Приложение. Руководство по применению

Приложение

Руководство по применению

Настоящее приложение является неотъемлемой частью настоящего разъяснения.

AG1 Настоящее приложение иллюстрирует применение разъяснения с использованием корпоративной структуры, описанной ниже. Во всех случаях описанные отношения хеджирования будут тестироваться на предмет эффективности в соответствии с МСФО (IAS) 39, хотя такое тестирование не обсуждается в данном приложении. Материнское предприятие, являющееся фактическим материнским предприятием, представляет свою консолидированную финансовую отчетность в своей функциональной валюте евро (EUR). Все дочерние предприятия находятся в полной собственности. Чистая инвестиция материнского предприятия в дочернее предприятие В в размере 500 миллионов фунтов стерлингов (функциональная валюта - фунты стерлингов (GBP)) включает 159 миллионов фунтов стерлингов, что эквивалентно чистой инвестиции дочернего предприятия В в размере 300 миллионов долларов США в дочернее предприятие С (функциональная валюта - доллары США (USD)). Другими словами, чистые активы дочернего предприятия В, кроме его инвестиции в дочернее предприятие С, составляют 341 миллион фунтов стерлингов.

Характер хеджируемого риска, для которого может быть обозначено отношение хеджирования (пункты 10-13)

AG2 Материнское предприятие может хеджировать свои чистые инвестиции в каждое из дочерних предприятий А, В и С в отношении валютного риска, возникающего в силу разницы между их соответствующими функциональными валютами (японская иена (JPY), фунты стерлингов и доллары США) и евро. Кроме того, материнское предприятие может хеджировать валютный риск в силу разницы USD/GBP между функциональными валютами дочернего предприятия В и дочернего предприятия С. В своей консолидированной финансовой отчетности дочернее предприятие В может хеджировать свои чистые инвестиции в дочернее предприятие С в отношении валютного риска между их функциональными валютами - долларами США и фунтами стерлингов. В следующих примерах обозначенный риск - валютный риск при операциях на условиях "спот", поскольку инструменты хеджирования являются непроизводными. Если инструментами хеджирования были форвардные контракты, материнское предприятие может обозначить валютный риск по форвардным контрактам.

Сумма хеджируемой статьи, для которой может быть обозначено отношение хеджирования (пункты 10-13)

AG3 Материнское предприятие желает хеджировать валютный риск в отношении своих чистых инвестиций в дочернее предприятие С. Предположим, что у дочернего предприятия А есть внешние займы в размере 300 миллионов долларов США. Чистые активы дочернего предприятия А на начало отчетного периода составляют ?400 000 миллионов, включая поступления от внешних займов в размере US$300 миллионов.

AG4 Хеджируемой статьей может быть сумма чистых активов, равная или меньше балансовой стоимости чистых инвестиций материнского предприятия в дочернее предприятие С (US$300 миллионов) в его консолидированной финансовой отчетности. В своей консолидированной финансовой отчетности материнское предприятие может обозначить сумму в US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии в качестве хеджирования EUR/USD валютного риска при операциях на условиях "спот", связанного с его чистыми инвестициями на сумму US$300 миллионов чистых активов дочернего предприятия С. В этом случае, курсовая разница EUR/USD на сумму US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии А и курсовая разница EUR/USD на сумму US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие С включаются в резерв по пересчету иностранной валюты в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия после применения учета хеджирования.

AG5 При отсутствии учета хеджирования общая курсовая разница USD/EUR на сумму US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии А будет признана в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия следующим образом:

- изменение ставки обмена валют USD/JPY при операциях на условиях "спот", переведенное в евро, в прибылях или убытках, и

- изменение ставки обмена валют JPY/EUR при операциях на условиях "спот" в прочем совокупном доходе.

Вместо обозначения, описанного в пункте AG4, в своей консолидированной финансовой отчетности материнское предприятие может обозначить US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии в качестве хеджирования валютного риска GBP/USD при операциях на условиях "спот" между дочерним предприятием С и дочерним предприятием В. В этом случае, общая курсовая разница USD/EUR на сумму US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии А вместо этого будет признана в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия следующим образом:

- изменение ставки обмена валют GBP/USD при операциях на условиях "спот" в резерве по пересчету иностранной валюты в отношении дочернего предприятия С,

- изменение ставки обмена валют GBP/JPY при операциях на условиях "спот", переведенное в евро, в прибылях или убытках, и

- изменение ставки обмена валют JPY/EUR при операциях на условиях "спот" в прочем совокупном доходе.

AG6 Материнское предприятие не может обозначить US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии в качестве хеджирования как валютного риска EUR/USD при операциях на условиях "спот" и валютного риска GBP/USD при операциях на условиях "спот" в своей консолидированной финансовой отчетности. Отдельный инструмент хеджирования может хеджировать один и тот же обозначенный риск только один раз. Дочернее предприятие В не может применить учет хеджирования в своей консолидированной финансовой отчетности, потому что инструмент хеджирования удерживается за пределами группы, включающей дочернее предприятие В и дочернее предприятие С.

Где в группе может удерживаться инструмент хеджирования (пункты 14 и 15)?

AG7 Как было отмечено в пункте AG5, общее изменение стоимости в отношении валютного риска US$300 миллионов внешних займов в дочернем предприятии А будет отражено как в прибылях или убытках (риск спот USD/JPY), так и в прочем совокупном доходе (риск спот EUR/JPY) в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия при отсутствии учета хеджирования. Обе суммы включаются с целью оценки эффективности хеджирования, обозначенного в пункте AG4, потому что изменение в стоимости как инструмента хеджирования, так и хеджируемой статьи, вычисляется на основании евро, функциональной валюты материнского предприятия, против доллара США, функциональной валюты дочернего предприятия С, в соответствии с документацией по хеджированию. Метод консолидации (то есть прямой метод или пошаговый метод) не влияет на оценку эффективности хеджирования.

Суммы, переведенные в прибыли или убытки, при прекращении зарубежной деятельности (пункты 16 и 17)

AG8 При прекращении деятельности дочернего предприятия С следующие суммы переводятся в прибыли или убытки в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия из его резерва по пересчету иностранной валюты (РПИВ):

(a) в отношении US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие А, сумма, идентифицируемая в соответствии с МСФО (IAS) 39, то есть общее изменение стоимости в отношении валютного риска, который был признан в прочем совокупном доходе как эффективная часть хеджирования; и

(b) в отношении US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие С, сумма, определяемая в зависимости от метода консолидации предприятия. Если материнское предприятие использует прямой метод, то его РПИВ в отношении дочернего предприятия С будет определяться непосредственно по ставке обмена валют EUR/USD. Если материнское предприятие использует пошаговый метод, то его РПИВ в отношении дочернего предприятия С будет определяться РПИВ, признанным дочерним предприятием В, который отражает применение ставки обмена валют GBP/USD, и который переводится в функциональную валюту материнского предприятия с использованием ставки обмена валют EUR/GBP. Использование материнским предприятием пошагового метода консолидации в предшествующие периоды не требует от него или не препятствует ему определять сумму РПИВ, которая будет переклассифицирована при выбытии дочернего предприятия С, как сумму, которую оно признало бы при постоянном использовании прямого метода, в зависимости от его учетной политики.

Хеджирование нескольких субъектов, осуществляющих зарубежную деятельность (пункты 11, 13 и 15)

AG9 Следующие примеры показывают, что в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия, риск, который может хеджироваться, всегда представлен риском, возникающим в связи с разницей между его функциональной валютой (евро) и функциональными валютами дочерних предприятий В и С. Независимо от того, как обозначается хеджирование, максимальными суммами, которые могут являться эффективным хеджированием и будут включены в резерв по пересчету иностранной валюты в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия в случаях, когда хеджируются оба субъекта, осуществляющих зарубежную деятельность, являются US$300 миллионов для риска EUR/USD и ?341 миллионов для риска EUR/GBP. Другие изменения стоимости в результате изменения ставок обмена валют включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках материнского предприятия. Конечно, существует возможность для материнского предприятия обозначить US$300 миллионов только для изменений в ставке обмена валют USD/GBP при операциях на условиях "спот" или ?500 миллионов только для изменений в ставке обмена валют GBP/EUR при операциях на условиях "спот".

Материнское предприятие удерживает инструменты хеджирования USD и GBP

AG10 Материнское предприятие может пожелать хеджировать валютный риск в отношении своих чистых инвестиций в дочернее предприятие В, а также в отношении дочернего предприятия С. Предположим, что материнское предприятие удерживает подходящие инструменты хеджирования, выраженные в долларах США и фунтах стерлингов, которые оно может обозначить в качестве хеджирования своих чистых инвестиций в дочернее предприятие В и дочернее предприятие С. Обозначения, которые материнское предприятие может сделать в своей консолидированной финансовой отчетности, включают среди прочего следующее:

(a) инструмент хеджирования на сумму US$300 миллионов, обозначаемый в качестве хеджирования US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие С с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (EUR/USD) между материнским предприятием и дочерним предприятием С, и инструмент хеджирования на сумму до ?341 миллиона, обозначаемый в качестве хеджирования ?341 миллиона чистых инвестиций в дочернее предприятие В с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (EUR/GBP) между материнским предприятием и дочерним предприятием В.

(b) инструмент хеджирования на сумму US$300 миллионов, обозначаемый в качестве хеджирования US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие С с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (GBP/USD) между дочерним предприятием В и дочерним предприятием С, и инструмент хеджирования на сумму до ?500 миллионов, обозначаемый в качестве хеджирования ?500 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие В с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (EUR/GBP) между материнским предприятием и дочерним предприятием В.

AG11 Риск EUR/USD, возникающий в отношении чистых инвестиций материнского предприятия в дочернее предприятие С отличается от риска EUR/GBP, возникающего в отношении чистых инвестиций материнского предприятия в дочернее предприятие В. Однако, в случае, описанном в пункте AGIO (а), обозначив инструмент хеджирования USD, который оно удерживает, материнское предприятие уже полностью хеджировало риск EUR/USD, возникающий в отношении его чистых инвестиций в дочернее предприятие С. Если материнское предприятие также обозначает инструмент хеджирования GBP, которое оно удерживает, в качестве хеджирования F500 миллионов своих чистых инвестиций в дочернее предприятие В, сумма в F159 миллионов данных чистых инвестиций, представляющая эквивалент GBP его чистых инвестиций в USD в дочернее предприятие С, будет хеджироваться дважды в отношении риска GBP/EUR в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия.

AG12 В случае, описанном в пункте AG10 (b), если материнское предприятие обозначает хеджируемый риск как валютный риск при операциях на условиях "спот" (GBP/USD) между дочерним предприятием В и дочерним предприятием С, только часть GBP/USD в изменении стоимости его инструмента хеджирования на сумму US$300 миллионов включается в резерв по пересчету иностранной валюты материнского предприятия в отношении дочернего предприятия С. Остальная часть изменения (эквивалентная изменению GBP/EUR на F159 миллионов) включается в консолидированный отчет о прибылях и убытках материнского предприятия в соответствии с пунктом AG5. Поскольку обозначение риска USD/GBP между дочерними предприятиями В и С не включает риск GBP/EUR, материнское предприятие также может обозначить хеджирование на сумму до F500 миллионов своих чистых инвестиций в дочернее предприятие В с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (GBP/EUR) между материнским предприятием и дочерним предприятием В.

Дочернее предприятие В удерживает инструмент хеджирования USD

AG13 Предположим, что дочернее предприятие В имеет US$300 миллионов внешнего долга, доходы от которого были переданы материнскому предприятию в качестве межфирменной ссуды, деноминированной в фунтах стерлингов. Поскольку и его активы и его обязательства увеличились на F159 миллионов, чистые активы дочернего предприятия В не изменились. Дочернее предприятие В может обозначить внешний долг в качестве хеджирования риска GBP/USD своих чистых инвестиций в дочернее предприятие С в своей консолидированной финансовой отчетности. Материнское предприятие может поддержать обозначение дочерним предприятием В данного инструмента хеджирования в качестве хеджирования своих чистых инвестиций в дочернее предприятие С на сумму US$300 миллионов для риска GBP/USD (см. пункт 13), а материнское предприятие может обозначить инструмент хеджирования GBP, который оно удерживает в качестве хеджирования всех своих чистых инвестиций в дочернее предприятие В на сумму F500 миллионов. Первое хеджирование, обозначаемое дочерним предприятием В, будет оцениваться на основании функциональной валюты дочернего предприятия В (фунты стерлингов), а второе хеджирование, обозначаемое материнским предприятием, будет оцениваться на основании функциональной валюты материнского предприятия (евро). В этом случае, только риск GBP/USD, возникающий в связи с чистыми инвестициями материнского предприятия в дочернее предприятие С, был хеджирован в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия посредством инструмента хеджирования USD, но не весь риск EUR/USD. Следовательно, весь риск EUR/GBP, возникающий в связи с чистыми инвестициями материнского предприятия в дочернее предприятие В, на сумму F500 миллионов может хеджироваться в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия.

AG14 Однако, следует также рассматривать учет ссуды материнского предприятия в размере F159 миллионов, подлежащей оплате дочернему предприятию В. Если подлежащая оплате ссуда материнского предприятия не рассматривается как часть его чистых инвестиций в дочернее предприятие В, потому что она не удовлетворяет условиям пункта 15 МСФО (IAS) 21, курсовая разница GBP/EUR, возникающая при ее переводе, будет включена в консолидированный отчет о прибылях и убытках материнского предприятия. Если ссуда в размере F159 миллионов, подлежащая оплате дочернему предприятию В, считается частью чистых инвестиций материнского предприятия, данные чистые инвестиции составляют только F341 миллион, а сумма, которую материнское предприятие может обозначить как хеджируемую статью для риска GBP/EUR, будет уменьшена с F500 миллионов до F341 миллиона соответственно.

AG15 Если материнское предприятие реверсирует отношение хеджирования, обозначенное дочерним предприятием В, то материнское предприятие может обозначить US$300 миллионов внешних займов, удерживаемых дочерним предприятием В в качестве хеджирования своих чистых инвестиций в дочернее предприятие С на сумму US$300 миллионов для риска EUR/USD и обозначить инструмент хеджирования GBP, который оно само удерживает, в качестве хеджирования только на сумму до F341 миллиона чистых инвестиций в дочернее предприятие В. В этом случае эффективность обоих хеджирований будет рассчитываться на основании функциональной валюты материнского предприятия (евро). Следовательно, как изменение USD/GBP стоимости внешних займов, удерживаемых дочерним предприятием В, так и изменение GBP/EUR стоимости ссуды материнского предприятия, подлежащей оплате дочернему предприятию В (итого эквивалентной USD/ЕВРО), будут включены в резерв по пересчету иностранной валюты в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия. Поскольку материнское предприятие уже полностью хеджировало риск EUR/USD, возникающий в связи с его чистыми инвестициями в дочернее предприятие С, оно может хеджировать только сумму до ?341 миллионов для риска EUR/GBP своих чистых инвестиций в дочернее предприятие В