Приложение

Приложение
к постановлению
администрации Владимирской области
от 20 декабря 2016 г. N 1125

6.3. Финансовая модель по проекту инвестиционной программы

Строительство КЛ-6 кВ от ПС "Луч" до ТП-190 с установкой новых ячеек КСО (с получением технических условий)

Исходные данные	Значение
Общая стоимость объекта, руб. без НДС	9582042,55
Прочие расходы, руб. без НДС на объект	-
Срок амортизации, лет	25										Собственный капитал
Кол-во объектов, км.	3,03										Простой период окупаемости, лет 2,00
Затраты на ремонт объекта, руб. без НДС	-										Дисконтированный период окупаемости, лет 2,46
Первый ремонт объекта, лет после постройки	5										NPV через 10 лет, руб. -
Периодичность ремонта объекта, лет	5										Целесообразность реализации проекта есть
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-
Возникновение прочих расходов, лет после постройки	5
Периодичность расходов, лет	5
Налог на прибыль	20%
Прочие расходы, руб. без НДС в месяц	-
Рабочий капитал в % от выручки	-
Срок кредита	-
Ставка по кредиту	-
Ставка по кредиту без учета субсидирования	-
Доля заемных средств	-
Ставка дисконтирования на собственный капитал	-
Доля собственных средств	100%
(Средневзвешенная стоимость капитала) WACC	-
Период	2016	2017
Прогноз инфляции	7,00	5,50
Кумулятивная инфляция, %	7,00	12,50
Доход, руб. без НДС	3820336,03	5761706,53
Кредит, руб.
Основной долг на начало периода	-	-
Поступление кредита	-	-
Погашение основного долга	-	-
Начисление процентов	-	-
Бюджет доходов и расходов, руб.
Доход	3820336,03	5761706,53
Операционные расходы	-	-
Ремонт объекта	-	-
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-	-
Налог на имущество (После ввода объекта в эксплуатацию)	-	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации (EBITDA)	3820336,03	5761706,53
Амортизация	3018385,97	2200000,00
Другие доходы	-	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	801950,05	3561706,53
Суммарные издержки отнесенные на прибыль	-	-
Прибыль до налогообложения	801950,05	3561706,53
Налог на прибыль	0,00	0,00
Чистая прибыль	801950,05	3561706,53
Денежный поток на собственный капитал, руб.
Доход до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	801950,05	3561706,53
Амортизация	3018385,97	2200000,00
Проценты	-	-
Налог на прибыль	0,00	0,00
НДС	687660,48	1037107,18
Изменения в рабочем капитале	4507996,51	6798813,70
Инвестиции	-4507996,51	-6798813,70
Изменения финансовых обязательств	0,00	0,00
Чистый денежный поток	0,00	0,00
Накопленный чистый денежный поток	0,00	0,00
Коэффициент дисконтирования	0,84	0,70
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (PV)	0,00	0,00
Чистая приведённая стоимость без учета продаж (NPV)	0,00	0,00
Внутренняя норма доходности (IRR)	-	-
Срок окупаемости (PВP)	12	12
Дисконтированный срок окупаемости (DВP)	14,76	14,76

6.4. Финансовая модель по проекту инвестиционной программы

Строительство КЛ-6 кВ от ПС "Южная" до ТП-2 (с получением технических условий)

Исходные данные	Значение
Общая стоимость объекта, руб. без НДС	7623607,51
Прочие расходы, руб. без НДС на объект	-
Срок амортизации, лет	25										Собственный капитал
Кол-во объектов, км.	2,15										Простой период окупаемости, лет
Затраты на ремонт объекта, руб. без НДС	-										Дисконтированный период окупаемости, лет
Первый ремонт объекта, лет после постройки	5										NPV через 10 лет, руб.
Периодичность ремонта объекта, лет	5										Целесообразность реализации проекта
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-
Возникновение прочих расходов, лет после постройки	5
Периодичность расходов, лет	5
Налог на прибыль	20%
Прочие расходы, руб. без НДС в месяц	-
Рабочий капитал в % от выручки	-
Срок кредита	-
Ставка по кредиту	-
Ставка по кредиту без учета субсидирования	-
Доля заемных средств	-
Ставка дисконтирования на собственный капитал	-
Доля собственных средств	100%
(Средневзвешенная стоимость капитала) WACC	-
Период	2016	2017
Прогноз инфляции	7,00	5,50
Кумулятивная инфляция, %	7,00	12,50
Доход, руб. без НДС	2292201,62	5331405,90
Кредит, руб.
Основной долг на начало периода	-	-
Поступление кредита	-	-
Погашение основного долга	-	-
Начисление процентов	-	-
Бюджет доходов и расходов, руб.
Доход	2292201,62	5331405,90
Операционные расходы	-	-
Ремонт объекта	-	-
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-	-
Налог на имущество (После ввода объекта в эксплуатацию)	-	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации (EBITDA)	2292201,62	5331405,90
Амортизация	0,00	2200000,00
Другие доходы	-	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	2292201,62	3131405,90
Суммарные издержки отнесенные на прибыль	-	-
Прибыль до налогообложения	2292201,62	3131405,90
Налог на прибыль	0,00	0,00
Чистая прибыль	2292201,62	3131405,90
Денежный поток на собственный капитал, руб.
Доход до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	2292201,62	3131405,90
Амортизация	0,00	2200000,00
Проценты	-	-
Налог на прибыль	0,00	0,00
НДС	412596,29	959653,06
Изменения в рабочем капитале	2704797,91	6291058,96
Инвестиции	-2704797,91	-6291058,96
Изменения финансовых обязательств	0,00	0,00
Чистый денежный поток	0,00	0,00
Накопленный чистый денежный поток	0,00	0,00
Коэффициент дисконтирования	0,84	0,70
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (PV)	0,00	0,00
Чистая приведённая стоимость без учета продаж (NPV)	0,00	0,00
Внутренняя норма доходности (IRR)	-	-
Срок окупаемости (PВP)	12	12
Дисконтированный срок окупаемости (DВP)	14,76	14,76

6.5. Финансовая модель по проекту инвестиционной программы

Строительство 2БКТП (оперативный номер ТП-14)

Исходные данные	Значение
Общая стоимость объекта, руб. без НДС	11796562,34
Прочие расходы, руб. без НДС на объект	-
Срок амортизации, лет	30											Собственный капитал
Кол-во объектов, ед.	1,00											Простой период окупаемости, лет 1,00
Затраты на ремонт объекта, руб. без НДС	-											Дисконтированный период окупаемости, лет 1,23
Первый ремонт объекта, лет после постройки	5											NPV через 10 лет, руб. -
Периодичность ремонта объекта, лет	5											Целесообразность реализации проекта есть
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-
Возникновение прочих расходов, лет после постройки	5
Периодичность расходов, лет	5
Налог на прибыль	20%
Прочие расходы, руб. без НДС в месяц	-
Рабочий капитал в % от выручки	-
Срок кредита	-
Ставка по кредиту	-
Ставка по кредиту без учета субсидирования	-
Доля заемных средств	-
Ставка дисконтирования на собственный капитал	-
Доля собственных средств	100%
(Средневзвешенная стоимость капитала) WACC	-
Период	2018
Прогноз инфляции	4,00
Кумулятивная инфляция, %	16,50
Доход, руб. без НДС	11796562,34
Кредит, руб.
Основной долг на начало периода	-
Поступление кредита	-
Погашение основного долга	-
Начисление процентов	-
Бюджет доходов и расходов, руб.
Доход	11796562,34
Операционные расходы	-
Ремонт объекта	-
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-
Налог на имущество (После ввода объекта в эксплуатацию)	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации (EBITDA)	11796562,34
Амортизация	4400000,00
Другие доходы	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	7396562,34
Суммарные издержки отнесенные на прибыль	-
Прибыль до налогообложения	7396562,34
Налог на прибыль	0,00
Чистая прибыль	7396562,34
Денежный поток на собственный капитал, руб.
Доход до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	7396562,34
Амортизация	4400000,00
Проценты	-
Налог на прибыль	0,00
НДС	2123381,22
Изменения в рабочем капитале	13919943,56
Инвестиции	-13919943,56
Изменения финансовых обязательств	0,00
Чистый денежный поток	0,00
Накопленный чистый денежный поток	0,00
Коэффициент дисконтирования	0,84
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (PV)	0,00
Чистая приведённая стоимость без учета продаж (NPV)	0,00
Внутренняя норма доходности (IRR)	-
Срок окупаемости (PВP)	12
Дисконтированный срок окупаемости (DВP)	14,76

6.9. Финансовая модель по проекту инвестиционной программы

Монтаж системы АИИС КУЭ

Исходные данные	Значение
Общая стоимость объекта, руб. без НДС	8084884,54
Прочие расходы, руб. без НДС на объект	-
Срок амортизации, лет	10										Собственный капитал
Кол-во объектов, ед.	-										Простой период окупаемости, лет 1,00
Затраты на ремонт объекта, руб. без НДС	-										Дисконтированный период окупаемости, лет 1,23
Первый ремонт объекта, лет после постройки	5										NPV через 10 лет, руб. -
Периодичность ремонта объекта, лет	5										Целесообразность реализации проекта есть

Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-
Возникновение прочих расходов, лет после постройки	5
Периодичность расходов, лет	5
Налог на прибыль	20%
Прочие расходы, руб. без НДС в месяц	-
Рабочий капитал в % от выручки	-
Срок кредита	-
Ставка по кредиту	-
Ставка по кредиту без учета субсидирования	-
Доля заемных средств	-
Ставка дисконтирования на собственный капитал	-
Доля собственных средств	100%
(Средневзвешенная стоимость капитала) WACC	-
Период	2019
Прогноз инфляции	4,00
Кумулятивная инфляция, %	20,50
Доход, руб. без НДС	8084884,54
Кредит, руб.
Основной долг на начало периода	-
Поступление кредита	-
Погашение основного долга	-
Начисление процентов	-
Бюджет доходов и расходов, руб.
Доход	8084884,54
Операционные расходы	-
Ремонт объекта	-
Прочие расходы при эксплуатации объекта, руб. без НДС	-
Налог на имущество (После ввода объекта в эксплуатацию)	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации (EBITDA)	8084884,54
Амортизация	4400000,00
Другие доходы	-
Прибыль до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	3684884,54
Суммарные издержки отнесенные на прибыль	-
Прибыль до налогообложения	3684884,54
Налог на прибыль	0,00
Чистая прибыль	3684884,54
Денежный поток на собственный капитал, руб.
Доход до вычета расходов по уплате налогов и процентов (EBIT)	3684884,54
Амортизация	4400000,00
Проценты	-
Налог на прибыль	0,00
НДС	1455279,22
Изменения в рабочем капитале	9540163,75
Инвестиции	-9540163,75
Изменения финансовых обязательств	0,00
Чистый денежный поток	0,00
Накопленный чистый денежный поток	0,00
Коэффициент дисконтирования	0,84
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (PV)	0,00
Чистая приведённая стоимость без учета продаж (NPV)	0,00
Внутренняя норма доходности (IRR)	-
Срок окупаемости (PВP)	12
Дисконтированный срок окупаемости (DВP)	14,76

8. Финансовый план на период реализации инвестиционной программы

(заполняется по финансированию)

млн.руб.

N п/п	Показатели	2016 год	2017 год	2018 год							2019 год
		Всего	Всего	Всего							Всего
1	2	3	4	5							6
I.	Выручка от реализации товаров (работ, услуг), всего	64,703	76,591	77,024							77,168
	в том числе:
1.1.	Выручка от основной деятельности	64,703	76,591	77,024							77,168
	(расшифровать по видам регулируемой деятельности)
1.2.	Выручка от прочей деятельности (расшифровать)
II.	Расходы по текущей деятельности, всего	57,397	66,835	66,352							66,208
1.	Материальные расходы, всего	7,827	9,635	10,205							10,813
	в том числе:
1.1.	Топливо	0,000	0,000	0,000							0,000
1.2.	Сырье, материалы, запасные части, инструменты	2,204	2,231	2,283							2,336
1.3.	Покупная электроэнергия	5,623	7,404	7,922							8,477
2.	Расходы на оплату труда с учетом ЕСН	19,824	23,44	23,99							24,55
3.	Амортизационные отчисления	5,040	4,400	4,400							4,400
4.	Налоги и сборы, всего	0,693	0,927	0,927							0,927
5.	Прочие расходы, всего	24,013	28,428	26,828							25,515
	в том числе:
5.1.	Ремонт основных средств	15,342	12,798	13,097							13,403
5.2.	Платежи по аренде и лизингу	3,285	5,230	5,230							5,230
5.3.	Инфраструктурные платежи рынка	0,208	0,312	0,334							0,357
III.	Валовая прибыль (I р.-II р.)	7,306	9,116	10,032							10,320
IV.	Внереализационные доходы и расходы (сальдо)	0,000	0,000	0,000							0,000
1.	Внереализационные доходы, всего	0,000	0,000	0,000							0,000
	в том числе
1.1.	Доходы от участия в других организациях (дивиденды	0,000	0,000	0,000							0,000
	от Д3О)
1.2.	Проценты от размещения средств	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Внереализационные расходы, всего	0,000	0,000	0,000							0,000
	в том числе
2.1.	Проценты по обслуживанию кредитов	0,000	0,000	0,000							0,000
V.	Прибыль до налогообложения (III+IV)	7,306	9,116	10,032							10,320
VI.	Налог на прибыль	1,553	1,823	2,006							2,064
VII.	Чистая прибыль	5,753	7,293	8,026							8,256
VIII.	Направления использования чистой прибыли	5,753	7,933	8,666							8,896
	в том числе:
1.	Фонд накопления	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Резервный фонд	0,000	0,000	0,000							0,000
3.	Выплата дивидендов	0,000	0,000	0,000							0,000
4.	Прочие расходы из прибыли	5,753	7,933	8,666							8,896
4.1.	Капитальные вложения из прибыли	4,529	6,693	7,397							7,598
4.2.	Расходы из прибыли социального характера	1,224	1,240	1,269							1,298
IX.	Изменение дебиторской задолженности	0,000	0,000	0,000							0,000
1.	Увеличение дебиторской задолженности	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Сокращение дебиторской задолженности	0,000	0,000	0,000							0,000
	Сальдо (+ увеличение; - сокращение)
X.	Изменение кредиторской задолженности	0,000	0,000	0,000							0,000
1.	Увеличение кредиторской задолженности	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Сокращение кредиторской задолженности	0,000	0,000	0,000							0,000
	Сальдо (+ увеличение; - сокращение)
XI.	Привлечение заемных средств	0,000	0,000	0,000							0,000
	в том числе на:
1.	Финансирование инвестиционной программы	0,000	0,000	0,000							0,000
1.1.	в т. ч. в части ДПМ*	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Прочие цели (расшифровка)	0,000	0,000	0,000							0,000
XII.	Погашение заемных средств	0,000	0,000	0,000							0,000
	в том числе по:
1.	Инвестиционной программе	0,000	0,000	0,000							0,000
1.1.	в т. ч. в части ДПМ*	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Прочие цели (расшифровка)	0,000	0,000	0,000							0,000
XIII.	Возмещаемый НДС (поступления)	0,000	0,000	0,000							0,000
XIV.	Купля/продажа активов	0,000	0,000	0,000							0,000
1.	Покупка активов (акций, долей и т. п.)	0,000	0,000	0,000							0,000
2.	Продажа активов (акций, долей и т. п.)	0,000	0,000	0,000							0,000
XV.	Средства, полученные от допэмиссии акций	0,000	0,000	0,000							0,000
XVI.	Капитальные вложения	0,000	0,000	0,000							0,000
	в т. ч. в части ДПМ*	0,000	0,000	0,000							0,000
XVII.	Всего поступления	64,703	76,591	77,024							77,168
	(I р.+1 п. IV р.+2 п. IX р.+1 п. Х р.+ХI р.+ХIII р.+
	2 п. ХIV р.+ХV р.)
XVIII.	Всего расходы	59,663	72,191	72,624							72,768
	(II р.-3 п. II р.+2 п. IV р.+1 п. IX р.+2 п. Х р.+VI р.+
	VIII р.+ХII р.+1 п. ХIV р.+ХVI р.)
	Сальдо (+ профицит; - дефицит)	5,040	4,400	4,400							4,400
	(ХVI р.-ХVII р.)
	Справочно:
1.	EBITDA	-	-	-							-
2.	Долг на конец периода	-	-	-							-
3.	Прогноз тарифов	-	-	-							-

* Заполняется ОГК/ТГК.

9. Источники финансирования инвестиционных программ (в прогнозных ценах соответствующих лет), млн. рублей

NN	Источник финансирования	План	План	План	План					Итого
		2016 года	2017 года	2018 года	2019 года
1	Собственные средства	9,569	11,093	11,797	12,151					44,610
1.1.	Прибыль, направляемая на инвестиции:	4,529	6,693	7,397	7,598					26,217
1.1.1.	в т. ч. инвестиционная составляющая в тарифе	4,529	6,693	7,397	7,598					26,217
1.1.2.	в т. ч. прибыль со свободного сектора
1.1.3.	в т. ч. от технологического присоединения
	(для электросетевых компаний)
1.1.3.1.	в т. ч. от технологического присоединения генерации
1.1.3.2.	в т. ч. от технологического присоединения потребителей
1.1.4.	Прочая прибыль
1.2.	Амортизация	5,040	4,400	4,400	4,400					18,240
1.2.1.	Амортизация, учтенная в тарифе	5,040	4,400	4,400	4,400					18,240
1.2.2.	Прочая амортизация
1.2.3.	Недоиспользованная амортизация прошлых лет
1.3.	Возврат НДС
1.4.	Прочие собственные средства	0,000	0,000	0,000	0,153					0,153
1.4.1.	в т. ч. средства допэмиссии
1.5.	Остаток собственных средств на начало года
2.	Привлеченные средства, в т. ч.:
2.1.	Кредиты
2.2.	Облигационные займы
2.3.	Займы организаций
2.4.	Бюджетное финансирование
2.5.	Средства внешних инвесторов
2.6.	Использование лизинга
2.7.	Прочие привлеченные средства
	Всего источников финансирования	9,569	11,093	11,797	12,151					44,609
	для ОГК/ТГК, в том числе
	ДПМ
	вне ДПМ