Пояснительная записка к проекту федерального закона N 16693-4 "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" (в части исключения императивных норм о финансовых консультантах) (не действует)

Пояснительная записка
к проекту федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"

Существенную роль в произошедшем за последнее время усложнении и без того объемной и многоступенчатой процедуры государственной регистрации выпуска ценных бумаг играет введение нового института - института финансовых консультантов на рынке ценных бумаг, участие которых в процессе эмиссии бумаг с 4 апреля 2003 г. является обязательным согласно Федеральному закону от 28.12.02 N 185-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и о внесении дополнения в Федеральный закон "О некоммерческих организациях" (далее - Закон N 185-ФЗ).

Наряду с другими новыми дополнительными условиями государственной регистрации проспекта ценных бумаг (в частности, проспект ценных бумаг должен быть подписан аудитором и независимым оценщиком, подтверждающими достоверность содержащейся в нем информации) Закон N 185-ФЗ вводит также обязательность наличия подписи финансового консультанта на проспекте ценных бумаг.

Требования, предъявляемые к финансовому консультанту на рынке ценных бумаг, детализированы Постановлением ФКЦБ России от 12 февраля 2003 г. N 03-11/пс "О внесении изменений и дополнений в отдельные нормативные акты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг".

По сведениям, полученным в ФКЦБ России, в настоящее время этим требованиям в Российской Федерации соответствуют только 16 компаний, расположенных в Москве и Санкт-Петербурге.

Таким образом, в результате вышеназванных нововведений кредитные организации России получили новую дополнительную проблему, связанную с необходимостью получения подписи финансового консультанта на проспекте ценных бумаг. Решение этой проблемы требует от банков больших организационных усилий и финансовых затрат (услуги финансовых консультантов на рынке ценных бумаг являются платными и, вследствие монополизации рынка небольшим числом компаний, весьма дорогостоящими).

Кроме того, согласно статье 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" назначение финансового консультанта - оказание услуг эмитенту по подготовке проспекта ценных бумаг. Оказание же услуг в принципе не должно быть принудительным (пункт 1 статьи 421 ГК РФ).

Императивную норму о привлечении финансового консультанта к участию в процедуре эмиссии ценных бумаг Ассоциация российских банков считает избыточной и подлежащей устранению.

В этой связи предлагается внести соответствующие изменения в Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Перечень актов
федерального законодательства, подлежащих признанию утратившими силу, приостановлению, изменению, дополнению или принятию в связи с принятием проекта федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"

Принятие проекта федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" не повлечет необходимости приостановления, изменения или дополнения актов федерального законодательства

Финансово-экономическое обоснование
к проекту федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"

Принятие проекта федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" не потребует выделения дополнительных средств из федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных бюджетов.