Указание Банка России от 12 февраля 2024 г. N 6681-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" (документ не вступил в силу)

Указание Банка России от 12 февраля 2024 г. N 6681-У
"О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента"

Настоящее Указание на основании абзаца восьмого пункта 4 и пункта 4 ¹ статьи 3, пункта 6 статьи 10 ^1-1, пункта 3 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 2 февраля 2024 года N ПСД-2) устанавливает требования к имуществу, за исключением денежных средств в валюте Российской Федерации, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, случаи, когда сделки брокера за счет клиента без его поручения, предусмотренные пунктом 4 статьи 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", могут совершаться не на организованных торгах, требования к внутренним документам брокера, разработанным во исполнение требований, установленных к брокерской деятельности, а также требования к осуществлению брокерской деятельности, в том числе требования к соблюдению брокером нормативов при совершении им следующих сделок:

сделок за счет денежных средств (в том числе в иностранной валюте), и (или) ценных бумаг, и (или) драгоценных металлов, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, в случае их недостаточности для исполнения обязательств по указанным сделкам;

фьючерсных и опционных договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, от имени брокера и за счет клиента.

1. Брокер должен включать в состав портфеля клиента денежные средства (в том числе в иностранной валюте), и (или) ценные бумаги, и (или) драгоценные металлы, которые в соответствии с договором о брокерском обслуживании находятся в распоряжении брокера или должны поступить в его распоряжение, и (или) права предъявить требование по опционным договорам (далее при совместном упоминании - имущество клиента), обязательства по сделкам, совершенным за счет указанного имущества клиента в соответствии с заключенным с клиентом договором о брокерском обслуживании (далее - сделки за счет клиента), а также задолженность клиента перед брокером.

В случае если договором о брокерском обслуживании предусмотрено наличие у клиента нескольких портфелей, брокер не должен допускать включение одного и того же имущества клиента, и (или) одних и тех же обязательств по сделкам за счет клиента, и (или) одной и той же задолженности клиента перед брокером в состав нескольких портфелей клиента.

2. Брокер должен включать в состав портфеля клиента все плановые позиции, значения которых брокер должен рассчитывать в соответствии с пунктом 4 приложения к настоящему Указанию, по ценным бумагам каждого эмитента (лица, обязанного по ценной бумаге), предоставляющим их владельцам одинаковый объем прав, по денежным средствам по каждому виду валют, по каждому виду драгоценного металла, а также по правам предъявить требование по опционным договорам, не предусматривающим уплату сторонами вариационной маржи, права управомоченной стороны по которым, в том числе в отношении цены исполнения, одинаковы (далее - плановая позиция).

3. Брокер не должен совершать действия, приводящие к возникновению или увеличению в абсолютном выражении отрицательного значения плановой позиции (далее - непокрытая позиция) по ценной бумаге, иностранной валюте или драгоценному металлу, не соответствующим установленным пунктами 4 и 5 настоящего Указания требованиям к имуществу, которое может быть передано брокеру в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам.

4. В качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, допускается передача брокеру ценных бумаг, иностранной валюты и драгоценных металлов, если значения ставок, предусмотренных в абзацах втором и третьем пункта 39 приложения к настоящему Указанию, по указанным ценным бумагам, иностранной валюте и драгоценным металлам размещены хотя бы одной клиринговой организацией в свободном доступе на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" (далее - сеть "Интернет"), адрес которого указан в правилах клиринга в соответствии с пунктом 12 части 2 статьи 4 Федерального закона от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" (далее - сайт клиринговой организации).

5. Передача брокеру иностранной валюты в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, допускается, если она, помимо соответствия требованию пункта 4 настоящего Указания, также допущена к организованным торгам российским организатором торговли.

Передача брокеру драгоценных металлов в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, допускается, если они, помимо соответствия требованию пункта 4 настоящего Указания, также учитываются на банковских счетах в драгоценных металлах и допущены к организованным торгам российским организатором торговли.

6. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, должен определять перечень ценных бумаг, иностранных валют и драгоценных металлов, по которым в соответствии с договором о брокерском обслуживании допускается возникновение непокрытых позиций и (или) по которым положительное значение плановой позиции не принимается равным 0 (далее - перечень ликвидного имущества).

В перечне ликвидного имущества по решению брокера предусматривается кратность количества ценных бумаг, и (или) иностранных валют, и (или) драгоценных металлов соответственно минимальному объему ценных бумаг, иностранных валют, драгоценных металлов, в пределах которого положительное значение плановой позиции не принимается равным 0.

Брокер должен разместить в свободном доступе на своем официальном сайте в сети "Интернет", на котором им осуществляется раскрытие информации в соответствии с Указанием Банка России от 2 августа 2023 года N 6496-У "О раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг" ¹ (далее - сайт брокера), перечень ликвидного имущества, единый для всех клиентов, с которыми договором о брокерском обслуживании не предусмотрено определение отдельного перечня ликвидного имущества.

Доступ к отдельному перечню ликвидного имущества, определение которого предусмотрено договором о брокерском обслуживании, должен предоставляться брокером клиенту в соответствии с указанным договором.

Брокер должен не допускать совершения действий, приводящих к возникновению или увеличению в абсолютном выражении непокрытой позиции по ценной бумаге, иностранной валюте или драгоценному металлу, ранее дня размещения на своем сайте перечня ликвидного имущества (предоставления в соответствии с договором о брокерском обслуживании доступа к перечню ликвидного имущества), в который они включены, в соответствии с абзацем третьим (четвертым) настоящего пункта.

7. В случае если ценная бумага перестала соответствовать требованиям, установленным пунктом 4 настоящего Указания, иностранная валюта, драгоценный металл перестали соответствовать требованиям, установленным пунктами 4 и (или) 5 настоящего Указания, брокер должен исключить их из перечня ликвидного имущества в срок, не превышающий 30 календарных дней со дня, когда ценная бумага, иностранная валюта или драгоценный металл перестали соответствовать указанным требованиям.

8. Брокер не должен совершать действия, приводящие к возникновению непокрытой позиции по ценной бумаге, иностранной валюте или драгоценному металлу, не соответствующим требованиям, установленным пунктами 4 и (или) 5 настоящего Указания, определяемой брокером до истечения срока исполнения любого обязательства, предметом которого является указанное имущество, при положительном значении плановой позиции по нему (далее - временно непокрытая позиция).

9. В случае совершения брокером сделки за счет клиента на организованных торгах на основе заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам, брокер не должен допускать возникновение или увеличение в абсолютном выражении непокрытой позиции по ценной бумаге, возникновение или увеличение в абсолютном выражении временно непокрытой позиции по ценной бумаге при одновременном наличии следующих обстоятельств:

цена указанной в абзаце первом настоящего пункта сделки на 5 или более процентов ниже цены закрытия ценных бумаг, с которыми совершена указанная сделка, рассчитанной организатором торговли за предыдущий торговый день в соответствии с подпунктом 4.2 пункта 4 приложения 2 к Положению Банка России от 17 октября 2014 года N 437-П "О деятельности по проведению организованных торгов" ² (далее - Положение Банка России N 437-П);

цена указанной в абзаце первом настоящего пункта сделки ниже последней текущей цены ценных бумаг, с которыми совершена указанная сделка, рассчитанной организатором торговли в соответствии с подпунктом 4.1 пункта 4 приложения 2 к Положению Банка России N 437-П, о которой брокер знал или должен был знать на момент подачи им организатору торговли заявки на ее совершение;

цена указанной в абзаце первом настоящего пункта сделки ниже цены последней сделки, вошедшей в расчет последней текущей цены ценных бумаг, с которыми совершена указанная сделка, рассчитанной организатором торговли в соответствии с подпунктом 4.1 пункта 4 приложения 2 к Положению Банка России N 437-П, о которой брокер знал или должен был знать на момент подачи им организатору торговли заявки на ее совершение.

Требования абзацев первого - четвертого настоящего пункта не распространяются на заключаемые брокером сделки за счет клиента, обязательства по которым допущены к клирингу с участием квалифицированного центрального контрагента.

10. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, должен соблюдать следующие нормативы:

норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента (далее - НПР1);

норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента (далее - НПР2).

Расчет НПР1 и НПР2 брокер должен осуществлять согласно приложению к настоящему Указанию.

11. Минимально допустимое числовое значение НПР1 устанавливается в размере 0.

12. Брокер не должен допускать возникновение отрицательного значения НПР1 или его снижение относительно своего предыдущего отрицательного значения, за исключением:

случая, если отрицательное значение НПР1 возникло или его снижение относительно своего предыдущего отрицательного значения произошло не в результате совершения брокером действий в отношении портфеля клиента;

случая, предусмотренного пунктом 20 настоящего Указания;

случая положительного значения НПР1, определенного брокером в соответствии с пунктом 13 настоящего Указания на момент принятия поручения клиента или, если исполнение этого поручения поставлено в зависимость от наступления предусмотренных в нем обстоятельств, на момент наступления указанных обстоятельств исходя из плановых позиций в составе портфеля клиента, скорректированных брокером с учетом принятых, но не исполненных к указанному моменту поручений клиента;

случая начисления брокером и (или) уплаты за счет клиента брокеру и (или) третьим лицам в связи с заключенными брокером сделками за счет клиента сумм процентов, неустоек (штрафов, пеней), убытков, расходов, а также вознаграждений по договору о брокерском обслуживании и (или) по договору брокера с клиентом, предметом которого не является оказание брокерских услуг;

случая, если за счет имущества клиента исполняются решения органов государственной власти, обязанности клиента по уплате обязательных платежей, включая случаи исполнения брокером обязанностей налогового агента;

случая заключения брокером за счет клиента договоров репо;

случая проведения брокером операций за счет клиента, связанных с отчуждением (приобретением) иностранной валюты и ее обратным приобретением (отчуждением) брокером;

случая проведения брокером операций за счет клиента, связанных с отчуждением (приобретением) драгоценного металла и его обратным приобретением (отчуждением) брокером;

случая удовлетворения клиринговой организацией требований, обеспеченных индивидуальным клиринговым обеспечением, в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения брокером обязательств по сделкам за счет клиента;

случая исключения брокером ценной бумаги, иностранной валюты или драгоценного металла из перечня ликвидного имущества;

случая изменения используемых брокером для расчета НПР1 значений начальной ставки риска и (или) относительной ставки риска, предусмотренных пунктами 22, 33-35 приложения к настоящему Указанию;

случая заключения сделки в силу обязанности ее заключения брокером в соответствии с правилами клиринга и (или) в соответствии с условиями фьючерсного договора или опционного договора;

случая принятия брокером поручения клиента одновременно на совершение двух или более сделок, подлежащих исполнению в один и тот же день, при том что:

в соответствии с поручением клиента его частичное исполнение не допускается;

заключение любой из сделок приведет к увеличению размера начальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 18 или пунктом 37 приложения к настоящему Указанию (далее - размер начальной маржи), относительно стоимости портфеля клиента;

заключение всех сделок, указанных в поручении клиента, приведет к снижению размера начальной маржи относительно ее первоначального размера.

13. В случае, указанном в абзаце четвертом пункта 12 настоящего Указания, при расчете брокером НПР1 брокер должен корректировать плановые позиции по такому сценарию исполнения поручений клиента, по которому НПР1 принимает минимальное значение при ценах договоров, которые будут заключены брокером во исполнение поручений клиента (далее - цены исполнения поручений клиента), определенных брокером с соблюдением следующих требований:

13.1. Цену исполнения поручения клиента брокер должен определять исходя из цены (курса) имущества, указанного в поручении, в соответствии с пунктами 16 и 17 приложения к настоящему Указанию, за исключением случаев, указанных в подпунктах 13.2 и 13.3 настоящего пункта.

13.2. В случае исполнения поручения клиента на покупку имущества не на организованных торгах, проводимых на основе заявок на покупку и заявок на продажу имущества по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам (далее - торги на основе безадресных заявок), по цене выше цен, определенных брокером в соответствии с пунктами 16 и 17 приложения к настоящему Указанию, брокер должен определить цену исполнения поручений клиента как цену, указанную в таком поручении.

13.3. В случае исполнения поручений клиента на продажу имущества не на торгах на основе безадресных заявок по цене ниже цен, определенных брокером в соответствии с пунктами 16 и 17 приложения к настоящему Указанию, брокер должен определить цену исполнения поручений клиента как цену, указанную в таком поручении.

14. Минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0.

15. В случае если НПР2 принимает значение ниже 0, брокер в сроки, предусмотренные пунктом 18 настоящего Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 18 приложения к настоящему Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимости портфеля клиента (далее - закрытие позиций).

Требования абзаца первого настоящего пункта не применяются, если значение размера минимальной маржи равно 0.

Не допускаются действия брокера по закрытию позиций клиента, если до их совершения НПР2 принял положительное значение, за исключением случаев, когда иное предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

16. К закрытию позиций клиента не относятся действия брокера, совершенные на основании поручения клиента, направленного (переданного) брокеру для совершения сделки (заключения договора) за счет клиента, в котором указаны конкретные ценные бумаги, и (или) драгоценные металлы, и (или) иностранная валюта и их количество, или фьючерсный договор, его базисный актив и срок исполнения указанного договора, или опционный договор, его базисный актив, срок и цена исполнения указанного договора.

17. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, должен утвердить внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций клиентов, с указанием времени (часы, минуты, секунды) каждого торгового дня, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 влечет закрытие позиций клиента в течение этого торгового дня (далее - ограничительное время закрытия позиций). При этом ограничительное время закрытия позиций по решению брокера должно быть указано в отношении всех портфелей клиентов либо в отношении каждой группы портфелей клиентов, сгруппированных по единым признакам.

18. Брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки:

18.1. В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня.

18.2. В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0.

18.3. В случае если до закрытия позиций клиента организованные торги ценными бумагами, и (или) производными финансовыми инструментами, и (или) драгоценными металлами, и (или) иностранной валютой были приостановлены и их возобновление произошло после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0.

19. Брокер должен осуществить закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 с соблюдением следующих требований:

19.1. В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктами 28 и 34 настоящего Указания к категории клиентов с начальным уровнем риска или категории клиентов со стандартным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций до достижения НПР1 нулевого значения (при положительном значении размера начальной маржи), если достижение большего значения НПР1 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

19.2. В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктами 28 и 34 настоящего Указания к категории клиентов с повышенным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций указанных клиентов до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), если достижение большего значения НПР2 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

20. При осуществлении брокером закрытия позиции клиента до приведения НПР1 или НПР2 в соответствие с требованиями подпунктов 19.1 и 19.2 пункта 19 настоящего Указания допускается снижение значения НПР1 относительно своего предыдущего отрицательного значения.

21. Закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 брокер должен совершать на торгах на основе безадресных заявок, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 22 настоящего Указания.

22. Закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 не на торгах на основе безадресных заявок (включая совершение брокером сделок за счет клиента без его поручения, предусмотренных пунктом 4 статьи 3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", не на организованных торгах) допускается только в следующих случаях:

22.1. Покупка ценных бумаг (за исключением облигаций) и (или) драгоценных металлов осуществляется по цене, не превышающей максимальной цены сделки с указанными ценными бумагами и (или) драгоценными металлами, совершенной на торгах на основе безадресных заявок, в течение последних 15 минут, предшествующих действиям брокера, направленным на совершение сделки, или, если торги на основе безадресных заявок приостановлены, - в течение последних 15 минут до их приостановления.

22.2. Покупка облигаций и (или) иностранной валюты осуществляется при соблюдении одного из следующих требований:

покупка осуществляется по цене, не превышающей максимальной цены сделки с указанными облигациями и (или) иностранной валютой, совершенной на торгах на основе безадресных заявок в течение последних 15 минут, предшествующих действиям брокера, направленным на совершение сделки, или, если торги на основе безадресных заявок приостановлены, - в течение последних 15 минут до их приостановления;

покупка осуществляется по цене не выше лучшей котировки на продажу указанных облигаций и (или) иностранной валюты, информация о которой опубликована в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg) или в информационной системе "Рефинитив" (Refinitiv) либо предоставлена небанковской кредитной организацией акционерным обществом "Национальный расчетный депозитарий" (далее - НКО АО НРД), или акционерным обществом "Интерфакс" (далее - АО "Интерфакс"), или обществом с ограниченной ответственностью "Сбондс.ру" (далее - ООО "Сбондс.ру"), более чем на величину произведения указанной котировки и одной четвертой начальной ставки риска по облигации (иностранной валюте), предусмотренной пунктами 39-42 приложения к настоящему Указанию.

22.3. Покупка иностранной валюты в соответствии с абзацами вторым и третьим подпункта 22.2 настоящего пункта осуществляется в отсутствие проведения торгов на основе безадресных заявок указанной иностранной валютой либо в объеме меньшем, чем минимальный размер биржевого лота, предусмотренный правилами организованных торгов указанной иностранной валютой.

22.4. Продажа ценных бумаг (за исключением облигаций) и (или) драгоценных металлов осуществляется по цене не ниже минимальной цены сделки с указанными ценными бумагами и (или) драгоценными металлами, совершенной на торгах на основе безадресных заявок в течение последних 15 минут, предшествующих действиям брокера, направленным на совершение сделки, или, если торги на основе безадресных заявок приостановлены, - в течение последних 15 минут до их приостановления.

22.5. Продажа облигаций и (или) иностранной валюты осуществляется при соблюдении одного из следующих требований:

продажа осуществляется по цене не ниже минимальной цены сделки с указанными облигациями и (или) иностранной валютой, совершенной на торгах на основе безадресных заявок в течение последних 15 минут, предшествующих действиям брокера, направленным на совершение сделки, или, если торги на основе безадресных заявок приостановлены, - в течение последних 15 минут до их приостановления;

продажа осуществляется по цене не ниже лучшей котировки на покупку указанных облигаций и (или) иностранной валюты, информация о которой опубликована в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg) или в информационной системе "Рефинитив" (Refinitiv) либо предоставлена НКО АО НРД, или АО "Интерфакс", или ООО "Сбондс.ру", более чем на величину произведения указанной котировки и одной четвертой начальной ставки риска по облигации (иностранной валюте), предусмотренной пунктами 39-42 приложения к настоящему Указанию.

22.6. Продажа иностранной валюты в соответствии с абзацами вторым и третьим подпункта 22.5 настоящего пункта осуществляется в отсутствие проведения торгов на основе безадресных заявок указанной иностранной валютой либо в объеме меньшем, чем минимальный размер биржевого лота, предусмотренный правилами организованных торгов указанной иностранной валютой.

22.7. Закрытие позиций клиента в соответствии с подпунктами 22.1-22.6 настоящего пункта осуществляется брокером в соответствии с ценами (котировками) ценных бумаг, и (или) драгоценных металлов, и (или) иностранных валют, источник информации о которых брокер должен согласовать с клиентом, и, если источником информации о котировках является информационная система "Блумберг" (Bloomberg), информационная система "Рефинитив" (Refinitiv), НКО АО НРД, АО "Интерфакс" или ООО "Сбондс.ру", брокер также должен согласовать с клиентом условное обозначение котировок, применяемое для их идентификации.

23. Брокер должен в течение 15 минут (если иной срок не установлен договором о брокерском обслуживании) с момента, когда НПР1 принял значение ниже 0, направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее - уведомление).

Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0.

Требование абзаца первого настоящего пункта не применяется, если брокер в соответствии с договором о брокерском обслуживании каждый час времени проведения организованных торгов не менее одного раза информирует клиента о текущих стоимости портфеля клиента, размере начальной маржи и размере минимальной маржи либо предоставляет ему доступ к указанной информации.

24. Брокер должен вести журнал направленных уведомлений и вносить в него записи о направленных уведомлениях не позднее рабочего дня, следующего за днем их направления клиенту.

Брокер должен вести журнал направленных уведомлений с использованием программно-технических средств, позволяющих предоставлять указанный журнал в виде электронных таблиц, а также в бумажной форме.

25. В журнале направленных уведомлений брокер должен отражать следующую информацию:

порядковый номер уведомления;

уникальный код (уникальные коды) клиента, присвоенный (присвоенные) ему брокером в соответствии с подпунктом 6.2.2 пункта 6.2 Положения Банка России от 31 января 2017 года N 577-П "О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами" ³;

индивидуальный идентификационный код портфеля клиента, присвоенный брокером (при наличии);

стоимость портфеля клиента, размер начальной маржи и размер минимальной маржи, которые были указаны в уведомлении;

дату и время направления уведомления.

26. Брокер в отношении каждого портфеля клиента должен вести:

записи об отрицательных значениях НПР2 по состоянию на ограничительное время закрытия позиций и на конец торгового дня (далее при совместном упоминании - контрольное время);

записи о положительных значениях НПР2, в случае если НПР2 хотя бы один раз принимал положительное значение в период между контрольным временем и ближайшим к нему контрольным временем, по состоянию на которые НПР2 принимал отрицательные значения;

записи о значении НПР2 на момент, предшествующий началу совершения брокером действий по закрытию позиций клиента не более чем на одну минуту.

В записях о значениях НПР2 брокер должен отражать информацию о значении минимальной маржи и стоимости портфеля клиента по состоянию на время, на которое указанное значение НПР2 было зафиксировано, а также указанное время.

27. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиентов, и (или) заключающий фьючерсные и (или) опционные договоры за счет указанных клиентов, должен осуществлять следующие действия:

27.1. Размещать в свободном доступе на своем сайте информацию о рисках клиентов, которые связаны с возникновением непокрытых позиций и заключением фьючерсных и опционных договоров, а также внутренний документ, определяющий порядок закрытия позиций клиентов.

27.2. Использовать программно-технические средства для осуществления расчета стоимости портфеля клиента, размера начальной маржи и размера минимальной маржи, а также значений НПР1 и НПР2.

27.3. Назначить должностное лицо (лиц), ответственное (ответственных) за совершение действий по закрытию позиций клиента.

28. Брокер должен относить клиентов - физических лиц только к категории клиентов с начальным уровнем риска, категории клиентов со стандартным уровнем риска или категории клиентов с повышенным уровнем риска.

29. Брокер относит клиента - физическое лицо к категории клиентов со стандартным уровнем риска или категории клиентов с повышенным уровнем риска в случае, если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, и при соблюдении одного из следующих условий:

29.1. Сумма денежных средств (в том числе в иностранной валюте), стоимость ценных бумаг и драгоценных металлов физического лица, учитываемая на счетах внутреннего учета, открытых брокером указанному физическому лицу, составляет не менее 3 миллионов рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого физическое лицо в соответствии с договором о брокерском обслуживании считается отнесенным к соответствующей категории.

29.2. Сумма денежных средств (в том числе в иностранной валюте), стоимость ценных бумаг и драгоценных металлов физического лица, учитываемая на счетах внутреннего учета, открытых брокером указанному физическому лицу, составляет не менее 600 000 рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого физическое лицо в соответствии с договором о брокерском обслуживании считается отнесенным к соответствующей категории, при условии, что указанное физическое лицо является клиентом брокера (брокеров) в течение последних 180 календарных дней, предшествующих указанному дню, из которых не менее 5 календарных дней за счет физического лица брокером (брокерами) заключались договоры купли-продажи ценных бумаг и (или) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

29.3. Клиент признан брокером квалифицированным инвестором.

30. Наряду со случаями, предусмотренными пунктом 29 настоящего Указания, брокер относит клиента - физическое лицо к категории клиентов со стандартным уровнем риска также в случае, если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, и при условии, что со дня совершения (заключения) брокером (брокерами) за счет указанного клиента сделки, приводящей к возникновению непокрытой позиции, или договора, являющегося производным финансовым инструментом, прошло не менее одного года, в течение которого хотя бы 5 календарных дней за счет указанного клиента брокером (брокерами) заключались договоры купли-продажи ценных бумаг и (или) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

31. Брокер должен относить клиента - физическое лицо к категории клиентов с начальным уровнем риска, если указанный клиент не отнесен к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска в соответствии с пунктом 29, пунктом 30 или пунктом 41 настоящего Указания.

32. Стоимость предусмотренного подпунктами 29.1 и 29.2 пункта 29 настоящего Указания имущества физического лица брокер должен определять в соответствии с пунктами 16 и 17 приложения к настоящему Указанию.

В случае если стоимость ценных бумаг и драгоценных металлов не определена брокером в соответствии с пунктами 16 и 17 приложения к настоящему Указанию, брокер должен принимать ее равной 0.

33. Для установления соответствия физического лица условиям, указанным в подпункте 29.2 пункта 29 и пункте 30 настоящего Указания, брокер должен использовать информацию, подтверждающую такое соответствие, включая информацию, полученную от третьих лиц.

34. Брокер должен относить клиента - юридическое лицо к категории клиентов со стандартным уровнем риска, за исключением случаев, когда договором о брокерском обслуживании указанный клиент отнесен к категории клиентов с повышенным или особым уровнем риска.

35. В случае направления требования Банка России в соответствии с пунктом 7 статьи 44 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" брокер должен представить в Банк России расчеты значений НПР2 по состоянию на дату и контрольное время, указанные в таком требовании, в отношении каждого портфеля клиента, а также значений НПР2, ведение записей о которых осуществляется брокером в соответствии с абзацами третьим и четвертым пункта 26 настоящего Указания.

36. В случае если исполнение поручения клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 28 настоящего Указания к категории клиентов с начальным уровнем риска, может привести к возникновению или увеличению в абсолютном выражении непокрытой позиции, брокер должен проинформировать об этом указанного клиента перед исполнением указанного поручения.

При оценке возможности возникновения или увеличения в абсолютном выражении непокрытой позиции брокер должен:

исходить из плановых позиций в составе портфеля клиента, скорректированных с учетом принятых, но не исполненных поручений клиента, помимо указанного в абзаце первом настоящего пункта поручения, исполнение которых приведет к уменьшению значения плановой позиции;

определять цену исполнения поручения клиента на приобретение имущества, указанного в абзаце первом настоящего пункта, исходя из цены (курса) указанного имущества в соответствии с пунктами 16 и 17 приложения к настоящему Указанию, если указанное поручение должно быть исполнено на торгах на основе безадресных заявок и в нем не указана меньшая цена.

Требования абзаца первого настоящего пункта не применяются, если поручение подано брокеру во исполнение индивидуальной инвестиционной рекомендации.

37. Брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, отнесенного брокером в соответствии с пунктом 34 настоящего Указания к категории клиентов с особым уровнем риска, должен рассчитывать стоимость портфеля указанного клиента, размер начальной маржи и размер минимальной маржи по формулам, предусмотренным приложением к настоящему Указанию, на конец каждого торгового дня.

Для расчета стоимости портфеля указанного клиента, размера начальной маржи и размера минимальной маржи брокер должен:

утвердить внутренний документ, предусматривающий порядок определения стоимости портфеля, а также размера начальной маржи, в том числе метод определения размера начальной маржи, источники данных для определения стоимости портфеля, размера начальной маржи, а в случае отсутствия указанных данных - порядок их расчета;

при расчете размера начальной маржи в соответствии с пунктом 18 приложения к настоящему Указанию использовать значения начальных ставок риска не ниже значений начальных ставок риска, рассчитанных в соответствии с пунктами 39-42 приложения к настоящему Указанию, а в случае если они не рассчитаны в соответствии с пунктами 39 и 40 приложения к настоящему Указанию - значения начальных ставок риска, рассчитанные в соответствии с внутренним документом, предусматривающим порядок определения стоимости портфеля, а также размера начальной маржи;

при расчете размера начальной маржи в соответствии с пунктами 18, 23 и 27 приложения к настоящему Указанию использовать значения относительных ставок риска не ниже значений относительных ставок риска, рассчитанных в соответствии с пунктами 46-48 приложения к настоящему Указанию, а в случае если они не рассчитаны в отношении имущества клиента в соответствии с пунктами 46 и 48 приложения к настоящему Указанию, не применять к указанному имуществу клиента пункт 24 приложения к настоящему Указанию.

38. Брокер должен обеспечить возможность представления в Банк России следующих документов и сведений:

копий направленных уведомлений - в течение 5 лет со дня их направления клиенту;

записей журнала направленных уведомлений - в течение 5 лет со дня их внесения;

записей о значениях НПР2, ведение которых осуществляется брокером в соответствии с пунктом 26 настоящего Указания, - в течение 5 лет со дня их внесения;

значений ставок риска, использованных брокером при расчете значений НПР1 и НПР2, - в течение 5 лет со дня расчета значений НПР1 и НПР2;

сведений, подтверждающих информирование брокером клиента в соответствии с пунктом 36 настоящего Указания, за исключением случаев, когда информирование осуществляется с помощью программно-технических средств автоматически, - в течение 5 лет со дня его информирования.

39. Требования настоящего Указания, за исключением пунктов 1, 2, 4, 5, 9 и 37 настоящего Указания, не применяются, если клиент брокера в соответствии с пунктом 34 настоящего Указания отнесен брокером к категории клиентов с особым уровнем риска.

40. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и вступает в силу с 1 апреля 2025 года.

41. В случае если клиент - физическое лицо по состоянию на 31 марта 2025 года отнесен брокером к категории клиентов со стандартным уровнем риска или категории клиентов с повышенным уровнем риска в соответствии с пунктом 29 Указания Банка России от 26 ноября 2020 года N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" ⁴, повторное отнесение указанного клиента к категории клиентов со стандартным уровнем риска или категории клиентов с повышенным уровнем риска в соответствии с положениями пунктов 29 и 30 настоящего Указания не требуется.

42. Со дня вступления в силу настоящего Указания признать утратившим силу Указание Банка России от 26 ноября 2020 года N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" ⁴.

Председатель Центрального банка Российской Федерации

Э.С. Набиуллина

Зарегистрировано в Минюсте России 2 июля 2024 г.

Регистрационный N 78736