Приложение N 2. Бизнес-План инвестиционного проекта

Приложение N 2
к Порядку присвоения статуса
приоритетного инвестиционного
проекта Республики Бурятия

Форма бизнес-плана инвестиционного проекта

Титульный лист

Утверждаю:

____________________________________

(наименование должности лица,

подписавшего документ)

_____________________________________

(фамилия, инициалы)

"___" ____________________ 20___ г.

(дата утверждения)

МП

(при наличии печати)

_____________________________________

(наименование и адрес инвестора)

Бизнес-План
(краткое наименование инвестиционного проекта)

Улан-Удэ

20__ г.

Оглавление

1. Общие положения 1

2. Требования, предъявляемые к приоритетным 3

3. Рассмотрение инвестиционных проектов для присвоения статуса приоритетный инвестиционный проект и заключение инвестиционного соглашения 3

5. Осуществление мониторинга за ходом реализации приоритетных инвестиционных проектов 5

5.1. Отраслевой орган совместно с Фондом осуществляют мониторинг за ходом реализации приоритетных инвестиционных проектов на территории Республики Бурятия. 5

5.2. Цели и задачи мониторинга 6

5.3. Предметом мониторинга является: 6

Приложение N 1 9

1. Краткое резюме проекта 11

2. Общая информация по проекту 12

3. Производственный план проекта 12

Назначение раздела - аргументировать выбор производственного процесса и охарактеризовать технико-экономические показатели согласно проектно-сметной документации. 13

3.1. Описание продукции по проекту 13

3.2. Технология производства продукции, оказания услуг 13

3.3. Описание поставщиков, контрагентов по проекту 13

3.4. Программа производства по проекту 13

4. Маркетинговый план проекта 13

Назначение раздела - определить целевую нишу, аргументировать выбор маркетинговой стратегии производства и сбыта производимой продукции (оказываемой услуги, выполненной работы) и охарактеризовать долю производимой продукции в общем объеме. 13

4.1. Анализ рынка и потенциальной емкости рынка по проекту 13

4.2. Описание потребителей и потенциальных клиентов по проекту 13

4.3. Описание основных конкурентов и конкурентных преимуществ продукции, услуг 13

4.4. Маркетинговая стратегия (сбытовая, ценовая политика, план продвижения) 13

5. Организационный план проекта 13

5.1. Правовая форма проекта 13

5.2. Сведения об инициаторе проекта, инвесторе и ключевых участниках по проекту. 13

5.3. Организационная структура 13

5.4. Описание штата по проекту 13

6. Финансовый план проекта 14

6.1. Исходные данные и допущения по проекту 14

6.2. Капитальные затраты, схема, график финансирования проекта 14

6.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Инициатора проекта 14

6.4. Расчет основных социально-экономических показателей по проекту 14

6.4.1. Расчет показателей доходов, расходов по проекту 14

6.4.2. Расчет налоговых и неналоговых показателей доходов, расходов по проекту 14

6.4.3. Меры государственной поддержки по проекту 14

6.4.4. Схема обслуживания заемных средств и иных платежей по проекту 14

6.4.5. Расчет чистых прибылей (убытков) по проекту 14

6.4.6. Расчет денежного потока по проекту 14

6.4.7. Расчет финансовых показателей по проекту 15

7. Показатели эффективности проекта 15

7.1. Показатели экономической эффективности проекта 15

7.2. Показатели социальной эффективности проекта 15

7.3. Показатели бюджетной эффективности проекта 15

7.4. Показатели экологической эффективности проекта 15

8. Анализ рисков 16

9. Приложение: таблицы, схемы, рисунки 16

Приложение N 3 16

Приложение N 4 20

2. Права и обязанности сторон 20

3. Срок действия Соглашения 22

4. Прекращение действия Соглашения 22

5. Порядок разрешения споров и ответственность сторон 23

6. Обстоятельства непреодолимой силы (форс-мажор) 23

7. Заключительные положения 23

8. Адреса и платежные реквизиты сторон: 23

Приложение N 1 25

Приложение N 2 26

Приложение N 5 56

1. Общие положения 56

2. Применение инвестиционного налогового вычета 57

3. Порядок предоставления инвестиционного 58

налогового вычета 58

4. Прекращение государственной поддержки в виде предоставления инвестиционного налогового вычета 58

1. Общие положения 58

2. Порядок предоставления инвесторам права на государственную поддержку в форме предоставления налоговых льгот 59

3. Прекращение государственной поддержки в виде предоставления инвесторам налоговых льгот по налогу на имущество организации 59

1. Общие положения 60

Приложение N 1 68

Приложение N 2 70

Приложение N 3 71

3. Права и обязанности Принципала 72

4. Права и обязанности Бенефициара 73

5. Срок действия Гарантии 74

6. Прекращение действия Гарантии 74

7. Условия отзыва Гарантии 74

8. Исполнение обязательств по Гарантии 74

9. Разрешение споров 76

10. Заключительные положения 76

11. Юридические адреса и реквизиты Сторон 76

12. Подписи сторон 76

Приложение N 4 77

3. Исполнение обязательств по Гарантии 78

4. Условия отзыва Гарантии 79

5. Заключительные положения 79

6. Юридические адреса и реквизиты Сторон 79

7. Подписи Сторон 79

Приложение N 1 85

Приложение N 2 87

Приложение N 3 89

Основной целью бизнес-плана является последовательное детальное, логичное и обоснованное доказательство продуманности и реальности осуществления инвестиционного проекта инициатором проекта.

Бизнес-план представляет часть заявки инвестора на предоставление государственной поддержки реализации инвестиционного проекта.

Исходные сведения для разработки бизнес-плана должны включать:

- четкую цель инвестиционного проекта;

- схему и условия финансирования инвестиционного проекта;

- условия начала и завершения реализации инвестиционного проекта, продолжительность расчетного периода;

- сведения об экономическом окружении;

- продолжительность инвестиционного проекта;

- объем капиталовложений по инвестиционному проекту;

- характер производства (работ, услуг), общие сведения о применяемой технологии, вид производимой продукции (работ, услуг);

- сведения о поставщиках и сроках поставки необходимого технологического оборудования;

- обоснованный план персонала, необходимого для реализации инвестиционного проекта;

- планируемые на основании анализа рынка цены и объемы сбыта новой продукции (работ, услуг);

- сведения о поставщиках и сроках поставок сырья, материалов и комплектующих, необходимых для производства новой продукции (работ, услуг);

- выручку по годам реализации инвестиционного проекта;

- производственные издержки по годам реализации инвестиционного проекта.

Бизнес-план разрабатывается на период, превышающий срок окупаемости проекта на один год, или на период окончания срока возврата заемных средств, если он превышает срок окупаемости.

Бизнес-план инвестора на предоставление государственной поддержки реализации инвестиционного проекта, не утвержденный руководителем предприятия и не заверенный печатью, не является документом и к рассмотрению не принимается.

1. Краткое резюме проекта

Назначение раздела - краткое изложение сути и результатов реализации инвестиционного проекта. Инициатору проекта необходимо предоставить общую информацию инвестиционного проекта и соответствие целям, задачам, приоритетам и основным этапам Стратегии социально-экономического развития Республики Бурятия.

1.1. Наименование проекта

1.2. Полное наименование предприятия-заявителя проекта

- Почтовый адрес;

- ФИО руководителя;

- Телефон;

- Факс;

- E-mail;

- Организационно-правовая форма.

1.3. Общие данные о предприятии:

- Дата государственной регистрации;

- ИНН;

- ОГРН;

- Основные виды деятельности по ОКВЭД (работ, услуг).

1.4. Краткая характеристика проекта (суть проекта)

- Цель проекта;

- Описание продукции (услуг) по проекту;

- Характер строительства;

- Условия приобретения оборудования (договор купли продажи, лизинг);

- Организационные мероприятия по проекту;

- Кадровые мероприятия по проекту;

- Форма участия государства в реализации инвестиционного проекта; (предоставление налоговых льгот, бюджетного финансирования, субсидий, государственных гарантий, другое).

1.5. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности и экономической эффективности инвестиционного проекта:

- Общая стоимость и схема финансирования проекта, млн. рублей;

- Сроки реализации проекта, в годах;

- Объем производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) за период реализации проекта (по годам);

- Объем налоговых поступлений в бюджет и внебюджетные фонды за период реализации проекта (по годам);

- Планируемая чистая прибыль по проекту (по годам);

- Количество сохраненных и вновь создаваемых рабочих мест по проекту в Республике Бурятия;

- Дисконтированный срок окупаемости предпринимательского проекта, в годах;

- Простой срок окупаемости предпринимательского проекта, в годах;

- Чистая приведенная стоимость, NPV;

- Внутренняя норма рентабельности, IRR.

2. Общая информация по проекту

Предпосылки реализации проекта. Общая информация и/или история создания по проекту.

Это характеристика проекта, в которой раскрываются цели проекта и приводятся доказательства его выгодности. Необходимо показать сущность проекта, преимущества продукции (услуг) в сравнении с лучшими отечественными и зарубежными аналогами, указать объем ожидаемого спроса на продукцию, потребность в инвестициях и срок возврата заемных средств.

Если реализация проекта позволит решить социальные вопросы (создание новых рабочих мест, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, расширение жилого фонда, использование труда инвалидов и т.п.), то указать какие.

3. Производственный план проекта

Назначение раздела - аргументировать выбор производственного процесса и охарактеризовать технико-экономические показатели согласно проектно-сметной документации.

3.1. Описание продукции по проекту

Общее описание продукции (услуг) и особенностей производства.

3.2. Технология производства продукции, оказания услуг

Описание принятой технологии производства. Место размещения производства, схема производственного процесса. Информация по составу основного оборудования, сведения о приобретаемом оборудовании (новое или бывшее в употреблении), информация о лизинге оборудования, сведения о взаимозависимости с организациями - поставщиками оборудования.

3.3. Описание поставщиков, контрагентов по проекту

Описание основных поставщиков, контрагентов по проекту.

3.4. Программа производства по проекту

Программа производства продукции (количественные показатели).

4. Маркетинговый план проекта

Назначение раздела - определить целевую нишу, аргументировать выбор маркетинговой стратегии производства и сбыта производимой продукции (оказываемой услуги, выполненной работы) и охарактеризовать долю производимой продукции в общем объеме.

4.1. Анализ рынка и потенциальной емкости рынка по проекту

Общий анализ рынка продукции на федеральном, региональном уровнях. Прогнозные значения.

4.2. Описание потребителей и потенциальных клиентов по проекту

Конечные потребители товара (работ, услуг).

4.3. Описание основных конкурентов и конкурентных преимуществ продукции, услуг

Описание основных конкурентов и крупных игроков в отрасли. Расчет и оценка потенциальной емкости рынка продукции (работ, услуг).

Описание, анализ и оценка конкурентных преимуществ продукции (работ, услуг) по проекту.

4.4. Маркетинговая стратегия (сбытовая, ценовая политика, план продвижения)

Организация сбыта. Обоснование цены на продукцию (товар, работы, услуги). Обоснование объема инвестиций, связанных с реализацией продукции. Торгово-сбытовые издержки.

В случае приведения расчетных данных необходимо приложение расчетов.

5. Организационный план проекта

5.1. Правовая форма проекта

Проводится анализ правовой концепции проекта, указываются основные партнеры. Составляется график сроков реализации проекта. Определяются правовое поле реализации проекта.

5.2. Сведения об инициаторе проекта, инвесторе и ключевых участниках по проекту.

Сведения об инвесторе (статистические коды, юридический адрес, телефон, факс, электронная почта и т.п., данные о регистрации и видах деятельности по уставу).

Форма собственности инвестора. Указываются состав учредителей и принадлежащие им доли; по акционерным обществам - состав основных акционеров и принадлежащие им доли.

Информация по публичным акционерным обществам указывается объем выпущенных акций и объем их эмиссии, по членам совета директоров (руководители предприятия), краткие биографические справки. Обладатели права подписи финансовых документов. Распределение обязанностей между членами руководящего состава.

5.3. Организационная структура

5.4. Описание штата по проекту

6. Финансовый план проекта

Данный раздел является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию инвестиционного проекта и определяется его эффективность. Для оценки необходимо указать расчеты основных финансовых моментов, касающихся деятельности предприятия: поступления, накладные расходы, заработная плата, налоговое обязательство, анализ инвестиционных издержек. Определяются условия финансирования, составляется калькуляция затрат, расчет амортизации, движения денежных средств.

Расчет выполняется на период, превышающий срок окупаемости инвестиционного проекта на один год или на период окончания срока возврата заемных средств, если он превышает срок окупаемости (реализации инвестиционной фазы инвестиционного проекта до выхода на проектную мощность).

6.1. Исходные данные и допущения по проекту

Шаг расчета: квартал, год (на выбор)

Допущения в расчетах по проекту (прописать какие допущения при расчетах приняты по проекту)

Метод расчета - в постоянных и прогнозных ценах.

Налоговое окружение (описание системы налогообложения, выплаты по страховым взносам и сроки уплаты)

Расчет ставки дисконтирования (методика расчета)

6.2. Капитальные затраты, схема, график финансирования проекта

Стоимость и график строительства, структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно-сметной документации и сметно-финансовом расчете, в том числе строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты. Общая стоимость инвестиционного проекта.

В случае приведения расчетных данных необходимо приложение расчетов в электронном виде.

6.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Инициатора проекта

Экономический анализ данных баланса (уставный капитал, остаточная стоимость и износ основных фондов, кредиторская и дебиторская задолженности, сведения о кредитах и займах, чистая прибыль). Отдельно выделяется задолженность перед федеральным бюджетом и бюджетом Республики Бурятия. Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса инвестора: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, отношения их к величине заемных средств, коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

6.4. Расчет основных социально-экономических показателей по проекту

В целях формирования общей картины по инвестиционному проекту сформировать.

6.4.1. Расчет показателей доходов, расходов по проекту

Расчет программы производства в натуральном и стоимостном выражении, расчет выручки, годовых операционных и общих затрат на выпуск продукции, оказание услуг. Переменные и постоянные затраты. Себестоимость единицы продукции.

6.4.2. Расчет налоговых и неналоговых показателей доходов, расходов по проекту

Расчет налоговых и неналоговых поступлений в бюджеты всех уровней.

6.4.3. Меры государственной поддержки по проекту

Обоснование необходимости предоставления государственной поддержки реализации инвестиционного проекта, расчет суммы государственной поддержки (субсидии, грантов и т.п.).

6.4.4. Схема обслуживания заемных средств и иных платежей по проекту

Обоснование необходимости привлечения заемных средств в рамках реализации инвестиционного проекта, расчет выплаты основных платежей и процентов.

6.4.5. Расчет чистых прибылей (убытков) по проекту

Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта показывают распределение выручки, полученной от продажи продукции (работ, услуг), и объем чистой прибыли по кварталам и годам.

6.4.6. Расчет денежного потока по проекту

Денежный поток и по содержанию, и по величине отличается от прибыли и для его расчета в практической деятельности существуют два основных метода: прямой и косвенный.

Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и отчета о его прибылях и убытках. Данный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как он позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Кроме этого, косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, а также установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из критической ситуации.

Положительное значение денежного потока каждого расчетного периода по проекту является необходимым условием реализуемости инвестиционного проекта.

6.4.7. Расчет финансовых показателей по проекту

Расчет и анализ финансовых показателей - один из методов оценки состояния проекта и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает выявить ресурсы и направления последующего развития, найти его сильные и слабые стороны. Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью выявления оптимальных путей достижения целей предприятия, таких как, повышение деловой активности - оборачиваемости активов, обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости, увеличение прибыльности предприятия, рыночная стоимость.

7. Показатели эффективности проекта

7.1. Показатели экономической эффективности проекта

Для оценки эффективности инвестиционных затрат проекта применимы следующие показатели:

дисконтированный срок окупаемости (Pay-Back Period, PBP);

чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV);

внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR).

Именно этот набор показателей приводится в резюме бизнес-плана инвестиционного проекта и используется заинтересованными сторонами для оценки коммерческой привлекательности инвестиционной идеи.

Базой для расчета показателей эффективности являются так называемые чистые денежные потоки (Net Cash-Flow, NCF), включающие в себя выручку от реализации, текущие и инвестиционные затраты, прирост потребности в оборотном капитале и налоговые платежи. Название "чистые потоки" говорит о том, что потоки не учитывают схему финансирования - вложение собственных средств и привлечение кредитных ресурсов. Без этого вложения денежный поток проекта будет, естественно получаться отрицательным на начальном этапе и накопленные денежные средства будут выглядеть так, как это показано на рисунке.

Суть NPV - чистый доход, который принесет проект с учетом дисконтирования.

, где:

- чистый денежный поток i-го года;

- общее число лет.

Если в отношении срока окупаемости единых критериев приемлемости не существует, то анализ проекта по уровню NPV выглядит существенно проще. Любое положительное значение NPV считается показателем хорошей эффективности проекта. При этом конкретная величина NPV указывает не на прибыль инвестора (хотя название показателя и переводят иногда как "чистый приведенный доход"), а на "сверхприбыль", т.е. на тот дополнительный доход, который будет получен инвестором сверх ожидаемого.

Расчета NPV, как правило, достаточно для принятия решений по проекту. Но его значение выглядит не очень показательным, из него может быть понятно, что проект выгоден и привлекателен, но трудно оценить - насколько привлекателен. Поэтому в помощь NPV применяют третий стандартный показатель - внутренняя норма рентабельности.

Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) - это такое значение ставки дисконтирования d, при котором NPV становится равным 0. То есть IRR показывает какое максимальное требование к годовому доходу на вложенные деньги инвестор может закладывать в свои расчеты так, чтобы проект еще выглядел привлекательным. Например, если для финансирования проекта используются деньги банка, то IRR продемонстрирует максимальную величину процентной ставки по кредиту, которую теоретически способен окупить проект.

Ставка дисконтирования.

В основе всех описанных расчетов лежит дисконтирование прогнозируемых денежных потоков. Для того, чтобы провести его, необходимо выбрать ставку дисконтирования. Смысл ставки дисконтирования - отражение в расчетах влияния стоимости денег. Иногда уже этого определения бывает достаточно для того, чтобы принять решение о ее величине.

В более сложном случае, когда инвестируемый капитал взят из разных источников, расчет ставки дисконтирования усложняется, но незначительно. Теперь, вместо процентов по кредитам, в расчете используется понятие средневзвешенной стоимости капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC). Этот показатель рассчитывается так:

, где:

- доля кредитных средств в источниках финансирования,

- доля собственных средств акционера,

- ставка процентов по кредиту,

- доход на собственный капитал, требуемый акционером.

7.2. Показатели социальной эффективности проекта

Создание новых рабочих мест и сохранение созданных рабочих мест, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, расширение жилого фонда, использование труда инвалидов и т.п., необходимо подробно описать данные аспекты реализации инвестиционного проекта с указанием количественных характеристик.

7.3. Показатели бюджетной эффективности проекта

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Необходимо подробно описать данные аспекты реализации инвестиционного проекта с указанием количественных характеристик.

7.4. Показатели экологической эффективности проекта

В данном разделе должна содержаться следующая информация:

- информация по классу опасности, удаленности производства от жилого комплекса.

- данные о воздействии инвестиционного проекта на окружающую среду и о соответствии инвестиционного проекта экологическому законодательству;

- наличие в составе инвестиционного проекта объектов государственной экологической экспертизы и государственной экспертизы проектной документации, их перечень;

- результаты государственной экологической экспертизы, государственной экспертизы проектной документации, независимой экологической экспертизы, иных мероприятий по проверке соответствия инвестиционного проекта требованиям охраны окружающей среды (если они проводились) либо план-график их получения (при отсутствии заключений к началу экспертизы проекта);

- показатели эффективности использования природных ресурсов (экологической эффективности), методика их расчета;

- выводы о показателях экологической эффективности с учетом среднеотраслевых значений и показателей в динамике реализации проекта;

- описание планируемых мероприятий по охране окружающей среды, повышению эффективности использования природных ресурсов, улучшению экологической обстановки (с указанием стоимости мероприятий и плана-графика их реализации).

8. Анализ рисков

Анализируются возможные риски, дается их оценка по степени влияния на бизнес-проект. Определяется точка безубыточности, просчитываются различные ситуации, на основании которых разрабатываются несколько вариантов проекта.

9. Приложение: таблицы, схемы, рисунки