В помощь российской ипотеке - специальный проект IFC (Е. Клепикова, "Банковское дело в Москве", N 5, май 2005 г.)

В помощь российской ипотеке - специальный проект IFC

Международная финансовая корпорация (IFC) выходит на российский рынок с новым проектом содействия развитию первичного рынка ипотечного жилищного кредитования. В течение последних лет IFC активно инвестирует средства в развитие системы жилищного кредитования в России. Новый проект будет рассчитан прежде всего на оказание поддержки российским банкам, внедряющим ипотечные программы.

Основное направление проекта - развитие и совершенствование необходимой для ипотечного жилищного кредитования инфраструктуры, в первую очередь законодательной базы, которая будет учитывать международный опыт и стимулировать развитие национального ипотечного рынка. Для решения этой задачи специалисты проекта планируют сотрудничать с законодательными органами и профессиональными объединениями, уже сформированными существующим рынком, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию и его региональными операторами.

Второе направление работы проекта касается непосредственно банков и заключается в первую очередь в формировании и распространении стандартов ипотечного жилищного кредитования. Конечно, в России уже есть некоторые организации, на практике занимающиеся такой работой, например, - АИЖК. Однако стандарты - как некие правила поведения на рынке - не могут оставаться неизменными и требуют корректив по мере развития рынка. Свою задачу мы видим в том, чтобы приближать существующие стандарты к реальным рыночным условиям и потребностям, и приглашаем подключиться к этой работе все заинтересованные стороны. Эти стандарты будут отличаться именно тем, что, во-первых, не станут спускаться "сверху", а будут ориентироваться на реальную ситуацию на финансовых рынках, рынках кредитования и недвижимости, а во-вторых, будут максимально понятными, читаемыми и прозрачными как для участников первичного рынка, так и для потенциального инвестора, включая IFC. Под участниками первичного рынка в данном случае подразумеваются физические лица-заемщики и банки, выдающие ипотечные кредиты заемщикам.

Проект рассчитан на три года, в течение которых планируется достаточно тесно работать с пятью-шестью банками, отобранными по определенным критериям. Специалисты проекта и "пилотных" банков, опираясь на международную практику, будут разрабатывать стандартные кредитные ипотечные продукты, адаптированные к условиям российского рынка. В рамках проекта планируется также дополнять техническое содействие предоставлением его участникам-банкам целевых кредитных линий, предназначенных для финансирования ипотечных программ, соответствующим согласованным стандартам. Но главное для нас - чтобы разработанные стандарты и процедуры были приняты и поддержаны большинством участников рынка и инвесторами, оказались бы им полезны.

Стоит отметить, что одна из целей проекта - создать условия для привлечения прямых инвестиций от иностранных и отечественных инвесторов в российский сектор жилищного кредитования. Это очень важно для развития национального ипотечного рынка. В нашей стране ипотека делает лишь первые шаги, и на этом этапе совместные усилия могут быть весьма продуктивными. Если говорить о стандартах, то они, на наш взгляд, должны корректироваться общими усилиями всех заинтересованных сторон, чтобы стать более адекватными меняющимся условиям рыночной среды в России. Третье важное направление будущей работы - внедрение и распространение разработанных стандартов, а также обучение представителей банковского сообщества и финансовых институтов, занимающихся жилищным кредитованием. Для этого как в Москве, так и в регионах планируется проведение профессиональных семинаров, консультаций и тренингов.

Хотелось бы отметить, что, говоря о стандартах ипотечного жилищного кредитования, мы имеем в виду не только стандарты андеррайтинга (что чаще всего под ними подразумевают). Речь идет и о стандартах обслуживания портфелей - уже созданных или тех, что будут создаваться. Иными словами, об эффективной структуре организации выдачи и обслуживания кредитов. Мы намерены оказывать банкам техническое содействие именно в организации всего процесса, начиная с умения правильно просчитать и сформировать бизнес-план ипотечной программы. Известно, что порой банк приступает к ее реализации без какого-либо предварительного анализа, без ясного понимания настоящей и будущей ситуации и своего места на рынке. В итоге трудовые и финансовые затраты нередко не оправдываются.

Сегодня рано говорить о более конкретных параметрах и видах деятельности проекта, темах семинаров или конференций. Программа взаимодействия участников рынка и IFC - в стадии разработки. Но уже известно, что работа будет вестись не только в Москве, но и в регионах. Причем региональный аспект имеет определенный приоритет в планах проекта.

Если вернуться к критериям отбора банков для участия в проекте, то это, видимо, будут участники двух категорий: банки, которые могут получить финансирование от IFС, и те, кто по каким-то причинам не может на это претендовать. Тем не менее техническое содействие вторая группа банков сможет получить в том же объеме, что и первая. Ведь некоторым кредитным организациям, возможно, в принципе не нужны средства, привлекаемые от сторонних инвесторов, включая IFС, а другие могут выпасть из поля зрения корпорации как не соответствующие ее требованиям. В любом случае, все они вправе рассчитывать на техническое содействие. Для более эффективного сотрудничества предполагается создание проекта основного договора сотрудничества.

Что касается дополнительных условий, предъявляемых банкам для участия в проекте, то следует, по всей видимости, опираться на практику, которая уже использовалась в других программах технического содействия IFC. Например, в некоторых из них за участие в проекте назначается плата. Обычно ее сумма почти символическая, к тому же к различным банкам-участникам применяется дифференцированный подход.

К сказанному добавлю, по результатам проекта IFС получит возможность рассматривать вопрос предоставления соответствующих ресурсов на целевое финансирование тех банков, которые будут сотрудничать по программе технического содействия. Международная финансовая корпорация, член Группы Всемирного Банка, стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран. Основная задача IFC, как и остальных организаций, входящих в группу, - сокращение масштабов бедности и повышение уровня жизни людей в развивающихся странах. IFC - крупнейший в мире многосторонний инвестор в развивающиеся рынки. С 1956 г. IFC вложила свыше $44 млрд. собственных средств и организовала синдицированные кредиты на $23 млрд. для 3143 компаний в 140 развивающихся странах. 176 стран-членов обеспечивают акционерный капитал IFC и совместно определяют ее политику. Россия стала членом IFC в 1993 г. Только в 2004 финансовом году IFC инвестировала свыше $500 млн. в российский частный сектор. На июнь 2004 г. совокупный портфель инвестиций IFC в России составил $1,2 млрд. долл. (за счет собственных средств), 48% которых - инвестиции в финансовом секторе.

Е. Клепикова,

Международная Финансовая Корпорация,

руководитель программ технического содействия жилищному

финансированию

"Банковское дело в Москве", N 5, май 2005 г.