Анализируйте свой баланс (К. Батанова, "Расчет", N 1, январь 2006 г.)

Анализируйте свой баланс

Многие бухгалтеры удивляются тому, что аудиторы, первый раз увидевшие баланс проверяемой фирмы, умудряются найти в нем ошибки, о которых автор документа даже не подозревал. О методиках, которые позволяют аудиторам на глазок определять "больные" статьи баланса, рассказала профессор Галина Андреева.

- Цель финансового анализа - получить объективную информацию о состоянии предприятия, выявить существующие и наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание директора вашего предприятия. Чтобы провести анализ, не нужно открывать Америку - все методики уже разработаны, более того - закреплены в законе. Найти их можно в постановлении правительства Москвы от 24 октября 2001 г. N 963-ПП. У этого документа есть три приложения, в которых подробно расписана схема анализа. Пусть вас не смущает, что документ московский - ведь предприятия всей страны живут по одним и тем же законам. Второй документ - это постановление Правительства за номером 367 от 25 июня 2003 года, в котором также приведены некоторые методики финансового анализа, - начала свою лекцию Галина.

Считаем коэффициенты изменения баланса

- Начните анализ с расчета коэффициента изменения валюты баланса. Делаем это по следующей формуле:

валюта баланса на конец года / валюта баланса на начало года x 100%.

Затем по этой же формуле считаем изменения показателей формы 2 - выручки и прибыли на начало и конец отчетных периодов. Три полученных показателя нужно сравнить между собой. Идеальной ситуацией будет такая, при которой темпы роста прибыли будут больше темпов роста выручки и валюты баланса. Обратите внимание: темп роста выручки также должен быть больше валюты баланса. Если в полученных вами показателях нарушено хоть одно условие, значит, у предприятия есть финансовые трудности, - сообщила лектор.

Составляем аналитический баланс

- Для вашего же удобства можно анализировать данные не бухгалтерского баланса, а данные так называемого нетто, или аналитического баланса. Его получают с помощью перегруппировки отдельных статей бухгалтерского баланса. В частности, на величину дебиторской задолженности сроком более 12 месяцев уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы, из раздела "краткосрочные обязательства" исключаются статьи "Доходы будущих периодов" и "Резервы предстоящих расходов". Затем элементы однородных балансовых статей объединяются. При этом статьи актива баланса формируются по признаку ликвидности, а статьи пассива - по срочности обязательств.

После этих слов г-жа Андреева предложила нам составить образец аналитического баланса. В итоге наш нетто-баланс выглядел таким образом (см. таблицу).

- Теперь, подставляя в такую таблицу данные по вашему предприятию, вы сможете определить, насколько выросли те или иные показатели по сравнению с прошлым периодом и, главное - за счет чего они выросли. С помощью анализа причин и составляющих прироста или снижения тех или иных показателей вы сможете определить слабые места в финансово-хозяйственной деятельности вашего предприятия. Так, например, финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от состояния оборотных активов, поэтому уделите больше внимания анализу их динамики и структуры. Допустим, ваши оборотные средства выросли в основном за счет производственных запасов и дебиторской задолженности. Значит, нужно задуматься о целесообразности накапливания запасов и о "качестве" вашей дебиторской задолженности.

Г-жа Андреева напомнила, что любая дебиторская задолженность - это беспроцентное кредитование для ваших контрагентов и упущенная материальная выгода для вас. Для того чтобы ситуация с вашей дебиторкой не была критичной, следите за тем, чтобы ее сумма не превышала 25-27 процентов от оборотных активов. Упущенную материальную выгоду вы можете посчитать так:

сумма дебиторской задолженности x (количество дней по этой задолженности / 364) x ставка рефинансирования Центробанка.

- Кстати, именно на большую дебиторку обращают внимание налоговики при проверках: прикинув, какую материальную выгоду вы упустили, они вполне справедливо поинтересуются, на чем основана ваша щедрость к контрагентам. Поэтому постарайтесь не заключать договоры с большими отсрочками платежей. Проверяющие вполне могут признать такие сделки мнимыми, со всеми вытекающими отсюда последствиями, - предупредила Галина.

Определяем платежеспособность

- Проанализировав нетто-баланс, вы сможете оценить свое предприятие по одному из самых важных критериев: платежеспособности. Для этого вы должны сопоставить данные актива с данными пассива баланса, после чего рассчитать коэффициенты ликвидности, которые и расскажут вам всю правду о финансовом состоянии предприятия, - сообщила лектор и объяснила, как их определить.

Для начала нужно посчитать коэффициент абсолютной ликвидности: разделим сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Важно - допустимым значением коэффициента считается 0,2-0,3. Если значение будет ниже, это означает, что предприятие не в состоянии погасить свои долги в срочном порядке и его дальнейшая "жизнь" зависит от порядочности и надежности дебиторов.

Промежуточный коэффициент ликвидности определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам предприятия. Значение этого показателя должно стоять в пределах 0,8-1.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, в какой мере оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Если этот коэффициент на вашем предприятии ниже 2, то считается что оно не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.

- В идеале все три коэффициента должны держаться в нормативных рамках - только тогда можно говорить о платежеспособности вашего предприятия, - подвела итоги Галина.

	На начало периода		На конец периода
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб	%
Актив
Внеоборотные активы
Оборотные активы всего
В том числе
Производственные запасы
Готовая продукция
Дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Баланс
Пассив
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства всего
В том числе
Краткосрочные кредиты и займы
Расчеты с кредиторами
Баланс

К. Батанова

"Расчет", N 1, январь 2006 г.