Инвестиции частных лиц на рынке ценных бумаг: вопросы налогообложения (А. Асписов, "Финансовая газета", N 2, 3, 4, 5, январь 2002 г.)

Инвестиции частных лиц на рынке ценных бумаг:
вопросы налогообложения

3 июля 2001 г. вступил в силу Федеральный закон от 30.05.01 г. N 71-ФЗ, вносящий изменения и дополнения в главу 23 "Налог на доходы физических лиц" Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ). Основная часть изменений, вносимых этим Федеральным законом, затрагивает порядок налогообложения доходов по ценным бумагам (ЦБ), финансовым инструментам срочных сделок, а также доходов, получаемых от операций с ЦБ и финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемых в рамках договора доверительного управления. Напомним, что ранее вступил в силу Федеральный закон от 24.03.01 г. N 33-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации о налогах", который также внес некоторые изменения в порядок налогообложения операций с ЦБ.

Учитывая, что указанные изменения не имеют обратной силы, в течение налогового периода будут действовать три различных режима налогообложения доходов по операциям с ЦБ. Между тем определенность в применении положений законодательства не достигнута в отношении не только положений Закона N 71-ФЗ, но и первоначальной редакции главы 23 НК РФ.

Рассмотрим вопросы практического применения положений Закона N 71-ФЗ, а также приведем ряд аргументированных рекомендаций по порядку применения положений главы 23 НК РФ, затрагивающих вопросы налогообложения ЦБ, в редакции, действовавшей до внесения указанных изменений.

Объект налогообложения по операциям с ЦБ и финансовыми
инструментами срочных сделок

Определение объектов налогообложения по налогу на доходы физических лиц, соответствующее положениям ст.208 и 209 НК РФ, позволяет отнести к объектам налогообложения практически любой вид дохода, который может быть получен по ЦБ.

Среди основных видов доходов, являющихся результатом инвестиционной деятельности, необходимо выделить следующие доходы:

по операциям купли-продажи ЦБ;

в виде процентов по государственным ЦБ;

в виде процентов по корпоративным ЦБ (облигациям, векселям);

в виде дивидендов по акциям;

по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок (вариационная маржа, премия по опционам);

по операциям доверительного управления ЦБ;

от приобретения ЦБ и др.

В основу предложенной классификации доходов положены особенности исчисления налоговой базы, а также специальные налоговые ставки.

Налогообложение материальной выгоды от приобретения ЦБ

С вступлением в силу главы 23 НК РФ начал действовать контроль фискальных органов за использованием операций с ЦБ в целях минимизации бюджетных платежей, в том числе и в качестве так называемых зарплатных схем. Механизмом реализации такого контроля стало налогообложение материальной выгоды, возникающей при приобретении ЦБ.

Объектом налогообложения в соответствии с п.1 ст.212 НК РФ является материальная выгода, полученная от приобретения ЦБ, которая возникает в случае, если фактическая цена приобретения ЦБ ниже ее рыночной цены. В первоначальной редакции данной статьи отсутствовали как определение рыночной цены ЦБ (напомним, что определение рыночной цены, установленное ст.39 НК РФ, не распространяется на ЦБ), так и какие-либо ссылки на источник такого определения.

Письмом МНС России от 11.04.01 г. N 08-1-07/701-И701 подтверждена возможность применения для целей определения материальной выгоды порядка расчета рыночной цены ЦБ, установленного распоряжением ФКЦБ России от 5.10.98 г. N 1087-р "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, выпущенных в обращение на фондовой бирже и через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены".

В соответствии с данным документом рыночная цена определяется только для ЦБ, допущенной к обращению организатором торговли на рынке ЦБ, имеющим соответствующую лицензию, по которой в течение 90 дней до даты, на которую определяется рыночная цена, заключено не менее десяти сделок. Рыночная цена для ЦБ, по которой в течение дня заключено более десяти сделок, определяется как средневзвешенная цена по итогам торгового дня, а для ЦБ, по которой в течение дня заключено менее десяти сделок, - как средневзвешенная цена по итогам последних десяти сделок.

Законом N 71-ФЗ в ст.212 главы 23 НК РФ были внесены изменения, закрепившие прерогативу ФКЦБ России при установлении порядка расчета рыночной цены для определения материальной выгоды. Кроме того, согласно внесенным изменениям при определении материальной выгоды рыночная цена должна быть скорректирована с учетом предельной границы колебаний рыночной цены, которая также устанавливается ФКЦБ России. В частности, распоряжением N 1087-р предельная граница колебаний рыночной цены установлена на уровне 19,5%.

Следует отметить, что до вступления в силу изменений, внесенных Законом N 71-ФЗ, корректировка рыночной цены для целей налогообложения прямо не была предусмотрена. В результате так и не была выработана единая позиция по вопросу о том, как применять такую корректировку для целей налогообложения. В частности, МНС России признавало возможность применения предельной границы колебаний при определении материальной выгоды. Эта позиция подтверждается письмом N 08-1-07/701-И701, однако ряд территориальных инспекций МНС России отрицал возможность такой корректировки.

По ЦБ, которые не обращаются на организованном рынке ЦБ, в настоящее время механизм расчета рыночной цены не определен, поэтому при приобретении ЦБ указанной категории материальная выгода не определяется.

Заметим, что по ЦБ, обращающимся на организованном рынке ЦБ, материальная выгода определяется независимо от того, где была приобретена данная ЦБ: через организатора торговли или на неорганизованном рынке.

Пример. Акции АО "А" были куплены налогоплательщиком на внебиржевом рынке по цене 75 руб. при рыночной цене на эти ЦБ 100 руб. Акции АО "Б" были куплены по цене 50 руб., при этом ЦБ не обращаются на организованном рынке, но покупка на внебиржевом рынке таких ЦБ осуществляется по цене 90 руб.

Налоговая база по материальной выгоде определяется следующим образом.

Рыночная цена, скорректированная на предельную границу колебаний рыночной цены по акциям АО "А" = 100 х (1 - 0,195) = 80,5 руб.

Налоговая база по материальной выгоде от приобретения ЦБ АО "А" = 80,5 - 75 = 5,5 руб.

По ЦБ АО "Б" материальная выгода не определяется, поскольку по ним не рассчитывается рыночная цена.

Отметим, что распоряжение N 1087-р принято во исполнение Закона Российской Федерации от 27.12.91 г. N 2116-1 "О налоге на прибыль организаций" и применяется при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. В этой ситуации, по нашему мнению, до появления соответствующего нормативного документа, определяющего порядок расчета рыночной цены для целей налогообложения физических лиц, обязанность по уплате налога с материальной выгоды от приобретения ЦБ может быть оспорена в судебном порядке с учетом положений п.6 ст.3 НК РФ.

Налогообложение доходов от операций купли-продажи ЦБ

Порядок применения положений НК РФ в части налогообложения доходов по операциям купли-продажи ЦБ, действовавших до вступления в силу Закона N 71-ФЗ, до сих пор четко не определен.

В соответствии со ст.220 НК РФ налогоплательщику при реализации ЦБ было предоставлено право выбирать для себя один из следующих вычетов:

в сумме, полученной в налоговом периоде от продажи имущества налогоплательщика (кроме недвижимого имущества, по которому установлен специальный порядок), находившегося в собственности налогоплательщика менее трех лет, не превышающей 125 000 руб. При этом сумма вычета определялась для совокупности операций со всеми видами имущества, совершенных в течение налогового периода;

в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже ЦБ и иных финансовых активов, относящихся к имуществу, если такое имущество находилось в собственности налогоплательщика три года и более.

Кроме того, при реализации принадлежащих налогоплательщику ЦБ вместо использования права на имущественный налоговый вычет налогоплательщик был вправе уменьшить сумму общего дохода от их реализации на совокупную сумму фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение указанных ЦБ. Если ЦБ были получены (приобретены) налогоплательщиком на безвозмездной основе или с частичной оплатой, то при налогообложении доходов от их реализации в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение таких ЦБ учитывались также суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) бумаг.

Напомним, что определения "общих доходов" и "совокупной суммы фактически произведенных и документально подтвержденных расходов" НК РФ не содержит. Учитывая, что единственным возможным периодом, в течение которого должны определяться "общие доходы" и "совокупные расходы", является налоговый период, т.е. календарный год, наиболее обоснованной представляется следующая трактовка положений НК РФ. При расчете налоговой базы определяются сумма доходов от продажи ЦБ (суммы, поступающие продавцу ЦБ), полученных в течение налогового периода, и сумма фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение ЦБ, реализованных в течение налогового периода. Разница между этими показателями включается в налоговую базу. На наш взгляд, в течение налогового периода возможно "сальдирование" доходов и убытков, полученных по операциям со всеми видами (категориями) ЦБ, и, например, доход по акциям может быть уменьшен на убыток по операциям с векселями.

Пример. В налоговом периоде налогоплательщиком по цене 100 руб. за акцию были куплены 1000 акций ОАО "А" (комиссионные расходы, связанные с приобретением, составили 300 руб.) и вексель компании "Б", расходы по приобретению которого составили 95 000 руб. В течение налогового периода акции были проданы по цене 90 руб. за акцию, а вексель - по цене 100 000 руб.

Налоговая база при условии применения вычета фактически произведенных расходов на приобретение определяется следующим образом:

Налоговая база = Доход (выручка) от продажи акций + Доход (выручка) от продажи векселя - (Расходы по приобретению акций, включая комиссионные расходы в связи с покупкой акций + Расходы, связанные с приобретением векселя) = (90 х 1000 + 100 000) - (100 х 1000 + 300 + 95 000) = 190 000 - 195 300 = - 5300 руб.

Убыток по итогам налогового периода составил 5300 руб., и налоговая база равна 0.

Редакция НК РФ с учетом внесенных изменений разделяет для целей налогообложения операции с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, т.е. ЦБ, допущенными к обращению организаторами торговли, имеющими соответствующую лицензию, и операции с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ.

Согласно п.4 ст.2141 НК РФ налоговая база по операциям купли-продажи ЦБ определяется как доход, полученный по результатам налогового периода от операций с ЦБ минус сумма убытков по совокупности таких сделок.

С учетом п.3 ст.2141 НК РФ налоговая база определяется следующим образом:

Налоговая база = Доход по совокупности сделок купли-продажи ЦБ, совершенных в налоговом периоде = Сумма доходов от сделок, совершенных в налоговом периоде - Сумма убытков по сделкам, совершенным в налоговом периоде.

Доход (убыток) вычисляется по каждой сделке с ЦБ как разница между суммами, полученными от реализации ЦБ, и расходами на приобретение, реализацию и хранение ЦБ.

Условием признания расходов для целей налогообложения является их фактическое осуществление и документальное подтверждение. Перечень расходов на приобретение, реализацию и хранение не является закрытым. Основными видами таких расходов согласно НК РФ являются:

суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;

оплата услуг депозитария (причем это не только депозитарные расходы, но и иные расходы, например плата за предоставление выписки по счету);

комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ЦБ;

биржевой сбор и оплата услуг регистратора.

Для признания иных расходов в целях налогообложения законодатели установили достаточно жесткие ограничения: к расходам, учитываемым при определении дохода (убытка) от сделки, относятся расходы, связанные с оплатой услуг профессиональных участников рынка ЦБ в связи с их профессиональной деятельностью. Это означает, что нельзя уменьшать налоговую базу на расходы, связанные с оплатой, например, услуг провайдера (при торговле через Интернет), программного обеспечения, консультаций организаций, не являющихся профессиональными участниками, и др. Кроме того, действующей редакцией НК РФ не предусмотрено включение в состав для целей налогообложения расходов сумм, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) ЦБ, когда ЦБ были получены безвозмездно или с частичной оплатой.

В НК РФ установлено, что для целей налогообложения принимаются в том числе такие расходы, которые фактически оплачены брокером, но возмещаются ему физическим лицом. Типичным примером таких расходов является оплата депозитарных услуг, счета за которые выставляются профессиональному участнику рынка ЦБ.

По операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, дополнительно предусмотрено право уменьшать доход от сделки купли-продажи ЦБ на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения указанной сделки. Проценты для целей налогообложения принимаются в пределах сумм, исчисленных исходя из действующей ставки рефинансирования Банка России. В уменьшение дохода по сделке купли-продажи ЦБ может приниматься сумма процентов, уплачиваемых не только по банковским кредитам, но и по займам, привлеченным у профессиональных участников рынка ЦБ, а также любых других источников. Представляется целесообразным определять в договоре займа (кредита) в качестве целей привлечения кредита (займа) приобретение ЦБ, а также обеспечить прозрачность движения привлеченных денежных средств. Это существенно упростит процедуру подтверждения расходов в налоговых органах. Поскольку законодатели установили признание для целей налогообложения займа в денежной форме, по нашему мнению, нет оснований относить на расходы проценты, уплачиваемые по займам, предоставленным ЦБ.

НК РФ предусматривает порядок распределения расходов на приобретение, реализацию и хранение ЦБ, которые не могут быть отнесены к конкретным бумагам. Такие расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке соответствующих ЦБ. ЦБ оцениваются на дату осуществления данных расходов исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение (п.8 ст.2141 НК РФ).

Пример. Согласно условиям агентского соглашения с брокером оплата услуг брокера составляет 1000 руб. в месяц независимо от оборота операций с ЦБ. Всего в месяце, за который взимается плата, оборот от приобретения ЦБ составил 1 000 000 руб., в том числе от приобретения акций АО "А" 300 000 руб., а от приобретения облигаций федерального займа - 700 000 руб.

Расходы определяются следующим образом.

Расходы на приобретение акций = Общая сумма расходов х Стоимостная оценка приобретенных акций/Стоимостная оценка акций и облигаций = 1000 х 300 000/1 000 000 = 300 руб.

Расходы на приобретение облигаций = Общие расходы - Расходы на приобретение акций = 1000 - 300 = 700 руб.

Как уже отмечалось, убыток от операций с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли-продажи ЦБ данной категории. Для целей налогообложения убыток определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены, установленной ФКЦБ России. Другими словами, если цена ЦБ, обращающейся на организованном рынке ЦБ, по условиям сделки ниже нижней границы колебаний рыночной цены такой бумаги, то при определении убытка от такой сделки должно приниматься значение рыночной цены, скорректированное на значение предельной границы колебаний рыночной цены. Заметим, что при продаже ЦБ по цене, которая ниже нижней границы колебаний рыночной цены, никаких корректировок в налоговом расчете не производится в случае, если в результате такой сделки у налогоплательщика возникает доход (а не убыток).

Пример. Акция АО "А" продана по цене 75 руб. при рыночной цене 100 руб., акция АО "Б" продана по цене 50 руб. при рыночной цене 80 руб. Акции АО "А" были приобретены налогоплательщиком по цене 85 руб., а акции АО "Б" - по цене 45 руб.

Налоговая база определяется следующим образом.

Нижняя граница колебаний цены акции ЦБ = Рыночная цена акции х (1 - Предельная граница колебаний рыночной цены, в долях).

Убыток, который принимается для целей налогообложения = Нижняя граница колебаний цены акции - Цена приобретения акции.

Нижняя граница колебаний рыночной цены для АО "А" = 100 х (1 - 0,195) = 80,5 руб.

Убыток для целей налогообложения по акциям АО "А" = 80,5 - 85 = -4,5 руб.

Доход от сделки с акциями АО "Б" = 50 - 45 = 5 руб.

Несмотря на то что фактическая цена сделки по акциям АО "Б" составляет 50 руб., т.е. ниже нижней границы колебаний рыночной цены, которая составляет 64,4 руб. (80 х 0,805), корректировки фактической цены продажи для целей налогообложения не производится, поскольку от сделки получен доход.

Налоговая база = Доход от сделки с АО "Б" - Убыток от сделки с акциями АО "А" = 5 - 4,5 = 0,5 руб.

Законодательством предусмотрено также, что убыток, полученный в налоговом периоде, по операциям купли-продажи ЦБ, обращающихся на организованном рынке ЦБ, может быть отнесен на уменьшение дохода от операций купли-продажи ЦБ, не обращающихся на организованном рынке ЦБ, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ЦБ, обращающихся на организованном рынке ЦБ.

НК РФ прямо не указывает, что налогоплательщик при определении налоговой базы по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ, имеет право уменьшать доход, полученный от совершенных в налоговом периоде операций, на сумму убытка, полученного от таких операций. По нашему мнению, право налогоплательщика на сальдирование доходов и убытков от операций с ЦБ данной категории непосредственно вытекает из определения налоговой базы (исчисляемой как сальдо доходов и убытков по совершенным сделкам). Таким образом, нет оснований оспаривать возможность отнесения убытков по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ, на уменьшение доходов по таким операциям при определении налоговой базы.

Возможность переноса убытков, возникающих по результатам налогового периода, на будущие налоговые периоды ограничена п.3 ст.209 НК РФ.

Пример. Акции АО "А" приобретены по цене 50 руб. за одну акцию в количестве 100 шт., акции АО "Б" - по цене 100 руб. в количестве 200 шт. В налоговом периоде акции АО "А" реализованы по цене 40 руб. за акцию, а акции АО "Б" - по цене 150 руб. На момент продажи акции АО "А" и АО "Б" не обращались на организованном рынке ЦБ, в то же время при покупке акций АО "Б" они отвечали требованиям для ЦБ, обращающихся на организованном рынке ЦБ. В этом же налоговом периоде налогоплательщиком получен убыток по ЦБ, обращающимся на организованном рынке ЦБ, в размере 1000 руб.

Налоговая база определяется следующим образом.

Доход (убыток) от сделки с акциями АО "А" = 40 х 100 - 50 х 100 = -1000 руб.

Доход (убыток) от сделки с акциями АО "Б" = 150 х 200 - 100 х 200 = 10 000 руб.

Налоговая база по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке = Доход от сделки с акциями АО "Б" - Убыток от сделки с ЦБ АО "А" - Убыток по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке = 10 000 - 1000 - 1000 = 8000 руб.

Убыток от операций с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, уменьшает налоговую базу, поскольку доход получен по операциям с ЦБ, которые при приобретении обращались на организованном рынке ЦБ.

Особенности налогообложения долговых ЦБ

Долговые ЦБ могут приносить доходы двух видов: доходы от операций купли-продажи ЦБ (курсовой доход) и доходы в виде процентов по долговому обязательству, причем по процентным ЦБ эти виды доходов могут возникать одновременно. Следует заметить, что поправки, внесенные в НК РФ Законом N 71-ФЗ, затронули только порядок налогообложения курсового дохода по процентным облигациям, при налогообложении доходов в виде процентов по ЦБ в течение 2001 г. применяется единый порядок.

Процентный доход

Согласно ст.43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). Таким образом, дисконт, в частности по государственным краткосрочным облигациям, приравнивается к процентному доходу.

Проценты по государственным ЦБ, к которым относят ЦБ Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и представительных органов местного самоуправления, в соответствии с п.25 ст.217 НК РФ освобождены от налогообложения. В соответствии со ст.208 НК РФ в налогооблагаемые доходы налогоплательщика включаются проценты, полученные от российской организации, российских индивидуальных предпринимателей и от иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в России (такие проценты относятся к доходам из источников в России), а также проценты, полученные от иностранной организации (такие проценты относятся к доходам из источников за пределами Российской Федерации). Проценты включаются в налоговую базу в полном размере, какие-либо вычеты расходов, связанных с получением таких доходов, НК РФ не предусматривает. В отношении данного вида дохода действует общая ставка налога - 13%.

Курсовой доход от операций
купли-продажи долговых обязательств

Если в отношении процентного дохода по государственным ЦБ действует льготный порядок налогообложения, то курсовой доход по процентным государственным ЦБ облагается налогом. При этом курсовой доход исчисляется в порядке, установленном ст.2141 НК РФ.

Курсовой доход от процентных облигаций определяется как разница между ценами реализации и приобретения облигации с учетом расходов, связанных с приобретением, реализацией и хранением в порядке, определяемом ст.2141 НК РФ. При этом, если условиями сделки не предусмотрено выделение процентной составляющей стоимости ЦБ, по нашему мнению, при определении налоговой базы по операциям купли-продажи ЦБ необходимо отдельно исчислять сумму процентного дохода, который включен в цену ЦБ.

Налоговая база по процентным доходам и доходам от операций купли-продажи ЦБ определяется раздельно. Доходы (убытки) по операциям купли-продажи долговых обязательств учитываются при определении налоговой базы раздельно по установленным категориям ЦБ.

Пример. Процентная облигация муниципального займа, обращающаяся на организованном рынке ЦБ, куплена по цене 800 руб. и продана по цене 850 руб. При заключении сделок с ЦБ купонный (процентный) доход отдельно не выделяется, при этом за период нахождения ЦБ в собственности налогоплательщика процентный доход составил 20 руб. В этом же налоговом периоде по результатам операций купли-продажи дисконтной корпоративной облигации доход составил 50 руб. Сумма налога, подлежащего уплате в бюджет, определяется следующим образом.

Курсовой доход по облигации муниципального займа = Цена реализации - Цена приобретения - Процентный доход по облигации = 850 - 800 - 20 = 30 руб.

Налог, подлежащий уплате в бюджет = Курсовой доход по муниципальной облигации х Ставка налога + Процентный доход по корпоративной облигации х Ставка налога = 30 х 0,13 + 50 х 0,13 = 10,4 руб.

Налогообложение срочных сделок

До вступления в силу Закона N 71-ФЗ глава 23 НК РФ не содержала специальных положений, определяющих порядок налогообложения срочных сделок. Соответственно порядок налогообложения указанных сделок основывался на общих положениях главы 23 Кодекса.

Методические рекомендации налоговым органам о порядке применения главы 23 "Налог на доходы физических лиц" части второй Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденные приказом МНС России от 29.11.2000 г. N БГ-3-08/415 (далее - Методические рекомендации), также не определяют особенности налогообложения срочных сделок. В то же время в ряде писем МНС России высказало свою позицию по данному вопросу. В частности, в соответствии с письмом N 08-1-07/701-И701 физические лица, получающие доходы от совершения срочных сделок, вправе использовать соответствующие профессиональные налоговые вычеты, предусмотренные ст.221 НК РФ. Объект налогообложения в этом случае определяется организацией, оказывающей посреднические услуги на рынке срочных сделок и являющейся источником выплаты дохода, применительно к каждому исполненному (закрытому) контракту с положительным для налогоплательщика результатом. Налогооблагаемый доход по срочным сделкам определяется нарастающим итогом с начала налогового периода по итогам каждого месяца исходя из суммы положительных результатов, полученных по закрытым позициям. Исчисление и уплата в бюджет налога на доходы физических лиц должны производиться источником выплаты дохода ежемесячно. При этом расходы по срочным сделкам принимаются с учетом положений ст.221 НК РФ.

Таким образом, по мнению МНС России, по срочным сделкам для целей налогообложения принимается положительное сальдо вариационной маржи, начисленной по каждому контракту, которое определяется на дату его исполнения. Отрицательное сальдо вариационной маржи по одному контракту не уменьшает положительную вариационную маржу по другому контракту. Налоговая база по срочным сделкам определяется в месяце, в котором произошло исполнение контракта.

Пример. Физическое лицо заключило фьючерсный контракт на продажу акций АО "А" и фьючерсный контракт на покупку доллара США. До момента исполнения контрактов было начислено 100 000 руб. отрицательной вариационной маржи и 150 000 руб. положительной вариационной маржи по контракту на акции, а также 20 000 руб. отрицательной вариационной маржи и 15 000 руб. положительной вариационной маржи по контракту на доллар США. Расходы по каждой операции составили 100 руб.

Налоговая база по контракту на акции АО "А" = Положительная вариационная маржа - Отрицательная вариационная маржа - Расходы по операции = 150 000 - 100 000 - 100 = 49 900 руб.

Налогооблагаемый доход (убыток) по контракту на доллар США = 15000 - 20000 - 100 = -5100 руб.

Налоговая база по контракту на доллар США равна нулю, при этом полученный результат не уменьшает для целей налогообложения доход по контракту на акции АО "А".

Налог подлежит начислению с суммы 49 900 руб.

С введением в действие Закона N 71-ФЗ порядок налогообложения доходов по срочным сделкам претерпел существенные изменения. Эти изменения распространяются на фьючерсные и опционные биржевые сделки, базисным активом по которым являются ЦБ. НК РФ такие сделки определяет как финансовые инструменты срочных сделок.

Для целей налогообложения операции с финансовыми инструментами срочных сделок подразделяются на две категории:

операции, совершаемые с целью получения прибыли (так называемые спекулятивные операции);

операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях снижения рисков изменения цены ЦБ.

Согласно п.5 ст.2141 НК РФ по спекулятивным операциям с финансовыми инструментами срочных сделок в налоговую базу включается разница между положительными результатами и отрицательными результатами, полученными от переоценки обязательств и прав требований по заключенным сделкам и исполнения финансовых инструментов срочных сделок, которая уменьшается на расходы, связанные с оплатой услуг биржевых посредников и биржи по открытию позиций и ведению счета физического лица. Кроме того, налоговая база по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок увеличивается на сумму премий, полученных по сделкам с опционами, и уменьшается на сумму премий, уплаченных по указанным сделкам.

Порядок исчисления и уплаты в бюджет
налога на доходы физических лиц

Без сомнения, наиболее важным для организаций, работающих на фондовом рынке с частными лицами, является вопрос о необходимости исчисления, удержания и уплаты в бюджет налога на доходы физических лиц. В соответствии с разделом VI Методических рекомендаций на организации, выплачивающие физическим лицам доход от реализации имущества, была возложена лишь обязанность по окончании налогового периода информировать налоговые органы о суммах доходов, выплаченных физическому лицу в налоговом периоде. Эта позиция может быть аргументирована следующими основаниями. В соответствии с п.3 ст.210 НК РФ налоговая база определяется как денежное выражение доходов, подлежащих налогообложению, уменьшенных на сумму предусмотренных законодательством налоговых вычетов. При этом источник выплаты дохода не имеет права предоставлять имущественный налоговый вычет или вычет расходов, связанных с приобретением ЦБ, и соответственно не может определить налоговую базу и рассчитать сумму налога.

Порядок исчисления и уплаты налога на доходы физических лиц претерпел изменения с выходом Федерального закона от 24.03.01 г. N 33-ФЗ, который внес изменения в Федеральный закон от 5.08.2000 г. N 118-ФЗ "О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изменений в некоторые законодательные акты о налогах". В соответствии с внесенными поправками была восстановлена в действии часть третья ст.12 Закона Российской Федерации от 7.12.91 г. N 1998-1 "О подоходном налоге с физических лиц" в части, оп