Приложение 7. Показатели проведения финансового анализа бухгалтерской отчетности предприятия

Приложение 7
к Методическим рекомендациям
по проведению анализа
эффективности деятельности
государственных унитарных
предприятий Республики Крым

Показатели
проведения финансового анализа бухгалтерской отчетности предприятия

N п/п	Показатель	Значение показателя	Формула расчета	Рекомендованное значение	Примечание
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов	К ал = (денежные средства (стр. 1240 баланса) + краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 баланса)) / краткосрочные обязательства(стр. 1500 - стр.1530 баланса)	0,2-0,5	Значение показателя меньше 0,2 означает, что предприятие не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств всех видов, а также средств, полученных от реализации ценных бумаг
					Значение показателя больше 0,5 означает нерациональную структуру капитала. Слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах
2	Коэффициент срочной ликвидности	Показывает, насколько быстро предприятие способно погасить краткосрочные обязательства оборотными активами. Для расчета берутся исключительно активы с высокой и средней ликвидностью	К сл = (краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1235 баланса) + краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240 баланса) + денежные средства(стр. 1250 баланса)) / краткосрочные обязательства (стр. 1500 - стр. 1530 баланса)	0,7-1,0	Значение показателя меньше 0,7 показывает на ухудшение платежеспособности предприятия. Возможен риск потери потенциальных инвесторов Значение показателя больше 1,0 означает, что платежеспособность предприятия улучшается, ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше способность предприятия погашать свои долги. Однако, с другой стороны высокое значение коэффициента может означать, что оборотный капитал используется недостаточно эффективно
3	Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств	К тл= оборотные активы (стр. 1200 баланса) / краткосрочные обязательства (стр.1500 - стр. 1530 баланса)	1,5-2,5	Значение показателя меньше 1,5 означает, что существуют трудности в покрытии текущих обязательств. Необходимо снижение кредиторской задолженности и оборотных активов Значение показателя больше 2,5 означает, что предприятием недостаточно активно используются оборотные активы
4	Чистый оборотный капитал	Отражает величину собственных и приравненных к ним средств, направленных на финансирование оборотных активов	Ч ок=оборотные активы (стр.1200 баланса) - краткосрочные обязательства (стр.1500 - ст. 1530 баланса)	> 0	Положительная разница и рост чистого оборотного капитала является необходимым условием обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
5	Коэффициент финансовой независимости	Показывает долю собственности предприятия в общей сумме средств	Кфн = собственный капитал и резервы (стр. 1300 баланса) / суммарные активы (стр. 1600 баланса)	0,4 и более	Значение показателя меньше 0,4 означает, что финансовая устойчивость предприятия падает. Возможен прирост активов, приобретенных в долг Значение показателя больше 0,4 означает, что финансовая устойчивость предприятия растет. Если кредиторы одновременно потребуют погасить обязательства, предприятие будет иметь такую возможность
6	Суммарные обязательства к активам	Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет заемных средств, независимо от их источника	С оа = (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства (стр. 1400 + стр. 1500 - стр. 1530 баланса)) / суммарные активы (стр. 1600 баланса)	0,2-0,5	Чем меньше показатель, тем лучше финансовая устойчивость предприятия
7	Суммарные обязательства к собственному капиталу	Характеризуют зависимость предприятия от внешних займов.	С оск = суммарные обязательства (стр.1400 + стр. 1500 - стр. 1530 баланса) / суммарный собственный капитал (стр. 1300 баланса)	0,5-0,8	Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств
8	Долгосрочные обязательства к активам	Показывает какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов	Д оба= долгосрочные обязательства (стр. 1400 баланса) / суммарные активы (стр. 1600 баланса)		Чем выше значение коэффициента, тем больше величина кредиторской задолженности предприятия, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента указывает на потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Для интерпретации этого показателя нужно учитывать его средний уровень в других отраслях, а также доступ предприятия к дополнительным источникам финансирования
9	Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам	Показывает какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов	Д ова= долгосрочные обязательства (стр.1400 баланса) / суммарные внеоборотные активы (стр.1100 баланса)		Показатель отражает долю собственного капитала в финансировании основных средств
10	Рентабельность продаж	Характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств	Р пр = чистая прибыль (стр. 2400 отчета ф. N 2) / выручка за год (стр.2110 отчета ф. N 2) * 100%		Нормальное значение рентабельности продаж определяется отраслевыми и прочими особенностями работы предприятия. При одинаковой финансовой эффективности, для предприятия с длительным циклом производства, рентабельность продаж будет выше, для "высокооборотных" видов деятельности - ниже. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие
11	Рентабельность собственного капитала	Показывает насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал, т.е. сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками	Р ск = чистая прибыль (стр. 2400 отчета ф. N 2) / капитал и резервы (стр. 1300 баланса) *100%	увеличение	Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. Если же рентабельность собственного капитала меньше нуля, то есть повод задуматься над целесообразностью и эффективностью инвестиций в предприятие в будущем
12	Коэффициент оборачиваемости основных средств	Отражает эффективность использования имеющихся основных средств	К обос = сумма выручки за год (стр. 2110 отчета ф. N 2) / средняя сумма внеоборотных активов	увеличение	Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значение данного коэффициента сильно отличается друг от друга в различных отраслях
13	Коэффициент оборачиваемости активов	Показывает эффективность использования оборотных активов, количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период	К об = сумма выручки за год (стр. 2110 отчета ф. N 2) / средняя стоимость активов	увеличение	Уменьшение значения показателя означает падение объемов продаж, возможность роста суммы используемых активов. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса
					Увеличение значения показателя означает, что капитал оборачивается быстрее, каждый рубль актива предприятия приносит больше прибыли. Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж. Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились
14	Коэффициент оборачиваемости запасов	Отражает интенсивность (скорость оборота) использования запасов, сколько раз за анализируемый период, предприятие использовало свои запасы	К оз = сумма выручки за год (стр. 2110 отчета ф. N 2) / средняя стоимость запасов		Если значение показателя снижается, то предприятие накапливает излишек запасов, у предприятия плохие продажи. Если значение увеличивается, то у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов и увеличиваются продажи. Высокие значения данного коэффициента также нежелательны для предприятия, так как это зачастую связано с постоянным дефицитом товара на складах, что приводит к потерям клиентов и перебоям производственного процесса. Для расчета показателя в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента
15	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискует предприятие	К об кап = сумма выручки за год / средняя стоимость собственного капитала		Если данный коэффициент слишком высок, то это означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода
16	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Отражает насколько быстро предприятие получает оплату за свои товары от покупателей	К одз = сумма выручки за год (стр. 2110 отчета ф. N 2) / среднее значение дебиторской задолженности		Чем меньше значение показателя, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365