Раздел 3. Условия для оценки активов

3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством Соединенных Штатов Америки, используется индекс S&P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется индекс ПАО Московская Биржа.

3.2. При определении стоимости облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа), если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг Федеративной Республики Германия ², в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг Соединенных Штатов Америки ³.

3.3. При определении стоимости облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, условия исполнения обязательств по которой предусматривают, что их величина зависит от уровня инфляции, до даты опциона (далее - линкер) необходимо исходить из следующей предпосылки.

Расчет прогнозируемых значений вмененной инфляции происходит с использованием коэффициентов чувствительности линкеров в зависимости от срока до погашения анализируемого линкера:

3.4. При определении стоимости облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, условия исполнения обязательств по которой предусматривают зависимость их величины от ставки RUONIA, до даты опциона (далее - флоатер) необходимо исходить из следующей предпосылки.

Расчет прогнозируемого вмененного значения RUONIA происходит с использованием коэффициентов чувствительности флоатеров в зависимости от срока до погашения анализируемого флоатера:

3.5. При расчете величины досрочно погашенной основной суммы долга в денежном выражении в расчете на одну облигацию с ипотечным покрытием используются следующие значения величин a, b, c, d: