Операции с собственными акциями, выкупленными у акционеров (А.А. Шапошников, Т.В. Синицына, "Аудиторские ведомости", N 6, июнь 2006 г.)

Операции с собственными акциями,
выкупленными у акционеров

Учет операций с собственными акциями (долями), выкупленными у акционеров (участников) акционерного общества, представляет собой участок бухгалтерского учета, требующий использования профессионального суждения лиц как составляющих, так и проверяющих достоверность совершения и отражения в бухгалтерском учете и отчетности данных операций. В статье приводятся особенности бухгалтерского учета и составления отчетности в части операций с собственными акциями (долями).

При отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций с собственными акциями, выкупленными у акционеров, особое внимание следует уделить таким факторам, как:

квалификация объекта бухгалтерского учета - элемента финансовой отчетности "Собственные акции (доли)" в качестве актива, обязательства или капитала;

отражение в бухгалтерской отчетности операций с собственными акциями (долями), выкупленными у акционеров;

порядок бухгалтерского учета операций с собственными акциями;

порядок налогового учета операций с собственными акциями, выкупленными у акционеров.

Для коммерческих организаций, обладающих разделенным на вклады (доли) уставным капиталом, учет собственных акций (долей) важен на всех стадиях функционирования:

при создании - для учета расчетов с учредителями (участниками) и определении доли каждого;

в период функционирования - для распределения доходов в виде дивидендов;

при реорганизации или ликвидации - для определения причитающейся доли выбывающим участникам (учредителям), а также для определения финансовой ответственности в случае получения убытка, при банкротстве.

Операции с собственными акциями (долями) могут активно проводиться в любое время, но практика показывает, что наибольшее количество хозяйственных операций, совершаемых с ними, традиционно приходится на апрель-май календарного года. Это связано с тем, что коммерческие предприятия завершают составление отчетов за предшествующий год, распределяют дивиденды и проводят годовые собрания участников (акционеров). Одновременно уточняются списки участников (акционеров) и проводятся операции по выкупу долей (акций) с целью их последующей перепродажи или аннулирования.

Выкуп акций в акционерных обществах (далее - АО) производится с целью:

перепродажи по более высокой цене;

уменьшения уставного капитала за счет аннулирования выкупленных долей или акций;

расчетов с выбывающим участником (акционером);

изменения соотношения числа голосов при голосовании на общем собрании (в частности, собственные акции, отраженные на счете 81, не принимают участия в голосовании);

изменения порядка распределения прибыли (дивидендов).

Правовое регулирование операций с собственными акциями (долями) осуществляется в соответствии с частью первой ГК РФ, Федеральным законом от 26.12.95 г. N 208-ФЗ (с изменениями и дополнениями) "Об акционерных обществах", Федеральным законом от 8.02.98 г. N 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями) "Об обществах с ограниченной ответственностью", Федеральным законом от 21.11.96 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", ПБУ 4/99, ПБУ 9/99, ПБУ 10/99.

АО имеет право уменьшить величину заявленного в учредительных документах уставного капитала согласно законодательству Российской Федерации. В соответствии с Законом N 208-ФЗ уставный капитал АО может быть уменьшен следующими способами путем снижения номинальной стоимости акций или путем сокращения их общего количества, в том числе за счет приобретения части акций и их последующего погашения.

Необходимо иметь в виду, что уменьшение уставного капитала должно производиться таким образом, чтобы его величина не повлияла на стоимость чистых активов общества. Причем уменьшение уставного капитала до величины чистых активов АО производится исключительно путем уменьшения номинальной стоимости акций. Уменьшение уставного капитала путем погашения ранее приобретенных акций не может быть использовано для этих целей, поскольку само по себе приводит к дальнейшему снижению стоимости чистых активов.

Основные законодательные требования и ограничения в отношении операций по выкупу и приобретению АО собственных акций установлены нормами Закона N 208-ФЗ. В соответствии с этим Законом акции, приобретенные АО на основании принятого общим собранием акционеров решения об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения акций в целях сокращения их общего количества, погашаются при их приобретении. В иных случаях приобретенные АО по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества акции не предоставляют права голоса, они не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы не позднее одного года с даты их приобретения. В противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций или об увеличении номинальной стоимости остальных акций за счет погашения приобретенных акций с сохранением размера уставного капитала, установленного уставом общества. Приобретение привилегированных акций осуществляется по цене, предусмотренной уставом АО, или по рыночной стоимости акций. Если иное не установлено уставом АО, оплата акций при их приобретении осуществляется денежными средствами.

Акции, выкупленные обществом (кроме случаев реорганизации), поступают в распоряжение общества.

АО может также осуществлять выкуп собственных акций у акционеров по требованию акционеров. Выкуп акций обществом осуществляется по рыночной стоимости этих акций, определяемой без учета ее изменения в результате действия общества, повлекшего возникновение права требования оценки и выкупа акций.

Рассмотрим вопрос, касающийся квалификации собственных акций (долей) в качестве одного из элементов финансовой отчетности с целью достоверного отражения в бухгалтерском учете и отчетности.

В связи с тем что в российском бухгалтерском законодательстве нет четкой формулировки понятий "активы", "обязательства", "капитал", в данной работе в целях раскрытия сущности проблемы учета операций с собственными акциями, выкупленными у акционеров, использованы трактовки ведущих теоретиков в области российского бухгалтерского учета, а также МСФО.

Согласно Принципам подготовки и составления финансовой отчетности (далее - Принципы МСФО) финансовая отчетность отражает финансовые результаты операций и других событий, объединяя их в широкие категории в соответствии с их экономическими характеристиками (элементы финансовой отчетности). Элементами, непосредственно связанными с измерением финансового положения, являются активы, обязательства и капитал.

Аналогичный состав укрупненных элементов финансовой отчетности приведен в российских нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет.

Проблема идентификации показателя "Собственные акции (доли)" в российском учете, по нашему мнению, связана с неоднозначным его отражением в бухгалтерской отчетности в течение последних нескольких лет: до 1 января 2003 г. собственные акции учитывались в активе бухгалтерского баланса в составе краткосрочных финансовых вложений, затем в соответствии с приказом Минфина России от 22.07.03 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" и ПБУ 19/02 перенесены в раздел "Капитал и резервы" (в уменьшение уставного капитала). Однако методика отражения на счетах бухгалтерского учета при перепродаже собственных акций не изменилась.

При решении вопроса, какому определению (актива, обязательства или капитала) соответствует статья "Собственные акции (доли)", особое внимание следует обратить на ее основополагающую сущность и экономическую реальность, а не юридическую форму.

По мнению А.Н. Хорина, активы характеризуются как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в результате ведения своей деятельности путем размещения привлеченного капитала извне на определенных условиях финансовых ресурсов организации.

Согласно пп. 49, 53 Принципов МСФО активы - это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем. Будущая экономическая выгода, заключенная в активе, - это потенциал, который войдет, прямо или косвенно, в поток денежных средств или эквивалентов денежных средств компании. Потенциал может быть производительным, т.е. быть частью операционной деятельности компании. Он также может принимать форму конвертируемости в денежные средства или их эквиваленты либо способности сокращать отток денежных средств.

Таким образом, основываясь на тексте приведенных определений активов и сущности операции выкупа собственных акций, можно сделать вывод, что собственные акции, выкупленные у акционеров, не приносят экономическую выгоду в будущем, а лишь корректируют величину уставного капитала, без которого невозможно функционирование компании. Следовательно, собственные акции не подходят под определение актива и отражаться в составе активов бухгалтерского баланса не должны.

Капитал в соответствии с Принципами МСФО определяется как остаточная величина - доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств (текущей задолженности компании). Капитал в балансе может разбиваться на подклассы:

средства, внесенные акционерами;

нераспределенная прибыль;

резервный капитал.

Капитал показывает составную часть финансовых ресурсов, признаваемую учетным способом сумму экономических обязательств организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с предоставлением организации ценностей как на этапе ее образования, так и в результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода деятельности с момента учреждения.

По нашему мнению, собственные акции, выкупленные у акционеров, рассматривать в качестве капитала также неправомерно, поскольку выкупленные акции доли в активах компании не имеют.

Следовательно, собственные акции не являются ни активами, ни обязательством, ни капиталом. Поэтому с момента их выкупа до момента перепродажи отражение собственных акций в бухгалтерском балансе в составе активов (до 2003 г.) и капитала со знаком минус (в настоящее время) необоснованно.

Мнение о том, что собственные акции являются корректировкой уставного капитала, подтверждается действующей классификацией счетов бухгалтерского учета по назначению и структуре. Собственные акции, выкупленные (приобретенные) акционерным обществом у акционеров, учитываются на счете 81 "Собственные акции (доли)" по цене выкупа (приобретения). На счете 81 обобщается информация о наличии и движении собственных акций, выкупленных АО у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования. Счет 81 по своему содержанию относится к регулирующим счетам, так как непосредственно связан с основным счетом (80 "Уставный капитал") и корректирует его сумму. Регулирующий счет может либо увеличивать (дополнять) оценку средств, указанную на регулируемом счете (дополнительные счета), либо уменьшать такую оценку (контрарные счета).

В зависимости от этого все регулирующие счета подразделяются на подгруппы:

дополнительные счета - это счета, при помощи которых действительная сумма (стоимость) объекта определяется путем сложения (суммирования) сумм основного и регулирующего счетов; примерами таких счетов могут служить счета 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей" и 16 "Отклонение в стоимости материальных ценностей";

контрарные счета - это счета, при помощи которых действительная сумма (стоимость) объекта определяется путем вычитания из суммы остатка основного (регулируемого) счета суммы регулирующего счета; контрарные счета используются для регулирования показателей активных и пассивных счетов; в соответствии с этим они могут быть контрактивными и контрпассивными.

Контрактивные счета сами являются пассивными, они уточняют сумму активного счета (активных статей баланса). Примером таких счетов являются счета 02 "Амортизация основных средств" и 05 "Амортизация нематериальных активов". Контрактивным счетом является также счет 42 "Торговая наценка", который уточняет оценку товаров, учтенных на счете 41 "Товары" в торговых организациях.

Таким образом, контрактивные счета применяются для регулирования показателей активных счетов.

Контрпассивные счета сами являются активными, они уточняют сумму пассивного счета (пассивной статьи баланса). Примером контрпассивного счета является счет 81. На этом счете отражается стоимость изъятых из обращения акций, формирующих уставный капитал, а сам уставный капитал учитывается на пассивном основном счете 80 в полной сумме первоначально размещенных собственных акций до момента либо аннулирования выкупленных акций, либо их перепродажи. Путем вычитания суммы выкупленных акций из полной стоимости уставного капитала можно определить реальную величину размещенных акций компании.

Согласно п. 12 Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденного приказом Минфина России N 67н, при отражении данных в бухгалтерской отчетности следует иметь в виду, что если в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету показатель должен вычитаться из соответствующих показателей или имеет отрицательное значение, то в бухгалтерской отчетности этот показатель показывается в круглых скобках. Поэтому показатель "Собственные акции, выкупленные у акционеров" отражается в разделе "Капитал и резервы" со знаком минус, в уменьшение капитала.

На наш взгляд, несмотря на то что величина показателя "Уставный капитал" в балансе в полном объеме (даже при выкупе части акций) соответствует юридическим документам, оформляющим создание компании, реальную величину находящихся в обращении акций не отражает. Кроме того, показатель "Собственные акции, выкупленные у акционеров" не удовлетворяет определению капитала, приведенному в Принципах МСФО, а также в трактовке понятия "капитал" А.Н. Хориным, поэтому его (показателя) включение в бухгалтерский баланс необоснованно.

Исходя из изложенного, нам представляется целесообразным в бухгалтерском балансе по строке "Уставный капитал" отражать величину уставного капитала, уменьшенную на стоимость выкупленных акций в номинальной оценке; в пояснительной записке раскрыть указанную корректировку; информацию о выкупленных собственных акциях по номинальной стоимости обобщать на дополнительно введенном забалансовом счете 017 "Выкупленные собственные акции (доли) до момента погашения либо смены собственника".

При отражении операций с собственными акциями (долями) в бухгалтерском учете также имеется немало противоречий и пробелов. Рассмотрим некоторые из них.

В Плане счетов предусмотрено, что при выкупе акционерным обществом у акционера принадлежащих ему акций в бухгалтерском учете на сумму фактических затрат делается запись на сумму фактических затрат по выкупу АО собственных акций у акционера:

Дебет 81, Кредит 50, 51.

Основополагающие допущения, сформулированные в Принципах МСФО, а также действующее российское бухгалтерское законодательство обязывают вести учет методом начисления, когда результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения, а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены (п. 22 Принципов МСФО).

Для решения данной задачи необходимо использовать счет учета расчетов. В литературе существуют следующие точки зрения о том, какой счет использовать в качестве промежуточного: счет 75, субсчет 1 "Расчеты с учредителями по вкладам в уставный капитал" и счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

На наш взгляд, использовать счет 76 нецелесообразно, поскольку он не отражает содержание операций по расчетам с учредителями как выходящими из состава компании, так и вновь прибывшими. Обоснованным считаем применение субсчета 75-1 для учета расчеты с учредителями в случае неполной оплаты своих акций. В остальных случаях к счету 75 необходимо открыть отдельные субсчета: 75-3 "Расчеты с учредителями по выходу участника из общества" и 75-4 "Расчеты с учредителями при смене собственника".

При выкупе собственных акций производятся следующие бухгалтерские записи:

Дебет 81, Кредит 75-1 - на сумму начисленных затрат по выкупу АО собственных акций у акционера в случае неполной оплаты учредителем своих акций,

Дебет 81, Кредит 75-3 - на сумму начисленных затрат по выкупу АО собственных акций у акционера,

Дебет 75-1, 75-3, Кредит 50, 51 - на сумму выплаченных денежных средств акционеру при его выходе из состава учредителей,

Дебет 017 - на сумму номинальной стоимости выкупленных собственных акций.

Бухгалтерские записи, оформляющие операции по смене собственника с использованием предлагаемого счета 75-4, рассмотрим далее.

Следующей проблемой является квалификация возникающей при выкупе собственных акций разницы между номинальной и фактической стоимостью приобретенных акций.

Согласно Плану счетов разница между номинальной стоимостью и стоимостью приобретения собственных акций при их последующем погашении относится на счет 91 "Прочие доходы и расходы". При этом производится запись:

Дебет 91-2 (81), Кредит 81 (91-1) - отражена разница между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью.

Данной точки зрения придерживаются многие авторы, в частности Л.В. Горбатова, Д.П. Короткевич, Л.Б. Казанцева, В.И. Макарьева, Л.В. Сотникова, Г.Я. Киперман. Однако указанный подход противоречит Принципам МСФО, ПБУ 9/99 и 10/99.

Пример. Компания при выкупе собственных акций получила так называемый доход: акции, действительная стоимость которых составила 200 тыс. руб., а номинальная стоимость - 300 тыс. руб., выкуплены (с целью погашения). В результате указанной операции разница между ценой выкупа и номиналом составила 100 тыс. руб.

В соответствии с п. 2 ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Аналогичное определение дохода приведено в п. 70 Принципов МСФО.

При выкупе собственных акций с их последующим аннулированием увеличение экономических выгод в форме активов или уменьшение обязательств не происходит, тем более что капитал в результате операции уменьшается. Следовательно, относить превышение номинальной стоимости выкупленных собственных акций над их фактической стоимостью, уплаченной акционерам, на счет доходов необоснованно.

Возникает вопрос, как квалифицировать разницу между номинальной и фактической стоимостью выкупленных собственных акций, если доходом ее признать нельзя.

По нашему мнению, данную разницу необходимо определять как элемент добавочного капитала.

Считается, что эмиссионный доход, учитываемый на счете 83 "Добавочный капитал", образуется только при первичном размещении акций, т.е. при их продаже первым владельцам, когда АО производит эмиссию дополнительных акций и размещает их по цене выше номинальной стоимости. Однако подобный подход можно применить по аналогии и к вторичному размещению ранее выкупленных акций, поскольку суть операции не меняется.

Положительным является то, что в отличие от применения счета 91 эмиссионный доход может служить источником увеличения уставного капитала, а также инвестиционных ресурсов, но его нельзя использовать для целей материального стимулирования или выплаты дивидендов.

С целью формирования достоверного учета разниц между фактической стоимостью и номиналом выкупаемых акций к счету 83 целесообразно открыть аналитический субсчет 83-21 "Разница между фактической и учетной стоимостью акций при их выкупе у акционеров". Порядок бухгалтерского учета операции по выкупу собственных акций с последующим погашением с использованием данных приведенного примера показан в табл. 1.

Таблица 1

Содержание хозяйственной опера- рации	Корреспонденция счетов		Сумма, тыс. руб.	Оправдательные документы
	Дебет	Кредит
Приняты к учету собственные акции, выкупленные у акционеров (по фактической стоимости)	81	75-3	200	Решение об уменьшении устав- ного капитала АО путем выкупа и погашения акций, выписка из реестра акционеров, бухгалте- рская справка
Приняты на забалансовый учет выкупленные собственные акции (по номиналу)	017		300	Бухгалтерская справка
Произведена оплата выкупленных у акционеров акций АО	75-3	50, 51	200	Расходный кассовый ордер, выписка банка по расчетному счету
Уменьшен уставный капитал АО путем погашения выкупленных у акционеров акций	80	81	300	Зарегистрированные изменения в уставе АО, выписка из реес- тра акционеров, бухгалтерская справка
Сняты с забалансового учета аннулированные собственные ак- ции (по номинальной стоимости)		017	300	Бухгалтерская справка
Отражена разница* между ценой выкупа и номинальной стоимостью погашенных акций (300-200) тыс. руб.	81	83-21	100	Бухгалтерская справка
* В случае превышения цены выкупа над номинальной стоимостью выкупленных акций разницу следует показывать в уменьшение добавочного капитала: Дебет 83-21, Кредит 81. при недостатке средств отрицательную разницу следует списать за счет собственных средств организации: Дебет 84, Кредит 81.

Продажа акций (долей) акционерам (участникам) АО, в результате которой изменяются размеры вклада (доли) акционеров (участников), внесение связанных с продажей акций (долей) изменений в учредительные документы общества осуществляются по решению общего собрания акционеров (участников) АО, принятому всеми членами общества единогласно. Документы для государственной регистрации изменений в учредительных документах общества, а в случае продажи акций (долей) также документы, подтверждающие оплату проданных обществом акций (долей), должны быть представлены органу, осуществляющему государственную регистрацию юридических лиц, в течение одного месяца со дня принятия решения об утверждении итогов оплаты акций (долей) акционерами (участниками) общества и о внесении соответствующих изменений в учредительные документы общества. Указанные изменения в учредительных документах АО приобретают силу для акционеров (участников) общества со дня их государственной регистрации органом, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц.

В теории и практике бухгалтерского учета существует мнение, которого придерживаются многие авторы (В.Р. Банк, Н.Г. Волков, В.И. Макарьева, А.А. Яковлева и др.), заключающееся в том, что при продаже перешедших в собственность акционерной компании акций другому акционеру его задолженность за приобретенные у компании акции отражается по дебету субсчета 75-1 в корреспонденции с кредитом субсчета 91-1 "Прочие доходы". Одновременно учетная стоимость проданных собственных акций списывается со счета 81 в дебет субсчета 91-2 "Прочие расходы". Прибыль (убыток) от данной сделки списывается на счет 99 "Прибыли и убытки".

По нашему мнению, с точки зрения бухгалтерского учета применение терминов "реализация, продажа" в случае с выкупленными собственными акциями необоснованно, так как собственные акции не являются активами. Скорее, происходит вторичное размещение собственных акций с одновременным изменением в составе учредителей. Следовательно, нормы п. 7 ПБУ 9/99 и п. 11 ПБУ 10/99 при отражении поступлений и расходов от вторичного размещения собственных акций неприменимы. Аналогичной точки зрения придерживаются Л.В. Горбатова, Д.П. Короткевич. В частности, ими высказывается мнение, что при определении эмиссионного дохода от перепродажи акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, счет 91 не отразит экономическую сущность данной операции.

Таким образом, бухгалтерский учет вторичного размещения собственных акций целесообразно осуществлять без использования счета 91.

В силу того, что результат от выкупа собственных акций компания должна признать в качестве эмиссионного дохода, логично предположить отражение результата от данной сделки также на счете добавочного капитала на дополнительно открытом субсчете 83-22 "Разница между фактической и учетной стоимостью акций при их вторичном размещении". Порядок бухгалтерского учета операции по вторичному размещению собственных акций АО показан в табл. 2.

Таблица 2

Содержание хозяйственной операции	Корреспо нденция счетов		Сумма, тыс. руб.	Оправдательные документы
	Дебет	Кредит
Отражена задолженность акционе- ров за переданные им акции (по фактической стоимости)	75-4	81	250	Решение о вторичном размещении собственных акций, выписка из реестра акционеров
Получены денежные средства от акционеров в оплату переданных им акций	50, 51	75-4	250	Приходный кассовый ордер, выписка банка по расчетному счету
Отражена разница между фактичес- кой ценой размещения и учетной стоимостью размещенных акций*	81	83-22	50	Бухгалтерская справка
Сняты с забалансового учета раз- мещенные выкупленные собственные акции		017	300	Бухгалтерская справка
* В случае превышения учетной стоимости над фактической стоимостью размещения акций разницу следует показывать в уменьшение добавочного капитала: Дебет 83-22, Кредит 81. При недостатке средств отрицательную разницу следует списать за счет собственных средств организации: Дебет 84, Кредит 81.

Учитывая изложенное, можно сделать вывод, что бухгалтерский учет операций с собственными акциями, выкупленными у акционеров, и формирование достоверной бухгалтерской отчетности по данным операциям требует выражения профессионального суждения бухгалтера. Приведенная в статье методика бухгалтерского учета указанных операций учитывает:

экономическую сущность операций по выкупу собственных акций с целью их погашения либо вторичного размещения;

отражение в бухгалтерском балансе величины уставного капитала, соответствующей реальному положению дел;

требования российского бухгалтерского законодательства, а также Принципов МСФО в части квалификации объекта учета.

Литература

1. Банк В.Г., Новичкова Н.Г. Акционерные общества: учет операций с собственными акциями. - Аудиторские ведомости. - 2003. - N 2.

2. Волков Н.Г. Практическое пособие по бухгалтерскому учету. - М.: Библиотека журнала "Бухгалтерский учет", 2002.

3. Горбатова Л.В. Отражение в бухгалтерском учете и отчетности операций с уставным капиталом. - Финансовая газета. - 2001. - N 14, 15, 16.

4. Короткевич Д.П., Казанцева Л.Б. Учет собственных акций акционерного общества. - Бухгалтерский учет. - 2001. - N 15.

5. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов отчетности. - Бухгалтерский учет. - 2001. - N 7.

6. Яковлева А.А. Порядок учета собственных акций (долей), принадлежащих предприятию, и расчет показателя чистых активов по данным бухгалтерской отчетности. - Консультант бухгалтера. - 2002. - N 4.

А.А. Шапошников,

заведующий кафедрой аудита НГУЭУ,

доктор экономических наук, профессор

Т.В. Синицына,

директор аудиторской фирмы "КЮА"

"Аудиторские ведомости", N 6, июнь 2006 г.