Основные направления и практика применения двойных складских свидетельств (Д.Ф. Чилеев, "Налоговый вестник", N 6, июнь 2005 г.)

Основные направления и практика применения двойных
складских свидетельств

1. Общие положения

Использование двойных и простых складских свидетельств (ДСС/ПСС) в хозяйственной деятельности организаций на основе принципов подхода "свидетельство = товар", рассмотренных в предыдущей публикации автора*(1), позволяет строить различные схемы и решать разнообразные задачи:

1) продвигать (покупать, продавать, в том числе на биржах) товары без их изъятия из мест хранения после каждой сделки. При продаже товара с использованием ДСС/ПСС нет необходимости после каждой сделки переоформлять на складе товар с продавца на покупателя - достаточно просто продать ДСС/ПСС;

2) привлекать денежные и товарные кредитные ресурсы под залог временно не работающих товарных активов.

ДСС/ПСС могут использоваться для получения финансовых и товарных кредитов под залог товаров посредством залога этих свидетельств.

При этом применение ДСС в схемах кредитования под залог товаров посредством оформления и передачи залогового свидетельства (варранта) кредитору-залогодержателю предоставляет дополнительные преимущества по сравнению с кредитованием под залог товара посредством залога непосредственно ДСС/ПСС.

В качестве товарного наполнения ДСС/ПСС могут выступать различные товары, которые способны определенное время храниться без потери количественных и качественных показателей, в том числе зерно, сахар и другая сельскохозяйственная продукция, замороженная продукция (мясо, рыба, овощи), удобрения, уголь, нефть и продукты ее переработки, черные и цветные металлы и металлопродукция, драгоценные металлы и т.д.

Наиболее явные преимущества применения ДСС/ПСС проявляются в отраслях, имеющих высокое влияние сезонной составляющей, которая проявляется в сезонном колебании уровня цен (низкие цены на зерно осенью и высокие цены зимой и весной), сезонных колебаниях спроса и предложения (производство удобрений, пестицидов, добыча угля), то есть в случае наличия товарных запасов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения обязательств заемщика, привлекающего финансовые и товарные кредитные ресурсы;

3) осуществлять товарное кредитование:

- продажу товара на условиях товарного кредита;

- регулирование неплатежей между покупателями и поставщиками;

4) осуществлять налоговое кредитование при расчетах с региональными и местными бюджетами;

5) проводить товарные и закупочные интервенции сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия;

6) привлекать кредитные ресурсы органами исполнительной власти под залог собственных товарных запасов (региональные товарные фонды);

7) обеспечивать участие государства (региональных органов исполнительной власти) в финансировании приоритетных направлений экономики и социальных программ посредством выпуска государственных долговых ценных бумаг, обеспеченных реальными товарными активами;

8) осуществлять бюджетное финансирование восстановления хозяйства при ликвидации последствий стихийных бедствий;

9) формировать рынок залоговых свидетельств (варрантов) - государственных и негосударственных долговых ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечено реальными товарными активами, и т.д.

2. Инфраструктура рынка ДСС/ПСС

При рассмотрении представленной в предыдущей публикации общей схемы применения ДСС/ПСС можно выделить основные элементы, составляющие инфраструктуру рынка этих ценных бумаг:

- хранитель;

- поклажедатель;

- кредитор;

- страховая компания;

- независимый оценщик;

- биржа;

- депозитарий;

- участники рынка ДСС/ПСС - инвесторы;

- организатор аукциона.

Хранитель - это товарный склад (элеватор, склад, хранилище, холодильник и т.д.), осуществляющий в качестве профессиональной деятельности следующие функции:

- хранение товаров и оказание связанных с хранением услуг;

- выдача ДСС/ПСС в подтверждение принятия товара на хранение;

- погашение ДСС/ПСС при выдаче товара из хранения;

- учет выданных и погашенных ДСС/ПСС.

Для осуществления хранения отдельных видов товаров, деятельность по хранению которых подлежит лицензированию, хранитель должен иметь соответствующую лицензию.

Поклажедатель - это лицо, передавшее товар на хранение и получившее от хранителя в подтверждение принятия товара на хранение ДСС/ПСС. Поклажедатель осуществляет реализацию товара посредством продажи ДСС/ПСС, привлекает кредит под залог товара посредством залога ДСС/ПСС либо с оформлением и передачей варранта кредитору-залогодержателю.

Кредитор - это банк (пулы банков), товарные и коммерческие кредиторы (поставщики ГСМ, удобрений, сырья и т.д.), которые осуществляют кредитование поклажедателя под залог товара посредством залога ДСС/ПСС либо с оформлением и передачей варранта кредитору-залогодержателю.

В качестве кредиторов могут также выступать органы исполнительной власти в случае предоставления ими налоговых, товарных или денежных кредитов.

Страховая компания обеспечивает страхование товара на складе (от риска утери, порчи и т.д.) на весь период обращения ДСС/ПСС, варранта и складского свидетельства (СС). Выбор страховой компании определяется исходя из целей применения свидетельств, а также готовности кредитора, хранителя, поклажедателя и страховой компании работать в единой цепочке схемы ДСС/ПСС.

Независимый оценщик производит оценку товара при его помещении на хранение, а также при определении залоговой стоимости товара, обеспечивающего исполнение обязательств по выдаваемому кредиту под залог ДСС/ПСС или с оформлением и передачей варранта кредитору-залогодержателю. Выбор оценщика, так же как и страховой компании, осуществляется по согласованию хранителя, поклажедателя и страховой компании, а при определении залоговой стоимости товара - также кредитора.

Биржа - это организатор торговли, обеспечивающий организацию и проведение торгов ДСС/ПСС, СС и варрантами. Биржа может обеспечивать процесс размещения и погашения ДСС/ПСС и варрантов, а также возможность проведения аукционов по привлечению кредитных ресурсов под залог товара с применением ДСС/ПСС.

Депозитарий хранит сертификаты ДСС/ПСС, варрантов и СС, осуществляет депозитарное обслуживание участников рынка ДСС/ПСС, СС и варрантов в процессе их выдачи, вторичного обращения и погашения.

Участники торгов и их клиенты - это приобретатели ДСС/ПСС и варрантов в процессе размещения и обращения на биржевом рынке, в том числе:

- профессиональные участники рынка ценных бумаг и их клиенты, приобретающие варранты с целью получения дополнительного процентного или спекулятивного дохода от операций купли-продажи данных ценных бумаг;

- субъекты экономической деятельности, заинтересованные по истечении срока кредита вместо получения долга приобрести товар, указанный в варранте, посредством совершения процедуры новации долга;

- потребители товара, желающие приобрести ДСС/ПСС с целью востребования товара со склада.

Организатор аукциона - это организация, обеспечивающая процесс проведения публичных торгов по реализации заложенных товаров, лежащих в основе варрантов, в случае неисполнения заемщиком обязательств по возврату полученного кредита. Организатором аукциона по реализации заложенных товаров может выступать собственник вещи или обладатель имущественного права либо специализированная организация. Таким правом обладает владелец соответствующего складского свидетельства или залогового свидетельства либо уполномоченное им лицо. В качестве уполномоченного лица или специализированной организации по реализации предметов залога могут быть привлечены:

- товарный склад, осуществляющий хранение данного заложенного товара;

- биржа, на которой обращаются залоговые свидетельства (варранты), ДСС/ПСС на товары, являющиеся предметом залога, а также осуществляется биржевая торговля данными группами товаров.

Включение в состав инфраструктуры рынка ДСС/ПСС профессиональных участников рынка ценных бумаг - биржи и депозитария - позволяет обеспечивать защиту участников рынка от различных махинаций, связанных, в первую очередь, с документарной формой свидетельств, а также с неисполнением обязательств оплаты и передачи свидетельств.

3. Применение двойных складских свидетельств в Липецкой области

ДСС/ПСС не нашли до сих пор широкого распространения в Российской Федерации по сравнению с другими рыночными инструментами, такими как акции, облигации, векселя, коносаменты и т.д.

Это объясняется рядом причин, среди которых можно выделить следующие:

1) отсутствие специального закона, регулирующего порядок обращения ДСС/ПСС.

Несмотря на то что в Гражданском кодексе Российской Федерации (ГК РФ) имеются статьи, содержащие основные положения по ДСС/ПСС и, таким образом, придающие этим бумагам легитимный характер, юридические службы многих организаций считают, что без принятия специального закона применение ДСС/ПСС в хозяйственном обороте на основании ГК РФ невозможно;

2) неготовность рыночной инфраструктуры (товаропроизводителей, складов, банков, страховых компаний) к работе с ДСС/ПСС, что объясняется следующим:

- недостаточное понимание субъектами хозяйственной деятельности самой сути ДСС/ПСС и, как следствие, возможностей их практического применения;

- отсутствие достаточной информации о практическом опыте применения ДСС/ПСС;

- нежелание менять сложившиеся стереотипы работы;

- нежелание субъектов хозяйственной деятельности легализовывать теневые обороты товарного рынка.

Поэтому обращение ДСС/ПСС ограничивается на настоящий момент локальными проектами, решающими узкий круг задач, которые не позволяют максимальным образом использовать возможности ДСС/ПСС в хозяйственной деятельности. Это подтверждается тем, что в основном товаропроизводитель, получивший ДСС/ПСС, применяет эти ценные бумаги для получения кредита под залог товара только посредством залога ДСС/ПСС либо дожидается срока погашения свидетельства и просто предъявляет его на склад для получения товара. ДСС/ПСС используются на биржевом рынке, но в основном не как инструменты купли-продажи товара, а как гарантия наличия товара по совершаемым сделкам. Во всех этих случаях применение свидетельств не предоставляет никаких дополнительных возможностей и преимуществ ни товаропроизводителям и кредиторам (по сравнению со сложившейся практикой кредитования под залог товаров), ни биржам и участникам биржевой торговли, использующим ДСС/ПСС в качестве гарантии наличия товара (по сравнению с биржами, имеющими систему уполномоченных элеваторов, и участниками биржевой торговли, предоставляющими от этих элеваторов форму N 13).

При обычной практике кредитования под залог товара заемщик имеет товар, который он передает по договору в залог в качестве обеспечения исполнения своих обязательств по кредитному договору. Товар оценивается, страхуется и находится на хранении на складе до погашения заемщиком - залогодателем кредита. У заемщика-залогодателя и кредитора-залогодержателя на руках остаются оформленные договор кредита и договор залога. После погашения долга залог прекращается, и заемщик-залогодатель может распоряжаться товаром.

Аналогичным образом работает схема кредитования под залог товара посредством передачи кредитору-залогодержателю в залог ДСС/ПСС. Товар также оценивается и страхуется. У заемщика-залогодателя и кредитора-залогодержателя на руках остаются оформленные договор кредита и договор залога, а у кредитора-залогодержателя в залоге также находятся ДСС/ПСС. Только после погашения долга кредитор-залогодержатель возвращает ДСС/ПСС, и заемщик-залогодатель может распоряжаться товаром посредством распоряжения данными свидетельствами.

В обоих случаях заемщик-залогодатель испытывает определенные трудности в оперативном управлении стоимостью своего долга (досрочного выкупа/погашения обязательства). При обычной схеме кредитования заемщик-залогодатель ограничен в праве распоряжаться товаром, если иное не оговорено договором кредита и залога. Исключение составляет залог товаров в обороте, когда возможна замена предмета залога по соглашению с залогодержателем.

Даже по сравнению с обычной схемой кредитования под залог товара посредством залога ДСС/ПСС абсолютно исключает для заемщика-залогодателя возможность распоряжаться товаром на весь срок кредитования, так как распоряжаться товаром можно не иначе, как посредством распоряжения ДСС/ПСС, а свидетельства передаются в залог кредитору-залогодержателю. Следует отметить, что залог товара посредством залога ДСС/ПСС затрудняет возможность использования залога товаров в обороте, так как в этом случае возникает необходимость изъятия ДСС/ПСС у залогодержателя, предъявления их к погашению, оформления другого свидетельства, переоформления договоров кредита и залога и т.д.

В обоих случаях кредитор-залогодержатель лишен возможности оперативно управлять своим кредитным портфелем, то есть частично или в полном объеме уступать свои права требования по обязательству и залогу другому лицу для получения дополнительного финансирования или для рефинансирования вложенных средств в более выгодные проекты.

Применение ДСС/ПСС в подобных схемах не вносит ничего нового, если не считать того, что включение самих свидетельств в оборот требует дополнительных затрат, связанных с изготовлением защищенных бланков в типографиях, имеющих соответствующую лицензию Минфина России.

Исключением из этого является использование ДСС в схемах кредитования (банковского, товарного) с оформлением и передачей кредитору-залогодержателю залогового свидетельства (варранта).

Учитывая все это, проект применения ДСС в Липецкой области был изначально ориентирован на комплексный подход к внедрению этого свидетельства посредством реализации нескольких направлений применения этих ценных бумаг. Исходя из этого в данном проекте было обозначено несколько целей, в том числе:

- показать возможность и преимущества применения ДСС для привлечения сельскохозяйственными товаропроизводителями денежных кредитных ресурсов под залог временно не работающих товарных активов (запасов зерна) с оформлением залогового свидетельства по сравнению с существующей практикой кредитования под залог зерна;

- выявить преимущества применения залоговых свидетельств для кредиторов-залогодержателей по сравнению с существующей практикой кредитования под залог зерна;

- показать возможность применения ДСС (как инструментов реализации зерна на организованном рынке) по сравнению с существующей практикой прямых продаж;

- предоставить участникам рынка ценных бумаг новый финансовый инструмент - долговую ценную бумагу, исполнение обязательств по которой обеспечено реальным товарным наполнением.

Для достижения поставленных целей необходимо было решить ряд задач, а именно:

- разработать документы, регулирующие взаимоотношения участников с момента выдачи ДСС до получения и погашения кредита, а также по организации биржевого рынка варрантов и ДСС на зерно;

- осуществить практическую реализацию схемы кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей под залог зерна с применением ДСС;

- реализовать на практике схему продажи зерна на организованном рынке с применением ДСС;

- проанализировать результаты использования свидетельств и выдать рекомендации о возможности внедрения в регионе практики применения ДСС как инструментов кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей и реализации сельскохозяйственной продукции.

Реализация проекта оказалась возможной благодаря большой поддержке, оказанной со стороны администрации Липецкой области.

В соответствии с распоряжением главы администрации Липецкой области в марте 2002 года было подписано распоряжение о формировании рабочей группы для разработки документации и отработки технологии внедрения в регионе ДСС. В составе рабочей группы, в которую вошли представители управлений администрации области, сельскохозяйственные производители, элеваторы, банки, страховые компании и оценщики, участвовали также представители НП "Московская фондовая биржа" (далее - НП "МФБ").

Участниками проекта также являлись:

хранители зерна:

- ОАО "Золотой Колос";

- ЗАО "Зерно "Росспиртпром"";

сельскохозяйственные товаропроизводители:

- ОАО "Агроальянс";

- ООО "Частая дубрава";

- ООО "Новая деревня";

банки:

- ОАО "Липецкий областной банк";

- Филиал АБ "Газпромбанк" (ЗАО) в г. Липецке;

- Липецкий региональный банк ОАО "Россельхозбанк";

- ОАО "Липецккомбанк";

- Липецкий филиал ОАО "Банк Менатеп СПб";

страховые компании:

- ОАО "Росгосстрах-Липецк";

- ОАО "Страховая компания "Липецк"";

- филиал ООО "Страховая компания "Плазма"";

- Липецкий филиал ЗАО "Промышленно-страховая компания";

- ООО "Интеррос-Согласие";

- ЗАО "Страховая компания "Аско-Липецк"";

оценщики:

- ЗАО "Бизнес Партнер";

- фонд имущества Липецкой области.

Благодаря работе всех участников проекта был сформирован пакет документов, позволяющий осуществлять кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей и продажу зерна с использованием ДСС и технологий биржевой торговли. Отсутствие закона, регулирующего порядок работы с ДСС/ПСС, потребовало от рабочей группы при разработке документов учесть не только требования действующего законодательства, в том числе соответствующих положений ГК РФ о хранении, кредите и залоге, но также предусмотреть в них процедуры снижения рисков всех участников рынка этих ценных бумаг.

За достаточно короткий срок был разработан необходимый комплект документов, определяющий порядок выдачи, обращения и погашения ДСС и их частей.

В практической реализации проекта применения ДСС участвовали:

1) сельскохозяйственные товаропроизводители, осуществляющие продажу зерна и привлечение кредитов на основе ДСС. Товарным наполнением ДСС являлась мягкая пшеница четвертого класса, ГОСТ 9359-90;

2) ОАО "Золотой Колос" - элеватор, осуществлявший хранение зерна и выдачу ДСС;

3) ОАО "Липецкий областной банк" - кредитор, осуществлявший выдачу кредита под залог зерна с оформлением залогового свидетельства;

4) АБ "Газпромбанк" и филиал АБ "Газпромбанк" в г. Липецке, осуществлявшие депозитарное обслуживание участников рынка свидетельств;

5) ОАО "Росгосстрах-Липецк" - страховая компания, осуществлявшая страхование зерна по ДСС;

6) НП "МФБ", осуществлявшее организацию торговли ДСС и залоговыми свидетельствами (варрантами).

21 октября 2002 года к совершению сделок на бирже были допущены ДСС и залоговые свидетельства (варранты). В ходе биржевых торгов были зарегистрированы сделки с ДСС на зерно и сделки с варрантами. Впервые в Российской Федерации на основе инфраструктуры и механизмов организованного рынка ценных бумаг ДСС использовались в качестве инструмента для реализации зерна. Аналогичные свидетельства были использованы в схеме кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей под залог зерна с оформлением залогового свидетельства.

Выход ДСС и варрантов на биржевой рынок показал возможности этих ценных бумаг:

- сельскохозяйственный товаропроизводитель может продавать зерно посредством продажи ДСС на биржевом рынке;

- сельскохозяйственный товаропроизводитель может получать кредит под залог зерна с оформлением и передачей залогового свидетельства кредитору;

- кредитор до наступления срока погашения долга может продавать залоговое свидетельство;

- сельскохозяйственный товаропроизводитель может досрочно выкупать залоговое свидетельство.

Факт регистрации на бирже сделок с ДСС на зерно и варрантами свидетельствует о том, что проект по созданию организованного зернового рынка, а также по кредитованию сельскохозяйственных товаропроизводителей на основе применения ДСС и существующей инфраструктуры организованного рынка ценных бумаг представляет интерес не только для сельскохозяйственных товаропроизводителей, но и для товарного рынка в целом. Данный проект раскрыл целый ряд преимуществ применения ДСС/ПСС в хозяйственной деятельности, а именно выявил следующие возможности:

1) возможность создания организованного товарного рынка с использованием существующей инфраструктуры рынка ценных бумаг;

2) возможность продвижения продукции по рынку без изъятия товара из хранения - до-статочно положить товар на склад, получить ДСС/ПСС в подтверждение принятия товара на хранение и в дальнейшем распоряжаться товаром (продавать, дарить, отдавать в залог и т.д.) посредством распоряжения соответствующими свидетельствами. Применение ДСС/ПСС как инструментов продажи зерна позволяет в течение одного торгового дня покупать и продавать товар посредством купли-продажи соответствующих свидетельств. При этом расчеты происходят по принципу поставки против платежа как на организованном рынке ценных бумаг с полным покрытием. Это представляет интерес не только для сельскохозяйственных товаропроизводителей, но и для биржевых посредников, заинтересованных в получении спекулятивного дохода от разницы в цене. На биржевом рынке наличного товара такая игра в течение одного торгового дня без ДСС/ПСС невозможна, так как связана с наличием временного интервала для проведения расчетов по контракту;

3) возможность привлечения в реальный сектор экономики банковского капитала, а также денежных средств институциональных и частных инвесторов;

4) возможность появления на рынке долговых ценных бумаг, исполнение обязательств по которым, в отличие от векселя, обеспечено реальным товарным наполнением, что более интересно для инвесторов с точки зрения получения процентного или спекулятивного дохода, чем необеспеченные ценные бумаги.

Обращение варрантов на рынке позволяет кредиторам использовать их в качестве инструмента управления кредитным портфелем и ликвидностью баланса, а заемщикам - для управления стоимостью своего долга. При этом залоговые свидетельства также могут использоваться их держателями в операциях факторинга - для получения финансирования под уступку требования;

5) возможность повышения эффективности использования средств, выделяемых для формирования государственных и региональных фондов, а также при проведении закупочных и товарных интервенций;

6) возможность повышения эффективности использования бюджетных средств, выделяемых на кредитование агропромышленного комплекса;

7) возможность параллельного существования двух рынков - товарного рынка на основе ДСС, а также рынка залоговых свидетельств в одном торговом пространстве, что не только не приводит к возникновению противоречий, но наоборот, эти рынки начинают взаимно дополнять друг друга:

- обеспечивается защита товаровладельца от необоснованного занижения цены товара при кредитовании под залог данного товара. Оценка стоимости товара и установление величины дисконта производятся исходя из объемов рынка и наличия реальной рыночной цены на товар, передаваемый в залог;

- снижаются риски банков в случае неисполнения заемщиками своих обязательств по погашению долга. При обращении взыскания на предмет залога по варранту он всегда может быть достаточно быстро продан на существующем параллельно товарном рынке;

8) возможность гарантии проведения расчетов при продаже товара на условиях товарного кредита и т.д.

Однако в процессе реализации проекта в схемах применения ДСС/ПСС был выявлен ряд недостатков, среди которых высокая вероятность появления на неорганизованном рынке нелегитимных свидетельств; необходимость в наличии определенной инфраструктуры и т.д.

Применение двойных складских свидетельств для привлечения
сельхозпроизводителем кредитных ресурсов под залог зерна

              /--------------------\ /-\

              | Страховая компания |-|2|-\

              |"Росгосстрах-Липецк"| \-/ |

              \--------------------/     |

   /-------\/------\                     |

   |варрант||  СС  |             /-------------\      /-------------\

   \-------/\------/             |  Хранитель  |      | Депозитарий |

 /-------------------------------|ОАО "Золотой"|------|"Газпромбанк"|--\

 |    /-----\                    \-------------/      \-------------/  |

 |    |зерно|                   /-----\ | /-------\           |        |

 |    \-----/                   |зерно| | |  СС   |           |        |

 |                              \-----/ | |-------|           |        |

/-\                                     | |варрант|           |        |

|8|                /-\                  | \-------/           \-----\  |

\-/  /-------------|1|------------------/                          /----\

 |   |             \-/                /-------\                    | 9  |

 |   |            /-------------------|  СС   |                    \----/

 |   |            |                   |-------|                     |  |

 |   |            |          /-\      |варрант|---------\           |  |

 |   |            |          |3|      \-------/         |           |  |

 |   |            |          \-/                /---------------\   |  |

 |   \-----------------------\   Кредит         | Банк-кредитор |   |  |

 \------|Сельхозпроизводитель|------------------| ОАО "Липецкий |---/  |

        \--------------------/                  |областной банк"|      |

                  | /------\                    \---------------/      |

                  | |  СС  |                          /-\ /-------\    |

                  | \------/                          |5| |варрант|    |

                  |                                   \-/ \-------/    |

                  |                            /----------------\      |

                  |                            |Вторичный рынок |------/

                  |                            |варрантов на МФБ|

                  |                            \----------------/

                  |                                   /-\ /-------\

                  |                   /-------\       |6| |варрант|

                  |                   |варрант|       \-/ \-------/

                  |     /-\           \-------/   /---------\

                  \-----|7|-----------------------|Держатели|

                        \-/                       |варрантов|

                                                  \---------/

Применение двойгых складских свидетельств в качестве инструментво
купли-продажи зерна биржевом рынке НП "МФБ"

                       /-\  /------------------\

             /---------|2|--|Страховая компания|

             |         \-/  \------------------/

             |                   /---\

             |                   |ДСС|          /-------------\

    /--------------------\  /-\  \---/    /-\   |  Хранитель  |

  /-|ООО "Частая дубрава"|--|1|-----------|3|---|ОАО "Золотой"|---------\

  | \--------------------/  \-/ /-----\   \-/   \-------------/ /-----\ |

  |          | /---\            |зерно|       /---\    |        |зерно| |

  |          | |ДСС|            \-----/       |ДСС|    |        \-----/ |

  |          | \---/                          \---/    |                |

  |          |                 /-----------------------/                |

  |         /-\                |                                        |

 /-\        |4|         /-------------\                                 |

 |6|        \-/         | Депозитарий-|                                 |

 \-/         \----------|  Хранитель  |--------\                        |

  |                     |"Газпромбанк"|        |                        |

  |                     \-------------/        |                        |

  |                           /-\              |                       /-\

  |                           |5|              |                       |9|

  |                           \-/             /-\                      \-/

  |                     /-------------\       |8|                       |

  \---------------------|   НП "МФБ"  |       \-/                       |

                        \-------------/        |                        |

                              /-\              |                        |

                              |7|              |                        |

                              \-/              |                        |

                        /-------------\        |                        |

                        |Держатель ДСС|--------/                        |

                        \-------------/                                 |

                               \----------------------------------------/

4. Документы, определяющие порядок выдачи,
обращения и погашения ДСС/ПСС

Основными документами, определяющими порядок выдачи, обращения и погашения ДСС/ПСС, а также частей ДСС - складских и залоговых свидетельств (варрантов), являются:

1) документы элеватора по приему, хранению и отгрузке зерна с учетом применения ДСС:

- положение о выдаче и погашении ДСС/ПСС;

- регламент хранителя по работе с ДСС/ПСС;

- инструкция о порядке работы с зерном и продуктами его переработки;

- договор о принятии зерна на хранение с выдачей ДСС;

- инструкция о порядке ведения реестра выданных и погашенных ДСС;

- инструкция о бухгалтерском учете операций с ДСС на элеваторе;

2) документы товаровладельцев по бухгалтерскому учету операций с ДСС, СС и варрантами;

3) документы банка по совершению операций кредитования под залог зерна с оформлением залогового свидетельства:

- договор кредита;

- договор залога;

- методические рекомендации по бухгалтерскому учету в кредитных организациях операций с залоговыми свидетельствами;

4) документы страховой компании по страхованию зерна по ДСС:

- договор страхования;

- страховой полис;

5) документы по хранению ДСС и депозитарному учету операций с ДСС;

6) бланк ДСС;

7) документы по организации биржевой торговли ДСС и варрантами.

5. Бланки ДСС/ПСС

В соответствии со ст. 913, 917 ГК РФ в ДСС/ПСС должны указываться обязательные реквизиты. Вместе с тем ГК РФ не устанавливает запрет на внесение в ДСС/ПСС иной информации, не предусмотренной ст. 913 и 917 настоящего Кодекса. Таким образом, если в бланке ДСС/ПСС вместе с обязательными реквизитами будет приведена еще какая-либо информация, то этот документ все равно будет ДСС/ПСС. При этом все дополнительные реквизиты, связанные с отношениями поклажедателя и хранителя, должны быть указаны и заверены при выдаче ДСС/ПСС в подтверждение принятия товара на хранение. Дополнительные реквизиты, имеющие отношение к договорам кредита и залога, должны быть внесены в складское и залоговое свидетельство и заверены заемщиком-залогодателем и кредитором-залогодержателем до момента отделения и передачи залогового свидетельства. Не допускается внесение никаких изменений в реквизиты ДСС/ПСС, а также складских и залоговых свидетельств, обращающихся на рынке. Любые изменения и пометки в данных свидетельствах считаются недействительными.

В процессе реализации проекта в Липецкой области был разработан и утвержден всеми участниками бланк ДСС на зерно.

В связи с отсутствием специального закона, регулирующего порядок обращения ДСС, в дополнение к обязательным реквизитам в бланке свидетельства указываются права и обязанности держателей ДСС, а также частей - складского свидетельства и залогового свидетельства при оформлении кредита с передачей залогового свидетельства кредитору-залогодержателю. Кроме того, на бланке предусмотрено место для отметки о страховании товара.

Д.Ф. Чилеев

"Налоговый вестник", N 6, июнь 2005 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) См. статью Д.Ф. Чилеева "Правовые основы и принципы применения двойных и простых складских свидетельств": Налоговый вестник. - 2004. - N 5. - С. 173.