Вопрос: Организация осуществляет куплю-продажу облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации. Сделки с такими ценными бумагами заключаются в системе электронных торгов. Вправе ли организация при определении расчетной цены указанных облигаций использовать среднюю цену закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last), имеющуюся к дате заключения сделки и опубликованную в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg NSMA)? ("Российский налоговый курьер", N 3, февраль 2008 г.)

Организация осуществляет куплю-продажу облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации. Сделки с такими ценными бумагами заключаются в системе электронных торгов. Вправе ли организация при определении расчетной цены указанных облигаций использовать среднюю цену закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last), имеющуюся к дате заключения сделки и опубликованную в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg NSMA)?

В пункте 3 статьи 280 НК РФ говорится, что в целях налогообложения прибыли ценные бумаги признаются обращающимися на ОРЦБ только при одновременном соблюдении условий, перечисленных в этом пункте. Одно из условий - допуск ценной бумаги к обращению хотя бы одним организатором торгов, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством. Под национальным законодательством понимается законодательство того государства, на территории которого обращаются ценные бумаги (заключаются соответствующие сделки). В ситуации с облигациями внешних облигационных займов РФ (далее - еврооблигации), сделки с которыми заключаются с использованием электронных торгов, невозможно точно определить место осуществления сделки или ближайшую территорию. Поэтому указанные сделки по выбору налогоплательщика могут быть отнесены либо к категории обращающихся, либо к категории не обращающихся на ОРЦБ. В зависимости от выбранной категории следует применять положения пункта 5 (в отношении ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ) или пункта 6 (в отношении ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ) статьи 280 Налогового кодекса.

В пункте 6 статьи 280 НК РФ указано, что в отношении ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

- фактическая цена сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения сделки;

- отклонение фактической цены сделки находится в пределах 20% в сторону повышения либо понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги. Средневзвешенная цена рассчитывается организатором торговли по установленным им правилам по итогам торгов на дату заключения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения сделки.

Обязательным в обоих случаях является проведение торгов по этим ценным бумагам у данного организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При отсутствии информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки при условии, что указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги. Расчетная цена определяется на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. Определять расчетную цену акции организация может самостоятельно или с привлечением оценщика. При этом должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ. Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансирования Банка России. Выбранный метод оценки стоимости необходимо закрепить в учетной политике организации.

Учитывая специфику обращения еврооблигаций, Федеральная служба по финансовым рынкам и Банк России в качестве основы для определения рыночной цены еврооблигаций используют данные, публикуемые мировой информационно-аналитической онлайновой системой "Блумберг" (Bloomberg NSMA). Эта информационная система предоставляет деловую информацию, включая сведения о биржевых и финансовых новостях, в том числе котировки валют, акций, облигаций и других ценных бумаг. В частности, нормативными документами Федеральной службы по финансовым рынкам - приказами от 27.03.2007 N 07-29/пз-н, от 26.12.2006 N 06-155/пз-н, от 01.11.2005 N 05-59/пз-н и от 15.06.2005 N 05-21/пз-н - предусмотрено, что рыночная стоимость еврооблигаций определяется исходя из средней цены закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last), публикуемой информационной системой "Блумберг" (Bloomberg).

Таким образом, если данные о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам отсутствуют, для определения расчетной цены еврооблигаций может быть использована последняя имеющаяся к дате заключения сделки средняя цена закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last), которая опубликована в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg NSMA). Фактическая цена реализации еврооблигаций не должна отличаться от указанной расчетной цены более чем на 20%.

Д.В. Осипов,

эксперт журнала "Российский налоговый курьер"

1 февраля 2008 г.

"Российский налоговый курьер", N 3, февраль 2008 г.