Отрицательная величина собственного капитала: на что это влияет (В.В. Земсков, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 11, ноябрь 2008 г.)

Отрицательная величина собственного капитала: на что это влияет

В условиях интенсивного развития бизнеса, выражающегося в укрупнении и разделении организаций путем поглощений, присоединений и реорганизаций, менеджмент организаций должен уделять особое внимание вопросам формирования и использования собственного капитала, так как он является основным источником финансирования производственной деятельности.

В теории бухгалтерского учета собственный капитал организации состоит из следующих элементов: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; целевое финансирование и поступления; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), а сведения о собственном капитале организации приводятся в бухгалтерском балансе (форма N 1 *(1)) и в отчете об изменениях капитала (форма N 3 *(1)).

Целью анализа собственного капитала организации является обоснование предельных размеров процентов по долговым обязательствам российской организации перед иностранной. Это связано с тем, что согласно п. 2 ст. 269 Налогового кодекса РФ для установления предельного размера процента, который включается в расходы, нужно определить коэффициент капитализации, рассчитываемый путем деления величины непогашенной контролируемой задолженности на величину собственного капитала и деления полученного результата на 3.

При этом под долговыми обязательствами понимаются кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления.

Напомним, что расчет предельных процентов по заемным средствам, признаваемых расходом в целях налогообложения, производится по общим и специальным правилам. Для первого случая порядок расчета установлен в п. 1 ст. 269 Налогового кодекса Российской Федерации:

расходом признаются начисленные проценты, размер которых существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (или месяце - при исчислении ежемесячных авансовых платежей по налогу на прибыль) на сопоставимых условиях;

расходом признаются начисленные проценты в сумме, равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза - при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте.

Во втором случае для организаций, имеющих непогашенную контролируемую задолженность по долговому обязательству, существуют специальные правила по исчислению предельных процентов, отмеченные в п. 2-4 ст. 269 НК РФ.

Далее важно рассмотреть специальные правила расчета предельных процентов. Итак, они установлены для случаев, когда налогоплательщик - российская организация имеет непогашенную задолженность по долговому обязательству перед иностранной организацией, прямо или косвенно владеющей более чем 20% уставного (складочного) капитала (фонда) этой российской организации, либо по долговому обязательству перед российской организацией, признаваемой в соответствии с законодательством РФ аффилированным лицом указанной иностранной организации, а также по долговому обязательству, в отношении которого такое аффилированное лицо и (или) непосредственно эта иностранная организация выступают поручителем, гарантом или иным образом обязуются обеспечить исполнение долгового обязательства российской организации. Это первое условие контролируемой задолженности.

Под прямым владением долями в уставном капитале понимается непосредственное участие одной организации в другой. Косвенное владение долями имеет место, когда одна организация участвует в другой организации через третьих лиц. Это положение рассмотрим на примере.

Пример 1. Акционерное общество "Станколит" получило в июне 2008 г. от ООО "Монолит" заем в размере 5 000 000 руб., учредителем ООО "Монолит" является иностранная компания, владеющая 90% уставного капитала. При этом источником заемных средств могут быть как собственные средства, так и кредиты банков. Размер процентов - 10% годовых.

В этом случае ООО "Монолит" (заимодавец) является дочерней компанией иностранной организации, следовательно, в соответствии с российским законодательством признается аффилированным лицом иностранной компании. Поэтому задолженность по займу акционерного общества "Станколит" перед ООО "Монолит" относится к контролируемой.

Изменим условия примера и предположим, что ООО "Монолит" входит в холдинг, во главе которого стоит иностранная компания, владеющая 90% уставного капитала. В данном случае ООО "Монолит" (заимодавец) согласно российскому законодательству также является аффилированным лицом иностранной компании и задолженность по займу также будет считаться контролируемой.

Определение понятия "аффилированные лица" дано в ст. 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-I "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках". Это - физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, ведущих предпринимательскую деятельность. Специалисты Минфина России в письме от 11 июля 2007 г. N 03-03-06/1/480 подтвердили, что в целях налогообложения прибыли следует использовать определение аффилированных лиц, данное в названном Законе.

Второе условие: если размер контролируемой задолженности перед иностранной организацией более чем в 3 раза (для банков, а также для организаций, занимающихся исключительно лизинговой деятельностью, - более чем в 12,5 раза) превышает разницу между суммой активов и величиной обязательств налогоплательщика - российской организации (собственный капитал) на последнее число отчетного (налогового) периода. При этом сумма активов и величина обязательств организаций определяются на основании данных бухгалтерского учета.

Из второго условия видно, что для организаций важным является определение величины собственного капитала. Алгоритм расчета этой величины приведен в письме Минфина России от 26 января 2007 г. N 03-03-06/1/36. Собственный капитал представляет собой разницу между итоговой строкой бухгалтерского баланса и суммой итоговых строк разделов баланса IV "Долгосрочные обязательства" и V "Краткосрочные обязательства".

При определении величины собственного капитала необходимо выяснить, все ли строки указанных разделов баланса включаются в расчет. Следует помнить, что в расчет не принимаются суммы долговых обязательств в виде задолженности по налогам и сборам, включая текущую задолженность по уплате налогов и сборов, суммы отсрочек, рассрочек и инвестиционного налогового кредита. Это отмечено в абз. 4 п. 2 ст. 269 НК РФ. Кроме того, страховые взносы на обязательное пенсионное страхование не являются налогом или сбором в целях НК РФ и, следовательно, учитываются при определении величины собственного капитала. Такой вывод сделан в письме Минфина России от 23 января 2007 г. N 03-03-06/1/23.

Теперь что касается коэффициента капитализации (К). Он определяется следующим образом:

К = КЗ : СК : Д : 3,

где КЗ - сумма непогашенной контролируемой задолженности;

СК - величина собственного капитала;

Д - доля участия иностранного лица в деятельности российской организации-заемщика.

Для определения суммы непогашенной контролируемой задолженности нужно понять, какую сумму задолженности следует взять для расчета, так как российская организация-заемщик может выдавать заем по одному или по нескольким договорам одновременно. Ответ содержится в письме Минфина России от 2 декабря 2005 г. N 03-03-04/1/406: при расчете для определения коэффициента капитализации принимается весь размер непогашенной контролируемой задолженности, в том числе по долговым обязательствам, оформленным разными займами в отношении одной иностранной организации.

Необходимо иметь в виду, что в расчете соотношения долговых обязательств и собственного капитала на последний день каждого отчетного (налогового) периода в ситуации, когда заем предоставлен и погашен в пределах одного отчетного периода, коэффициент капитализации не применяется.

Покажем расчет коэффициента капитализации и собственного капитала на условном примере.

Пример 2. Воспользуемся данными примера 1. На конец июня 2008 г. заем в сумме 5 000 000 руб. является непогашенной задолженностью. За первое полугодие 2008 г. актив баланса акционерного общества "Станколит" составляет 289 326 тыс. руб., итоговая сумма раздела IV баланса - 143 107 000 руб., итоговая сумма раздела V баланса - 167 235 000 руб., в том числе задолженность по налогам и сборам (строка 624) - 1 414 000 руб.

Алгоритм действий следующий. Сначала определяем размер собственного капитала:

Собственный капитал = Актив баланса - (раздел IV + раздел V) - задолженность по налогам и сборам, или -22 430 000 руб. [289 326 000 руб. - (143 107 000 руб. + 167 235 000 руб.) - 1 414 000 руб.].

Далее вычисляем коэффициент капитализации, который будет равен -0,08 [5 000 000 руб. : (-22 430 000 руб.) : 0,9 : 3].

В результате вычислений получаем, что значение коэффициента капитализации - отрицательное. Отсюда вытекает основной вывод: при отрицательной величине собственного капитала организации нельзя рассчитать коэффициент капитализации, следовательно, начисленные проценты по заемным средствам акционерного общества "Станколит" в составе расходов не учитываются, а вся сумма этих процентов приравнивается в целях налогообложения к дивидендам на основании п. 4 ст. 269 НК РФ. А они облагаются налогом на прибыль по ставке 15%. Эти выводы содержатся в письмах Минфина России от 2 июня 2004 г. N 03-02-05/3/45 и УФНС России по г. Москве от 18 апреля 2006 г. N 20-12/31077.

Организациям-заемщикам рекомендуется при получении займа ввести в налоговом учете регистр учета контролируемой задолженности (см. таблицу).

В заключение отметим: поскольку величина собственного капитала напрямую влияет на формирование финансового результата, на менеджмент организаций возлагается важная задача по анализу всех факторов, которые могут изменить этот результат.

Учет контролируемой задолженности

Отчетный период	Размер непогашенной контролируемой задолженности, руб.	Размер собственного капитала, руб.	Коэффициент капитализа- ции	Предельная величина списываемых в расходы процентов по займу, руб.	Доля участия иностранного лица в деятельности заемщика, %
Январь
Февраль
Март
. . .
Декабрь
Итого

В.В. Земсков,

аудитор, д-р экон. наук

"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 11, ноябрь 2008 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Утверждены приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. N 67н.