Особенности бухгалтерского и налогового учета накопленного купонного дохода и расходов по корпоративным облигациям (Т.В. Куликова, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 7, июль 2007 г.)

Особенности бухгалтерского и налогового учета накопленного купонного
дохода и расходов по корпоративным облигациям

В настоящее время все большее распространение на долговом рынке капитала получают операции по привлечению финансов посредством выпуска корпоративных облигаций.

Цель таких действий - обеспечить за счет полученных денежных средств финансирование дочерних и зависимых предприятий корпорации или холдинга. В рамках группы взаимосвязанных организаций создается компания, уставным видом деятельности которой является финансовая деятельность, в том числе выпуск и размещение облигаций. привлеченные посредством выпуска облигаций средства в дальнейшем направляются на рефинансирование кредитного портфеля группы.

Выпуск и размещение облигаций регулируются нормами ст. 102, 143 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", а также Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг*(1).

Бухгалтерский учет и отражение в отчетности

Поскольку эмиссия облигаций проводится с целью привлечь заемный капитал, операции, связанные с его движением, должны отражаться в бухгалтерском учете в соответствии с требованиями ПБУ 15/01 *(2). Затраты на получение и использование займов и кредитов, в частности, включают:

проценты по причитающимся к оплате облигациям, образующиеся с момента начисления процентов по условиям договора (выпуска) до фактического погашения облигаций;

дополнительные затраты, понесенные в связи с выпуском и размещением заемных обязательств;

курсовые разницы, которые относятся на причитающиеся к оплате проценты по займам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах.

В соответствии с ПБУ 15/01 указанные затраты признаются расходами того периода, в котором они произведены (за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива), относятся к текущим расходам и отражаются в бухгалтерском учете на счете 91 "Прочие доходы и расходы". Согласно п. 4 ПБУ 9/99*(3) доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. Типичным примером таких поступлений являются доходы по ценным бумагам.

На основании п. 15 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности*(4) финансовая деятельность - это деятельность, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.). Таким образом, организации, ведущие исключительно финансовую деятельность, должны отражать в отчете о прибылях и убытках (форма N 2) по статье "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)" поступления, связанные с ведением хозяйственных операций (отдельными фактами хозяйственной деятельности), которые признаны организацией доходами от обычных видов деятельности в соответствии с условиями ПБУ 9/99. Очевидно, что проценты по облигациям могут быть признаны такими доходами при определенных условиях.

Согласно существующим на сегодня мнениям специалистов доходами от обычных видов деятельности признаются составляющие существенную часть*(5) всех доходов организации поступления от деятельности, отвечающей сформулированным в п. 1 ст. 2 ГК РФ признакам и указанной в учредительных документах в качестве предмета деятельности в соответствии с п. 2 ст. 52 ГК РФ. Значит, у организации, ведущей исключительно финансовую деятельность, такого вида прочих доходов, как проценты и иные доходы по ценным бумагам (абз. 4 п. 7 ПБУ 9/99), в принципе нет.

В настоящее время недостаточно четко урегулирован порядок отражения в бухгалтерском учете и отчетности доходов организаций, не являющихся кредитными или страховыми, от финансовой деятельности, которая указана в их учредительных документах в качестве предмета деятельности. Таким организациям следует закрепить в учетной политике порядок учета операций по уставной деятельности, в том числе доходов и расходов, непосредственно связанных с привлечением заемного капитала и (или) финансовыми вложениями, а также общехозяйственных (управленческих) расходов.

Порядок бухгалтерского учета процентов по кредитам и займам регламентирован Разделом III ПБУ 15/01. В зависимости от срока, на который выпущены облигации, организация-эмитент отражает их номинальную стоимость на счете 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" или 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" как кредиторскую задолженность.

Номинальная процентная ставка по облигациям устанавливается в зависимости от их номинала. В течение всего срока облигационного займа сумма процентов по облигациям не изменяется.

Сумма дохода по облигациям, заявленная организацией-эмитентом при их первичном размещении, выплачивается в определенные проспектом эмиссии сроки и представляет собой величину купонного дохода. Решением о выпуске облигаций может быть предусмотрено несколько купонных периодов.

Рассмотрим пример размещения облигаций на первичном рынке и расчета накопленного купонного дохода (НКД).

Пример. Решение ООО "Антерон" о выпуске документарных процентных неконвертируемых облигаций на предъявителя на сумму 1 млрд руб. было утверждено 26 августа 2006 г.

Способом размещения ценных бумаг является открытая подписка.

Количество размещаемых ценных бумаг - 1 000 000 шт.

Номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги - 1000 руб. Цена размещения облигаций устанавливается равной номинальной стоимости.

Срок погашения - на 1092-й день с даты начала размещения.

По облигациям предусмотрена выплата 6 полугодовых купонов.

Размещение облигаций началось 19 декабря и закончилось 20 декабря 2006 г., ставка первого купона в ходе конкурса на ММВБ была определена в размере 12,5% годовых.

В первый день торгов было размещено 750 000 шт. облигаций, во второй день - остальные 250 000 шт.

На отчетную дату должны быть начислены проценты по первому купонному периоду.

1. Рассчитаем НКД по каждому купону за первый купонный период:

1092 дн. : 6 = 182 дн.;

1 000 000 000 руб. х 12,5% х 365 дн. х 182 дн. = 62 328 767,12 руб.

Общий размер процентов, подлежащих выплате по первому купону облигаций эмитента серии 01, равен 62,33 млн руб. Размер процентов, подлежащих выплате по первому купону по одной облигации эмитента серии 01 - 62,33 руб.

2. Рассчитаем НКД по каждому купону за 1 день:

62,33 руб. : 182 дн. = 0,34 руб./дн.

3. Рассчитаем НКД к уплате за 2006 г.

НКД за 19 декабря 2006 г. по облигациям, размещенным в первый день торгов:

0,34 руб./дн. х 750 000 х 1 дн. = 255 000 руб.

НКД за 19 декабря 2006 г. по облигациям, не размещенным в первый день торгов:

0,34 руб./дн. х 250 000 х 1 дн.= 85 000 руб.

НКД за 19 декабря 2006 г. по всем облигациям за период с 20 по 31 декабря 2006 г.:

0,34 руб. / дн. х 1 000 000 х 12 дн. = 4 080 000 руб.

Кредиторская задолженность на отчетную дату отражается с учетом причитающегося к оплате накопленного купонного дохода.

На конец года в бухгалтерском учете организации делается запись:

Д 91 "Доходы и расходы" - К 67 - 4 420 000 руб. (255 000 руб. + 85 000 руб. + 4 080 000 руб.) - начислены проценты по облигациям.

Сведения о сумме выпущенных облигаций, процентов, сроке их выплаты, времени, на которое выпущен облигационный заем, и дата его окончательного погашения вместе со списком предоставленных гарантий отражаются в пояснениях к финансовой отчетности компании-эмитента.

Также организация может включить в состав своих расходов прочие затраты, непосредственно связанные с получением и размещением заемных обязательств, например на оплату консультационных и юридических услуг, проведение экспертиз, потребление услуг связи. В полном объеме организация вправе включить в состав текущих расходы на организацию выпуска и размещения заемных обязательств, а именно:

на регистрацию ценных бумаг;

обслуживание собственных ценных бумаг, в том числе на услуги депозитария, андеррайтера (посредника при размещении);

подготовку проспекта облигаций;

сопровождение государственной регистрации выпуска;

консультации по вопросам выпуска и другие аналогичные расходы.

В то же время согласно п. 20 ПБУ 15/01 дополнительные затраты могут быть предварительно учтены как дебиторская задолженность, а впоследствии отнесены в состав прочих расходов (в течение срока погашения заемных обязательств). Ведь, как правило, при эмиссии облигаций дополнительные затраты весьма значительны и их одномоментное включение в текущие расходы приведет к существенному ухудшению финансового положения организации.

Кроме того, международными стандартами финансовой отчетности (IAS 23 "Затраты на заемные средства") предусмотрено, что затраты по выпуску и размещению облигаций амортизируются в ходе всего срока действия облигаций путем включения в затраты по займам. Это нужно учесть при трансформации отчетности и составлении ее по международным стандартам.

Учет для целей налогообложения

Подпунктом 2 п. 1 ст. 265 НК РФ предусмотрено, что сумма процентов признается в качестве расхода исходя из первоначальной доходности, установленной эмитентом в условиях эмиссии (выпуска). В целях налогообложения расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида (в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным организацией) признаются внереализационными (с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ).

При отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, учетной политикой организации может быть установлен следующий порядок отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам. Если срок обращения облигаций превышает один отчетный период, проценты в налоговом учете начисляются на конец каждого отчетного периода. Предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза*(6). Если величина накопленного купонного дохода по облигациям на конец отчетного периода превышает указанную величину процентов, возникает постоянная разница, не признаваемая в целях налогообложения.

Согласно подп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ в состав внереализационных расходов в полном объеме включаются, в частности, затраты:

на организацию выпуска собственных ценных бумаг, в том числе на подготовку проспекта эмиссии, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ценных бумаг;

обслуживание собственных ценных бумаг, в том числе расходы на услуги реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам;

ведение реестра и предоставление информации акционерам в соответствии с законодательством РФ.

Однако следует помнить, что в силу п. 1 ст. 272 НК РФ расходы, принимаемые для целей налогообложения, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты. Если условиями договора предусмотрено получение доходов в течение более чем одного отчетного периода и не оговорена поэтапная сдача товаров (работ, услуг), расходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.

Не исключено, что при проверке налоговые органы будут настаивать, чтобы указанные расходы не списывались единовременно, а распределялись на весь период облигационного займа. Особенно если привлеченные средства использовались на долгосрочные финансовые вложения, т.е. на период, превышающий 12 месяцев (например, по договорам долгосрочного займа).

Кроме того, по мнению финансового ведомства, в расходы, связанные с выпуском ценных бумаг, не стоит включать консультационные услуги (письмо Минфина России от 4 сентября 2006 г. N 03-03-04/2/200).

Зачастую средства, привлеченные путем выпуска корпоративных облигаций, передаются дочерним и зависимым предприятиям корпорации или холдинга по договорам займа под такой незначительный процент, что доходы от привлечения денежных средств не покрывают даже сумму купонного дохода, обязательную к уплате, не говоря уже о необходимых управленческих расходах. Не стоит забывать, что и акционерное общество, и общество с ограниченной ответственностью являются коммерческими организациями, цель деятельности которых - извлечение прибыли (ст. 50 ГК РФ). По мнению налоговых служб, деятельность коммерческой организации, не направленная на получение дохода от предпринимательской деятельности, свидетельствует о недобросовестности налогоплательщика.

В настоящее время критериями оценки риска для налогоплательщика, которыми руководствуются налоговые органы при отборе объектов для проведения выездных проверок, являются в том числе:

налоговая нагрузка ниже среднего уровня по хозяйствующим субъектам в конкретной отрасли (виду экономической деятельности);

отражение в бухгалтерской или налоговой отчетности убытков на протяжении нескольких налоговых периодов;

опережающий темп роста расходов над темпом роста доходов от реализации.

Налоговый орган определяет также целесообразность проведения проверок контрагентов организации или аффилированных лиц.

То обстоятельство, что средства, привлеченные организацией с финансовых рынков, инвестируются в дочерние и зависимые предприятия, увеличит указанный риск и в дальнейшем может привести к негативным последствиям для деятельности как самой организации-эмитента, так и группы предприятий вцелом.

Т.В. Куликова,

методолог, эксперт по бухгалтерскому учету

и налогообложению

"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 7, июль 2007 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Утверждены приказом ФСФР России от 16 марта 2005 г. N 05-4/пз-н.

*(2) Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/01 утверждено приказом Минфина России от 2 августа 2001 г. N 60н.

*(3) Положение о бухгалтерском учете "Доходы организации" ПБУ 9/99 утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н.

*(4) Утверждены приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. N 67н.

*(5) Обычно имеют в виду 5% и более, хотя формально ПБУ 9/99 такого требования не содержит.

*(6) В отношении долговых обязательств, в течение всего срока действия которых процентная ставка не изменяется, применяется ставка рефинансирования Банка России, действующая на дату привлечения денежных средств (п. 1 ст. 269 НК РФ).