Приложение N 2. Основные направления долговой политики Оренбургской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов

Приложение N 2
к постановлению
Правительства области
от 28.09.2017 N 695-пп

Основные направления
долговой политики Оренбургской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов

1. Итоги реализации долговой политики Оренбургской области в 2016 году и текущее состояние государственного долга Оренбургской области

Государственный долг по состоянию на 1 января 2017 года составил 28 460,7 млн. рублей, или 49,0 процента от доходов областного бюджета, без учета безвозмездных поступлений и по сравнению с 1 января 2016 года снизился на 532,7 млн. рублей.

В структуре государственного долга Оренбургской области по состоянию на 1 января 2017 года 48,9 процента, или 13 924,7 млн. рублей, занимают бюджетные кредиты, что на 14,9 процента больше аналогичного показателя предыдущего года.

В марте и сентябре 2016 года в целях финансирования дефицита областного бюджета для погашения долговых обязательств получены бюджетные кредиты из федерального бюджета в размере 2 049,6 млн. рублей.

В 2016 году Оренбургская область активно использовала казначейские кредиты - механизм для ликвидации кассовых разрывов, что позволило финансировать исполнение расходных обязательств областного бюджета, не прибегая к рыночным заимствованиям. Их объем составил 8 000,0 млн. рублей. По состоянию на 1 января 2017 года вышеуказанные бюджетные кредиты полностью погашены, проценты за их пользование составили 1,0 млн. рублей.

Облигационные займы по состоянию на 1 января 2017 года составляют 11 680,2 млн. рублей, или 41,0 процента в общей структуре государственного долга, что на 22,9 процента меньше аналогичного показателя по состоянию на 1 января 2016 года.

В декабре 2016 года министерством финансов Оренбургской области были проведены операции по досрочному выкупу облигаций Оренбургской области, размещенных в 2012 и 2013 годах.

В результате выкупа облигаций государственный долг сократился на 1 085,6 млн. рублей. Кроме того, выкуп привел к снижению объема ассигнований на их погашение и расходов на обслуживание долга в 2017 году на 575,0 млн. рублей бюджетных средств.

В целях обеспечения ликвидности областного бюджета и своевременного исполнения расходных обязательств области за 2016 год привлечены кредиты от кредитных организаций в сумме 12 500,0 млн. рублей, погашено в 2016 году в размере 10 700,0 млн. рублей. Сумма обязательств по кредитам кредитных организаций по состоянию на 1 января 2017 года составляет 1 800,0 млн. рублей.

Задолженность по государственным гарантиям по состоянию на 1 января 2017 года сложилась в размере 1 055,9 млн. рублей, что составляет 3,7 процента в общей структуре государственного долга, что на 38,8 процента меньше аналогичного показателя на начало 2016 года.

Расходы по обслуживанию государственного внутреннего долга Оренбургской области за 2016 год составили 1 572 767,2 тыс. рублей, или 84,8 процента к годовым бюджетным назначениям

Основные показатели реализации долговой политики Оренбургской области в 2015 - 2016 годах.

		(тыс. рублей)
Наименование показателя	на 01.01.2016	на 01.01.2017
Объем государственного долга, в том числе:	28 993 376,8	28 460 725,4
объем долга по бюджетным кредитам	12 123 123,3	13 924 662,7
объем долга по кредитам от кредитных организаций	0,0	1 800 000,0
объем долга по государственным гарантиям	1 724 461,7	1 055 892,3
объем долга по государственным ценным бумагам	15 145 791,8	11 680 170,4
Объем расходов на обслуживание государственного долга	1 845 862,9	1 572 767,2
Объем доходов областного бюджета, в том числе:	77 179 584,3	74 936 706,0
налоговые и неналоговые доходы областного бюджета	59 221 689,7	58 113 510,3
объем безвозмездных поступлений	17 957 894,6	16 823 195,7
Отношение объема долга к доходам без учета безвозмездных поступлений	49,0	49,0
Объем расходов областного бюджета	81 215 874,2	75 417 888,7
Объем расходов, осуществляемый за счет субвенций, поступающих из федерального бюджета	5 595 685,9	4 513 660,4
Объем расходов областного бюджета за исключением субвенций, поступающих из федерального бюджета	75 620 188,3	70 904 228,3
Отношение объема расходов на обслуживание государственного долга к расходам областного бюджета за исключением субвенций, поступающих из федерального бюджета, процентов	2,44	2,22

Государственный внутренний долг Оренбургской области по сравнению с 01.01.2017 увеличился на 994 970,3 тыс. рублей и по состоянию на 01.07.2017 составил 29 455 695,7 тыс. рублей.

Основная сумма долгового портфеля области - это задолженность по бюджетным кредитам, привлеченным от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, на долю которых в структуре долга приходится 18 613 546,7 тыс. рублей, или 63,2 процента.

Объем долговых обязательств по государственным ценным бумагам области составляет 10 800 377,0 тыс. рублей, или 36,7 процента от общей суммы долга.

Задолженность по кредитам, полученным от кредитных организаций, по состоянию на 01.07.2017 отсутствует.

Задолженность по ранее выданным государственным гарантиям уменьшилась на 1 014 120,3 тыс. рублей и по состоянию на 1 июля 2017 года составила 41 772,0 тыс. рублей, или 0,1 процента в общей структуре долга.

Расходы по обслуживанию государственного внутреннего долга Оренбургской области за 6 месяцев 2017 года составили 1 055 126,8 тыс. рублей, или 47,6 процента к годовым бюджетным назначениям.

2. Цели, принципы и задачи долговой политики Оренбургской области

Долговая политика Оренбургской области является частью государственной политики в сфере бюджетной деятельности в Оренбургской области и определяет основные цели, задачи и направления деятельности Правительства Оренбургской области по управлению государственным долгом Оренбургской области на 2018 год и плановый период 2019 и 2020 годов.

Управление государственным долгом Оренбургской области - это совокупность бюджетных, финансовых, учетных, организационных и других операций, направленных на эффективное регулирование государственного долга региона и снижение влияния долговой нагрузки на бюджет Оренбургской области.

Основными целями долговой политики Оренбургской области являются:

обеспечение исполнения расходных обязательств Оренбургской области;

недопущение рисков возникновения кризисных ситуаций при исполнении бюджета;

поддержание государственного долга Оренбургской области в объеме, обеспечивающем возможность гарантированного выполнения долговых обязательств;

сохранение финансовой устойчивости и сбалансированности бюджета Оренбургской области.

Долговая политика Оренбургской области в 2018 - 2020 годах будет основываться на следующих принципах:

безусловное выполнение долговых обязательств Оренбургской области;

оптимизация структуры государственного долга Оренбургской области в целях сокращения расходов на его обслуживание;

соблюдение ограничений по объему государственного долга и расходам на его обслуживание, установленных Бюджетным кодексом Российской Федерации;

обеспечение равномерности погашения долговых обязательств по годам;

сохранение объема государственного долга на экономически безопасном уровне, контроль за объемом государственного долга и расходами на его обслуживание;

недопущение необоснованных заимствований посредством обеспечения взаимосвязи принятия решения о заимствованиях с потребностями областного бюджета в привлечении заемных средств;

создание необходимых условий для снижения стоимости и обеспечения оптимальных сроков заимствований;

обеспечение доступности информации о государственном долге Оренбургской области.

В процессе управления государственным долгом Оренбургской области необходимо решать следующие задачи:

повышение эффективности государственных заимствований Оренбургской области;

сокращение рисков, связанных с осуществлением заимствований;

развитие рыночных инструментов заимствований и инструментов управления государственным долгом;

совершенствование учета и отчетности по обслуживанию долга и обеспечение раскрытия информации о государственном долге;

соблюдение сроков исполнения долговых обязательств;

привлечение государственных заимствований в объемах, дополняющих доходы областного бюджета до размеров, необходимых и достаточных для обеспечения исполнения принятых расходных обязательств Оренбургской области;

минимизация расходов на обслуживание государственного долга Оренбургской области;

сохранение репутации Оренбургской области как надежного заемщика, безупречно и своевременно выполняющего свои финансовые обязательства;

повышение эффективности операций по управлению остатками средств на едином счете по учету средств бюджета Оренбургской области;

соблюдение установленных Правительством Российской Федерации нормативов формирования расходов на оплату труда государственных гражданских служащих и (или) содержание органов государственной власти Оренбургской области;

обеспечение дефицита бюджета Оренбургской области в 2018 - 2020 годах на уровне не более 10,0 процента суммы доходов областного бюджета без учета объема безвозмездных поступлений за 2018 - 2020 годы соответственно;

сохранение доли общего объема долговых обязательств Оренбургской области:

к 1 января 2019 года - до уровня не более 48,0 процента суммы доходов бюджета без учета безвозмездных поступлений за 2018 год;

к 1 января 2020 года - до уровня не более 46,0 процента суммы доходов бюджета без учета безвозмездных поступлений за 2019 год;

к 1 января 2021 года - до уровня не более 46,0 процента суммы доходов бюджета без учета безвозмездных поступлений за 2020 год;

сохранение доли общего объема долговых обязательств Оренбургской области по кредитам от кредитных организаций и государственным ценным бумагам Оренбургской области:

к 1 января 2019 года - до уровня не более 31,0 процента суммы доходов бюджета без учета безвозмездных поступлений за 2018 год;

к 1 января 2020 года - до уровня не более 32,0 процента суммы доходов бюджета без учета безвозмездных поступлений за 2019 год;

к 1 января 2021 года - до уровня не более 32,0 процента суммы доходов бюджета без учета безвозмездных поступлений за 2020 год.

3. Риски при реализации долговой политики Оренбургской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов

Основными рисками при реализации долговой политики Оренбургской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов являются:

риск роста процентной ставки, показывающей вероятность неблагоприятного для Оренбургской области изменения стоимости заимствований в зависимости от времени и объема потребности в заемных ресурсах;

риск рефинансирования, то есть вероятность невозможности провести рефинансирование накопленных долговых обязательств по приемлемым процентным ставкам (текущим либо более низким) или невозможность рефинансировать текущие обязательства вовсе;

риск недостаточного поступления доходов в областной бюджет на финансирование расходов;

риск снижения ликвидности рынка.

С целью снижения вышеуказанных рисков реализация долговой политики осуществляется на основе прогнозов поступления доходов, финансирования расходов и привлечения государственных заимствований, анализа исполнения бюджета предыдущих лет с соблюдением следующих требований:

при планировании государственных заимствований должны учитываться экономические возможности по привлечению ресурсов, текущая и ожидаемая конъюнктура на рынках заимствований;

государственные заимствования должны носить планомерный характер, при этом объемы заимствований должны распределяться в течение года таким образом, чтобы снизить риск ухудшения условий заимствований;

при исполнении областного бюджета необходимо осуществлять управление ликвидностью счета бюджета для сглаживания пиков платежей по финансированию дефицита бюджета и погашению государственного долга.

4. Основные мероприятия долговой политики Оренбургской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов

Основными мероприятиями долговой политики Оренбургской области являются:

направление доходов, фактически полученных при исполнении бюджета Оренбургской области сверх утвержденного законом Оренбургской области об областном бюджете на соответствующий год и плановый период общего объема доходов, на замещение государственных заимствований и погашение государственного долга Оренбургской области;

проведение мероприятий, направленных на рост доходов и оптимизацию расходов бюджета и приводящих к сокращению дефицита областного бюджета и государственного долга Оренбургской области;

недопущение принятия новых расходных обязательств, не обеспеченных стабильными источниками доходов;

направление остатков средств на счетах по учету средств областного бюджета на досрочное погашение долговых обязательств Оренбургской области;

осуществление среднесрочных (от 1 года до 5 лет) и долгосрочных (более 5 лет) государственных заимствований. Привлечение краткосрочных заимствований (менее 1 года) возможно только для поддержания текущей ликвидности областного бюджета;

мониторинг исполнения бюджета Оренбургской области с целью определения возможных кассовых разрывов, покрытие которых будет осуществляться за счет привлечения бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации в Управлении Федерального казначейства по Оренбургской области;

поддержание минимально возможной стоимости обслуживания долговых обязательств Оренбургской области с учетом ситуации на финансовом рынке;

сохранение объема расходов на обслуживание государственного долга к расходам областного бюджета, за исключением объема расходов, которые осуществляются за счет субвенций, поступающих из федерального бюджета, на уровне не более 5,0 процента;

сохранение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию государственного долга Оренбургской области, за исключением оборотов по бюджетным кредитам на пополнение остатков средств на счетах бюджета и кредитным линиям, к налоговым и неналоговым доходам областного бюджета и дотациям, поступающим из федерального бюджета, на уровне не более 15,0 процента;

выпуск государственных облигаций Оренбургской области преимущественно с амортизационными выплатами и на возможно длительный срок обращения;

осуществление регулярного мониторинга рынка кредитных ресурсов для оптимизации структуры государственного долга Оренбургской области с целью сокращения стоимости обслуживания долговых обязательств и при наличии благоприятной рыночной конъюнктуры, проведение работы по замещению ранее привлеченных кредитов на кредиты под более низкие процентные ставки;

равномерное распределение выплат по погашению государственного долга Оренбургской области;

соблюдение условий соглашений о предоставлении из федерального бюджета бюджетных кредитов на частичное покрытие дефицита бюджета Оренбургской области, заключенных с Министерством финансов Российской Федерации в 2015 - 2017 годах;

отказ от планирования предоставления государственных гарантий Оренбургской области;

включение в состав источников финансирования дефицита областного бюджета и программу государственных заимствований привлечения бюджетных кредитов из федерального бюджета после принятия соответствующего решения о его предоставлении (за исключением бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации);

обеспечение прозрачности долговой политики Оренбургской области;

обеспечение регулярного раскрытия актуальной информации о проводимой бюджетной политике Оренбургской области, а также об объеме и составе накопленных долговых обязательств, о сроках их погашения и процентных ставках.