Проект федерального закона N 385142-3 "О внесении изменений и дополнений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (о деривативах)" (по вопросу установления порядка совершения срочных сделок) (внесен депутатом ГД В.А.Тарачевым) (не действует)

Проект федерального закона N 385142-3
"О внесении изменений и дополнений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (о деривативах)"

Досье на проект федерального закона

См. пояснительную записку

    справка о состоянии законодательства

    перечень законодательных актов для изменения

    финансово-экономическое обоснование

Статья 1. Главу 27 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, N 32, ст.3301) дополнить новой статьей:

"Статья 424.1. Дериватив

Дериватив - договор, по которому сторона должна получить плату или иное встречное представление за исполнение своих обязательств по истечении установленного договором срока (срочная сделка) и/или в порядке, предусмотренном правилами биржи, и цена, по которой оплачивается исполнение договора, может изменяться на предусмотренных договором условиях в зависимости от изменения цен на иностранную валюту, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, а также изменения процентных ставок, стоимости кредитных ресурсов, индексов цен или процентных ставок (базисный актив)".

Статья 2. Статью 1062 второй части Гражданского кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 5, ст.410) дополнить новым пунктом следующего содержания:

"2. Требования по деривативам, заключенным финансовыми организациями, действующими на основании соответствующих лицензий, подлежат судебной защите на общих основаниях.".

Статья 3. Правоотношения, возникающие при заключении, изменении и расторжении деривативов, заключенных с участием биржи, регулируются законодательством о товарных, валютных и фондовых биржах с учетом особенностей базового актива.

Участниками биржевой торговли в ходе биржевых торгов могут заключаться и прекращаться следующие деривативы:

1) договора купли-продажи базисного актива (биржевого товара) с исполнением сторонами соответствующих обязательств в определенную дату в будущем не ранее 3 дней со дня заключения (поставочные фьючерсные контракты) и (или) договора об уплате разницы между ценой базисного актива по фьючерсному контракту и ценой базисного актива на день исполнения договора (расчетные фьючерсные контракты);

2) договора купли-продажи товара, предусматривающие право на покупку (опционный контракт на покупку) или право на продажу (опционный контракт на продажу) у лица, обязанного по опциону, в определенную дату (период) определенного опционом товара за определенную опционом цену (поставочный опционный контракт) и (или) договоров, предусматривающих получение от лица, обязанного по опциону, разницы между ценой базисного актива по опциону и ценой базисного актива на день исполнения (расчетный опционный контракт);

3) другие договора в отношении базисного актива (биржевого товара), контрактов или имущественных прав, установленные в правилах биржевой торговли.".

Статья 4. Правоотношения, возникающие при заключении, изменении и расторжении деривативов, заключенных без участия биржи или иного организатора торговли, регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации и законами Российской Федерации, устанавливающими требования к деятельности участников рынка и порядку обращения товаров.

Без участия биржи или иного организатора торговли могут заключаться, изменяться и расторгаться следующие деривативы:

1) договора купли-продажи базового актива, предусматривающие также право обеих сторон вместо передачи базового актива и уплаты цены уплатить разницу между определенной договором ценой (значением) базового актива и ценой (значением) этого базового актива на момент исполнения договора (поставочный форвардный контракт) или договора об уплате разницы между определенной договором ценой (значением) базового актива и ценой (значением) этого базового актива на момент исполнения договора (расчетный форвардный контракт);

2) договора мены различных базисных активов, предусматривающие также право обеих сторон в установленную дату или период времени в будущем вместо передачи базового актива уплатить разницу между ценами (значениями) базовых активов (поставочный своп) или договора об уплате в установленную дату или период времени в будущем разницы между ценами (значениями) базовых активов (расчетный своп);

3) другие договора в отношении базисного актива, контрактов или имущественных прав.".

Статья 5. Внести в Закон Российской Федерации от 9 октября 1992 г. N 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" (Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1992, N 45, ст.2542; Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, N 1, ст.1; N 28, ст.3461; 2001, N 23, ст.2290; N 33, ст.3432) следующие изменения и дополнения:

1. Статью 1 федерального закона дополнить новым пунктом 6, изменить нумерацию пунктов 6-13 настоящей статьи:

"Валютные деривативы - договоры, расчеты по которым осуществляются в иностранной валюте по истечении определенного сторонами срока и/или в порядке, предусмотренном правилами биржи, и размер денежных обязательств по которым зависит от изменения цен на иностранную валюту, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, а также изменения процентных ставок, стоимости кредитных ресурсов, индексов цен или процентных ставок."

2. Статью 1 федерального закона дополнить новым пунктом 10, изменить нумерацию пунктов 10-13 настоящей статьи.

"10. Деривативы относятся к валютным операциям в случае, если они предусматривают обязанность одной из сторон осуществлять выплаты в иностранной валюте, или в случае, если при исполнении таких сделок предполагается передача иностранной валюты или внешних ценных бумаг".

3. Второй абзац пункта 2 статьи 4 федерального закона изложить в следующей редакции:

"Сделки купли-продажи иностранной валюты и заключение валютных деривативов могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых Центральным банком Российской Федерации.

4. Статью 4 федерального закона дополнить новым пунктом:

"5. Уполномоченная кредитная организация, которая на основании возмездных договоров заключает за счет клиента физического лица деривативы, обязана перед заключением договора в письменной форме информировать клиента о риске убытков, связанных с совершением таких сделок.

Порядок раскрытия информации о рисках этих сделок, процедура информирования клиента и содержание информационного сообщения о рисках устанавливаются Центральным банком Российской Федерации.

Информационное сообщение может содержать только информацию о деривативах и связанных с ними рисках и должно быть подписано клиентом не ранее двух лет до момента заключения срочной сделки.

В случае нарушения уполномоченной кредитной организацией информационных обязательств, указанных в настоящем пункте, она обязана по требованию клиента возместить ему реальный ущерб, понесенный в результате исполнения им обязательств по деривативу.".

Статья 6. Внести в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 21.03.2002 N 31-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст.357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 6, ст.492; 1998, N 31, ст.3829; 1999, N 28, ст.3469; 2001, N 17) следующие изменения и дополнения:

1. Второй абзац Статьи 5 дополнить новыми пунктами:

"6) деривативы, в том числе форвардные, фьючерсные и опционные срочные сделки, размер обязательств по которым зависит от изменения цен на иностранную валюту, ценные бумаги, драгоценные металлы и драгоценные камни, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, а также от изменения цен на иные виды активов (базисных активов) или от информации,

7) сделки репо,".

2. Пункт 7) второго абзаца Статьи 5 считать пунктом 9).

Статья 7. Внести в Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст.1918; 1998, N 48, ст.5857; 1999, N 28, ст.3472; 2001, N 33, ст.3424) следующие изменения и дополнения:

Статью 2 федерального закона дополнить новым абзацем:

"Дериватив - договор, по которому сторона должна получить плату или ценные бумаги за исполнение своих обязательств по истечении установленного договором срока (срочная сделка) и/или в порядке, предусмотренном правилами биржи, и цена, по которой оплачивается исполнение договора, может изменяться на предусмотренных договором условиях в зависимости от изменения цен на ценные бумаги и иное имущество или имущественные права, а также изменения фондовых индексов или процентных ставок.

Требования Разделов II, IV и V настоящего федерального закона, предъявляемые к профессиональной деятельности, информационному обеспечению и регулированию рынка ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами, в полном объеме применяются к деривативам.".

Статья 8. Внести в Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, N 10, ст.1163) следующие изменения:

1. Второй абзац пункта 1 статьи 2 настоящего федерального закона изложить в следующей редакции:

"условия предоставления инвесторам, не являющимся профессиональными участниками, услуг, в том числе заключения, изменения и расторжения деривативов, профессиональными участниками;".

2. Пункт 2 статьи 4 настоящего федерального закона изложить в следующей редакции:

"2. Условия заключаемых с инвесторами договоров, в том числе деривативов, которые ограничивают права инвесторов по сравнению с правами, предусмотренными законодательством Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, являются ничтожными.".

3. Пункт 3 статьи 6 настоящего федерального закона после слов "по поручению инвестора" дополнить словами "либо при заключении дериватива".

Статья 9. Внести в Закон Российской Федерации "О товарных биржах и биржевой торговле" (Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1992, N 18, ст.961) следующие изменения:

1. Статью 8 настоящего закона изложить в следующей редакции:

"Статья 8. Виды биржевых сделок

В целях настоящего Закона участники биржевой торговли в ходе биржевых торгов могут заключать договора купли-продажи реального товара, договора купли-продажи имущественных прав в отношении товара, фьючерсные и опционные контракты на товар (товарные деривативы), а также совершать другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в правилах биржевой торговли."

2. Статью 28 настоящего закона изложить в следующей редакции:

"Статья 28. Гарантии в биржевой торговле при заключении фьючерсных и опционных контрактов

1. Биржа в целях обеспечения исполнения заключаемых на ней фьючерсных и опционных контрактов обязана организовать расчетное обслуживание с привлечением клиринговой организации, создаваемой в установленном законом порядке.

2. Определение прав и обязанностей по фьючерсным и опционным контрактам (клиринг) осуществляется клиринговой организацией. Клиринговая организация является стороной по фьючерсным и опционным контрактам.

Клиринговая организация вправе подавать заявки на заключение товарных деривативов на товарной бирже исключительно в случаях, предусмотренных законом, в целях прекращения уже существующих фьючерсных и опционных контрактов.

Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным и опционным контрактам, не вправе совмещать свою деятельность с иными видами деятельности, в том числе с клирингом по иным сделкам.

Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным и опционным контрактам, должна сформировать специальный фонд для снижения рисков неисполнения обязательств по соответствующим контрактам (гарантийный фонд), а также вправе создать иные фонды для снижения иных рисков, связанных с деривативами.

Состав и порядок использования имущества, составляющего гарантийный фонд, устанавливается правилами биржевой торговли.".

Статья 10. Внести в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 2000, N 32, ст.3340; 2001, N 1, ст.18; 2002, N 1, ст.4) следующие изменения:

1. Изменить название статьи 301 настоящего кодекса:

"Статья 301. Деривативы. Особенности налогообложения".

2. Пункт 1 статьи 301 настоящего кодекса изложить в следующей редакции:

"1. В целях настоящей главы под деривативом (срочной сделкой) понимаются соглашения, определяющие права и обязанности сторон сделки в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения сторон, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.

Под базисным активом дериватива понимается предмет сделки, в том числе иностранная валюта, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие деривативы.

Под участниками срочных сделок понимаются организации, заключающие деривативы.".

3. Слова "операции с финансовыми инструментами срочных сделок" в различных падежах заменить словом "деривативы" в соответствующих падежах.

4. Слова "сделки с финансовыми инструментами срочных сделок" в различных падежах заменить словом "деривативы" в соответствующих падежах.

Статья 11. Настоящий законопроект вступает в силу с даты его официального опубликования.

Поручить Правительству в течении шести месяцев с момента принятия настоящего федерального закона определить порядок отнесения деривативов к сделкам, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива.

Президент Российской Федерации