Что можно из прибыли выплатить на дивиденды? (Я.В. Соколов, Н.Н. Карзаева, "Бухгалтерский учет", N 7, апрель 2006 г.)

Что можно из прибыли выплатить на дивиденды?

С момента возникновения акционерных обществ получила признание идея, что их капитал должен быть неприкосновенным. Собственники могли получить в свое распоряжение только вновь созданную прибыль, которая и рассматривалась как база для выплаты дивидендов. А капитал общества затрагивать было нельзя. Это связано с неписаным правилом, гласящим: собственность фирмы автономна по отношению к ее собственнику.

В наше время это правило вошло в официальные нормативные документы как допущение имущественной обособленности. Звучит оно следующим образом (п. 6 ПБУ 1/98): активы и обязательства организации существуют обособленно от активов и обязательств собственников этой организации.

Таким образом, капитал акционерного общества ни при каких обстоятельствах не может уменьшаться по сравнению с вложенной величиной. Первоначальная сумма вложенного капитала может увеличиваться, но после этого она не может уменьшаться.

Акционеры согласно ст. 31 и 32 Федерального закона от 24.11.95 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ) имеют право на получение дивидендов. Это право реализуется путем принятия решения о выплате дивидендов на общем собрании акционеров. В соответствии со ст. 48 этого же закона общее собрание акционеров по итогам финансового года должно утвердить бухгалтерскую отчетность и принять решение о выплате дивидендов. Совет директоров устанавливает размер дивидендов, в пределах которого собрание акционеров может установить величину начисляемых дивидендов. Если же акционеры не согласны с предельной величиной дивидендов, они могут обжаловать решение совета директоров в суде.

Решение собрания акционеров должно содержать также указание на порядок использования или направления прибыли отчетного года: на выплату дивидендов, создание резервов, увеличение уставного капитала и т.д. Акционерами может быть принято решение о нераспределении прибыли, что автоматически повлечет невыплату дивидендов.

Однако наибольший интерес представляет приобретший дискуссионный характер вопрос о выплате дивидендов за счет прибыли, сформированной за периоды, предшествующие отчетному финансовому году.

Одна группа специалистов полагает, что распределению подлежит прибыль, сформированная только в отчетном году, другая утверждает, что распределению может подлежать прибыль, полученная по результатам деятельности за весь период существования предприятия.

Взвесим аргументы обеих сторон.

В пользу первой интерпретации нормативных документов говорит следующее:

1) прибыль прошлых лет в течение всего отчетного года фигурирует в составе собственного капитала организации, прибыль текущего финансового года участвует в обороте только последнего отчетного года и то не полностью, т.е. первая в существенной степени является причиной возникновения второй;

2) не распределив часть прибыли любого финансового года, акционеры тем самым просто увеличивают функционирующий рабочий капитал организации;

3) выплата дивидендов за счет прибыли предыдущих отчетных периодов с неизбежностью предполагает необходимость использования оборотных средств организации, что, конечно, противоречит допущениям об имущественной обособленности и непрерывности деятельности организации;

4) счет 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" по природе своей должен бытьквалифицирован как регулирующий, дополнительный к счету 80 "Уставный капитал". В традиционной советской системе учета величина нераспределенной прибыли прямо относилась на счет уставного капитала. И в настоящее время это фактически так, но лишь по формальным мотивам предполагается, что сальдо счета 80 "Уставный капитал" должно точно совпадать с величиной, указанной в уставе общества. Это отражает приоритет формы над содержанием и противоречит требованию приоритета содержания перед формой;

5) предыдущая редакция Федерального закона "Об акционерных обществах" прямо указывала, что дивиденды могут выплачиваться только из прибыли текущего года. В ныне действующей редакции речь идет о чистой прибыли. Однако ошибочно было бы делать вывод, что теперь можно выплачивать дивиденды как из нераспределенной, так и из текущей прибыли. Если бы это действительно было так, то закон содержал бы указание на то, что дивиденды могут выплачиваться как из нераспределенной, так и из текущей прибыли. Однако в действующей редакции Закона N 208-ФЗ нет такой четкой и недвусмысленной формулировки;

6) следует обратиться к ст. 48 Закона N 208-ФЗ, где речь идет о распределении прибыли и в которой прямо сказано, что речь идет о выплате дивидендов по результатам финансового года. Никаких указаний на то, что в выплаты может быть включена как прибыль отчетного года, так и прибыль прошлых лет, в этой статье закона нет.

Казалось бы, перечисленных фактов достаточно для того, чтобы утверждать, что распределению подлежит прибыль, сформированная только в отчетном году. Однако на практике многие юристы и аудиторы пытаются в интересах своих многочисленных клиентов ответить на вопрос иначе.

Они основывают свою позицию на утверждении, что отнесение чистой прибыли к определенному периоду, тем более только к текущему (минувшему) году, неверно. Закон говорит о финансовом годе, но каждый год с точки зрения бухгалтерии - финансовый. Поэтому делается вывод о том, что нераспределенная прибыль - это резерв к счету 99 "Прибыли и убытки", источник собственных средств. И именно данное обстоятельство позволяет выплачивать дивиденды как из текущей прибыли, так и из нераспределенной прибыли прошлых лет, зарезервированной для этой цели. Таким образом, счет 84 "Нераспределенная прибыль" трактуется как кредиторская задолженность, предполагающая будущий отток оборотных средств как долг организации перед ее собственниками, которые могут потребовать возвращения причитающихся активов.

Сторонники выплаты дивидендов как из прибыли текущего года, так и из нераспределенной прибыли прошлых отчетных периодов основывают свою позицию на следующих утверждениях:

1) чистая прибыль, указанная в Законе N 208-ФЗ, как бы отождествляет новые и старые финансовые результаты;

2) слово прибыль присутствует в обоих случаях - и это главное. Предполагается, что акционер мог бы сразу получить причитающееся ему, но отложил решение до следующих отчетных периодов, и это его неотъемлемое право.

Таким образом, все зависит от решения, принятого акционерами. Если решение о начислении дивидендов было принято, то нераспределенная часть прибыли текущего года переходит на пополнение собственного капитала организации и уже не может быть объектом изъятий в последующие отчетные периоды.

Однако если решение о выплате дивидендов или нераспределении прибыли, сформированной по результатам деятельности за финансовый год, не было по каким-либо причинам принято, а срок принятия такого решения действующее законодательство не ограничивает, то возникает возможность распределения на дивиденды прибыли предыдущих отчетных периодов. Иными словами, отсутствие в протоколе собрания акционеров записи о выплате дивидендов по результатам финансового года или о нераспределении этой прибыли дает возможность принять соответствующее решение в любой последующий момент.

Если акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды по результатам деятельности за год, то оно, согласно допущению о непрерывной деятельности, действует на протяжении всех последующих лет хозяйственной жизни предприятия. Следовательно, такое решение запрещает направлять прибыль завершенного года на выплату дивидендов последующих лет.

В ст. 42 Закона N 208-ФЗ установлена специальная норма по ограничению времени, в течение которого принимается решение о выплате дивидендов. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

В данном случае возникает вопрос: можно ли считать годовой баланс таким же промежуточным, как и квартальные балансы?

Среди некоторых специалистов появилась точка зрения, основанная на трудах немецких теоретиков, что существует два полноценных баланса: вступительный и ликвидационный, а все остальные носят искусственный промежуточный характер. Отсюда вытекает, что годовой баланс - это всего лишь баланс IV квартала.

Их оппоненты, полагаясь на опыт и здравый смысл, исходят из того, что:

1) законодательством только для годового баланса установлено требование обязательного проведения инвентаризации. Тем самым подчеркивается его преимущество перед балансами квартальными;

2) налог на прибыль, влияющий на размер чистой прибыли, рассчитывается за налоговый период, который согласно Налоговому кодексу РФ соответствует календарному году;

3) разрешая выплату дивидендов по первому кварталу, полугодию и девяти месяцам, законодательство тем не менее предполагает окончательное регулирование начисленных сумм при утверждении годового баланса.

Здесь необходимо сказать, что ясность по многим вопросам приходит тогда, когда от сложных рассуждений мы переходим к бухгалтерским записям.

Напомним, что согласно п. 2. ст. 42 Закона N 208-ФЗ источником выплаты дивидендов является чистая прибыль (прибыль после налогообложения). Установлено, что чистая прибыль определяется по данным бухгалтерской отчетности. Эта прибыль может быть как годовой, так и квартальной, ибо законодательством предусмотрена возможность принятия решения о распределении прибыли на выплату дивидендов по результатам I квартала, полугодия, 9 месяцев финансового года.

Инструкцией по применению Плана счетов предусмотрено, что начисление промежуточных дивидендов должно отражаться записью:

Д-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)",

К-т сч. 75 "Расчеты с учредителями", 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда".

Такая запись может быть сделана в течение трех месяцев по истечении квартала. Счет 84 понимается в этом случае как регулирующий контрпассив к счету 99. Кроме того, необходимо помнить, что приведенная запись в течение года, если выплачивались промежуточные суммы, фактически означает направление прибыли прошлых лет на выплату промежуточных дивидендов.

В случае недостаточности чистой прибыли отчетного года на покрытие расходов по выплате промежуточных дивидендов возникает сложное положение. Если исходить из того, что годового баланса нет, а есть только баланс IV квартала, то, на первый взгляд, проблем нет, ибо такой баланс как бы включает в себя прибыль, полученную за три месяца IV квартала, а прибыль предыдущих трех месяцев уже показывается как нераспределенная. Однако в годовом балансе нераспределенная прибыль должна быть выделена на отдельный субсчет, который должен в течение всего текущего года отражать то, что называется отвлеченными средствами, а по итогам года должна производиться бухгалтерская запись:

Д-т сч. 99 "Прибыли и убытки",

К-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль".

Если в течение отчетного года за три квартала дебетовый оборот счета 84 окажется меньше кредитового оборота счета 99, превышение суммы начисленных и выплаченных промежуточных дивидендов над суммой чистой прибыли будет свидетельствовать об убытках отчетного года, возникших вследствие необоснованных решений о выплате промежуточных дивидендов. В результате эту выявленную разность следует показать в пассиве баланса со знаком "минус", как вычет из величины собственных средств организации.

* * *

Непредубежденный читатель спросит: так как же, можно ли выплачивать дивиденды только из чистой прибыли (вся прибыль за минусом налоговых обязательств) отчетного года или же из чистой прибыли текущего отчетного года и всей нераспределенной прибыли предыдущих отчетных периодов?

Действующее законодательство оставляет этот вопрос без ясного ответа.

Я.В. Соколов

Н.Н. Карзаева

"Бухгалтерский учет", N 7, апрель 2006 г.