Статья 27. Заявление о бенчмарке

Статья 27
Заявление о бенчмарке

1. В течение двух недель после включения администратора в реестр, указанный в Статье 36, администратор публикует с помощью средств, обеспечивающих справедливый и легкий доступ к информации, заявление о бенчмарке по каждому бенчмарку или, если это применимо, по каждому семейству бенчмарков, которые могут использоваться в Союзе в соответствии со Статьей 29.

В тех случаях, когда данный администратор начинает устанавливать новый бенчмарк или семейство бенчмарков, которые могут использоваться в Союзе в соответствии со Статьей 29, администратор в течение двух недель должен опубликовать с помощью средств, обеспечивающих справедливый и легкий доступ к информации, заявление о бенчмарке для каждого нового бенчмарка или, если это применимо, семейства бенчмарков.

Администратор рассматривает и при необходимости обновляет заявление о бенчмарке по каждому бенчмарку или семейству бенчмарков в случае каких-либо изменений в информации, подлежащей предоставлению в соответствии с настоящей Статьей, и не реже одного раза в два года.

Заявление о бенчмарке должно:

(а) четко и недвусмысленно определять рыночную или экономическую реальность, измеряемую с помощью бенчмарка, и обстоятельства, при которых такое измерение может стать ненадежным;

(b) формулировать технические спецификации, которые четко и недвусмысленно определяют элементы расчета бенчмарка, в отношении которого может осуществляться дискреционное полномочие, критерии, применимые к осуществлению такого дискреционного полномочия, и положение лиц, которые могут осуществлять дискреционное полномочие, а также порядок последующей оценки такого дискреционного полномочия;

(с) уведомлять о возможности того, что факторы, включая внешние факторы, не зависящие от администратора, могут потребовать внесения изменений в бенчмарк или его прекращения; и

(d) информировать пользователей о том, что изменения или прекращение бенчмарка могут оказать влияние на финансовые договоры и финансовые инструменты, стоимость которых определяется на основе бенчмарка, или оценку деятельности инвестиционных фондов.

2. Заявление о бенчмарке должно содержать по меньшей мере:

(а) определения всех ключевых терминов, относящихся к бенчмарку;

(b) обоснование принятия базовой методологии и процедур пересмотра и одобрения методологии;

(с) критерии и процедуры, используемые для определения бенчмарка, включая описание входных данных, приоритет, отдаваемый различным типам входных данных, минимальные данные, необходимые для определения бенчмарка, использование любых моделей или методов экстраполяции и любую процедуру перебалансировки составляющих индекса бенчмарка;

(d) меры контроля и правила, регулирующие подготовку любого заключения или проявление дискреционного полномочия администратором или любыми контрибьютерами для обеспечения последовательности в использовании такого заключения или дискреционного полномочия;

(е) процедуры, регулирующие определение бенчмарка в периоды стресса или периоды, когда источники данных о сделках могут быть недостаточными, неточными или ненадежными, а также потенциальные ограничения бенчмарка в такие периоды;

(f) процедуры устранения ошибок во входных данных или при определении бенчмарка, в том числе в тех случаях, когда требуется повторное определение бенчмарка; и

(g) выявление потенциальных ограничений бенчмарка, включая его функционирование на неликвидных или фрагментированных рынках и возможную концентрацию ресурсов.

2а. К 30 апреля 2020 г. для каждого из требований, указанных в параграфе 2, заявление о бенчмарке должно содержать объяснение того, каким образом факторы ESG отражаются в каждом установленном и опубликованном бенчмарке или семействе бенчмарков. Для тех бенчмарков или семейств бенчмарков, которые не преследуют целей ESG, администраторам бенчмарков достаточно четко указать в заявлении о бенчмарке, что они не преследуют таких целей.

В тех случаях, когда в портфеле данного индивидуального администратора бенчмарков отсутствует бенчмарк ЕС в области изменения климата или бенчмарк ЕС, связанный с Парижским соглашением, или у индивидуального администратора бенчмарков нет бенчмарков, которые преследуют цели ESG или учитывают факторы ESG, это должно быть указано в заявлениях о бенчмарках в отношении всех бенчмарков, установленных данным администратором. Для значимых бенчмарков акционерного капитала и облигаций, а также для бенчмарков ЕС в области изменения климата и бенчмарков ЕС, связанных с Парижским соглашением, администраторы бенчмарков должны раскрывать в своих заявлениях о бенчмарке подробную информацию о том, обеспечивается ли и в какой мере степень общей согласованности с целью сокращения выбросов углерода или достижения целей Парижского соглашения, в соответствии с правилами раскрытия информации о финансовых продуктах, содержащимися в Статье 9(3) Регламента (ЕС) 2019/2088 Европейского Парламента и Совета ЕС*(39).

К 31 декабря 2021 г. администраторы бенчмарков должны для каждого бенчмарка или, если это применимо, для каждого семейства бенчмарков, за исключением бенчмарков процентных ставок и иностранной валюты, включить в свое заявление о бенчмарке объяснение того, как их методология согласуется с целевым показателем сокращения выбросов углерода или достигает целей Парижского соглашения.

2b. Европейская Комиссия уполномочена принимать делегированные акты в соответствии со Статьей 49 для того, чтобы дополнить настоящий Регламент путем дальнейшего уточнения информации, которая должна быть предоставлена в заявлении о бенчмарке в соответствии с параграфом 2а настоящей Статьи, а также для уточнения стандартного формата, который должен использоваться для ссылок на факторы ESG, чтобы участники рынка могли сделать осознанный выбор и обеспечить техническую осуществимость соблюдения настоящего параграфа.

3. ESMA разрабатывает проекты регулятивных технических стандартов для дальнейшего уточнения содержания заявления о бенчмарке и случаев, в которых требуется обновление такого заявления.

ESMA проводит разграничение между различными типами бенчмарков и секторов, как это предусмотрено в настоящем Регламенте, и учитывает принцип пропорциональности.

ESMA должен представить указанные проекты регулятивных технических стандартов Европейской Комиссии до 1 апреля 2017 г.

Европейской Комиссии делегируются полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии с процедурой, изложенной в Статьях 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.