Вопрос: Банк предоставляет заемщику кредит на определенный срок под определенный процент. Заемщик ежемесячно платит проценты. Организация заключает с банком встречную сделку, по которой процентная ставка по вышеуказанному кредиту не должна превышать рыночную ставку плюс разумную маржу ("либор"). В случае отклонения процентной ставки по кредиту от ставки "либор" производится перерасчет взаимных обязательств. Если ставка по кредиту выше, чем ставка "либор", банк доплачивает определенную сумму клиенту, а если ставка по кредиту ниже, клиент доплачивает банку. Можно ли рассматривать данные операции как операции хеджирования? ("Налоговый вестник", N 11, ноябрь 2003 г.)

Банк предоставляет заемщику кредит на определенный срок под определенный процент. Заемщик ежемесячно платит проценты банку за кредит. Организация заключает с банком встречную сделку, по которой процентная ставка по вышеуказанному кредиту не должна превышать рыночную ставку плюс разумную маржу ("либор"). В случае отклонения процентной ставки по кредиту от ставки "либор" производится перерасчет взаимных обязательств. Если ставка по кредиту выше, чем ставка "либор", банк доплачивает определенную сумму клиенту, а если ставка по кредиту ниже, клиент доплачивает банку. Можно ли рассматривать данные операции как операции хеджирования?

Для целей главы 25 НК РФ под операциями хеджирования понимаются операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования. При этом под объектами хеджирования признаются активы и (или) обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с вышеуказанными активами и (или) обязательствами или с ожидаемыми сделками.

Понятия "финансовый инструмент срочных сделок" и "базисный актив" приведены в ст.301 НК РФ.

Налогоплательщик вправе самостоятельно квалифицировать сделку, признавая ее операцией с финансовым инструментом срочных сделок либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения.

В соответствии с п.5 ст.301 НК РФ для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучению прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

При условии оформления операций хеджирования с учетом требований п.5 ст.301 НК РФ доходы по таким операциям с финансовыми инструментами срочных сделок увеличивают, а расходы уменьшают налоговую базу по другим операциям с объектом хеджирования.

Согласно ст.326 НК РФ налогоплательщик, использующий метод начисления, выделяет для отдельного налогового учета операции с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенные с целью компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя базового актива (объекта хеджирования).

Расчет составляется налогоплательщиком по каждой операции хеджирования отдельно согласно порядку, установленному в ст.326 Кодекса.

Таким образом, приведенный в вопросе пример сделки можно рассматривать как операцию хеджирования в случае представления расчета на начало сделки, подтверждающего, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования. Расчет, иллюстрирующий реальное снижение размера убытков (недополучения прибыли), представляется после окончания сделки.

Одновременно обращаем внимание читателей журнала на то, что проценты, причитающиеся к получению (уплате) банку по кредитному договору, формируют налоговую базу по налогу на прибыль с учетом положений ст.40, 269 и 274 НК РФ.

Размер доходов (расходов) по срочной сделке, являющейся операцией хеджирования, регулируется ст.301-305 НК РФ.

В.Е. Мурзин,

советник налоговой службы Российской Федерации II ранга

"Налоговый вестник", N 11, ноябрь 2003 г.