Ино- или родные? (И. Сергеев, "Банковское дело в Москве", N 4, апрель 2006 г.)

Ино- или родные?

Ищут, где лучше

Во второй половине прошлого года много шума наделала публикация данных о росте доли иностранного капитала в российской банковской системе. За несколько месяцев она выросла почти вдвое. Банки с иностранным участием активно пошли "за пределы МКАД", открывая офисы не только в Европейской России, но и в Сибири, а совсем недавно - даже в Заполярье.

Еще недавно все разговоры об ограничении доли иностранного капитала в банковской сфере носили по большей части теоретический характер - до потолка даже выделенной для них квоты было далеко. Сейчас положение радикально изменилось. Стремительно развивающийся банковский рынок, растущая экономика и ее предсказуемость вынуждают иностранные финансовые институты все больше внимания уделять развитию своего бизнеса в нашей стране.

По данным Банка России, валюта баланса банковского сектора выросла за последний год на 37% против 27% в 2004-м. Финансовый результат относительно активов составил 3,2%, что в два-три раза превышает доходность в странах Восточной Европы. Наши банки демонстрируют высокие показатели стабильности: даже с учетом того, что коэффициент достаточности собственных средств с каждым годом снижается, он остается на довольно высоком уровне - 16%. При заметном росте объемов кредитования нефинансового сектора доля просроченных ссуд снижается: в 2003 году - 1,6%, в 2004 - 1,4%, в 2005-м - 1,2%.

Появились новые сферы бизнеса: потребительское и автокредитование, ипотека. Если прежде банки в России считались непродаваемыми (не было уверенности, что новому владельцу перейдет и клиентура), с появлением массового клиента - населения огромной, быстро богатеющей страны - за российские банки завязывается нешуточная борьба.

Наконец, даже наши недостатки становятся нашими достоинствами.

Традиционный наш недостаток - низкая доля банковских активов к ВВП. В прошлом году она составила всего 45%. Это мало не только для развитых стран, в Бразилии, например, этот показатель превышает 90%, в Польше и в Венгрии - 60%. Существенно, однако, что наше отставание стремительно сокращается: в 2002 году - 35,3%, в 2004-м уже 42%, и в прошлом - 45% ВВП. И это превращает недостаток в потенциал роста.

Аналогичная тенденция на рынке кредитов нефинансовому сектору: на конец 2005 года их доля в ВВП достигла 25,2%. Здесь Россия также уступает и многим европейским странам (в Италии и Испании - более 88%, в Германии - 120%, в Дании, Великобритании и Швеции - свыше 150%), и восточно-европейским (в Польше и Чехии - более 30%, в Словении и Венгрии - свыше 45%)*(1). Высокий потенциал российского банковского рынка, подкрепленный хорошей прибыльностью бизнеса и растущей стабильностью, заставляет западных инвесторов обращать на себя все большее внимание.

Время раздумий прошло

В 2005 году ряд иностранных банков продемонстрировал серьезность планов активного, а главное - долгосрочного развития в России. Во второй половине года сразу несколько финансовых институтов решили увеличить капитал российских "дочек". Так, собственный капитал Райффайзенбанка увеличен на 59,35% (до $537 млн.), ММБ завершил в мае допэмиссию, более чем удвоив уставный капитал. В том же году ХКФ-Банку потребовался дополнительный капитал для покрытия высоких затрат на развитие бизнеса и создание резервов на стремительно растущий кредитный портфель. Напомню, что чешский банк является одним из лидеров рынка розничного кредитования. Свои капиталы увеличили Финансбанк, Коммерцбанк (Евразия), Калион Русбанк, БНП Париба Банк и другие.

Сразу несколько крупных иностранных банков открыли в минувшем году отделения в России. Вернулся американский Morgan Stanley с уставным капиталом в 1,3 млрд. рублей. "Дочка" шведской группы Svenska Handelsbanken, закончив регистрацию в мае, уже осенью приступила к работе. В апреле завершилась борьба за обладание КМБ-банком, в которой итальянскому Banca Intesa Group удалось побороть немецкий Deutsche Bank и французский BNP Paribas. За 75% акций КМБ-банка заплачено $90 млн. Особое впечатление производит активность французской банковской группы Sociйtй Gйnйrale, которая приобрела в 2005 году сразу два банка: в марте самарский Промэксбанк и в августе - ДельтаКредит.

В результате доля этих кредитных организаций в банковском капитале, несколько лет не выходившая за рамки 5-6%, скакнула до 11,15%.

В 2006-м тенденция продолжается. Настоящей сенсацией стала покупка австрийским Raiffeisen International Bank-Holding AG 100% акций Импексбанка за полмиллиарда долларов. И тоже в результате жесткой конкуренции.

А инобанки уже все заметнее

Сегодня на отечественном рынке работает более 40 банков, капитал которых на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. В "большую тридцатку" входит всего пять из них (без Импексбанка), а в топ-50 - еще четыре. На долю полностью иностранных банков(если не учитывать Сбербанк) приходится около 15% активов. Но очевидно, что этот уровень вскоре будет преодолен.

На разных сегментах рынка можно выделить группу иностранных "дочек", активно конкурирующих за место под солнцем. Например, в десятке крупнейших ипотечных игроков их сразу четыре: Райффайзенбанк Австрия, ДельтаКредит, БСЖВ и ММБ. На их долю (без учета Сбербанка) приходится более трети рынка ипотечных кредитов.

На рынке розничного кредитовании в тридцатке сильнейших - Хоум Кредит энд Финанс Банк, Райффайзенбанк Австрия, Ситибанк, ММБ, БСЖВ, Финансбанк и ДельтаКредит - занимают 9% (даже с учетом Сбербанка). В сегменте кредитования малого бизнеса особенно активны КМБ-банк и Финансбанк, среднего бизнеса - снова Райффайзенбанк.

Отличительная особенность последних лет - выход инобанков за пределы Москвы. В Петербурге Ситибанк за полтора года открыл семь отделений и поставил 57 банкоматов. Заметную активность в северной столице стал проявлять и Сосьете Женераль Восток, ММБ вчетверо увеличил объем автокредитов. Среди центров иностранного банковского присутствия - Екатеринбург, Новосибирск, Самара, Мурманск и многие другие российские города.

Планов громадье

2005-й можно смело назвать годом резкой активизации иностранных банков. Если в 2004 году объем инвестиций в уставные капиталы иностранных "дочек" составил 15 млрд. рублей (рост к 2003-му - 21%), то в нынешнем нерезиденты увеличили инвестиции в 2,6 раза, на 41 млрд. рублей. И есть все предпосылки считать, что в ближайшие годы их доля в российском банковском секторе как минимум удвоится. В условиях, когда появились система страхования вкладов, кредитные бюро, изменился подход Банка России к надзору и регулированию, иностранные банки готовы активно развиваться на нашем рынке.

Так, Citigroup планирует в 2006 году удвоить свою розничную сеть, открыв в России 40 отделений для частных клиентов. BNP Paribas, до сих пор специализировавшийся на торговом финансировании и обслуживании крупных корпораций, планирует открыть до 2012 года в крупных городах России около 150 отделений, ориентированных на услуги частным лицам, а также малому и среднему бизнесу.

Но если эта французская финансовая группа только готовится занять свою нишу на розничном рынке, то Sociйtй Gйnйrale стремительно расширяет деятельность. С одной стороны, Промэксбанк, приобретенный в прошлом году, работает в 31 регионе и входит в тридцатку ведущих ритейловых банков страны. С другой - Сосьете Женераль Восток активно расширяет деятельность за счет открытия новых филиалов.

Объявлено, что Dresdner Bank готов купить 30% акций Газпромбанка, входящего в пятерку крупнейших. А японский The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ этой весной планирует прийти в Россию для обслуживания строящегося под Санкт-Петербургом концерном Toyota Motor Corporation сборочного автозавода.

Аналитические и маркетинговые компании буквально завалены заказами на исследование российского банковского рынка. Особенно интересуют операции с населением, и не только. По некоторым оценкам, доля иностранцев в нашем банковском ритейле может достичь 40%*(2)

И это - лишь небольшая часть примеров смелых и весьма реальных планов иностранных финансовых гигантов.

Что австрийскому хорошо, то российскому...

Реакцией на стремительное развитие "дочек" инобанков стали призывы ограничить их деятельность на территории России: "властям необходимо отстаивать квоту на уровне 25-30%"*(3). Тезис спорный. Во-первых, российские банки, занимающие сильные позиции на отечественном рынке, вполне способны их и отстоять. А во-вторых, угроза утраты национальной банковской системы, которой размахивают сторонники ограничений, не так уж очевидна, а сам термин "национальный" достаточно размыт. Не секрет, что многие наши банки имеют корни в оффшорах, а их владельцы - двойное-тройное гражданство. Так что слова из песни "Жила бы страна родная, и нету других забот", к ним вряд ли применимы.

Конечно, "иностранцы" тоже далеко не святые - у всех на памяти процессы в Америке или Японии. Не все они одинаково ведут себя и в России. В рейтинге народных симпатий портала www.banki.ru последнее место отдано как раз "иностранцу". Очевидно, однако, что появление крупных иностранных игроков способствует росту стабильности банковской системы, повышению качества услуг и конкуренции, а главное - росту предложения кредитных ресурсов. И надо отдавать отчет в том, что введение ограничений на участие иностранного капитала в отечественной банковской системе эти плюсы превратит в минусы. В плюсе, правда, очень ненадолго окажутся лишь владельцы отдельных отечественных банков. Далее их все равно ждет участь производителей неконкурентоспособных "Волг" и "Жигулей".

Немного личного

Когда после защиты кандидатской диссертации меня пригласили на работу в инвестиционный департамент иностранного банка, первый вопрос, который мне задала моя восьмидесятилетняя бабушка, всю жизнь проработавшая в банке: "А что с этого будет стране?" Для ее поколения этот вопрос нормальный: "Раньше думай о Родине, а потом - о себе". О себе часто думать не успевали. Теперь, кажется, другая крайность. Иначе как объяснить такой факт: самые большие ревнители чистоты отечественных банковских рядов оптимизируют налог на прибыль до такой степени, что иностранные "дочки", многие из которых даже не входят и в первую тридцатку, по величине налоговых выплат опережают крупнейших резидентов? По выплатам ЕСН тоже лидируют иностранцы, ибо наши банки часто по-прежнему привержены серым схемам выплаты зарплат и премий.

Список можно продолжать. Но важен не список, а то, как с таким багажом за спиной можно честно глядеть в глаза президента и просить его наказать "супостатов", установив барьеры и ограничения.

И. Сергеев,

аналитик

"Банковское дело в Москве", N 4, апрель 2006 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Banking structures in the EU member states.//European Central Bank. -2005. - October. - P.13.

*(2) О. Заславская Заграница не поможет.//Известия. 22.03.2006

*(3) Иностранцы отхватили 1/10 банковской системы РФ//RBC daily:Компани. 24.11.2005