Приложение 3. Методика расчета кредитного риска по срочным сделкам

Приложение 3

к Инструкции ЦБР

от 16 января 2004 г. N 110-И

"Об обязательных нормативах банков"

Методика расчета кредитного риска по срочным сделкам

1. В соответствии с настоящим приложением оценка кредитного риска производится в отношении срочных сделок, отражаемых на внебалансовых счетах и определяемых в качестве таковых Положением Банка России N 205-П, исполнение которых (дата расчетов по которым) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня их заключения. В отношении сделок, отражаемых на внебалансовых счетах, исполнение которых (дата расчетов по которым) осуществляется сторонами не позднее второго рабочего дня после их заключения (наличные сделки), определяемых в качестве таковых Положением Банка России N 205-П, а также сделок по отчуждению (приобретению) ценных бумаг с одновременным принятием обязательства по их обратному приобретению (отчуждению) расчет кредитного риска в соответствии с настоящим приложением не производится.

В соответствии с настоящим приложением оценка кредитного риска по срочным сделкам производится банком в отношении всех сделок, за исключением сделок, заключенных на организованных торговых площадках "группы развитых стран".

По срочным сделкам, заключенным до 17 августа 1998 года, с истекшей датой валютирования, учитываемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, кредитный риск (текущий и потенциальный) не рассчитывается.

2. Для расчета кредитного риска по срочным сделкам определяются следующие составляющие:

текущий кредитный риск (стоимость замещения финансового инструмента), отражающий на отчетную дату величину потерь в случае неисполнения контрагентом своих обязательств;

потенциальный кредитный риск (риск неисполнения контрагентом своих обязательств в течение срока от отчетной даты до даты валютирования в связи с неблагоприятным изменением стоимости базисного актива);

3. Текущий кредитный риск определяется как сумма стоимости замещения по финансовым инструментам, включенным в двухсторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения), и стоимости замещения по финансовым инструментам, не включенным в компенсационные соглашения.

3.1. По финансовым инструментам по сделкам, не включенным в компенсационное соглашение, стоимостью замещения признается:

3.1.1. Величина превышения текущей рыночной стоимости финансового инструмента над номинальной контрактной стоимостью данного финансового инструмента - по сделкам на покупку. Если текущая рыночная стоимость финансового инструмента меньше или равна ее номинальной контрактной стоимости, стоимость замещения равна нулю.

3.1.2. Величина превышения номинальной контрактной стоимости финансового инструмента над текущей рыночной стоимостью данного финансового инструмента - по сделкам на продажу. Если номинальная контрактная стоимость финансового инструмента меньше или равна ее текущей рыночной стоимости, стоимость замещения равна нулю.

3.1.3. Стоимость замещения по расчетным форвардам определяется в соответствии с пп. 3.1.1 и 3.1.2 п. 3 настоящего приложения. При этом за номинальную стоимость принимается номинальная контрактная стоимость финансового инструмента по срочной части сделки на день ее заключения, за текущую рыночную стоимость - рыночная стоимость финансового инструмента по встречной (наличной) части сделки, определенная по состоянию на отчетную дату.

3.1.4. По бивалютным сделкам (свопам, опционам и пр.) стоимость замещения определяется как величина превышения рублевого эквивалента требований над рублевым эквивалентом обязательств, определенных по курсу Банка России на дату составления отчетности. Если величина рублевого эквивалента требований меньше или равна рублевому эквиваленту обязательств, стоимость замещения равна нулю.

3.1.5. По проданным опционам, не включенным в компенсационное соглашение, стоимость замещения не рассчитывается.

3.2. По финансовым инструментам по сделкам, включенным в компенсационное соглашение, стоимость замещения равна чистому сальдо рыночных стоимостей всех финансовых инструментов, если оно положительное, и равна нулю, если оно отрицательное.

Компенсационное соглашение должно регулировать правовые взаимоотношения между банком и контрагентом таким образом, чтобы величина окончательного расчета определялась как разница между взаимными требованиями и обязательствами сторон.

3.3. С целью расчета стоимости замещения по финансовым инструментам по сделкам, заключенным на организованной торговой площадке, за текущую рыночную стоимость финансового инструмента принимается произведение торгуемых единиц контракта на рыночную стоимость финансового инструмента, сложившуюся по результатам торговой сессии по состоянию на последний рабочий день отчетного периода.

По сделкам, заключенным на внебиржевом рынке, текущая рыночная стоимость определяется как произведение торгуемых единиц контракта на рыночную стоимость базисного актива по состоянию на последний рабочий день отчетного периода. При этом за рыночную стоимость базисного актива принимается:

по сделкам с иностранной валютой: а) при наличии биржевых торгов базисным активом - по средневзвешенному курсу, устанавливаемому той организованной торговой площадкой, где был наибольший оборот по данной валюте. В случае отсутствия данного показателя применяется среднеарифметическая величина между курсом открытия и закрытия торговой сессии; б) при отсутствии биржевых торгов базисным активом - по курсу Банка России; в) при заключении валютных (конверсионных сделок), предполагающих обмен торгуемой на бирже валюты на неторгуемую, - по курсу Банка России для обеих валют.

по сделкам с драгоценными металлами - по учетной цене Банка России;

по сделкам с ценными бумагами - по рыночной стоимости, определенной в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.

При отсутствии рыночной стоимости ценных бумаг, являющихся базисным активом срочной сделки, текущий кредитный риск не рассчитывается.

Текущей рыночной стоимостью сделки не признается сумма, полученная при проведении принудительной продажи либо продажи в ходе ликвидационных процедур.

4. Для целей настоящей методики под номинальной контрактной стоимостью понимается стоимость финансового инструмента, по которой он отражен на дату заключения сделки на соответствующих счетах бухгалтерского учета. При этом за номинальную контрактную стоимость бивалютных сделок принимается та валюта, по которой у банка формируются требования.

5. По сделкам своп (в том числе бивалютным) текущий и потенциальный кредитный риск рассчитывается только в отношении срочных частей сделок.

6. Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сделкам с юридически оформленными двусторонними компенсационными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения.

6.1. Потенциальный риск по сделкам, не включенным в компенсационное соглашение, рассчитывается путем умножения номинальной контрактной стоимости на коэффициенты в зависимости от срока, оставшегося от отчетной даты до даты валютирования:

Срок до даты валютирования	Сделки с государствен- ными ценными бумагами	Валютные сделки	Процентные сделки	Сделки с негосударст- венными ценными бумагами	Сделки с драгоценными металлами	Прочие сделки
Менее 1 года	0,02	0,05	0,03	0,06	0,07	0,1
От 1 до 5 лет	0,03	0,07	0,06	0,08	0,07	0,12
Свыше 5 лет	0,04	0,09	0,09	0,1	0,08	0,15

Для сделок с несколькими обменами платежами (базисными активами) объем потенциальных потерь увеличивается кратно количеству предусмотренных платежей (обменов базисными активами).

Объем потенциального риска не рассчитывается для проданных опционов.

По сделкам, условия которых пересматриваются на заранее определенные даты, за срок до даты валютирования принимается период, оставшийся до следующей даты пересмотра.

6.2. Величина потенциального риска по сделкам, включенным в компенсационное соглашение, рассчитывается по формуле:

                 ВПРк = 0,4 х ВПРв + 0,6 х к х ВПРв, где

ВПРк - величина   потенциального   риска   по   сделкам,   включенным   в

       компенсационное соглашение;

ВПРв - величина    потенциального    риска   по  тем  же  самым  сделкам,

       рассчитанная без учета компенсационного соглашения (в соответствии

       с требованиями п. 6.1 настоящего Приложения);

к    - коэффициент,   определяемый как отношение стоимости  замещения  по

       финансовым инструментам по сделкам, включенным  в  компенсационное

       соглашение (Цзв), и стоимости замещения по финансовым инструментам

       по сделкам, включенным в компенсационное соглашение,  рассчитанной

       без учета этого соглашения (ЦЗ):

                                      ЦЗв

                                 к = -----.

                                      ЦЗ

7. Итоговая величина риска (КРС) определяется как сумма величины текущего и потенциального рисков (пункты 3 и 6 настоящего приложения).

8. Полученная величина кредитного риска взвешивается в зависимости от контрагента в соответствии с п. 2.3 настоящей Инструкции. При этом применяются коэффициенты взвешивания, установленные в отношении балансовых активов, размещенных у соответствующего контрагента.

9. Итоговая величина кредитного риска по срочным сделкам (КРС) включается в знаменатель норматива достаточности капитала (п. 2.1 настоящей Инструкции).

10. Величина кредитного риска по срочным сделкам отражается банками в таблице, составляемой по следующей форме:

ГАРАНТ:

См. данную форму в редакторе MS-Word

           Величина кредитного риска по срочным сделкам

                 по состоянию на ______________ г.

тыс. руб

Вид сделки	Номинальная стоимость	Стоимость замещения сделки (текущий кредитный риск)	Величина потенциаль- ного кредитного риска	Итоговая величина кредитного риска
1	2	3	4	5
1. Сделки, заключенные в рамках компенсационного соглашения
2. Сделки, заключенные не в рамках компенсационного соглашения
3. Сделки, заключенные на организованных торговых площадках стран, не входящих в состав "группы развитых стран"
Итого величина кредитного риска по срочным сделкам (КРС):	X	X	X