Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 22 апреля 2011 г. N Ф07-13587/10 по делу N А56-39300/2009

Резолютивная часть постановления объявлена 21.04.2011.

Постановление изготовлено в полном объеме 22.04.2011.

Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в составе председательствующего Кравченко Т.В., судей Кирейковой Г.Г., Старченковой В.В.,

при участии от открытого акционерного общества "Ленптицепром" Николиной М.Е. (доверенность от 21.04.2011) и Ершова И.Б. (доверенность от 21.04.2011), от компании "Cascata Holdings Limited" Николиной М.Е. (доверенность от 04.02.2010) и Ершова И.Б. (доверенность от 04.02.2010), от общества с ограниченной ответственностью "Лэнд Инвест" Николиной М.Е. (доверенность от 29.03.2011) и Ершова И.Б. (доверенность от 29.03.2011),

рассмотрев в открытом судебном заседании кассационную жалобу "Finisterre Recovery Fund 1 Limited", "Finisterre Special Situations Fund", "Whitewater EMCF LLC", "Whitewater EMCO LLC", "Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd.", "Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd.", "Spinnaker Global Strategic Fund Ltd." на решение Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 06.04.2010 (судья Покровский С.С., арбитражные заседатели Минин И.В. и Павлова Е.А.) и постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 16.08.2010 (судьи Масенкова И.В., Ларина Т.С., Марченко Л.Н.) по делу N А56-39300/2009,

установил

Иностранные юридические лица - "Finisterre Recovery Fund 1 Limited", "Finisterre Special Situations Fund", "Whitewater EMCF LLC", "Whitewater EMCO LLC", "Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd.", "Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd.", "Spinnaker Global Strategic Fund Ltd." обратились в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском (с учетом принятых судом уточнений) к открытому акционерному обществу "Ленптицепром" (далее - ОАО "Ленптицепром") и иностранному юридическому лицу - компании "NEVAPORT CORP." о признании недействительными решения общего собрания акционеров ОАО "Ленптицепром" от 25.12.2008 о дополнительной эмиссии акций, а также договора купли-продажи акций дополнительного выпуска, заключенного 26.05.2009 между ОАО "Ленптицепром" и компанией "NEVAPORT CORP.", и о применении последствий недействительности сделки в виде обязания компании "NEVAPORT CORP." возвратить ОАО "Ленптицепром" 1 999 914 акций дополнительного выпуска, рег. N 1-02-00398-D-001D, а ОАО "Ленптицепром" - возвратить компании "NEVAPORT CORP." уплаченные за акции денежные средства в сумме 359 984 520 руб.

К участию в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора, привлечены Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Северо-Западном федеральном округе (далее - РО ФСФСР), общество с ограниченной ответственностью "Лэнд Инвест" (далее - ООО "Лэнд Инвест"), иностранные юридические лица - компании "Cascata Holdings Limited" и "BNY CORPORATE TRUSTEE SERVICES LIMITED".

Решением от 06.04.2010 в удовлетворении иска отказано.

Постановлением суда апелляционной инстанции от 16.08.2010 удовлетворена жалоба ОАО "Ленптицепром". Апелляционный суд исключил из мотивировочной части решения от 06.04.2010:

1) абзацы третий и четвертый на странице 4 решения:

"Решение общего собрания акционеров акционерного общества является юридическим актом, влекущим наступление правовых последствий не только для его акционеров, но и для самого акционерного общества, а поэтому такое решение может затрагивать интересы лиц, которые акционерами общества не являются. Вследствие этого арбитражный суд полагает, что если Finisterre Recovery Fund 1 Limited, Finisterre Special Situation Fund, Whitewater EMCF LLC, Whitewater EMCO LLC, Sprinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd, Sprinnaker Global Opportunity Fund Ltd и Sprinnaker GlobalStrategic Fund Ltd считают принадлежащие им права и законные интересы нарушенными в результате принятия решения общего собрания акционеров ОАО "Ленптицепром" от 25.12.2008, то они вправе обжаловать данный акт в суд. По мнению арбитражного суда, положения статей 49, 52 и 60 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об акционерных обществах), регулирующие порядок и сроки обжалования решения общего собрания акционеров, а также предусматривающие основания для удовлетворения исков о признании недействительным решения общего собрания акционеров, распространяются лишь на акционеров общества и не могут расцениваться, как ограничивающие право (а том числе по основаниям и сроку) на обжалование таких решений другими лицами, которые акционерами общества не являются";

2) абзац пятый на странице 4 решения:

"Вопреки мнению ответчика и третьего лица, Компании-истцы не ограничены правом на настоящий иск и пунктом 11.3 Трастового соглашения, а также пунктом 23.1 Договора залога акций, поскольку ОАО "Ленптицепром" и компания NEVAPORT CORP. сторонами указанных соглашений не являются";

3) последний абзац страницы 4 решения:

"Обоснованным, по мнению суда, является и утверждение истцов о том, что дополнительная эмиссия акций ОАО "Ленптицепром" и их последующая продажа компании NEVAPORT CORP. Создала угрозу нарушения основанного на пункте 1 статьи 334 ГК РФ имущественного интереса владельцев облигаций компании Teorema Holding PLC в предмете залога по Договорам от 22.11.2007. При этом суд исходит из того, что доля акций ОАО "Ленптицепром", переданных в залог ООО "Лэнд Инвест" и компанией Cascata Holdings PLC в обеспечение обязательств Teorema Holding PLC по этим договорам, уменьшилась с 96,33 % до 23,34 %, а также из сопоставления стоимости заложенного пакета из 616148 акций - 54 млн. долларов США и продажной цены 1999914 акций - 359984520 руб. (около 12 млн. долларов США)".

Апелляционная жалоба истцов об отмене решения от 06.04.2010 оставлена без удовлетворения.

В кассационной жалобе (с учетом поступивших дополнений) компании "Finisterre Recovery Fund 1 Limited", "Finisterre Special Situations Fund", "Whitewater EMCF LLC", "Whitewater EMCO LLC", "Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd.", "Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd.", "Spinnaker Global Strategic Fund Ltd." просят отменить решение от 06.04.2010 и постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 16.08.2010 и принять новый судебный акт об удовлетворении иска.

Податели жалобы считают, что избрали надлежащий способ защиты права, поскольку требование о признании недействительным решения общего собрания акционеров о размещении ценных бумаг является составной частью иска о признании недействительным выпуска ценных бумаг. Закон Российской Федерации "Об обжаловании в суд действий и решений, нарушающих права и свободы граждан" допускает обращение с жалобой в суд, если истец считает, что неправомерными действиями (решениями) учреждений, предприятий и их объединений нарушены его права и свободы. Наличие у залогодержателя или иного лица специальных способов защиты не препятствует ему использовать общие способы защиты прав.

Податели жалоб указывают, что решение собрания акционеров и договор купли-продажи акций могут быть признаны недействительными на основании статьи 10 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ). Размытие находящегося в залоге пакета акций с 96,33% до 23,34% влечет снижение его ценности и нарушает права и законные интересы истцов.

В письменном отзыве ОАО "Ленптицепром" просит оставить без изменения постановление от 16.08.2010.

От РО ФСФР поступило ходатайство с просьбой рассмотреть дело в отсутствие его представителя.

В Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в электронном виде поступило заявление ОАО "Ленптицепром" об отводе судьи Кравченко Т.В.

В судебном заседании кассационной инстанции представители ОАО "Ленптицепром" не поддержали данное заявление и письменно отозвали заявление об отводе.

Представители ОАО "Ленптицепром" возражали против удовлетворения жалобы по основаниям, изложенным в отзыве. Представители компании "Cascata Holdings Limited" и ООО "Лэнд Инвест" поддержали правовую позицию ОАО "Ленптицепром".

Остальные участвующие в деле лица надлежаще уведомлены о времени и месте его слушания, однако своих представителей в судебное заседание не направили, в связи с чем кассационная жалоба рассмотрена в их отсутствие. Кроме того, информация о принятии кассационной жалобы к производству, о времени и месте судебного заседания размещена арбитражным судом на официальном сайте Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа в сети Интернет. Документы, подтверждающие размещение арбитражным судом на официальном сайте в сети Интернет указанных сведений, включая дату их размещения, приобщены к материалам дела.

Законность обжалуемых судебных актов проверена в кассационном порядке.

В обоснование заявленного иска истцы ссылаются на злоупотребление правом, допущенное компанией "Cascata Holdings Limited" и ООО "Лэнд Инвест" при голосовании 25.12.2008 на общем собрании акционеров ОАО "Ленптицепром" за увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Нарушение прав истцов заключается в том, что в результате дополнительной эмиссии акций и их отчуждения компании "NEVAPORT CORP." доля находящихся в залоге акций ОАО "Ленптицепром" сократилась с 96,33% до 23,34% и перестала отвечать свойствам контрольного пакета акций. Кроме того, истцы указывают, что 1 999 914 акций дополнительного выпуска компания "NEVAPORT CORP." приобрела за 359 984 520 руб., в то время как стоимость заложенных 616 148 акций ОАО "Ленптицепром" оценена в 54 000 000 руб.

Из материалов дела следует, что иностранная компания "Teorema Holding PLC" (далее - эмитент) выпустила гарантированные обеспеченные облигации на общую сумму 223 000 000 долларов США со ставкой купона 11% процентов со сроком погашения в 2009 году. Условия выпуска облигаций определены Трастовым соглашением (в настоящее время действует его 4-я редакция), заключенным эмитентом, поручителями и залогодателями по облигациям, а также доверительным управляющим облигаций - компанией "BNY CORPORATE TRUSTEE SERVICES LIMITED". Трастовое соглашение, условия облигаций, определяющие права и обязанности их держателей, подчинены праву Англии.

Истцы утверждают, что являются владельцами более 88% облигаций эмитента. Обязательства эмитента по облигациям обеспечены в том числе залогом 96,33% акций ОАО "Ленптицепром" на основании договоров от 22.11.2007, заключенных компанией "BNY CORPORATE TRUSTEE SERVICES LIMITED" с акционерами - ООО "Лэнд Инвест" и компанией "Cascata Holdings Limited".

По мнению истцов, оспариваемое решение общего собрания акционеров ОАО "Ленптицепром" от 25.12.2008 об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки в пользу компании "NEVAPORT CORP." не было ординарным корпоративным актом. В ОАО "Ленптицепром" была реализована схема размытия контрольного пакета акций и подобные действия не могут признаваться законными, поскольку они преследуют цель сокрытия имущества от обращения на него взыскания и не являются совершенными в процессе обычной хозяйственной деятельности и, поскольку они были осуществлены в рамках многоуровневой схемы по выводу активов из группы компаний, не желающей исполнить свои обязательства перед кредиторами.

Суд кассационной инстанции считает, что суды обоснованно отказали в удовлетворении иска по следующим основаниям.

Согласно статье 1 Закона Российской Федерации "Об обжаловании в суд действий и решений, нарушающих права и свободы граждан" каждый гражданин вправе обратиться с жалобой в суд, если считает, что неправомерными действиями (решениями) государственных органов, органов местного самоуправления, учреждений, предприятий и их объединений, общественных объединений или должностных лиц, государственных служащих нарушены его права и свободы.

Указанная норма, определяющая сферу действия упомянутого Закона, не позволяет распространить его положения на внутренние отношения, складывающиеся в акционерном обществе. Общее собрание акционеров акционерного общества является внутренним органом управления общества и не относится к кругу перечисленных в Законе лиц, чьи решения и действия в соответствии с ним могут быть обжалованы (постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 13.02.2007 N 13635/06).

Следовательно, довод истцов о праве обжалования решения общего собрания акционеров общества, акционерами которого они не являются, подлежит отклонению.

Наличие у лица процессуального права на иск не освобождает его от обязанности при рассмотрении спора по существу доказывать, в чем заключается нарушение его прав оспариваемыми решениями и сделкой в материально-правовом смысле.

Довод об утрате корпоративного контроля обоснованно отклонен апелляционным судом, поскольку обременение акций залогом не влечет у залогодержателя возникновение корпоративных прав. Согласно пункту 2.3.1 договоров залога акций от 22.11.2007 заключение договора залога не ведет к передаче каких-либо акций залогодержателю. Доказательства обратного истцами не представлено.

Оспариваемое решение общего собрания не принято о правах и обязанностях истцов.

Обоснованный вывод об отсутствии у истцов корпоративных отношений с ОАО "Ленптицепром" правильно повлек изменение судом апелляционной инстанции решения суда от 06.04.2010 и исключение из его мотивировочной части выводов о наличии у истцов права обжалования решения общего собрания акционеров. Следует отметить, что суд первой инстанции, допуская возможность обжалования решения общего собрания акционеров лицом, не являющимся акционером, не установил, что решение от 25.12.2008 нарушает права и законные интересов истцов. В рамках настоящего дела истцы не оспаривают выпуск ценных бумаг.

В связи с этим суд апелляционной инстанции обоснованно отклонил ссылку истцов на пункт 7 статьи 49 Федерального закона "Об акционерных обществах", поскольку акционерами ОАО "Ленптицепром" они не являются, доказательства корпоративного интереса в отношении ОАО "Ленптицепром" не представлены.

Вопреки требованиям части 1 статьи 65 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ) истцы не представили никаких доказательств снижения стоимости заложенных акций.

Ссылаясь на то, что компания "NEVAPORT CORP." приобрела 1 999 914 акций дополнительного выпуска за 359 984 520 руб., в то время как заложенные 616 148 акций ОАО "Ленптицепром" оценены в 54 000 000 руб., истцы также не представили доказательства того, что стоимость отчужденных в пользу компании "NEVAPORT CORP." акций была занижена, а стоимость заложенных в 2007 году акций определена в результате независимой оценки профессионального оценщика.

При таких обстоятельствах основания для удовлетворения иска отсутствуют.

Поскольку постановлением апелляционной инстанции решение суда изменено, то с учетом статьи 180 АПК РФ подлежит оставлению без изменения постановление от 16.08.2010.

В связи с тем, что резолютивная часть постановления от 16.08.2010 содержит текст мотивировочной части решения суда от 06.04.2010, подлежащий исключению из судебного акта, то допущенные апелляционным судом опечатки в нумерации абзацев решения от 06.04.2010 могут быть устранены судом в предусмотренном законом порядке.

Руководствуясь статьями 286, 287, 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа

постановил

постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 16.08.2010 по делу N А56-39300/2009 оставить без изменения, а кассационную жалобу "Finisterre Recovery Fund 1 Limited", "Finisterre Special Situations Fund", "Whitewater EMCF LLC", "Whitewater EMCO LLC", "Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd.", "Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd.", "Spinnaker Global Strategic Fund Ltd." - без удовлетворения.

Председательствующий

Т.В. Кравченко

Судьи

Г.Г. Кирейкова В.В. Старченкова