействительными сделками: двух соглашений о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 06.10.2016, заключенных между Газбанком и обществом с ограниченной ответственностью "Средневолжская газовая компания" (далее - общество "СВГК"); соглашения о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 07.10.2016, заключенного между Газбанком и обществом с ограниченной ответственностью "Управляющая компания холдинга "Волгопромгаз" (далее - общество "Волгопромгаз"); соглашения о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 06.10.2016, заключенного между Газбанком и акционерным обществом "Волгатех-99" (далее - общество "Волгатех-99"); шести соглашений об отступном от 06.10.2016, заключенных между Газбанком и публичным акционерным обществом "Самараэнерго" (далее - общество "Самараэнерго"), и применении последствий недействительности сделок.

Определением Арбитражного суда Самарской области от 16.03.2020 произведена замена общества "Волгатех-99" на его правопреемника - общество "Волгопромгаз" в рамках обособленного спора о признании сделок недействительными. В удовлетворении заявления Агентства о признании сделок недействительными отказано.

Постановлением Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 20.07.2020 определение Арбитражного суда Самарской области от 16.03.2020 оставлено без изменения.

В кассационной жалобе Агентство просит принятые судебные акты отменить, обособленный спор направить на новое рассмотрение в суд первой инстанции, мотивируя несоответствием выводов судов фактическим обстоятельствам дела и имеющимся в деле доказательствам. Заявитель жалобы указывает, что оспариваемые сделки являются взаимосвязанными недействительными сделками, совершенными при неравноценном встречном исполнении с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов и со злоупотреблением правом.

В отзыве на кассационную жалобу общество "СВГК", общество "Волгопромгаз" и общество "Самараэнерго" просят оставить принятые судебные акты без изменения.

Проверив законность обжалуемых судебных актов в порядке статьи 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ), суд кассационной инстанции оснований для их отмены не находит.

Как установлено судами и следует из материалов дела, между Газбанком и обществом "СВГК" заключен кредитный договор от 09.06.2016 N 6678кл об открытии кредитной линии юридическому лицу, по условиям которого лимит кредитной линии составляет 3 000 000 000 руб.; максимальный размер единовременной задолженности не более 500 000 000 руб., со сроком возврата кредита 07.06.2019.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 06.10.2016, взамен возврата денежных средств по кредитному договору Газбанк принял от общества "СВГК" ценные бумаги: ипотечные сертификаты, эмитент "Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель", номер и дата государственной регистрации правил доверительного управления ипотечным покрытием: от 22.01.2014 N 0008 ЦБ РФ, управляющий ипотечным покрытием ООО "Альянс-Менеджмент" (ИНН 7729664370), IS1N код RU000A0JUHS0 в количестве 156 353 штук. Стоимость переданных Газбанку ценных бумаг стороны установили в размере 100 003 378,80 руб.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 06.10.2016, взамен возврата денежных средств по кредитному договору Газбанк принял от общества "СВГК" ценные бумаги: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя, выпуск серии 01, эмитент ООО "ТрансФинанс" (ИНН 7702651253), государственный регистрационный номер 4-01-36464-R, срок погашения облигаций - 31.03.2025 в количестве 326 752 штуки. Стоимость переданных Газбанку ценных бумаг стороны установили в размере 399 996 728,32 руб.

На дату заключения указанных соглашений об отступном размер задолженности общества "СВГК" по основному долгу по кредитному договору составлял 500 000 000 руб. С момента передачи ценных бумаг прекращены обязательства общества "СВГК" перед Газбанком по кредитному договору в части основного долга в сумме 500 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Волгопромгаз" заключен кредитный договор от 30.08.2010 N 5648, согласно которому лимит кредитной линии составляет 250 000 000 руб., со сроком возврата кредита 22.06.2017 (с учетом дополнительного соглашения от 21.06.2016).

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 07.10.2016, взамен возврата денежных средств по кредитному договору от 30.08.2010 N 5648 Газбанк принял от общества "Волгопромгаз" ценные бумаги: ипотечные сертификаты, эмитент "Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель", номер и дата государственной регистрации правил доверительного управления ипотечным покрытием: от 22.01.2014 N 0008 ЦБ РФ, управляющий ипотечным покрытием ООО "Альянс-Менеджмент" (ИНН 7729664370), ISIN код RU000A0JUHS0 в количестве 390 870 штук. Стоимость переданных Газбанку ценных бумаг стороны установили в размере 250 000 452 руб.

На дату заключения указанного соглашения размер задолженности общества "Волгопромгаз" по основному долгу по кредитному договору от 30.08.2010 N 5648 составлял 250 000 000 руб. С момента передачи ценных бумага прекращаются обязательства общества "Волгопромгаз" перед Газбанком по кредитному договору от 30.08.2010 N 5648 в части основного долга в сумме 250 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Волгатех-99" заключен кредитный договор от 03.12.2009 N 5311, по условиям которого размер кредита составляет 200 000 000 руб., срок возврата кредита 03.09.2017 (с учетом дополнительного соглашения от 02.09.2016).

Между Газбанком и обществом "Волгатех-99" заключен кредитный договор от 10.12.2009 N 532, по условиям которого размер кредита составляет 140 000 000 руб., срок возврата кредита 03.09.2017 (с учетом дополнительного соглашения от 02.09.2016).

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности (отступное) от 06.10.2016 взамен возврата денежных средств по кредитному договору от 10.12.2009 N 5321 и по кредитному договору от 03.12.2009 N 5311 Газбанк принял от общества "Волгатех-99" ценные бумаги: ипотечные сертификаты, эмитент "Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель", номер и дата государственной регистрации правил доверительного управления ипотечным покрытием: от 22.01.2014 N 0008 ЦБ РФ, управляющий ипотечным покрытием ООО "Альянс-Менеджмент" (ИНН 7729664370), ISIN код RU000A0JUHS0, в количестве 453 409 штук. Стоимость переданных Банку ценных бумаг стороны установили в размере 290 000 396,40 руб.

На дату заключения указанного в настоящем пункте соглашения задолженность общества "Волгатех-99" по основному долгу по кредитному договору от 03.12.2009 N 5311 составляла 160 000 000 руб., по кредитному договору от 10.12.2009 N 5321 - 130 000 000 руб. С момента передачи ценных бумага прекращаются обязательства общества "Волгатех-99" перед Газбанком по кредитному договору от 10.12.2009 N 5321 в части основного долга в сумме 130 000 000 руб., по кредитному договору от 03.12.2009 N 5311 в части основного долга в сумме 160 000 000 руб.

Обеспечением исполнения обязательств общества "Волгатех-99" по кредитному договору от 10.12.2009 N 5321 являлось поручительство общества "Волгопромгаз" на основании договора поручительства от 11.11.2011 N 5321/2-П, залог основных средств общества "Волгатех-99".

Обеспечением исполнением обязательств общества "Волгатех-99" по кредитному договору от 03.12.2009 N 5311 являлось поручительство общества "Волгопромгаз" на основании договора поручительства от 11.11.2011 N 5311/2-П, залог основных средств общества "Волгатех-99".

Между Газбанком и обществом "Самараэнерго" заключен кредитный договор от 24.12.2015 N 6651 КЛ, по условиям которого обществу "Самараэнерго" была открыта кредитная линия с лимитом выдачи 4 000 000 000 руб. за весь период кредитования с максимальным размером единовременной судной задолженности не более 100 000 000 руб. за весь период кредитования, со сроком возврата кредита не позднее 23.12.2016.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности от 07.10.2016 общество "Самараэнерго" в счет погашения задолженности по указанному кредиту в части суммы основного долга в размере 55 000 000 руб. передало Газбанку неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (N 4-01-36464-R, номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку и накопительным купонным доходом 238,03 руб., дата погашения 31.03.2025) в количестве 44 929 штук на общую стоимость 55 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Самараэнерго" заключен кредитный договор от 28.12.2015 N 6652 КЛ, по условиям которого обществу "Самараэнерго" была открыта кредитная линия с лимитом выдачи 4 000 000 000 руб. за весь период кредитования с максимальным размером единовременной судной задолженности не более 100 000 000 руб. за весь период кредитования, со сроком возврата кредита не позднее 26.12.2016.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности от 07.10.2016, общество "Самараэнерго" в счет погашения задолженности по указанному кредиту в части суммы основного долга в размере 100 000 000 руб. передало Газбанку неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (N 4-01-36464-R, номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку и накопительным купонным доходом 238,03 руб., дата погашения 31.03.2025) в количестве 81 689 штук на общую стоимость 100 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Самараэнерго" заключен кредитный договор от 28.01.2016 N 6653 КЛ, по условиям которого обществу "Самараэнерго" открыта кредитная линия с лимитом выдачи 4 000 000 000 руб. за весь период кредитования с максимальным размером единовременной судной задолженности не более 100 000 000 руб. за весь период кредитования, со сроком возврата кредита - не позднее 365 дней с даты заключения кредитного договора.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности от 07.10.2016 общество "Самараэнерго" в счет погашения задолженности по указанному кредиту в части суммы основного долга в размере 100 000 000 руб. передало Газбанку неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (N 4-01-36464-R, номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку и накопительным купонным доходом 238,03 руб., дата погашения 31.03.2025) в количестве 81 689 штук на общую стоимость 100 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Самараэнерго" заключен кредитный договор от 28.01.2016 N 6654 КЛ, по условиям которого обществу "Самараэнерго" была открыта кредитная линия с лимитом выдачи 4 000 000 000 руб. за весь период кредитования с максимальным размером единовременной судной задолженности не более 100 000 000 руб. за весь период кредитования, со сроком возврата кредита - не позднее 365 дней с даты заключения кредитного договора.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности от 07.10.2016 общество "Самараэнерго" в счет погашения задолженности по указанному кредиту в части суммы основного долга в размере 110 000 000 руб. передало Газбанку неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (N 4-01-36464-R, номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку и накопительным купонным доходом 238,03 руб., дата погашения 31.03.2025) в количестве 89 857 штук на общую стоимость 110 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Самараэнерго" заключен кредитный договор от 25.07.2016 N 6683 КЛ, по условиям которого обществу "Самараэнерго" была открыта кредитная линия с лимитом выдачи 4 000 000 000 руб. за весь период кредитования с максимальным размером единовременной судной задолженности не более 100 000 000 руб. за весь период кредитования, со срок возврата кредита не позднее 365 дней с даты заключения кредитного договора.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности от 07.10.2016 общество "Самараэнерго" в счет погашения задолженности по указанному кредиту в части суммы основного долга в размере 100 000 000 руб. передало Газбанку неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (N 4-01-36464-R, номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку и накопительным купонным доходом 238,03 руб., дата погашения 31.03.2025) в количестве 81 689 штук на общую стоимость 100 000 000 руб.

Между Газбанком и обществом "Самараэнерго" заключен кредитный договор от 22.08.2016 N 6714 КЛ, по условиям которого обществу "Самараэнерго" была открыта кредитная линия с лимитом выдачи 4 000 000 000 руб. за весь период кредитования с максимальным размером единовременной судной задолженности не более 70 000 000 руб. за весь период кредитования, со сроком возврата кредита не позднее 365 дней с даты заключения кредитного договора.

Соглашением о передаче права собственности на имущество в счет погашения задолженности от 07.10.2016 общество "Самараэнерго" в счет погашения задолженности по указанному кредиту в части суммы основного долга в размере 35 000 000 руб. передало Газбанку неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (N 4-01-36464-R, номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку и накопительным купонным доходом 238,03 руб., дата погашения 31.03.2025) в количестве 28 591 штук на общую стоимость 35 000 000 руб.

Таким образом, обязательства по кредитным договорам обществом "Самараэнерго" в части основного долга погашены в размере 500 000 000 руб., за счет встречного исполнения обязательств путем передачи по отступному неконвертируемых процентных документарных облигаций в количестве 408 444 штук на предъявителя ООО "Трансфинанс" N 4-01-36464-R.

Агентство, ссылаясь на то, что в результате заключения соглашений об отступном кредиторы Газбанка утратили возможность получить удовлетворение своих требований за счет денежных средств, выданных в качестве кредита, чем причинен вред имущественным правам Газбанка и его кредиторам, на основании положений статьи 61.2 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Закон о банкротстве), статей 10, 168 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ), обратилось в арбитражный суд с настоящими требованиями.

В ходе рассмотрения дела в суде первой инстанции определением Арбитражного суда Самарской области от 18.09.2019 была назначена судебная экспертиза на предмет определения рыночной стоимости ценных бумаг.

Оценив представленные доказательства по правилам статей 65, 71 и 168 АПК РФ, приняв во внимание заключение эксперта, и руководствуясь положениями статьи 61.2 Закона о банкротстве, суды пришли к выводу о недоказанности совокупности условий, необходимых для признания оспариваемых соглашений недействительными сделками, установив недоказанность факта неравноценного встречного предоставления по сделкам. Принимая во внимание то, что при рассмотрении спора Агентство не указало, чем пороки оспоренных им сделок вышли за пределы состава, предусмотренного статьей 61.2 Закона о банкротстве, суды также пришли к выводу об отсутствии оснований для квалификации оспоренных сделок по общим нормам гражданского законодательства.

Суд кассационной инстанции находит выводы судов соответствующими нормам права и представленным доказательствам.

В соответствии со статьей 61.1, пункта 1 статьи 189.90 Закона о банкротстве сделка, совершенная кредитной организацией или иным лицом за ее счет, может быть признана арбитражным судом, рассматривающим дело о банкротстве кредитной организации, недействительной по заявлению конкурсного управляющего в порядке и по основаниям, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, Гражданским кодексом Российской Федерации и другими федеральными законами, с учетом особенностей, установленных настоящим параграфом. К оспариванию таких сделок применяются правила, предусмотренные пунктами 1-10 статьи 189.40 Закона о банкротстве.

В силу пункта 2 статьи 61.2 Закона о банкротстве сделка, совершенная должником в целях причинения вреда имущественным правам кредиторов, может быть признана арбитражным судом недействительной, если такая сделка была совершена в течение трех лет до принятия заявления о признании должника банкротом или после принятия указанного заявления и в результате ее совершения был причинен вред имущественным правам кредиторов и если другая сторона сделки знала об указанной цели должника к моменту совершения сделки (подозрительная сделка). Предполагается, что другая сторона знала об этом, если она признана заинтересованным лицом либо если она знала или должна была знать об ущемлении интересов кредиторов должника либо о признаках неплатежеспособности или недостаточности имущества должника.

Цель причинения вреда имущественным правам кредиторов предполагается, если на момент совершения сделки должник отвечал или в результате совершения сделки стал отвечать признаку неплатежеспособности или недостаточности имущества и сделка была совершена безвозмездно или в отношении заинтересованного лица, либо направлена на выплату (выдел) доли (пая) в имуществе должника учредителю (участнику) должника в связи с выходом из состава учредителей (участников) должника.

В пунктах 5 и 6 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23.12.2010 N 63 "О некоторых вопросах, связанных с применением главы III.1 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - постановление Пленума N 63) разъяснено, что в силу пункта 2 статьи 61.2 Закона о банкротстве для признания сделки недействительной по данному основанию необходимо, чтобы оспаривающее сделку лицо доказало наличие совокупности всех следующих обстоятельств: а) сделка была совершена с целью причинить вред имущественным правам кредиторов; б) в результате совершения сделки был причинен вред имущественным правам кредиторов; в) другая сторона сделки знала или должна была знать об указанной цели должника к моменту совершения сделки (с учетом пункта 7 данного постановления Пленума N 63).

В случае недоказанности хотя бы одного из этих обстоятельств суд отказывает в признании сделки недействительной по данному основанию.

При разрешении спора судами установлено, что по результатам проверки за период с 25.04.2016 по 16.06.2016 отделением по Самарской области Волго-Вятского главного управления Центрального банка Российской Федерации вынесено предписание от 09.08.2016 N Т436-9-9/23643 ДСП, согласно которому с 10.08.2016 сроком на 3 месяца в Газбанке введено ограничение на осуществление следующих операций: на привлечение денежных средств физических лиц и индивидуальных предпринимателей (за исключением средств акционеров банка, владеющих более 5% акций) во вклады (до востребования и на определенный срок) и на их банковские счета; на открытие банковских счетов физическим лицам и индивидуальным предпринимателям путем заключения договоров банковского счета и банковского вклада (за исключением счетов акционеров банка, владеющих более 5% акций).

В указанном предписании отражено, что по состоянию за период с 25.04.2016 по 16.06.2016 по оценке Банка России имеет место сумма недоформированных банком резервов на возможные потери по ссудам.

Порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности на дату вынесения предписания установлен Положением Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение).

Оценка ссуды, определение размера резервов на возможные потери по ссудам, осуществляется кредитными организациями самостоятельно на основе профессионального суждения (пункт 2.2 Положения).

При этом Банк России имеет право на основе самостоятельно сформированных профессиональных суждений не согласиться с оценкой кредитной организации и предъявить кредитной организации требование о реклассификации ссуды и (или) о соответствующем уточнении резерва (доформировании резервов на возможные потери по ссудам), которое оформляется предписанием (пункт 9.4 Положения).

Предписание датировано и получено Газбанком 09.08.2016.

Между тем, как установлено судами, исполнив предписание регулятора, Газбанк продолжал осуществлять свою обычную хозяйственную деятельность.

Суды пришли к выводу о том, что доказательств, подтверждающих выход оспариваемых сделок за пределы обычной хозяйственной деятельности Газбанка, материалы дела не содержат.

Судами принято во внимание, что из анализа бухгалтерской отчетности Газбанка по состоянию на момент совершения оспариваемых сделок (01.10.2016) следует, что финансовые активы должника превышают размер обязательств.

В рамках дела о банкротстве Газбанка на момент совершения оспариваемых сделок не установлено наличие картотеки неисполненных обязательств, исполнительных производств, задолженности по обязательным платежам.

Судами также установлено, что по состоянию на 01.01.2017 у Газбанка общий размер активов на отчетную дату составлял 27 688 898 тыс.руб., общий размер обязательств на отчетную дату составлял 23 184 275 тыс.руб., то есть после совершения оспариваемых сделок показатели активов возросли. По состоянию на 01.01.2018 общий размер активов на отчетную дату составлял 26 894 667 тыс.руб., общий размер обязательств - 23 170 095 тыс.руб.

В связи с этим суды пришли к выводу о том, что оспариваемые сделки не привели к возникновению у Газбанка признаков неплатежеспособности.

На запрос суда Центральным банком Российской Федерации была представлена выписка из акта проверки Газбанка от 04.07.2018 N А1КИ25-14-3/100ДСП, проведенной Центром инвестирования Главной инспекции Банка России в период с 27.03.2018 по 02.04.2018 в части сделок по продаже Газбанком ипотечных сертификатов участия "Кредитный портфель" и облигаций ООО "Трансфинанс", в ходе которой установлены следующие обстоятельства процесса заключения сделок в Газбанке.

На основе мониторинга конъюнктуры финансового рынка специалистами казначейства выдвигаются инвестиционные предложения. Директор казначейства обобщает инвестиционные предложения, проверяет наличие свободного лимита либо инициирует принятие-изменение лимита (направляет на имя руководителя Службы управления рисками запрос на оценку потенциального финансового инструмента, оценку его эмитента и расчет возможного лимита на этот инструмент).

При оценке учитывается финансовое состояние эмитента, наличие и качество его кредитного рейтинга, а так же включение инструмента в Ломбардный список. Порядок установления лимитов регламентируется "Порядком установления и мониторинга соблюдения лимитов на отдельные виды операций в Газбанке, утверждаемым Правлением Протокол от 22.05.2017 N 16 Руководитель Службы управления рисками Банка направляет ответ на имя руководителя Казначейства, также в свободной письменной форме, не позднее первого рабочего дня, следующего за датой запроса. Далее выносится предложение к Кредитному комитету об установлении лимитов. В случае одобрения Кредитным комитетом директор казначейства выбирает момент для совершения сделки на выгодных условиях и дает распоряжение дилеру на совершение сделки.

На основании доверенности и должностной инструкции дилер совершает сделку на биржевом рынке с использованием торгового терминала. В случае внебиржевой сделки находит контрагента по сделке, договаривается об условии расчетов и заключает сделку, составляет и направляет в бэк-офис и депозитарий распорядительную записку (тикет). Депозитарий готовит документы по поставке-приему на хранение ценных бумаг. Бэк-офис обеспечивает подготовку и подписание документов по сделке с контрагентом, оплату по сделке, отражение сделки во внутреннем и бухгалтерском учете на основании первичных документов.

Для совершения внебиржевой сделки с контрагентом требуется установление торговой линии с данным контрагентом с расчетами типа "поставка против платежа".

При выборе потенциального контрагента Газбанк исходит из принципа "должной осмотрительности", ориентируясь на деловую репутацию контрагента в деловых кругах, ориентируясь на широкий спектр потенциально интересных и торгуемых бумаг, которые контрагент котирует через Bloomberg или иные средства связи, в том числе электронную почту. Поиском контрагентов занимается торгующее подразделение - Управление операций на фондовых и срочных рынках, которое осуществляет ведение переговоров, налаживание контрагентских отношений, и, в случае согласие контрагента на сотрудничество, - запрашивает необходимые документы для проверки контрагента.

Газбанк при работе на внебиржевом рынке заключает сделки на условиях "поставка против платежа" (DVP). Заключая сделки на условиях "поставка против платежа" Банк не несет риска на контрагента. "Поставка против платежа" означает принцип расчетов сделок с ценными бумагами, при котором окончательный перевод ценных бумаг происходит одновременно с окончательным и безотзывным платежом. 100% совершаемых сделок Банка на внебиржевом рынке заключается на условиях "поставка против платежа".

Соответственно, на рынке еврооблигаций наиболее полной рыночной информацией (количество котируемых бумаг, объемы и цены) обладают крупные брокерские и инвестиционные компании, как правило, нерезиденты, собирающие поток рыночных котировок от наибольшего количества участников финансового рынка (крупные инвестиционные дома, кредитные учреждения, институциональные инвесторы, управляющие компании и т.п.). Таким образом, при совершении сделок Газбанк руководствуется принципом максимизации экономического эффекта ("лучшие условия сделки") при выборе контрагента для сделки.

Установление торговой линии включает в себя: анализ учредительных документов контрагента со стороны юридического отдела; проверку контрагента управлением безопасности; проверку контрагента службой финансового мониторинга; анализ основных финансовых показателей (отчетность) контрагента управления риск-менеджмента.

Судами установлено, что в период с 01.07.2016 по 31.04.2018 Газбанк активно привлекал денежные средства по сделкам РЕПО с Банком России в соответствии с условиями Генерального соглашения от 26.12.2016 N БР-Д30-2-Р/236 об общих условиях совершения Банком России и кредитной организацией сделок РЕПО на организованных и неорганизованных торгах в Российской Федерации. Сделки совершались как на торговой площадке Московской биржи, так и внебиржевом рынке (заключение сделок с использованием информационной системы Bloomberg) с корзиной ценных бумаг.

В период с 01.07.2016 по 31.04.2018 на внебиржевом рынке (с использованием информационной системы Bloomberg) Газбанком заключено 214 сделок на общую сумму 13 579 690 тыс.руб. (107 сделок продажи по 1 части РЕПО на сумму 6 789 651 тыс.руб. и 107 сделок покупки по 2 части РЕПО на сумму 6 790 039 тыс.руб.).

Кроме того, в период с 01.07.2016 по 31.04.2018 Газбанком совершено 116 внебиржевых сделок с иными контрагентами совокупным объемом 2 297 747,3 тыс.руб. В том числе, 58 сделок покупки на сумму 197 495,2 тыс.руб. и 58 сделок продажи на сумму 2 100 252,1 тыс.руб. Сведения о внебиржевых сделках (контрагенты, эмитенты и выпуски ценных бумаг, количество сделок, объемы сделок) приведены в приложении к акту.

При этом, разница в объеме покупки и продажи при одинаковом количестве сделок обусловлена совершением в проверяемом периоде сделок реализации ценных бумаг, не имеющих рыночных котировок на общую сумму 1 543 503,7 тыс.руб. В том числе: реализованы ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель" (эмитент ООО "Альянс Менеджмент") на общую сумму 1 100 000 тыс.руб., а также акции ПАО "КАМГЭСЭНЕРГОСТРОЙ" (номер гос.регистрации 1-01-55471-D) на сумму: 278 422,4 тыс.руб. и акции ОАО "Газпром газораспределение Воронеж" (номер гос.регистрации 1-01-40118-А) на сумму 165 081,3 тыс.руб.

Как было установлено судами, ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель" (данные гос.регистрации: РОССИЯ, 0008, 22.01.2014, ISIN код: RU000A0JUHS0, количество выданных сертификатов участия - 9 983 542 шт.; обслуживающие организации: Регистратор - АО "Независимая регистраторская компания"; спец.депозитарий - ООО "Специализированная депозитарная компания "Гарант"; компания управляющая ипотечным покрытием на момент приобретения сертификатов - ООО "Альянс Менеджмент") получены Газбанком по отступному в счет погашения кредитных требований заемщиков (общества "Волгатех-99", общества "Волгопромгаз", общества "СВГК"), в количестве 1 000 632 шт. (по цене 639,6 руб. за штуку).

В период владения сертификатами участия с ипотечным покрытием, после постановки на баланс Газбанком производилась ежемесячная переоценка стоимости ценных бумаг на основании справок о размере ипотечного покрытия, в которых указывается размер ипотечного покрытия на 1 ипотечный сертификат участия. Последняя справка о размере ипотечного покрытия, предоставленная Газбанку управляющей компанией ООО "Альянс Менеджмент" (заверена ООО "Специализированная депозитарная компания "Гарант"), составлена по состоянию на 31.03.2017 и датирована 03.04.2017. Согласно указанной справке стоимость 1 ипотечного сертификата участия по состоянию на 01.04.2017 составила 1082,6 руб.

Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель" в количестве 6816 штук в период с 26.01.2017 по 01.02.2017 реализованы Газбанком на Московской бирже по цене 1670 руб. за штуку. Общая сумма сделок - 11 382,7 тыс.руб.;

Остальные ипотечные сертификаты участия (993 816 штук) реализованы 10.10.2017 на внебиржевом рынке. Цена реализации (1 106,8 руб. за 1 шт.) Контрагентами по сделкам реализации ипотечных сертификатов участия "Кредитный портфель" являлись ООО "Волгамонтажпроект-Ресурс" (продано 334 283 шт. сертификатов, сумма сделки 370 000 тыс.руб.), ООО "ПРОДПРОМТОРГ" (продано 234 902 шт. сертификатов, сумма сделки 260 000 тыс.руб.), ООО "СТРОЙСЕРВИС" (продано 153 590 шт. сертификатов, сумма сделки 170 000 тыс.руб.), ООО "ЮГ-НЕФТЕПРОДУКТ" (продано 271 041 шт. сертификатов, сумма сделки 300 000 тыс.руб.).

Таким образом, суды пришли к выводу о том, что при реализации ценных бумаг по более дорогой цене, чем цена приобретения, сформирован доход в размере 464 356,2 тыс.руб. (в том числе: 24 094,8 тыс.руб. от положительной переоценки в период владения; 440 261,4 тыс.руб. в момент продажи).

Приказом Банка России от 20.04.2017 N ОД-1035 лицензия ООО "Альянс Менеджмент" на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами аннулирована. Имущество, составляющее ипотечное покрытие "Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель", а также права и обязанности Управляющего ипотечным покрытием, установленные Правилами доверительного управления ипотечным покрытием, переданы Государственной управляющей компании - государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)".

В настоящее время управляющей компанией является Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)". Согласно данным справки о размере ипотечного покрытия, размещенной на сайте, стоимость 1 ипотечного сертификата участия, по состоянию на 01.03.2018 составила 1160,56 руб. (превышает стоимость её реализации).

Требования к ООО "Волгамонтажпроект-Ресурс", ООО "ПРОДПРОМТОРГ", ООО "СТРОЙСЕРВИС" классифицированы Газбанком в 3 категорию качества, фактический размер созданного резерва - 21 %. Оценка риска в части требований к дебиторам (ООО Волгамонтажпроект-Ресурс", ООО "ПРОДПРОМТОРГ", ООО "СТРОЙСЕРВИС") приведена в разделе акта по оценке ссудной и приравненной к ней задолженности.

Кроме того, судами установлено, что Газбанком были приобретены и в последствии реализованы документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс" (гос. регистрационный N 4-01-36464-R), которые были получены по отступному в счет погашения кредитных требований заемщиков Газбанка: общества "СВГК" и общества "Самараэнерго".

Согласно акту проверки Банка России от 04.07.2018, соглашения об отступном являются сделками с заинтересованными лицами и накануне заключения были одобрены Решением Совета директоров Банка (Протокол заседания Совета директоров от 05.10.2016 N 13).

В период с 27.12.2016 по 07.04.2017 часть облигаций ООО "Трансфинанс" продана на Московской бирже (сделки совершены через центрального контрагента).

Остальные облигации ООО "Трансфинанс" проданы на внебиржевом рынке на основании договоров купли-продажи (от 07.04.2017 N 7404 и от 07.04.2017 N 7405):

- по договору N 7404 продано 189 591 облигаций по цене 0,98 % от номинала. Общая сумма сделки - 246 053,1 тыс.руб. (в том числе НКД - 60 253,9 тыс.руб.);

- по договору N 7405 продано 22 796 облигаций по цене 0,98 % от номинала. Общая сумма сделки - 29 584,9 тыс.руб. (в том числе НКД - 7 244,8 тыс.руб.);

Проданные ценные бумаги Газбанк передал в день подписания договора. По условиям договоров срок оплаты ценных бумаг установлен не позднее 21.04.2017. Оплата ценных бумаг по договору N 7405 произведена в полном объеме.

Оплата ценных бумаг по договору N 7404 в первоначально установленный срок не произведена. Срок оплаты ценных бумаг неоднократно переносился на более поздний. Кроме того, в связи с заключением трехстороннего соглашения о переводе долга от 19.09.2017 произведена замена должника (дополнительным соглашением от 14.11.2017 N 5 к договору купли-продажи N 7404 произведена замена дебитора - вместо ООО "АгроСервис" новым должником перед Газбанком стало ООО "Стройсервис"). Согласно условиям дополнительного соглашения от 14.03.2018 срок оплаты облигаций по договору N 7404 перенесен на 09.07.2018.

Требования к ООО "Стройсервис" классифицированы Газбанком в 3 категорию качества, фактический размер созданного резерва - 21 %.

По облигациям ООО "Трансфинанс" серии 01 эмитентом 12.04.2017 допущен дефолт. Согласно информации, размещенной в сети Интернет, Московская биржа с 19.03.2018 приостановила торги облигациями ООО "Трансфинанс" серии 01, в связи с принятым эмитентом решением о ликвидации общества.

В суде первой инстанции Агентство пояснило, что от реализации ценных бумаг, полученных по отступному, Газбанком оплата не получена в полном объеме. Агентством совершаются мероприятия по подготовке заявления о взыскании дебиторской задолженности по оплате реализованных Газбанком ценных бумаг.

С целью проверки доводов Агентства о неравноценности встречного исполнения оспариваемых сделок на момент их совершения, судом первой инстанции была назначена финансово-экономическая экспертиза рыночной стоимости ценных бумаг по состоянию на момент совершения оспариваемых сделок (06.10.2016, 07.10.2016).

Согласно представленному в материалы дела заключения эксперта, рыночная стоимость ипотечных сертификатов, эмитент "Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель", номер и дата государственной регистрации правил доверительного управления ипотечным покрытием: N 0008 от 22.01.2014 ЦБ РФ, управляющий ипотечным покрытием ООО "Альянс-Менеджмент", ISIN код RU000A0JUHS0, составляет:

- по состоянию на 06.10.2016 в количестве 156 353 шт. - 152 928 869,30 руб. и находится в доверительном интервале от 148 499 388,81 до 156 063 746,95 руб.;

- по состоянию на 06.10.2016 в количестве 453 409 шт. - 443 479 342,90 руб. и находится в доверительном интервале от 430 634 265,93 до 452 570 193,35 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 390 870 шт. - 381 262 415,40 руб. и находится в доверительном интервале от 371 623 561,20 до 391 511 026,80 руб.

Рыночная стоимость (включая накопленный купонный доход, причитающийся продавцу) облигаций неконвертируемых процентных документарных на предъявителя, выпуск серии 01, эмитент ООО "ТрансФинанс", государственный регистрационный номер 4-01-36464-R, срок погашения облигаций - 31.03.2025, составляет:

- по состоянию на 06.10.2016 в количестве 326 752 шт. - 401 601 080,64 руб. и находится в доверительном интервале от 400 398 633,28 до 403 453 764,48 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 44 929 шт. - 55 286 482,37 руб. и находится в доверительном интервале от 54 915 818,12 до 55 628 392,06 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 81 689 шт. - 100 520 765,17 руб. и находится в доверительном интервале от 99 846 830,92 руб. до 101 142 418,46 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 81 689 шт. - 100 520 765,17 руб. и находится в доверительном интервале от 99 846 830,92 до 101 142 418,46 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 89 857 шт. - 110 571 734,21 руб. и находится в доверительном интервале от 109 830 413,96 до 111 255 545,98 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 81 689 шт. - 100 50 765,17 руб. и находится в доверительном интервале от 99 846 830,92 до 101 142 418,46 руб.;

- по состоянию на 07.10.2016 в количестве 28 591 шт. - 35 182 083,23 руб. и находится в доверительном интервале от 34 946 207,48 до 35 399 660,74 руб.

Принимая о внимание заключение эксперта и учитывая, что объем погашенных обязательств составляет 1 540 000 559,12 руб., рыночная стоимость ценных бумаг, предоставленных ответчиками в качестве отступного, по состоянию на момент совершения оспариваемых сделок (06.10.2016, 07.10.2016) составляла 1 881 874 303,56 руб., суды отклонили доводы Агентства о неравноценном встречном исполнении по оспариваемым сделкам.

Отклоняя как несостоятельные доводы Агентства об осведомленности ответчиков о цели причинения вреда кредиторам, суды указали, что оспариваемые сделки не были безвозмездными, так как предусматривали встречное представление со стороны ответчиков в виде передаваемых ценных бумаг. На момент заключения оспариваемых сделок Газбанк не отвечал признаку неплатежеспособности или недостаточности имущества. По состоянию на октябрь 2016 года платежеспособность Газбанка не вызывала у ответчиков никаких сомнений.

Судами также принято во внимание, что официально публикуемые сведения Банка России в указанный период не содержали информации о наличии у Газбанка проблем с ликвидностью, достаточностью имущества, вводе ограничений и т.п. В средствах массовой информации информация негативного характера о деятельности Газбанка в рассматриваемый период не размещалась. Из показателей финансовой (бухгалтерской) отчетности Газбанка на даты, предшествующие заключению оспариваемых сделок наличия признаков неплатежеспособности не усматривается.

По состоянию на октябрь 2016 года кредитные договоры, обязательства по которым погашены предоставлением отступного по оспариваемым сделкам, исполнялись ответчиками надлежащим образом.

Из представленных в материалы дела пояснений и доказательств ответчиков следует, что Банк, как профессиональный участник рынка ценных бумаг, сам порекомендовал приобрести ценные бумаги в достаточном объеме у известных ему держателей. Указанные Банком организации согласились продать Ипотечные сертификаты участия "Кредитный портфель" и неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя ООО "Трансфинанс", которые были допущены к торгам на Московской бирже. При выборе ценных бумаг, впоследствии переданных Газбанку в качестве отступного, ответчики руководствовались: соответствующими рекомендациями Газбанка, который имел в штате специалистов по рынку ценных бумаг; возможностью приобрести ценные бумаги у рекомендованного Газбанком контрагента; наличием у рекомендованного Газбанком контрагента ценных бумаг в объеме, достаточном для закрытия задолженности по кредитным договорам. Газбанк согласился на получение указанных ценных бумаг в качестве отступного и, в подтверждение такого согласия, предоставил в распоряжение ответчиков протоколы одобрения сделок со стороны Совета директоров Газбанка, после чего стороны согласовали количество ценных бумаг, подлежащих передаче Газбанку в качестве отступного. Оценку ценных бумаг, переданных по соглашениям об отступном, стороны не производили, так как переданные Газбанку ценные бумаги котировались на бирже, имели рыночную стоимость, основанную на балансе спроса и предложения неограниченного круга участников торгов.

В связи с этим суды пришли к выводу о том, что оспариваемые сделки были выгодны как для Газбанка, так и для ответчиков, поскольку Газбанком было получено ликвидное исполнение по кредитным договорам, а ответчиками погашена задолженность по кредитным договорам.

При этом судами учтено, что лицензия на осуществление банковских операций у Газбанка отозвана приказом Банка России от 11.07.2018, то есть через 1 год и 9 месяцев после совершения оспариваемых сделок и передачи ценных бумаг Газбанку.

В рассматриваемый период, как установлено судами, Газбанк осуществлял обычную хозяйственную деятельность, выполнял все свои обязательства перед контрагентами.

Доводы заявителя кассационной жалобы о наличии оснований для признания сделок недействительными ввиду их заключения между заинтересованными лицами, подлежат отклонению, поскольку фактическая аффилированность сторон сделок не является безусловным условием для вывода о недействительности сделок, и сама по себе не свидетельствует о злоупотреблении правом их сторонами и о нарушении прав и интересов должника.

Соответствующий вывод может быть сделан лишь при установлении обстоятельств, указывающих на цель причинения вреда имущественным правам кредиторов должника. Однако обстоятельств неравноценности встречного представления, а также совершения сделок с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов, судами не установлено.

Ссылка Агентства в кассационной жалобе на иную судебную практику не может быть принята во внимание, так как указанные им судебные акты какого-либо преюдициального значения для настоящего дела не имеют, приняты по конкретным делам, в рамках которых установлены обстоятельства, отличные от настоящего дела.

Применительно к фактическим обстоятельствам дела все доводы заявителя кассационной жалобы сводятся, прежде всего, к переоценке имеющихся в деле доказательств, отличных от тех, которые были установлены судами, по причине несогласия заявителя жалобы с результатами указанной оценки судов, что не входит в круг полномочий арбитражного суда кассационной инстанции, перечисленных в статьях 286, 287 АПК РФ.

Поскольку нарушений норм процессуального права, в том числе влекущих безусловную отмену судебных актов в силу части 4 статьи 288 АПК РФ, не установлено, основания для отмены обжалуемых судебных актов и удовлетворения кассационной жалобы отсутствуют.

На основании изложенного и руководствуясь пунктом 1 части 1 статьи 287, статьями 286, 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Арбитражный суд Поволжского округа

ПОСТАНОВИЛ:

определение Арбитражного суда Самарской области от 16.03.2020 и постановление Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 20.07.2020 по делу N А55-21551/2018 оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.

Постановление вступает в законную силу со дня его принятия и может быть обжаловано в Судебную коллегию Верховного Суда Российской Федерации в срок, не превышающий двух месяцев со дня его принятия, в порядке, установленном статьей 291.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

Председательствующий судья

М.В. Коноплёва

Судьи

Е.П. Герасимова В.А. Самсонов