Оцениваем активы (С.В. Булаев, "Предприятия общественного питания: бухгалтерский учет и налогообложение", N 2, февраль 2008 г.)

Оцениваем активы

Показатель чистых активов для акционерных обществ имеет немаловажное значение, ведь он характеризует не только величину собственного капитала компании, но и ее финансовую устойчивость. Не менее значим этот показатель и для обществ с ограниченной ответственностью - он определяет действительную стоимость доли его участника. Кроме того, впереди годовое собрание собственников, перед которым все организации, в том числе и общественного питания, обязаны раскрывать информацию о стоимости чистых активов в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Расчет показателя основывается на данных бухгалтерского учета и отчетности, а это значит, что оценивать чистые активы придется бухгалтеру. Надеемся, что статья поможет ему в этом вопросе.

Как рассчитываются активы?

Начнем с того, что под чистыми активами организации понимается балансовая стоимость имущества, уменьшенная на сумму ее обязательств. Такое достаточно сложное определение чистых активов, сформулированное Минфином в Письме от 24.08.2004 N 03-03-01-04/1/10, можно перефразировать в более доступной для понимания форме: чистые активы - активы, свободные от обязательств.

Порядок расчета их стоимости для акционерных обществ утвержден совместным приказом Минфина и ФКЦБ РФ*(1) (далее - Порядок). Для обществ с ограниченной ответственностью такой порядок ни федеральным законом, ни иными нормативными актами не установлен. Однако это не лишает их права руководствоваться вышеназванным нормативным документом, что подтверждается разъяснением финансового ведомства и судебными решениями (Письмо Минфина от 26.01.2007 N 03-03-06/1/39, Постановление ФАС УО от 18.04.2006 N Ф09-2886/06-С5). Судебные инстанции при решении данного вопроса руководствуются ч. 6 ст. 13 АПК РФ. В частности, если спорные отношения прямо не урегулированы федеральным законом и другими нормативными правовыми актами или соглашением сторон и отсутствует применимый к ним обычай делового оборота, то к таким правоотношениям арбитражные суды применяют нормы права, регулирующие сходные отношения (аналогия закона), а при отсутствии соответствующих норм рассматривают дела исходя из общих норм федеральных законов и иных правовых актов (аналогия права). Поэтому отсутствие порядка оценки стоимости чистых активов для обществ с ограниченной ответственностью не может исключать возможности применения ими порядка оценки чистых активов, установленного для акционерных обществ.

Согласно Порядку стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухгалтерского учета как разность суммы активов и суммы пассивов, принимаемых к расчету. Перечень активов, принимаемых к расчету, достаточно широк и включает в себя как оборотные, так и внеоборотные активы, за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. В состав пассивов включаются все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов. Их полный перечень приведен в п. 3, 4 Порядка. При этом следует учесть, что стоимость чистых активов определяется по последнему утвержденному в установленном порядке бухгалтерскому балансу общества. Приведем пример расчета чистых активов предприятия.

Пример.

В бухгалтерском балансе ОАО "Галактика" на 01.01.2008 отражены следующие показатели.

Внеоборотные активы (разд. I):

- остаточная стоимость основных средств (стр. 120) - 1 500 000 руб.;

- капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130) - 1000000 руб.;

- долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) - 500000 руб.

Оборотные активы (разд. II):

- запасы - 400 000 руб.;

- дебиторская задолженность - 600 000 руб., в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал - 50 000 руб.;

- денежные средства - 200 000 руб.

Капитал и резервы (разд. III):

- уставный капитал - 100 000 руб.;

- нераспределенная прибыль - 1 400 000 руб.

Долгосрочные обязательства (разд. IV):

- долгосрочные займы - 800 000 руб.

Краткосрочные обязательства (разд. V):

- краткосрочные кредиты - 300 000 руб.;

- задолженность перед бюджетом - 100 000 руб.;

- прочие краткосрочные обязательства - 1 500 000 руб.

При исчислении активов не используется показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (50 000 руб.).

Сумма активов составит 4 150 000 руб. (100 0000 + 150 0000 + 500 000 + 400 000 + 600 000 - 50 000 + 200 000). В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб. (800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000). В итоге стоимость чистых активов ОАО "Галактика" на 01.01.2008 равна 1 450 000 руб. (4 150 000 - 2 700 000).

Нетрудно заметить, что стоимость чистых активов представляет собой сумму уставного капитала и нераспределенной прибыли за вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал. Именно на величину последнего показателя величина капитала, отраженная в разд. III "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса, отличается от стоимости чистых активов. Таким образом, показатель чистых активов характеризует величину собственного капитала компании.

Чистые активы следует рассчитывать не только ежеквартально и по итогам года, но и в других ситуациях, например, при выплате доли (оплате акций) вышедшему из общества участнику (учредителю). Порядком следует руководствоваться при определении возможности организации расплатиться с кредиторами имеющимися в распоряжении активами. Если компания тратит больше, чем зарабатывает, и ее уставный капитал становится меньше суммы чистых активов, то это свидетельствует о ее финансовой неустойчивости. В такой ситуации законы об ООО*(2) и АО*(3) обязывают организацию принять соответствующие меры (например, снизить уставный капитал до размера чистых активов), иначе она может быть ликвидирована в судебном порядке.

Безусловно, организация не заинтересована ни в том, ни в другом развитии ситуации. Поэтому если снижение величины чистых активов все же произошло ниже допустимого уровня, то организации следует принять меры по повышению этого показателя. Дадим несколько советов, как можно повысить стоимость чистых активов законными способами. Но перед этим назовем ситуации, когда стоимость чистых активов может снизиться. Это может произойти в результате списания сомнительной дебиторской задолженности. Такой же эффект даст создание резервов (под снижение стоимости материальных ценностей, обесценивание финансовых вложений, по сомнительным долгам, на предстоящие расходы). Уменьшит стоимость чистых активов компании выплата дивидендов. Однако это не говорит о том, что перечисленные операции в учете предприятия общественного питания присутствовать не должны. Их нужно лишь ограничить, чтобы величина чистых активов не снижалась ниже допустимой величины (уставного капитала). Если это все-таки произошло, то необходимы меры по увеличению чистых активов.

Как увеличить активы?

Для повышения этого показателя нужны дополнительные активы, свободные от обязательств. Повысить их можно либо увеличением стоимости внеоборотных и оборотных активов, либо уменьшением величины долгосрочных и краткосрочных обязательств. Можно попытаться это сделать одновременно, тогда эффект будет значительнее. Однако следует учесть, что поставить на баланс дополнительные активы без соответствующих обязательств можно только в отдельных, немногочисленных ситуациях. В общем случае полученное имущество и иные активы имеют источники - обязательства, одновременное увеличение которых не приведет к нужному повышению величины чистых активов (в формуле повысится размер как уменьшаемой, так и вычитаемой составляющей). Поэтому увеличивать стоимость чистых активов нужно за счет повышения стоимости имущества или уменьшения величины обязательств. Рассмотрим каждый из этих вариантов.

Повышаем активы. Увеличить стоимость активов баланса можно двумя способами: либо провести их дооценку, либо дополнить перечень имеющегося имущества новыми приобретениями. Начнем с дооценки. Обратимся к балансу предприятия общественного питания. Какие показатели в нем можно дооценить? Из внеоборотных активов можно выделить недвижимость, производственное оборудование и иные объекты основных средств. Не исключены долгосрочные финансовые вложения и доходные вложения в материальные ценности (имущество, сдаваемое в аренду). В составе оборотных активов организация может провести дооценку только краткосрочных финансовых вложений до их рыночной стоимости, стоимость остальных оборотных активов "поднять" дооценкой вряд ли удастся. Так, запасы могут быть только уценены в связи с потерей товарного вида и качества. Приблизительно то же можно сказать о дебиторской задолженности, которую можно списать лишь в связи с невозможностью взыскания или истечением срока исковой давности.

Следующий актив в структуре бухгалтерского баланса - финансовые вложения, например ценные бумаги (акции и векселя). Если их приобрести без встречных обязательств, предприятие общественного питания может существенно повысить величину своих чистых активов. Но где взять такие ценные бумаги, по которым у организации нет обязательств?

Очевидно, что преподнести такие подарки могут учредители, как правило, юридические лица. Они могут выдать собственный вексель, который сочетает свойства ценной бумаги, долгового обязательства (ст. 815 ГК РФ) и средства платежа (постановления ФАС ВВО от 10.03.2006 N А43-13 536/2005-35-483, ФАС УО от 24.04.2006 N Ф09-2909/06-С7).

Для повышения чистых активов подойдет вексель учредителя в качестве ценной бумаги. Как средство платежа за выполненные работы, оказанные услуги вексель любого третьего лица может увеличить активы компании. Вексель может быть использован также в счет оплаты уставного капитала (п. 2 ст. 34 Закона об АО и п. 1 ст. 15 Закона об ООО). Не исключено, что собственники или дружественная компания могут выписать вексель с дисконтом и передать его предприятию общественного питания как ценную бумагу. Однако, чтобы чистые активы возросли, ему следует избавиться от обязательств по оплате полученного векселя. Как это можно сделать? Рассмотрим возможные варианты уменьшения обязательств компании, которые не противоречат действующему законодательству.

Уменьшаем обязательства. В снижении величины обязательств перед поставщиками и подрядчиками, партнерами и прочими кредиторами заинтересована любая компания. Но мало кто из них простит долг, к тому же если последний составляет значительные суммы. Сделать это могут только так называемые дружественные компании, предварительно выкупив долги предприятия питания перед его поставщиками и подрядчиками. При этом следует учесть, что у них с сумм прощенного долга возникнет внереализационный доход, с которого согласно ст. 250 НК РФ нужно уплатить налог на прибыль. Данный способ снижения обязательств и увеличения величины чистых активов не имеет налоговых последствий непосредственно для предприятия питания, чего нельзя сказать о дружественных компаниях (или взаимозависимых лицах). Им придется уплачивать либо налог на прибыль (по ставке 24%), либо единый налог (по ставке 6 или 15%) при применении "упрощенки", так как список налогооблагаемых доходов для данных налоговых режимов идентичен (п. 1 ст. 346.15 НК РФ).

Уменьшить свои обязательства организация также может их исполнением, то есть вернуть долг, перечислив денежные средства или передав иное имущество. Однако это не приведет к увеличению чистых активов, так как одновременно уменьшится сумма активов и пассивов, принимаемых к расчету.

Помимо рассмотренных случаев обязательство также может быть прекращено по:

- соглашению сторон - заменой другим обязательством (новацией), исполнением отступного (ст. 414, 409 ГК РФ);

- независящим от сторон обстоятельствам - вследствие невозможности исполнения обязательства либо на основании акта государственного органа (ст. 416, 417 ГК РФ).

В первой ситуации замена лиц в обязательстве ничего не даст, так как один кредитор предприятия питания сменится другим, при этом не уменьшится пассив баланса. Во второй - вследствие невозможности исполнения обязательства списать "кредиторку" проблематично, поскольку в Гражданском кодексе не содержится четких разъяснений, что следует считать невозможностью исполнения обязательства. То же можно сказать и о прекращении обязательства на основании акта государственного органа - в большинстве случаев выдаются документы, свидетельствующие о невозможности взыскания, а не прекращения обязательства.

Итак, уменьшить свои обязательства, увеличив при этом величину чистых активов, предприятие питание может только в двух случаях - при списании "кредиторки" по истечении срока исковой давности и в связи с прощением долга кредитором.

Мы рассмотрели ряд методов увеличения стоимости чистых активов. Предприятие может воспользоваться по своему усмотрению одним или сразу несколькими из них, чтобы довести активы до требуемого законодательством уровня.

С.В. Булаев

"Предприятия общественного питания: бухгалтерский учет и налогообложение", N 2, февраль 2008 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Приказ Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 "Об утверждении стоимости чистых активов акционерных обществ".

*(2) Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

*(3) Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".