Пояснительная записка к проекту федерального закона N 180206-3 "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" (о назначении инспектора Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в субъектах Федерации, в которых отсутствуют региональные отделения ФКЦБ) (не действует)

Пояснительная записка
к проекту федерального закона N 180206-3 "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" (о назначении инспектора Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг в субъектах Федерации, в которых отсутствуют региональные отделения ФКЦБ)

Развитие рынка ценных бумаг России является основным фактором, создающим условия для роста капитализации отечественных предприятий и привлечения инвестиций.

Вместе с тем, по данным Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, более двух третей российских эмитентов до настоящего времени не осуществили первичную регистрацию своих акций и действуют вне установленных корпоративным законодательством норм. При существующих темпах контроля Федеральной комиссии понадобится около 100 лет для проведения разовых проверок деятельности акционерных обществ.

В России создано лишь 15 региональных отделений ФКЦБ. На территории остальных 78 субъектов Федерации нет органов, регистрирующих выпуски ценных бумаг эмитентов. Такая ситуация сводит на нет все попытки привлечения инвестиций и нарушает Конституцию РФ (ст.5, п.4), устанавливающую равноправие всех субъектов Федерации, и ст.47 ФЗ "О рынке ценных бумаг", указывающую на то, что в субъектах Федерации создаются отделения ФКЦБ, а руководители отделений согласовываются с руководителями субъектов.

Существующие региональные отделения не справляются со своими контрольными и регистрирующими обязанностями в силу малочисленности. Постановлением Правительства РФ от 04.04.2000 г. N 293 "О предельной численности и фонде оплаты труда работников центральных аппаратов и территориальных органов исполнительной власти" региональным отделениям ФКЦБ установлена предельная численность 800 единиц. Возможность увеличения финансирования ФКЦБ для открытия новых отделений неоднократно рассматривалась на уровне Правительства РФ и Совета Федерации. Но проблема осталась не решенной по причине недостатка ресурсов федерального бюджета.

Одновременно с Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в России действуют комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку субъектов Федерации. Они созданы на основании Указа Президента Российской Федерации от 04.11.1994 года N 2063 "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации" и Постановления Правительства РФ от 28.02.1995 года N 193 "Об утверждении примерного положения о региональных комиссиях по ценным бумагам и фондовому рынку". Их полномочия совпадают с полномочиями Федеральной комиссии в части контроля за деятельностью субъектов фондового рынка.

По мнению Генеральной прокуратуры РФ, нормативная база деятельности региональных комиссий противоречит Федеральному закону "О рынке ценных бумаг". Это связано с тем, что статья 42 упомянутого Закона функции по регулированию рынка ценных бумаг отнесены к компетенции Федеральной комиссии. Письмом от 25.06.2001 года Генеральная прокуратура предложила Президенту изменить Указ от 04.11.1994 года N 2063 и предложила Правительству РФ отменить Постановление Правительства РФ от 28.02.1995 года N 193.

Принятие таких мер, не сопровождающееся созданием полномочных региональных структур ФКЦБ, окончательно разрушит государственную систему воздействия на фондовый и, следовательно, и на инвестиционный рынки.

В целях недопущения указанных последствий представляется целесообразным изменить текст Федерального закона "О рынке ценных бумаг" таким образом, чтобы деятельность эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг в субъектах федерации, в которых отсутствуют региональные отделения, оставалась под контролем Федеральной комиссии. Представляется целесообразным назначение по решению комиссии ее инспекторов в субъектах федерации, наделенных необходимыми контрольными и регистрирующими полномочиями. Учитывая, что в настоящее время ФКЦБ широко использует практику создания представительств региональных отделений комиссии в субъектах федерации, в то же время не наделяя их полномочиями, позволяющими организовать реальную и эффективную деятельность, представляется, что финансирование деятельности указанных инспекторов Федеральной комиссии может быть осуществлено в рамках перераспределения существующего бюджетного финансирования ФКЦБ и ее региональных отделений.

Правовую основу предлагаемых изменений составляет статья 71, п.ж) Конституции РФ, которая устанавливает, что в ведении Российской Федерации находятся установление правовых основ единого рынка, финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики, федеральные экономические службы. Одновременно ст.78, ч.2 Конституции устанавливает, что Федеральные органы исполнительной власти в целях осуществления своих полномочий могут создавать свои территориальные органы.

Предлагаемые поправки позволят согласовать позиции всех органов государственной власти по рассматриваемому вопросу, привести в соответствие друг другу действующие нормативно-правовые акты и, что самое главное, позволят преодолеть препятствия, стоящие на пути развития фондового рынка.

Финансово-экономическое обоснование
к проекту федерального закона N 180206-3 "О внесении изменений
и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" (о назначении
инспектора Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг в субъектах
Федерации, в которых отсутствуют региональные отделения ФКЦБ)

Вступление в силу Указа Президента РФ от 18 января 2002 года N 60 "О признании утратившими силу пунктов 8 и 10 Указа Президента РФ от 4 ноября 1994 г. N 2063 "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации" и изданного в соответствии с ним Постановления Правительства РФ от 4 марта 2002 года N 139 "О признании утратившими силу постановления Правительства РФ от 28 февраля 1995 г. N 193 "Об утверждении примерного положения о региональной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку" привело к ликвидации существовавших ранее комиссий при органах исполнительной власти субъектов Федерации и вновь, и очень обостренно, ставит на повестку дня вопрос о региональных отделениях (полномочных структурах) ФКЦБ РФ в субъектах Российской Федерации.

Исходя из смысла ст.5 Конституции РФ (о равенстве прав субъектов РФ) и ст.47 ФЗ РФ "О рынке ценных бумаг", ФКЦБ РФ обязано создать свои полномочные структуры в каждом субъекте РФ. Это должно привести к более оперативному взаимодействию с органами исполнительной власти субъектов РФ, с действующими на территории субъектов РФ профессиональными участниками рынка ценных бумаг, с эмитентами ценных бумаг. Между тем, региональные отделения ФКЦБ в настоящий момент созданы только в 15 субъектах РФ, что существенно осложняет работу по государственному регулированию рынка ценных бумаг и неоправданно увеличивает сроки проведения необходимых мероприятий.

Предлагается, без дополнительного финансирования из федерального бюджета, в пределах существующей штатной численности ФКЦБ РФ (1000 единиц, из них 200 единиц в аппарате ФКЦБ РФ, 800 единиц в отделениях ФКЦБ РФ в федеральных округах РФ), осуществить перераспределение штатных единиц отделений ФКЦБ РФ в федеральных округах между субъектами РФ, с назначением в последних полномочных инспекторов ФКЦБ РФ, численность которых могла бы определяться исходя из следующих показателей:

численности населения субъектов Российской Федерации;

количества эмитентов ценных бумаг;

эмиссионной активности в части размещения ценных бумаг и объема проводимых ими операций.

При этом становится возможным значительно больший охват фондового рынка в каждом субъекте ЮФО РФ. Это приведет к:

- оперативному решению рабочих вопросов государственного регулирования на фондовом рынке (регистрация выпусков ценных бумаг и отчетов об их итогах, лицензирование деятельности профессиональных участников рынка, полный сбор отчетной документации, контроль за деятельностью эмитентов и профессиональных участников рынка, и т.д.);

- увеличению поступлений в федеральный бюджет: по налогу на операции с ценными бумагами и по взимаемым штрафам за выявленные случаи нарушения действующего корпоративного и фондового законодательства РФ.

В настоящее время Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку в ряде федеральных округов (в Центральном Федеральном округе, в Южном Федеральном округе, в частности в Краснодарском крае и ряде других) используется практика создания в субъектах Федерации, входящих в округа, представительств региональных отделений, комплектование штатов и финансирование деятельности которых осуществляются за счет перераспределения средств, направляемых на финансирование региональных отделений ФКЦБ, без его увеличения. В силу того, что, в соответствии со ст.55 ГК РФ указанные структуры осуществляют лишь представительство интересов региональных отделений в субъектах Федерации, они не наделяются полномочиями по контролю за состоянием законности на рынке ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссий акций, что не позволяет им осуществлять сколько-нибудь эффективную деятельность, отвлекая, тем не менее, средства федерального бюджета на свое содержание.

Принятие предлагаемых изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" позволило бы изменить ситуацию, улучшить контроль за состоянием законности на рынке ценных бумаг на территории всех субъектов Федерации, входящих в федеральные округа, и, не требуя дополнительного финансирования, позволило бы более рациональным образом расходовать средства федерального бюджета, в настоящее время отпускаемые для обеспечения деятельности центрального аппарата ФКЦБ и ее региональных отделений.

Перечень
законодательных актов, подлежащих признанию утратившими силу,
приостановлению, изменению, дополнению или принятию в связи с принятием
проекта федерального закона N 180206-3 "О внесении изменений и дополнений
в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"

В случае принятия федерального закона N 180206-3 "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" не потребуется признавать утратившими силу, приостанавливать, изменять, дополнять или принимать акты федерального законодательства.