- Главная
- Указание Банка России от 2 августа 2021 г. N 5873-У "Об установлении обязательного норматива достаточности капитала для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров" (с изменениями и дополнениями)
- Глава 3. Расчет величины кредитного риска профессионального участника, осуществляющего дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров
Глава 3. Расчет величины кредитного риска профессионального участника, осуществляющего дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров
Глава 3. Расчет величины кредитного риска профессионального участника, осуществляющего дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров
3.1. Профессиональный участник должен рассчитывать величину кредитного риска (далее - КР) по формуле:
КР=КР а+КР о+КР к,
где:
КР а - величина кредитного риска по активам профессионального участника, указанным в пункте 3.2 настоящего Указания, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Указания;
КР о - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера профессионального участника, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.10 настоящего Указания;
ГАРАНТ:
Абзацы шестой - девятый пункта 3.1 действуют по 30 сентября 2025 г.
КР к - величина кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска, рассчитанная профессиональным участником по его выбору одним из следующих методов расчета:
метод расчета кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска, предусмотренный пунктом 3.14 настоящего Указания (далее - позиционный метод);
метод расчета кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска, предусмотренный пунктом 3.18 настоящего Указания (далее - стандартизированный метод).
Выбранный профессиональным участником метод расчета кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска изменяется по решению профессионального участника не чаще одного раза в год. Расчет величины риска по вновь выбранному методу расчета должен осуществляться профессиональным участником с очередной даты расчета НДК.
ГАРАНТ:
Абзац десятый пункта 3.1 вступает в силу с 1 октября 2025 г.
КР к - величина кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска, рассчитанная профессиональным участником методом расчета кредитного риска, предусмотренным пунктом 3.18 настоящего Указания (далее - стандартизированный метод).
Информация об изменениях:
Пункт 3.2 изменен с 1 октября 2025 г. - Указание Банка России от 9 октября 2023 г. N 6571-У
Пункт 3.2 изменен с 1 апреля 2024 г. - Указание Банка России от 9 октября 2023 г. N 6571-У
3.2. Величина кредитного риска по активам профессионального участника должна рассчитываться профессиональным участником в отношении следующих видов активов (за исключением активов, указанных в абзацах втором и пятом пункта 2.7 настоящего Указания):
денежных средств, включая денежные средства в иностранной валюте, и драгоценных металлов профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, иностранных банках, международных финансовых организациях (далее - МФО) и международных банках развития (далее - МБР);
ГАРАНТ:
Абзац третий пункта 3.2 действует по 30 сентября 2025 г.
требований профессионального участника, предметом которых являются денежные средства, включая денежные средства в иностранной валюте, ценные бумаги (в том числе переданные профессиональным участником по первой части договора репо), товары (включая драгоценные металлы), за исключением требований, принимаемых к расчету величины кредитного риска в соответствии с пунктами 3.14 и 3.18 настоящего Указания (далее -требования профессионального участника);
ГАРАНТ:
Абзац четвертый пункта 3.2 вступает в силу с 1 октября 2025 г.
требований профессионального участника, предметом которых являются денежные средства, включая денежные средства в иностранной валюте, ценные бумаги, товары (включая драгоценные металлы), за исключением требований, принимаемых к расчету величины кредитного риска в соответствии с пунктом 3.18 настоящего Указания (далее - требования профессионального участника);
просроченной задолженности перед профессиональным участником;
вложений профессионального участника в долговые ценные бумаги, учитываемые профессиональным участником по амортизированной стоимости.
Информация об изменениях:
Пункт 3.3 изменен с 1 апреля 2024 г. - Указание Банка России от 9 октября 2023 г. N 6571-У
3.3. Величина кредитного риска по активам (КР а) профессионального участника, указанным в пункте 3.2 настоящего Указания, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:
,
где:
I i - показатель риска в отношении контрагента по i-ому активу профессионального участника, установленный подпунктами 3.4.1-3.4.5 пункта 3.4 настоящего Указания;
A i - величина i-ого актива профессионального участника, определяемая в соответствии с пунктом 3.9 настоящего Указания;
P i - величина обеспечения по i-ому активу профессионального участника, определяемая в соответствии с абзацами восьмым - двадцать пятым настоящего пункта;
R i - величина резервов на возможные потери по i-ому активу профессионального участника, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания.
Величина обеспечения (P i) по активу профессионального участника должна определяться профессиональным участником по формуле:
,
где:
C j,i - стоимость j-ого актива, предоставленного контрагентом профессиональному участнику в качестве i-ого обеспечения;
НС j - корректирующий коэффициент равный:
нулю, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника его контрагентом предоставлены денежные средства в рублях;
ставке риска уменьшения курса иностранной валюты, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены денежные средства в иностранной валюте. В случае отсутствия указанной ставки риска по решению профессионального участника в расчет величины обеспечения по активу профессионального участника может приниматься корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания;
ставке риска уменьшения цены ценной бумаги, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены ценные бумаги. В случае отсутствия указанной ставки риска по решению профессионального участника в расчет величины обеспечения по активу профессионального участника могут приниматься корректирующие коэффициенты, установленные абзацами вторым, третьим и шестым пункта 3.6 и подпунктами 3.7.1-3.7.8 пункта 3.7 настоящего Указания соответственно;
ставке риска уменьшения цены драгоценных металлов, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если профессиональному участнику в качестве обеспечения актива профессионального участника контрагентом предоставлены драгоценные металлы.
В расчет величины кредитного риска профессионального участника не допускается включение предоставленного контрагентом профессиональному участнику по активу или условному обязательству кредитного характера обеспечения, не предусмотренного абзацами тринадцатым - шестнадцатым настоящего пункта.
Величина обеспечения по активу профессионального участника должна определяться профессиональным участником на основании данных бухгалтерского учета профессионального участника, за исключением случая, предусмотренного абзацем девятнадцатым настоящего пункта.
В случае отсутствия в бухгалтерском учете профессионального участника данных об обеспечении, величина обеспечения должна определяться профессиональным участником по справедливой стоимости, определенной в соответствии с разделом "Оценка" Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 217н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н, приказом Минфина России N 111н (далее - МСФО (IFRS) 13), и приложением В к МСФО (IFRS) 13 (далее - справедливая стоимость).
В случае если обеспечение предоставлено по договорам репо, заключенным на условиях генерального соглашения (единого договора) и (или) договоров, заключенных на условиях правил организованных торгов и (или) правил клиринга, и удовлетворяющим требованиям пункта 1 статьи 4 1 Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 43, ст. 4190; 2021, N 27, ст. 5181) (далее - Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)"), а также требованиям пунктов 3 и (или) 4 статьи 4 1 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - финансовые договоры, включенные в соглашение о неттинге), величина указанного обеспечения (P i) должна определяться профессиональным участником по формуле:
,
где:
D j - - обязательство профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-oe соглашение о неттинге;
T j - требование профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-oe соглашение о неттинге;
HC j - корректирующий коэффициент, применяемый к j-ым денежным средствам и j-ым ценным бумагам в соответствии с абзацами четырнадцатым и пятнадцатым настоящего пункта.
3.4. В отношении контрагентов профессиональный участник должен применять следующие значения показателя риска.
3.4.1. 0, если активом являются:
денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в МФО (Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк) и МБР (Всемирный банк (Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций), Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития, Европейский инвестиционный банк, Северный инвестиционный банк, Карибский банк развития, Исламский банк развития, Банк развития при Совете Европы, Европейский инвестиционный фонд);
номинированные в рублях требования профессионального участника к федеральным органам исполнительной власти, Банку России, МФО и МБР;
требования профессионального участника к центральным банкам или правительствам стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные рейтинговыми агентствами "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) (далее при совместном упоминании - иностранные кредитные рейтинговые агентства) на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), к организациям, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства;
номинированные в рублях требования профессионального участника в части, обеспеченной залогом номинированных в рублях государственных долговых ценных бумаг Российской Федерации, долговых ценных бумаг Банка России, гарантиями (поручительствами, резервными аккредитивами) МФО, МБР или центральных банков или правительств стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), организаций, которые в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, или в части, обеспеченной залогом долговых ценных бумаг МФО и МБР;
вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги Банка России, федеральных органов исполнительной власти, МФО и МБР.
3.4.2. 5 процентов, если активом являются:
денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, осуществляющих функции центральных контрагентов, качество управления которых признано Банком России удовлетворительным в соответствии с пунктом 1 1 статьи 2 Федерального закона от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 7, ст. 904; 2017, N 30, ст. 4456), информация о которых размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети Интернет (далее - центральный контрагент, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным);
требования профессионального участника к центральному контрагенту, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным;
номинированные в рублях требования профессионального участника в части, обеспеченной залогом номинированных в рублях долговых ценных бумаг центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным;
вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным.
3.4.3. 20 процентов, если активом являются:
денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в следующих организациях:
в организациях, осуществляющих клиринговую деятельность и (или) осуществляющих функции центрального контрагента, за исключением центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным;
в центральном депозитарии;
в кредитных организациях, осуществляющих денежные расчеты по итогам клиринга;
в центральных банках стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), в организациях, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства;
в кредитных организациях, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющихся резидентами стран, имеющих страновые оценки "0" или "1" по классификации экспортных кредитных агентств, участвующих в Соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (далее - ОЭСР) "Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку" (далее - страновые оценки) (информация о страновых оценках размещается на сайте ОЭСР в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет"), или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Европейского союза, перешедших на единую денежную единицу Европейского союза (далее - Еврозона);
денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) со сроком размещения до 90 календарных дней в кредитных организациях, некредитных финансовых организациях Российской Федерации, имеющих кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
номинированные в рублях требования профессионального участника к субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям Российской Федерации;
требования профессионального участника к организациям, осуществляющим клиринговую деятельность и (или) функции центрального контрагента, за исключением центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным, к центральному депозитарию, к кредитным организациям, осуществляющим денежные расчеты по итогам клиринга, к центральным банкам и правительствам стран, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), к кредитным организациям, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновые оценки "0" или "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, к организациям, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран;
требования профессионального участника к кредитным организациям, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновые оценки "0" или "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, к организациям, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран;
номинированные в рублях требования профессионального участника со сроком исполнения до 90 календарных дней к организациям или иностранному лицу, имеющим (имеющему) право в соответствии с личным законом осуществлять брокерскую деятельность и (или) деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, имеющим кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, или к "ВЭБ.РФ";
требования профессионального участника в части, обеспеченной номинированными в рублях гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, залогом номинированных в рублях долговых ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, гарантиями (поручительствами) единого института развития в жилищной сфере, которому предоставляется государственная поддержка в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации (далее - единый институт развития), или ВЭБ.РФ, гарантиями (поручительствами, резервными аккредитивами) правительств или центральных банков стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), гарантиями кредитных организаций, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющихся резидентами стран, имеющих страновые оценки "0" или "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, организаций, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран;
вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги субъектов Российской Федерации, муниципальных образований Российской Федерации, единого института развития и ВЭБ.РФ, номинированные в рублях;
вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги организаций, осуществляющих клиринговую деятельность и (или) функции центрального контрагента, за исключением центрального контрагента, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным, а также центрального депозитария, кредитных организаций, осуществляющих денежные расчеты по итогам клиринга, центральных банков и правительств стран, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), кредитных организаций, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющихся резидентами стран, имеющих страновые оценки "0" или "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, организаций, которым в соответствии с законодательством этих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран.
3.4.4. 50 процентов, если активом являются:
денежные средства и драгоценные металлы профессионального участника и его клиентов на счетах и во вкладах (депозитах) в кредитных организациях, некредитных финансовых организациях Российской Федерации, имеющих кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, за исключением случая, предусмотренного абзацем восьмым подпункта 3.4.3 настоящего пункта;
номинированные в иностранной валюте требования профессионального участника к Российской Федерации, федеральным органам исполнительной власти, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям Российской Федерации, Банку России, МФО и МБР;
требования к организациям, иностранному лицу, имеющему право в соответствии с его личным законом осуществлять брокерскую деятельность и (или) деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, имеющим кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, за исключением случая, предусмотренного абзацем двенадцатым подпункта 3.4.3 настоящего пункта;
требования к центральным банкам или правительствам стран (кроме Российской Федерации), имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), к организациям, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран, к кредитным организациям, не имеющим рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющимся резидентами стран, имеющих страновую оценку "0" - "2", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;
требования профессионального участника в части, обеспеченной залогом номинированных в той же, что и требования профессионального участника, валюте государственных долговых ценных бумаг Российской Федерации, долговых ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных образований Российской Федерации, гарантиями организации, имеющей кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, центральных банков или правительств стран (кроме Российской Федерации), имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), организаций, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран, кредитных организаций, не имеющих рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющихся резидентами стран, имеющих страновую оценку "0" - "2", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны;
вложения профессионального участника в долговые ценные бумаги организации, имеющей кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.
3.4.5. 100 процентов, если актив не предусмотрен в подпунктах 3.4.1-3.4.4 настоящего пункта.
3.5. В отношении клиентов с особым уровнем риска профессиональный участник должен применять следующие значения показателя риска.
3.5.1. 20 процентов, если клиентом с особым уровнем риска являются следующие организации:
кредитные организации, имеющие рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, и являющиеся резидентами стран, имеющих страновые оценки "0" или "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, организации, которым в соответствии с законодательством указанных стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени указанных стран;
организации, имеющие кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, или "ВЭБ.РФ", если требования профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска номинированы в рублях и срок их исполнения не превышает 90 календарных дней.
3.5.2. 50 процентов, если клиентом с особым уровнем риска являются следующие организации:
кредитные организации, некредитные финансовые организации Российской Федерации, имеющие кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
иностранное лицо, имеющее право в соответствии с его личным законом осуществлять брокерскую деятельность и (или) деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, имеющее кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
организации, имеющие кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, за исключением организаций, указанных в абзаце третьем подпункта 3.5.1 настоящего пункта и абзацах втором и третьем настоящего подпункта.
3.5.3. 100 процентов, если клиентом с особым уровнем риска являются организации, не предусмотренные в подпунктах 3.5.1 и 3.5.2 настоящего пункта.
Информация об изменениях:
Пункт 3.6 изменен с 1 апреля 2024 г. - Указание Банка России от 9 октября 2023 г. N 6571-У
3.6. Корректирующий коэффициент для долевых ценных бумаг, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на долевые ценные бумаги, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых долевых ценных бумаг иностранного или российского эмитента либо долевых ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении долевых ценных бумаг иностранного эмитента (далее - иностранные депозитарные расписки на долевые ценные бумаги), устанавливается равным следующим значениям:
10 процентам, если указанные ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) или второго уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания Банка России от 11 ноября 2019 года N 5312-У "О критериях, которым должна соответствовать иностранная биржа, прохождение процедуры листинга на которой ценными бумагами, представляемыми российскими депозитарными расписками, является условием для эмиссии российских депозитарных расписок, по которым эмитент представляемых ценных бумаг не принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, или на которой начата либо завершена процедура листинга ценных бумаг иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг международных финансовых организаций, для принятия российской биржей решения об их допуске к организованным торгам", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2019 года N 56775 (далее - Указание Банка России N 5312-У), и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
12 процентам при соблюдении одного из следующих условий:
указанные ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня российской биржи или в основной (официальный) список иностранной биржи, соответствующей критериям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания Банка России N 5312-У, и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам отсутствует или ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
указанные ценные бумаги включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на российской бирже, и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
15 процентам, если указанные ценные бумаги включены в котировальный список второго уровня российской биржи и кредитный рейтинг эмитента по указанным ценным бумагам отсутствует или ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
32 процентам, если указанные ценные бумаги включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам на российской бирже;
50 процентам, если указанные ценные бумаги не предусмотрены абзацами вторым - седьмым настоящего пункта.
3.7. Корректирующий коэффициент для долговых ценных бумаг, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на долговые ценные бумаги, ценных бумаг, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых долговых ценных бумаг иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении долговых ценных бумаг иностранного эмитента (далее - иностранные депозитарные расписки на долговые ценные бумаги), договора кредитно-дефолтного свопа, базисным активом которого является наступление обстоятельства, предусмотренного абзацем вторым пункта 1 Указания Банка России от 16 февраля 2015 года N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 27 марта 2015 года N 36575 (далее соответственно - Указание Банка России N 3565-У, договор кредитно-дефолтного свопа), устанавливается равным следующим значениям.
3.7.1. 5 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет до одного года и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;
долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - седьмом настоящего подпункта.
3.7.2. 7 процентам при соблюдении одного из следующих условий:
3.7.2.1. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее одного года и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";
долговые ценные бумаги эмитированы МФО и МБР;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитные рейтинги не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" - "2", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент, указанный в абзаце третьем настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - восьмом настоящего подпункта.
3.7.2.2. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами и центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;
долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем, пятом - седьмом настоящего подпункта.
3.7.3. 9 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";
долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" - "3", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце третьем настоящего пункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - десятом настоящего пункта.
3.7.4. 9 процентам при соблюдении одного из условий, указанных в подпунктах 3.7.4.1 и 3.7.4.2 настоящего пункта:
3.7.4.1. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее одного года и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";
долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент, указанный в абзаце втором настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - шестом настоящего подпункта.
3.7.4.2. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет до двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;
долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем, пятом - седьмом настоящего подпункта.
3.7.5. 11 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее одного года и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service)
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом третьем настоящего подпункта.
3.7.6. 11 процентам при соблюдении одного из условий, указанных в подпунктах 3.7.6.1-3.7.6.3 настоящего пункта:
3.7.6.1. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в рублях, а исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце втором настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - седьмом настоящего подпункта.
3.7.6.2. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, менее двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";
долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" - "3", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент, указанный в абзаце третьем настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - десятом настоящего подпункта.
3.7.6.3. срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и номинированы в валюте страны места нахождения эмитента;
долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ААА" до "АА-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ааа" до "Аа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в валюте страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и четвертом настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем, пятом - седьмом настоящего подпункта.
3.7.7. 12 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее четырех лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем и четвертом настоящего пункта.
3.7.8. 12 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы Правительством Российской Федерации или Банком России и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";
долговые ценные бумаги эмитированы МФО или МБР;
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "А+" до "А-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "А1" до "A3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается независимой гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего кредитный рейтинг не ниже минимального уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги номинированы в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0" и "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце третьем настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - десятом настоящего подпункта.
3.7.9. 12 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в рублях, а исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации или муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях;
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами и номинированы в иностранной валюте, а исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации;
долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России, гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце втором настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах третьем - восьмом настоящего подпункта.
3.7.10. 14 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет менее двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и третьем настоящего подпункта.
3.7.11. 14 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы юридическими лицами, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
долговые ценные бумаги номинированы в рублях и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, номинированными в рублях, гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";
долговые ценные бумаги эмитированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4" - "6";
долговые ценные бумаги эмитированы субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации и номинированы в иностранной валюте;
долговые ценные бумаги эмитированы организациями, имеющими рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВВ+" до "ВВВ-" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ваа1" до "Ваа3" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
долговые ценные бумаги номинированы в иностранной валюте и исполнение обязательств по ним полностью обеспечивается гарантиями Правительства Российской Федерации или Банка России;
валютой, в которой выражены обязательства по договору кредитно-дефолтного свопа, является рубль и лицом, в отношении которого указанным договором в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзаце третьем настоящего подпункта;
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором, четвертом - восьмом настоящего подпункта.
3.7.12. 16 процентам, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет свыше двенадцати лет и соблюдается одно из следующих условий:
долговые ценные бумаги эмитированы организацией, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
исполнение обязательств по долговым ценным бумагам полностью обеспечивается гарантией организации, имеющей рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "ВВ+" до "В+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ва1" до "В1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service)
лицом, в отношении которого договором кредитно-дефолтного свопа в качестве базисного актива предусмотрено наступление обстоятельств, указанных в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, является эмитент ценных бумаг, указанных в абзацах втором и третьем настоящего подпункта.
3.7.13. По долговым ценным бумагам, не предусмотренным подпунктами 3.7.1-3.7.12 настоящего пункта, если срок до погашения долговых ценных бумаг (досрочного погашения долговых ценных бумаг по усмотрению эмитента или по требованию владельцев), срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет:
менее одного года - 14 процентов;
менее четырех лет - 16 процентов;
менее двенадцати лет - 18 процентов;
свыше двенадцати лет - 20 процентов.
3.8. Корректирующий коэффициент для иностранной валюты устанавливается равным следующим значениям:
15 процентам - если иностранная валюта эмитирована в стране, являющейся членом Евразийского экономического союза или членом ОЭСР;
20 процентам - если иностранная валюта эмитирована в стране, являющейся участником объединения БРИКС;
40 процентам - по иным иностранным валютам.
Информация об изменениях:
Пункт 3.9 изменен с 1 апреля 2024 г. - Указание Банка России от 9 октября 2023 г. N 6571-У
3.9. Величину активов, указанных в пункте 3.2 настоящего Указания, профессиональный участник должен определять в оценке по данным бухгалтерского учета профессионального участника, за вычетом резерва под их обесценение, признанного профессиональным участником в соответствии с разделом 5.5 Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" в редакции 2014 года, введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 111н, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 марта 2018 года N 56н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 16 апреля 2018 года N 50779, приказом Минфина России N 125н, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 16 сентября 2019 года N 146н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Редакционные исправления в МСФО" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 9 октября 2019 года N 56187, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 7 апреля 2020 года N 55н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Реформа базовой процентной ставки (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 7)" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 3 июля 2020 года N 58832, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 14 декабря 2020 года N 304н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Поправки к МСФО (IFRS) 17 "Договоры страхования" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 19 января 2021 года N 62135, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 2021 года N 23н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Реформа базовой процентной ставки - этап 2 (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39, МСФО (IFRS) 7, МСФО (IFRS) 4 и МСФО (IFRS) 16)" в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 22 марта 2021 года N 62829, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 2021 года N 24н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности "Поправки к ссылкам на "Концептуальные основы" (Поправки к МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнесов")", "Основные средства - поступления до использования по назначению (Поправки к МСФО (IAS) 16 "Основные средства")", "Обременительные договоры затраты - на исполнение договора (Поправки к МСФО (IAS) 37)" и "Ежегодные усовершенствования Международных стандартов финансовой отчетности, период 2018 - 2020 гг." в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 22 марта 2021 года N 62828 (далее - МСФО (IFRS) 9).
В случае если активы контрагентом предоставлены по финансовым договорам, включенным в соглашение о неттинге, величина актива (A i) должна определяться профессиональным участником по формуле:
,
где:
T j - требование профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-ое соглашение о неттинге;
D j - обязательство профессионального участника в отношении j-ых денежных средств или j-ых ценных бумаг, являющихся предметом финансовых договоров, включенных в i-ое соглашение о неттинге.
В качестве величины указанных в пункте 3.2 настоящего Указания требований профессионального участника, предметом которых являются ценные бумаги, переданные профессиональным участником по первой части договора репо, учитывается стоимость таких ценных бумаг, определенная в соответствии с абзацем первым настоящего пункта.
Информация об изменениях:
Пункт 3.10 изменен с 13 января 2022 г. - Указание Банка России от 22 ноября 2021 г. N 5998-У
3.10. Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера (КР o) профессионального участника должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:
,
где:
I i - показатель риска в отношении контрагента по i-ому условному обязательству кредитного характера профессионального участника, установленный подпунктами 3.4.1-3.4.5 пункта 3.4 настоящего Указания;
- значение коэффициента риска условного обязательства кредитного характера профессионального участника, установленного в пункте 3.11 настоящего Указания;
G i - величина i-го условного обязательства кредитного характера профессионального участника, определенная в оценке по данным бухгалтерского учета профессионального участника, за вычетом резерва под его обесценение, признанного профессиональным участником в соответствии с разделом 5.5 МСФО (IFRS) 9;
P i - величина обеспечения по i-ому условному обязательству кредитного характера профессионального участника, рассчитанная в соответствии с абзацами восьмым - двадцать пятым пункта 3.3 настоящего Указания;
R i - величина резервов на возможные потери по условному обязательству кредитного характера профессионального участника, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания.
3.11. К величине условного обязательства кредитного характера профессиональный участник должен применять следующие коэффициенты риска:
1,0 - коэффициент риска по условным обязательствам кредитного характера, указанным в абзацах втором - шестом пункта 3.12 настоящего Указания (далее - условные обязательства кредитного характера с первым уровнем риска);
0,5 - коэффициент риска по условным обязательствам кредитного характера, указанным в абзацах восьмом и девятом пункта 3.12 настоящего Указания (далее - условные обязательства кредитного характера со вторым уровнем риска).
3.12. К условным обязательствам кредитного характера с первым уровнем риска профессиональный участник должен относить:
поручительства;
ручательства за исполнение сделки третьим лицом (делькредере), принятые на себя профессиональным участником в рамках договора комиссии;
вексельные поручительства (аваль);
индоссамент векселей;
независимые гарантии.
К условным обязательствам кредитного характера со вторым уровнем риска профессиональный участник должен относить:
обязательство профессионального участника, являющегося брокером, выкупить ценные бумаги эмитента, вытекающее из договора возмездного оказания услуг по размещению и (или) организации размещения ценных бумаг;
иные условные обязательства кредитного характера профессионального участника.
3.13. Условные обязательства кредитного характера с первым уровнем риска, указанные в абзаце четвертом пункта 3.12 настоящего Указания, в расчет величины кредитного риска должны включаться профессиональным участником в размере вексельной суммы, авалированной профессиональным участником.
Условные обязательства кредитного характера со вторым уровнем риска, указанные в абзаце восьмом пункта 3.12 настоящего Указания, в расчет величины кредитного риска должны включаться профессиональным участником в размере общей стоимости неразмещенных ценных бумаг, рассчитанной как произведение количества неразмещенных ценных бумаг на цену выкупа, установленную в договоре возмездного оказания услуг по размещению и (или) организации размещения ценных бумаг.
ГАРАНТ:
Пункт 3.14 действует по 30 сентября 2025 г.
3.14. Величина кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска (КР к) по позиционному методу должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:
,
где:
II a - показатель риска в отношении клиента с особым уровнем риска, установленный подпунктами 3.5.1-3.5.3 пункта 3.5 настоящего Указания;
FP - величина позиции клиента с особым уровнем риска, определенная в соответствии с пунктом 3.15 настоящего Указания;
R i - величина резерва на возможные потери профессионального участника по позиции клиента, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания.
ГАРАНТ:
Пункт 3.15 действует по 30 сентября 2025 г.
3.15. Величина позиции клиента с особым уровнем риска (FP) должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:
,
где:
NP k - величина k-ого отрицательного планового исходящего остатка по каждому активу клиента с особым уровнем риска, определенная как произведение справедливой стоимости каждого актива на его количество, определенное в соответствии с подпунктом 3.13.6 пункта 3.13 Положения Банка России от 31 января 2017 года N 577-П "О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 мая 2017 года N 46772, 23 января 2019 года N 53514, 15 сентября 2020 года N 59885 (далее соответственно - Положение Банка России N 577-П, количество актива), с соблюдением требований пунктов 3.16 и 3.17 настоящего Указания;
РР j - величина j-ого положительного планового исходящего остатка по активу клиента, определенная как произведение справедливой стоимости актива на количество актива с соблюдением требований пунктов 3.16 и 3.17 настоящего Указания. При этом в расчет принимается только положительный плановый исходящий остаток по активам, в отношении которых может быть рассчитан корректирующий коэффициент в соответствии с абзацами седьмым - десятым настоящего пункта;
КС k(КС j) - корректирующий коэффициент равный:
нулю, если активом клиента с особым уровнем риска являются денежные средства в рублях;
ставке риска увеличения (для КС k) или уменьшения (для КС j) курса иностранной валюты, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если активом клиента с особым уровнем риска являются денежные средства в иностранной валюте. В случае отсутствия указанной ставки риска по решению профессионального участника в расчет может приниматься корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания;
ставке риска увеличения (для КС k) или уменьшения (для КС j) цены ценной бумаги, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если активом клиента с особым уровнем риска являются ценные бумаги. В случае отсутствия указанной ставки риска по решению профессионального участника в расчет величины отрицательного планового исходящего остатка по активу клиента с особым уровнем риска могут приниматься корректирующие коэффициенты, установленные абзацами вторым, третьим, четвертым и шестым пункта 3.6 и пунктом 3.7 настоящего Указания, в расчет величины положительного планового исходящего остатка по активу клиента с особым уровнем риска могут приниматься корректирующие коэффициенты, установленные абзацами вторым, третьим, четвертым и шестым пункта 3.6 и подпунктами 3.7.1-3.7.8 пункта 3.7 настоящего Указания;
ставке риска увеличения (для КС k) или уменьшения (для КС j) цены драгоценных металлов, рассчитанной клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если активом клиента с особым уровнем риска являются драгоценные металлы.
ГАРАНТ:
Пункт 3.16 действует по 30 сентября 2025 г.
3.16. В расчет величины количества актива профессиональный участник должен включать планируемое поступление актива при одновременном соблюдении следующих условий.
3.16.1. В соответствии с условиями сделки актив должен поступить в срок не позднее 30 календарных дней после даты расчета величины количества актива, за исключением договоров репо, а также своп-договоров, указанных в абзаце третьем пункта 5 Указания Банка России N 3565-У.
Планируемые поступления активов по договорам репо включаются в расчет величины количества актива, если разница в сроках исполнения обязательств покупателем по договору репо и продавцом по договору репо по каждой из частей договора репо не превышает трех рабочих дней. В случае если актив по договору репо должен поступить в срок более 30 календарных дней после даты расчета величины количества актива, планируемое поступление такого актива включается в расчет величины количества актива в размере, не превышающем количества выбытия актива по соответствующей части договора репо.
Планируемые поступления активов по своп-договорам включаются в расчет величины количества актива, если разница в сроках исполнения обязательств стороной, передающей актив, и стороной, принимающей и оплачивающей актив, не превышает трех рабочих дней для каждого случая передачи актива. В случае если активы по своп-договору должны поступить в срок более 30 календарных дней после даты расчета величины количества актива, планируемое поступление такого актива включается в расчет величины количества актива в размере, не превышающем величину выбытия актива по своп-договору.
3.16.2. Актив должен поступить профессиональному участнику по одной из следующих сделок:
сделки, заключенные на организованных и (или) не на организованных торгах, в рамках реализации механизма "поставка (платеж) против платежа";
сделки, заключенные с центральным контрагентом;
сделки, заключенные с организациями, имеющими кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
сделки, в которых каждой из сторон является профессиональный участник и профессиональный участник действует с одной стороны за счет и в интересах клиента с особым уровнем риска, величина позиции которого рассчитывается профессиональным участником в соответствии с пунктом 3.15 настоящего Указания, а с другой стороны - за счет и в интересах иного клиента, отнесенного профессиональным участником в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиента со стандартным уровнем риска или клиента с повышенным уровнем риска.
ГАРАНТ:
Пункт 3.17 действует по 30 сентября 2025 г.
3.17. В расчет величины количества актива профессиональный участник должен включать активы клиента с особым уровнем риска и (или) активы, которые поступят по сделкам, совершенным профессиональным участником за счет этого клиента с особым уровнем риска, при одновременном соблюдении следующих условий.
3.17.1. Активы клиента с особым уровнем риска находятся в распоряжении профессионального участника и (или) активы поступят в распоряжение профессионального участника.
3.17.2. Профессиональный участник в соответствии договором о брокерском обслуживании вправе без согласия клиента совершить сделку за счет указанных активов и принять исполнение по такой сделке в счет погашения требований профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска (в случае неисполнения клиентом с особым уровнем риска требования о передаче в распоряжение профессионального участника имущества для исполнения профессиональным участником обязательства по передаче имущества, принятого им на себя по поручению клиента).
3.17.3. Клиент с особым уровнем риска может распоряжаться указанными активами только посредством обращения к профессиональному участнику, являющемуся брокером, при этом указанный профессиональный участник вправе отказать клиенту с особым уровнем риска в осуществлении распоряжения при наличии неисполненных обязательств клиента с особым уровнем риска перед указанным профессиональным участником, включая неисполненные обязательства по сделкам, совершенным профессиональным участником в качестве брокера (комиссионера) от своего имени и за счет клиента с особым уровнем риска.
3.18. Величина кредитного риска в отношении клиента с особым уровнем риска (КР к) по стандартизированному методу должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:
,
где:
II a - показатель риска в отношении клиента с особым уровнем риска, установленный подпунктами 3.5.1-3.5.3 пункта 3.5 настоящего Указания;
T i - величина i-ого требования профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска, определяемая в соответствии с пунктом 3.19 настоящего Указания;
P i - величина обеспечения по i-ому требованию профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска, определяемая в соответствии с пунктом 3.20 настоящего Указания;
R i - величина резерва на возможные потери по i-ому требованию профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска, рассчитанная в соответствии с главой 7 настоящего Указания.
3.19. Величина требования профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска рассчитывается профессиональным участником в отношении требований по сделкам, заключенным брокером в качестве комиссионера от своего имени и за счет клиента с особым уровнем риска, предметом которых являются денежные средства, иностранная валюта, ценные бумаги, товар и драгоценные металлы, за исключением требований профессионального участника к клиенту по сделкам, которые заключены с центральным контрагентом на условиях поставки против платежа и срок исполнения обязательств по которым не истек.
Величину требований профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска профессиональный участник должен определять на основании внутреннего учета профессионального участника по справедливой стоимости.
В случае если требование профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска возникло по финансовым договорам, включенным в соглашение о неттинге, величина требования должна определяться профессиональным участником по формуле, установленной абзацами третьим - шестым пункта 3.9 настоящего Указания.
3.20. Величина обеспечения по требованию профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска должна определяться профессиональным участником на основании данных внутреннего учета профессионального участника и данных, которые содержатся в документах, подтверждающих наличие ценных бумаг на соответствующих лицевых счетах и счетах депо (на разделах счетов депо). В случае если в качестве обеспечения по требованиям профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска выступают ценные бумаги, стоимость указанных ценных бумаг должна определяться профессиональным участником исходя из их справедливой стоимости. В случае если в качестве обеспечения по требованиям профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска выступают драгоценные металлы, стоимость указанных драгоценных металлов должна определяться профессиональным участником исходя из учетной цены на аффинированные драгоценные металлы на дату расчета НДК, установленной Банком России в соответствии с пунктами 1-4 Указания Банка России от 28 мая 2003 года N 1283-У "О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 19 июня 2003 года N 4759, 22 апреля 2008 года N 11567, 17 января 2012 года N 22926.
Величина обеспечения по требованию профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска должна рассчитываться профессиональным участником по формуле, установленной абзацами девятым - шестнадцатым пункта 3.3 настоящего Указания.
В случае если обеспечение предоставлено контрагентом по финансовым договорам, включенным в соглашение о неттинге, величина обеспечения по требованиям профессионального участника к клиенту с особым уровнем риска (P i) должна определяться профессиональным участником по формуле, установленной абзацами двадцать первым - двадцать пятым пункта 3.3 настоящего Указания.
Открыть документ в системе ГАРАНТ