Приложение 2. Расчет размера начальной маржи

Приложение 2
к Указанию Банка России
от 23 декабря 2021 года N 6032-У
"О случаях, когда при заключении
не на организованных торгах
договоров, являющихся производными
финансовыми инструментами, одной
из сторон по которым не является
лицо, осуществляющее функции
центрального контрагента, исполнение
обязательств, возникающих из таких
договоров, должно быть обеспечено,
а также требованиях к указанному
обеспечению"

Расчет
размера начальной маржи

1. Размер начальной маржи, подлежащей передаче в целях обеспечения исполнения обязательств, возникающих из своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, рассчитывается по формуле:

РНМгс = 0,4 х РИМ + 0,6 х к х РНМ,

где:

РНМгс - размер начальной маржи, подлежащей передаче в целях обеспечения исполнения обязательств, возникающих из своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям;

РНМ - размер начальной маржи, подлежащей передаче в целях обеспечения исполнения обязательств, возникающих из своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, рассчитанный без учета того, что указанные своп-договоры заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, по формуле, приведенной в пункте 2 настоящего приложения;

к - коэффициент, определяемый по формуле:

,

где:

ЦЗв - стоимость замещения по своп-договорам, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям;

ЦЗ - стоимость замещения по своп-договорам, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, рассчитанная без учета того, что указанные своп-договоры заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям.

Стоимость замещения по своп-договорам равна размеру вариационной маржи, определяемому в соответствии с пунктом 2.5 настоящего Указания на день осуществления расчета.

В случае если величина ЦЗв меньше нуля, коэффициент "к" признается равным нулю.

2. Размер начальной маржи, подлежащей передаче в целях обеспечения исполнения обязательств, возникающих из своп-договоров, которые не заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, рассчитывается по формуле:

РНМ= НС х К,

где:

РНМ - размер начальной маржи, подлежащей передаче в целях обеспечения исполнения обязательств, возникающих из своп-договоров, которые не заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям;

НС - номинальная стоимость своп-договора, обязательства из которого должны быть обеспечены, на момент расчета подлежащей передаче начальной маржи, уменьшенная на номинальную стоимость заключенного с этой же стороной своп-договора, требования и обязательства по которому являются встречными по отношению к требованиям и обязательствам по своп-договору, обязательства из которого должны быть обеспечены;

К - минимальный коэффициент, применяемый к номинальной стоимости своп-договора в соответствии со следующей таблицей:

Номер строки п/п	Срок со дня расчета размера начальной маржи до дня окончания срока действия своп-договора	Минимальный коэффициент (в процентах от номинальной стоимости своп-договора)
1	2	3
1	Менее 2 лет	1%
2	От 2 до 5 лет	2%
3	Более 5 лет	4%