ЦБ РФ намерен не допустить дефицита ликвидности в банковском секторе (К. Парфенов, "Бухгалтерия и банки", N 7, июль 2008 г.)

ЦБ РФ намерен не допустить дефицита
ликвидности в банковском секторе

В Санкт-Петербурге 28-31 мая прошел XVII Международный банковский конгресс, организаторами которого выступили ЦБ РФ и правительство города. Тема форума, собравшего более 650 участников из 24 стран, - "Банки в системе финансового посредничества: состояние и перспективы".

Одним из главных и ожидаемых было выступление председателя Банка России Сергея Игнатьева. Основная ответственность за снижение инфляции лежит на ЦБ РФ, заявил он, приняв на себя удар за инфляционное состояние в стране. По словам главы ЦБ РФ, за первые четыре месяца текущего года, по сравнению с прошлым годом, ВВП страны увеличился на 8,3%. Особенно быстро растут обрабатывающая промышленность, строительство и торговля. Реальные доходы населения России выше темпов экономического роста: с начала года они возросли на 11,3%. Инфляция за четыре месяца текущего года составила 6,3%.

Ускорение инфляции произошло по двум основным причинам, сказал С. Игнатьев. Во-первых, это значительный чистый приток частного капитала в Россию, который в прошлом году составил около 80 млрд долл. и вызвал быстрый рост золотовалютных резервов и денежной массы. Отметил он и то, что пока наблюдается отток в сумме около 5 млдрд долл. Рост золотовалютных резервов происходит в этом году медленнее, чем в прошлом. Во-вторых, быстрый рост мировых цен на продовольствие привел к увеличению стоимости товаров в России. А так как влияние увеличения денежной массы на цены сильно растянуто во времени, оно стало проявляться в 2008 году.

С. Игнатьев привел и динамику агрегата М2. Так, темпы роста упали до 33% в год, а за первые четыре месяца года М2 вырос всего на 0,6%. Данный признак был расценен как весьма благоприятные условия для снижения инфляции уже в ближайшие месяцы. Кроме того, мировые цены на зерно снижаются, и это еще один из факторов, на который надеется ЦБ РФ.

Банк России готов использовать все доступные ему инструменты для снижения инфляции: увеличение процентных ставок, повышение нормативов обязательных резервов коммерческих банков в ЦБ РФ и укрепление курса рубля. Снижение денежной массы в стране и ограничение ЦБ РФ в области кредитования коммерческих банков за счет повышения нормы резервирования может создать банкам проблему и замедлить рост производства. Однако, как заявил С. Игнатьев, Банк России будет применять свои инструменты давления на инфляцию очень осторожно, чтобы не допустить дефицита ликвидности в банковском секторе и замедления экономического роста.

Отдельный эпизод - это установление нового валютного технического коридора бивалютной корзины. С 14 мая текущего года ЦБ РФ не ограничивается регулированием валютного курса по отношению к корзине из доллара и евро в рамках технического коридора от 29,61 до 29,91 руб. Раньше, если стоимость бивалютной корзины достигала нижней границы коридора, ЦБ РФ начинал покупать иностранную валюту на внутреннем рынке, не допуская дальнейшего снижения ее стоимости. А если стоимость бивалютной корзины подходила к верхней границе коридора, Банк России продавал иностранную валюту, чтобы снизить ее цену. Правда, оговорился С. Игнатьев, это явление очень редкое. Теперь же Банк России начинает осуществлять регулярные покупки иностранной валюты на рынке, будет расширять коридор и приближаться к более справедливой цене валют.

По словам первого заместителя председателя ЦБ РФ Геннадия Меликьяна, Банк России считает необходимым ускорить процесс укрупнения и слияния российских банков. Он подчеркнул, что 90% капитала и активов финансового рынка принадлежат банкам и "здоровье банков - это здоровье финансовой системы страны".

Г. Меликьян отметил, что сейчас есть две точки зрения на темпы развития банков: "даешь темпы развития" и "темпы и так уже нормальные, дальше ускоряться опасно".

Капитализация банковской системы выше темпов роста ВВП. Конечно, IPO Сбербанка и Внешторгбанка дали около 40% прироста капитала. Но даже если элиминировать, все равно динамика высокая. В этом году (без Сбербанка) прирост кредитования составил около 14%, что по итогам года может дать около 50% прироста, и это при том условии, что привлечение ресурсов на внешних рынках ухудшилось.

Также он отметил, что ЦБ РФ не против участия финансовой разведки при отзыве лицензий у банков, хотя у некоторых юристов, в том числе и Банка России, более жесткая позиция. Они считают, что всякое вмешательство в деятельность ЦБ РФ недопустимо.

Напомним, что Госдума РФ приняла в первом чтении поправки в закон, расширяющие полномочия финансовой разведки.

Кредитные риски пока вполне умеренные, но они при росте кредитования увеличиваются, сказал далее Г. Меликьян. В прошлом году прирост кредитования составил более 50%. Налажена система управления кредитным риском в банках.

Резервы на возможные потери по ссудам составляют на 1 апреля 2008 года 3,3% (на 1 января 2007 года- 4,1 %, на 1 января 2006 года - 5,0%). Небольшое сокращение не должно пугать, но может дать тему для размышлений, считает первый заместитель председателя ЦБ РФ. Он также отметил, что на рынке сохраняется недоверие, и привел высказывание зарубежного коллеги - банкира: "Вода есть, но не работают трубы", т.е. не осуществляется переток ресурсов.

Серьезным вопросом президент Внешторгбанка А. Костин считает формирование базы финансирования - нет долгосрочных ресурсов - и напомнил про государственные облигации советских времен. Касаясь создания рублевой зоны расчетов, он сказал, что это актуальная тема, особенно из-за текущей высокой волатильности доллара. Рубль может стать главной валютой как в рамках стран бывшего СССР, так и шире. Также А. Костин обратил внимание на необходимость капитализации банков - минимальный капитал банков сейчас ниже требований даже по сравнению с банками Киргизии.

Указание ЦБ РФ обязывает банки учитывать в расчете полной стоимости кредитов платежи третьим лицам, если тарифы на них известны, и не учитывать - с оговоркой, что такие платежи потребуется произвести. По мнению заместителя руководителя ФАС России Андрея Кашеварова, факт, когда страховой тариф известен банку заранее, еще до заключения кредитного договора, может говорить о том, что страховщик и банк согласовывают тариф, а это уже нарушение закона о конкуренции. О включении платежей третьих лиц в расчет полной стоимости кредитов свидетельствует завышенное значение этого показателя. "Такие случаи мы будем тщательно расследовать на предмет выявления соглашений между банками и страховщиками", - отметил он. Свобода выбора для заемщика (клиента) должна быть обеспечена как в части выбора банка, так и в части выбора страховщика.

На секции, посвященной рискам, начальник департамента банковского регулирования и надзора ЦБ РФ Алексей Симановский рассказал, что для банков было бы неплохо создать систему коллективной безопасности. Это, по сути, фонд страхования от системных рисков в экономике, и тогда каждому отдельному банку не пришлось бы закладывать лишние средства в капитал.

Система страхования вкладов и есть фонд коллективной безопасности банков, а застраховать абсолютно все риски невозможно: риск - это часть предпринимательской деятельности, сказал депутат Госдумы РФ Павел Медведев. Он отметил, что Указание ЦБ РФ N 2005-У об оценке банков для целей системы страхования предусматривает отнесение каждого банка, исходя из его экономического положения, к соответствующей классификационной группе. Вместе с тем новый документ отменяет деление банков на категории "финансово-стабильных" и "проблемных", но увеличивает количество классификационных групп с четырех до пяти.

Новое указание меняет периодичность классификации банков с ежемесячной на ежеквартальную при сохранении постоянного мониторинга ситуации (например, предусматривается ежемесячный мониторинг показателей оценки капитала, активов, доходности, ликвидности).

Директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Банка России Елена Ищенко пояснила, что банк должен еще до подписания договора узнать больше информации о деятельности клиента, чтобы при заключении договора вписать в его условия некоторые пункты, касающиеся предоставления дополнительной информации. Таким образом, если банк находит сделку сомнительной, он может потребовать у клиента дополнительный круг документов.

Рекомендации для банков по сбору информации о клиентах должны выйти во второй половине года. ЦБ РФ будет рекомендовать составлять анкету по клиенту, состоящую из двух частей: первая часть - регистрационная, которая содержит информацию о деятельности клиента, вторая - оценка банком риска по данному клиенту. По словам Е. Ищенко, в последней части банк должен определять отношение к клиенту и его риску. "Если клиент попадает в группу с высоким уровнем рисков, то банк в договоре может указать пункт, закрепляющий за ним возможность обладания информацией, подтверждающей реальное завершение сделки", - отметила она.

Г. Меликьян добавил, что "победа в конкурентной борьбе будет у тех банков, которые продемонстрируют наибольшую открытость". По его мнению, непрозрачность деятельности российских банков и отсутствие взаимодействия между кредитными организациями усугубляют и без того сложное положение российской банковской системы. "Банки боятся взаимодействовать между собой, так как не могут оценить риски, с которыми столкнутся", - подчеркнул первый заместитель председателя ЦБ РФ.

По словам директора сводного экономического департамента Банка России Надежды Ивановой, ЦБ РФ активно занимается разработкой новых инструментов, направленных на оптимизацию системы рефинансирования в стране. Одной из основных задач Банка России на ближайшие годы является создание единого механизма рефинансирования.

Она не исключает, что в ближайшее время ЦБ РФ изменит требования к коммерческим банкам для предоставления кредитов. В частности, Н. Иванова считает нецелесообразным предоставлять кредиты под поручительства других участников рынка. Кроме того, ЦБ РФ разрабатывает комплекс мер по выходу на фондовый рынок и в дальнейшем, возможно, будет производить финансирование кредитных организаций под залог акций. Она также подчеркнула, что Банк России не намерен предоставлять займы под залог средств обязательного резервирования.

Н. Иванова также отметила, что ЦБ РФ не будет требовать у банка дополнительной отчетности и проводить дополнительные проверки. Банку будет предоставлена возможность установить график погашения кредита и возможность его досрочного погашения. Предлагается и дифференциировать ставки в зависимости от сроков предоставления ликвидности.

Президент Ассоциации региональных банков России, депутат Госдумы РФ Анатолий Аксаков остановился на некоторых количественных и качественных параметрах, характеризующих страну как международный финансовый центр. Значимая доля в объеме и обороте мировых финансовых активов (банковские активы, активы, обращающиеся на финансовых и валютных рынках, - иностранная валюта, акции, долговые ценные бумаги, производные финансовые инструменты), активное использование иностранными участниками финансовых институтов данной страны для привлечения инвестиций, размещения сбережений, управления рисками и ликвидностью, разветвленность международной сети финансовых институтов страны, наличие критической массы крупных ТНК и ТНБ, контролируемых национальным капиталом и (или) разместивших в данной стране свои штаб-квартиры, - это основные параметры, которые были отмечены А. Аксаковым.

По его мнению, позиционирование страны в качестве международного финансового центра обеспечивает ей ряд стратегических выигрышей, в частности:

- улучшение условий привлечения капитала национальными компаниями. Как результат - расширение доступных для инвестирования национальной экономики финансовых ресурсов;

- новое качество финансовой устойчивости экономики (включая больший иммунитет к внешним шокам) благодаря появлению возможности покрытия дефицита текущего баланса за счет эмиссии внешних обязательств и улучшению структуры внешнего долга;

- расширение возможностей государства и монетарных властей по управлению экономикой и регулированию финансового сектора, в частности, для стимулирования экономического роста, снижения уровня системных рисков, обеспечения прозрачности рыночных агентов;

- улучшение возможностей для экспансии национального бизнеса на рынки других стран (снижение издержек, связанных с приобретением активов в других странах, расширение возможностей финансирования таких сделок);

- превращение страны из плательщика ренты за услуги финансового посредничества в получателя этой ренты (финансовая маржа и комиссионные доходы за посредничество, сеньораж за эмиссию национальной валюты и др.).

Чтобы страна могла позиционироваться в качестве международного финансового центра, также должно быть обеспечено предложение широкого спектра финансовых инструментов (включая производные) и при этом достигнут достаточный уровень ликвидности данных рынков, сформирована понятная, прозрачная и привлекательная для международных участников система регулирования финансовых операций (налогообложение, стандарты раскрытия информации, предотвращение манипулирования рынками, эффективное правоприменение и др.). По мнению парламентария, необходимо создание конкурентоспособной финансовой, информационной и технической инфраструктуры, обеспечивающей международным участникам оперативный доступ к рынкам, защиту от рисков, высокую скорость проведения операций, получение необходимого набора сопровождающих услуг (бухгалтерских, консультационно-аналитических, аудиторских и др.).

Сделать кредитование мощным источником экономического роста призвал президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Говоря о различных точках зрения по поводу развития банковской системы и, в частности, кредитования, высказанных в ходе выступлений участников конгресса, он подчеркнул, что никто не говорит: надо "завалить" все деньгами, нужно безрассудно и бесконтрольно расширять объемы средств, направляемых на кредитование. Но то, что мы должны сделать особый акцент на его увеличение, на интенсивный рост банковской системы, мне кажется, очевидно всем участникам рынка, а у отдельных регулирующих органов есть определенное непонимание в этой части, сказал глава АРБ.

Г. Тосунян напомнил о позитивных результатах, достигнутых отечественными банками за последнее время. Так, с 2002 года объемы кредитования увеличились в 9 раз, а кредиты физическим лицам - в 34 раза. Только в 2007 году капитал и активы кредитных организаций выросли наполовину. Однако мы продолжаем отставать от ведущих финансовых государств по масштабам и не соответствуем потребностям страны, констатировал он. Темпы развития банковской системы России нужно не только не уменьшать, как предлагают некоторые специалисты, а, наоборот, ускорять, ведь именно это необходимое условие интенсивного роста экономики. Необходимо использовать все инструменты ЦБ РФ, чтобы содействовать развитию экономики, однако увеличение нормативов ФОР (Фонд обязательных резервов), по его мнению, не способствует решению подобной задачи. Это ведет к удорожанию средств и кредитов, повышению себестоимости продукции, что влечет за собой прямую инфляцию.

Мы должны бороться с инфляцией, но не за счет снижения кредитных ресурсов. Государственное финансирование, по мнению главы АРБ, всегда менее эффективно, более коррупционно и инфляциемко в отличие от кредитования, нацеленного на конечный результат. Поэтому необходимо максимально развивать кредитование, конечно, учитывая риски и осуществляя контроль.

Г. Тосунян предложил рассмотреть на следующем банковском конгрессе вопросы кредитования как главного источника развития экономики России.

К. Парфенов

"Бухгалтерия и банки", N 7, июль 2008 г.