Глава 2. Расчет кредитного риска по производным финансовым инструментам

2.1. Для каждой группы неттинга банк рассчитывает ВРС по формуле:

ВРС=(ВТР+ВПР),

где:

- коэффициент, равный 1,4;

ВТР - текущий кредитный риск (стоимость замещения ПФИ), отражающий потери банка в случае неисполнения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ на дату расчета кредитного риска по ПФИ, рассчитываемый согласно пункту 2.3 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ маржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.1 настоящего пункта или согласно пункту 2.2 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ немаржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.2 настоящего пункта (далее - ВТР);

ВПР - потенциальный кредитный риск, отражающий потери банка в связи с изменением стоимости базисного актива в течение периода закрытия позиции в случае нарушения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ (далее - ВПР), рассчитываемый согласно пункту 2.4 настоящего Положения для временного интервала, равного:

для немаржируемых ПФИ - одному году с даты расчета кредитного риска по ПФИ;

для маржируемых ПФИ - маржинальному периоду риска, то есть временному интервалу с момента последнего перечисления (внесения) обеспечения в рамках группы неттинга, в которую включен i-й ПФИ, до момента закрытия позиции контрагента по ПФИ в случае нарушения обязательств контрагентом банка по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ. Банк рассчитывает маржинальный период риска в операционных днях в соответствии с подпунктом 3.3.2 пункта 3.3 настоящего Положения.

2.2. Банк рассчитывает ВТР для немаржируемых ПФИ по формуле:

ВТР=max(СС-ЧО; 0),

где:

СС - справедливая стоимость ПФИ, определяемая в соответствии с пунктом 2.1 Положения Банка России от 4 июля 2011 года N 372-П "О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 июля 2011 года N 21445, 6 декабря 2013 года N 30553, 18 декабря 2015 года N 40165, 8 декабря 2017 года N 49187 (далее - СС);

ЧО - чистое обеспечение по ПФИ, рассчитываемое как разница между перечисленным (внесенным) контрагентом банку обеспечением и перечисленным (внесенным) банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения и не включающее в себя чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения (за исключением ПФИ, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, определяемого на основании изменения базисного актива ПФИ, указанных в подпункте 2.1.2 пункта 2.1 настоящего Положения) (далее - чистое обеспечение). В целях определения величины чистого обеспечения из перечисленного (внесенного) банком контрагенту обеспечения исключается часть обеспечения, подлежащая возврату банку в соответствии с правом государства, подлежащим применению судом, уполномоченным на рассмотрение дел в рамках процедуры банкротства, в случае банкротства контрагента.

2.3. Банк рассчитывает ВТР для маржируемых ПФИ по формуле:

ВТР=max(СС-ВМ-ЧО; M _пор+СП _min-ЧО; 0),

где:

ВМ - чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения.

М _пор - установленная ПФИ маржевая пороговая сумма, после превышения которой возникает обязанность контрагента по перечислению (внесению) маржи (далее - М _пор);

СП _min - установленная ПФИ минимальная сумма платежа (перечисления (внесения) маржи контрагентом) при превышении М _пор;

2.4. Банк рассчитывает ВПР по формуле:

ВПР=МН _сов,

где:

М - мультипликатор, величина которого рассчитывается для немаржируемых ПФИ по формуле:

,

где:

ехр(х) - экспоненциальная функция;

Н _сов - совокупная надбавка, определяемая как сумма надбавок, рассчитанных по каждой из пяти категорий ПФИ, указанных в пункте 1.2 настоящего Положения, по формуле:

,

где:

Н _а - агрегированная надбавка, рассчитываемая банком для каждой из категорий ПФИ, определенных в пункте 1.2 настоящего Положения, в соответствии с пунктами 3.1-3.4, 4.1-4.5 настоящего Положения.

Для маржируемых ПФИ величина мультипликатора (М) рассчитывается по формуле:

.

2.5. При расчете ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если в соответствии с договором о предоставлении (внесении) обеспечения по ПФИ (далее - договор об обеспечении) в рамках группы неттинга предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения не по всем ПФИ, которые составляют эту группу неттинга, выделяет из группы неттинга подгруппу ПФИ, по которым предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения.

При расчете ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если в рамках группы неттинга банком заключены два и более договора об обеспечении по ПФИ, которые составляют эту группу неттинга, разделяет указанную группу неттинга на подгруппы, к каждой из которых относится соответствующий договор об обеспечении.

2.6. При наличии договора об обеспечении, предусматривающего предоставление (внесение) обеспечения по нескольким ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает ВТР в отношении совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с указанным договором об обеспечении (ВТР _{договор}), по формуле:

,

где:

"" - группы неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении;

СС _ГН - совокупная справедливая стоимость ПФИ, которые включаются в группы неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении;

"(ВМ+ЧО) _{договор}" - совокупная стоимость чистого обеспечения в рамках договора в денежном выражении.

В случае если договором об обеспечении предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает ВПР в отношении совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с указанным договором об обеспечении, по формуле:

,

где:

- ВПР по ПФИ, которые включаются в каждую из совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении, рассчитанный в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения для немаржируемых ПФИ.

2.7. Банк рассчитывает КРС путем применения к полученной величине ВРС коэффициента риска в зависимости от контрагента в соответствии с пунктом 2.3 Инструкции Банка России N 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции Банка России N 199-И - в соответствии с пунктом 3.3 Инструкции Банка России N 199-И).

Банк включает совокупный КРС, рассчитанный как сумма КРС по всем группам неттинга, в расчет обязательных нормативов в соответствии с пунктом 2.1 Инструкции Банка России N 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции Банка России N 199-И - в соответствии с пунктом 3.1 Инструкции Банка России N 199-И) и формирует таблицу "Величина кредитного риска по производным финансовым инструментам" (рекомендуемый образец приведен в приложении 2 к настоящему Положению).

Примеры расчета ВРС представлены в приложении 5 к настоящему Положению.