Приложение 1. Порядок расчета показателей

Приложение 1
к Указанию Банка России
от 18 апреля 2014 года N 3234-У

Порядок
расчета показателей

1. Стоимость портфеля клиента определяется формулой:

,

где:

- значение плановой позиции по i-му имуществу, определенное формулой, предусмотренной в пункте 2 настоящего приложения;

- количество значений плановых позиций в расчете стоимости указанного портфеля клиента.

2. Значение плановой позиции по i-му имуществу определяется по формуле:

,

где:

- значение показателя, определенного в соответствии с пунктами 4 и 5 настоящего приложения;

- значение показателя, определенного в соответствии с пунктами 6 и 7 настоящего приложения.

3. Если i-е имущество является неликвидной ценной бумагой или не входит в соответствующий перечень ликвидных ценных бумаг, значение плановой позиции по ней принимается равным нулю при положительной разнице между значением показателя и значением показателя , определенными по этой ценной бумаге в соответствии с пунктами 5 и 7 настоящего приложения. Значение плановой позиции по i-й ценной бумаге также принимается равным нулю при положительной разнице между значением показателя и значением показателя , если ценная бумага не включена в перечень ликвидных ценных бумаг брокера.

4. Если i-е имущество является денежными средствами в единицах i-й валюты, то значение показателя , предусмотренного пунктом 2 настоящего приложения, определяется по формуле:

,

где:

- остаток денежных средств в единицах i-й валюты в составе портфеля клиента;

- сумма денежных средств в единицах i-й валюты, которая должна поступить в состав портфеля клиента в результате исполнения n-го обязательства;

- курс i-й иностранной валюты по отношению к рублю, определенный в соответствии с пунктом 13 настоящего приложения. Если i-й валютой является рубль, значение показателя принимается равным 1.

5. Если i-е имущество является i-й ценной бумагой, то значение показателя , предусмотренного пунктом 2 настоящего приложения, определяется по формуле:

,

где:

- остаток i-х ценных бумаг в составе портфеля клиента;

- количество i-х ценных бумаг, которые должны поступить в состав портфеля клиента в результате исполнения n-го обязательства;

- цена одной i-й ценной бумаги, выраженная в единицах j-й валюты, определенная в соответствии с пунктом 12 настоящего приложения;

- определенный в соответствии с пунктом 13 настоящего приложения курс j-й валюты, в которой выражена цена i-й ценной бумаги, к рублю. Если j-й валютой является рубль, значение показателя принимается равным 1.

6. Если i-е имущество является денежными средствами в единицах i-й валюты, то значение показателя , предусмотренного пунктом 2 настоящего приложения, определяется по формуле:

,

где:

- сумма денежных обязательств в единицах i-й валюты, которые должны быть исполнены из портфеля клиента;

- значение, определяемое брокером в соответствии с пунктом 8 настоящего приложения, если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании;

- значение, определяемое в порядке, предусмотренном в пунктах 9 и 11 настоящего приложения;

- курс i-й иностранной валюты по отношению к рублю, определенный в соответствии с пунктом 13 настоящего приложения. Если i-й валютой является рубль, значение показателя принимается равным 1.

7. Если i-е имущество является i-й ценной бумагой, то значение показателя , предусмотренного пунктом 2 настоящего приложения, определяется по формуле:

,

где:

- количество i-х ценных бумаг (в штуках), являющихся предметом обязательств, которые должны быть исполнены из портфеля клиента;

- значение, определяемое в порядке, предусмотренном в пунктах 10 и 11 настоящего приложения;

- цена одной i-й ценной бумаги, выраженная в единицах j-й валюты, определенная в соответствии с пунктом 12 настоящего приложения;

- определенный в соответствии с пунктом 13 настоящего приложения курс j-й валюты, в которой выражена цена i-й ценной бумаги, к рублю. Если j-й валютой является рубль, значение показателя принимается равным 1.

8. Показатель , предусмотренный пунктом 6 настоящего приложения, может включать суммы вознаграждений и (или) возмещения (оплаты) расходов в единицах i-й валюты, на которые брокер вправе рассчитывать по договору о брокерском обслуживании.

9. Если i-е имущество является денежными средствами в единицах i-й валюты, то значение показателя , предусмотренное пунктом 6 настоящего приложения, определяется как сумма денежных средств, выраженных в единицах i-й валюты, поступивших в состав портфеля клиента от третьего лица, за исключением следующих лиц:

профессионального участника рынка ценных бумаг;

клиринговой организации;

управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

акционерного инвестиционного фонда;

иностранного юридического лица, осуществляющего в соответствии с его личным законом деятельность, аналогичную деятельности, осуществляемой лицами, предусмотренными абзацами вторым-пятым настоящего пункта, предоставившего письменное заверение о том, что в соответствии с его личным законом оно имеет право на осуществление соответствующего вида деятельности, подписанное уполномоченным лицом этого юридического лица;

эмитента ценных бумаг при выплате дохода по ценным бумагам;

физического лица;

юридического лица, не предусмотренного абзацами вторым-седьмым настоящего пункта, если сумма денежных средств поступила от него по договору, не являющемуся договором займа или кредитным договором, по которому указанное юридическое лицо является кредитором, либо договором, сторонами которого являются брокер, его клиент и указанное юридическое лицо, которое предоставляет клиенту денежные средства на возвратной основе, в соответствии с которым брокер передает этому лицу информацию о находящихся у него в распоряжении денежных средствах клиента и (или) ценных бумагах клиента, необходимую и достаточную в полном объеме для расчета всех показателей, предусмотренных настоящим приложением. Поступление денежных средств по договору подтверждается указанием на договор в платежном документе.

10. Если i-е имущество является i-й ценной бумагой, то значение показателя , предусмотренное пунктом 7 настоящего приложения, определяется как количество i-х ценных бумаг поступивших клиенту в качестве займа по договору займа от третьего лица, стороной которого не является брокер, либо по договору, сторонами которого являются брокер, его клиент и указанное лицо, в соответствии с которым брокер передает этому лицу информацию о находящихся в распоряжении брокера денежных средствах и (или) ценных бумагах клиента, необходимую и достаточную в полном объеме для расчета всех показателей, предусмотренных настоящим приложением. Ценные бумаги, предусмотренные настоящим пунктом, не принимаются в расчет показателя , если они учтены в показателе .

11. Значения показателей, определяемые в пунктах 9 и 10 настоящего приложения, уменьшаются соответственно на сумму денежных средств или количество ценных бумаг, возвращенных третьему лицу, от которого клиенту поступили указанные денежные средства или ценные бумаги, при условии наличия у брокера документов, подтверждающих их возврат.

12. Цена одной i-й ценной бумаги определяется исходя из информации о цене последней сделки с i-й ценной бумагой, совершенной на анонимных торгах, предоставляемой организатором торговли участникам торгов.

Цена одной i-й ценной бумаги иностранного эмитента может быть определена исходя из информации о цене последней сделки с i-й ценной бумагой, совершенной на торгах иностранного организатора торговли (иностранной биржи), предоставляемой иностранным организатором торговли (иностранной биржей) участникам торгов, если объем торгов i-й ценной бумагой на этом иностранном организаторе торговли (иностранной бирже) за последний календарный месяц, предшествующий дню определения цены , превышает объем торгов за тот же период у каждого российского организатора торговли.

Цена по облигации определяется с учетом накопленного процентного (купонного) дохода.

Порядок выбора российского организатора торговли или иностранного организатора торговли (иностранной биржи), информация которого используется для определения цены i-й ценной бумаги, определяется брокером по соглашению с клиентом.

13. Значения показателя определяются исходя из:

курса i-й (j-й) иностранной валюты, установленного Центральным банком Российской Федерации на момент расчета соответствующего показателя, а в случае отсутствия такого курса - кросс-курса i-й (j-й) иностранной валюты, рассчитанного исходя из курсов иностранных валют, установленных Центральным банком Российской Федерации, или

информации о последнем курсе i-й (j-й) иностранной валюты, сложившемся в ходе организованных торгов иностранной валютой, предоставляемой организатором торговли участникам торгов.

14. Размер начальной маржи и размер минимальной маржи определяются в отношении каждого портфеля клиента по следующим формулам:

;

,

где:

;

;

и - показатели, предусмотренные в пункте 1 настоящего приложения;

- n-е множество ценных бумаг, определенное в соответствии с пунктом 15 настоящего приложения;

N - количество различных множеств ценных бумаг, определенных в соответствии с пунктом 15 настоящего приложения;

- значение начальной ставки риска уменьшения стоимости i-го имущества (в долях единицы), определенное в соответствии с пунктами 16 - 21 настоящего приложения;

- значение начальной ставки риска увеличения стоимости i-го имущества (в долях единицы), определенное в соответствии с пунктами 16 - 21 настоящего приложения;

- значение минимальной ставки риска уменьшения стоимости i-го имущества (в долях единицы), определенное в соответствии с пунктами 16 - 21 настоящего приложения;

- значение минимальной ставки риска увеличения стоимости i-го имущества (в долях единицы), определенное в соответствии с пунктами 16 - 21 настоящего приложения.

15. Ценная бумага, в отношении которой рассчитывается значение плановой позиции, может быть включена в множество , если раскрываемый биржей коэффициент корреляции между изменениями цены такой ценной бумаги и изменениями значения соответствующего индекса, определенный по состоянию на каждый из последних 30 торговых дней, предшествующих дате расчета значений плановых позиций, превышал 0,5 (или 50 процентов, если корреляция выражена в процентах) и хотя бы на один из указанных дней превышал 0,7 (или 70 процентов, если корреляция выражена в процентах).

Каждая ценная бумага может быть включена только в одно множество .

По соглашению с клиентом брокер может не включать в множество ценную бумагу (ценные бумаги), соответствующую (соответствующие) условиям, указанным в настоящем пункте.

16. Если i-е имущество является i-й ценной бумагой клиента, отнесенного к категории клиентов с повышенным уровнем риска, значения начальных ставок риска и , предусмотренные пунктом 14 настоящего приложения, определяются как соответственно ставки и , исходя из:

ставок и корректирующих указанные ставки коэффициентов, применяемых клиринговой организацией при осуществлении клиринга с участием центрального контрагента для определения размера обеспечения исполнения обязательств из сделки с i-й ценной бумагой (за исключением коллективного клирингового обеспечения), требуемого от участника клиринга в отсутствие у него иных обязательств, допущенных к клирингу;

ставок и корректирующих указанные ставки коэффициентов, рассчитанных клиринговой организацией в соответствии с требованиями абзаца второго пункта 17 настоящего приложения, но не применяемых клиринговой организацией при осуществлении клиринга с участием центрального контрагента, если клиринговая организация рассчитывает такие ставки и корректирующие коэффициенты.

17. Ставки, предусмотренные абзацами вторым и третьим пункта 16 настоящего приложения (далее - ставки клиринговой организации), могут быть использованы для определения размера начальной маржи для клиентов, отнесенных к категории клиентов с повышенным уровнем риска, при условии, что они раскрыты на официальном сайте клиринговой организации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".

Ставки клиринговой организации могут быть использованы для определения размера начальной маржи для клиентов, отнесенных к категории клиентов с повышенным уровнем риска, если указанная ставка клиринговой организации превышает изменения цены i-й ценной бумаги (по модулю) за установленный клиринговой организацией период в течение одного года с уровнем надежности не менее 99 процентов. При этом если указанный период, установленный клиринговой организацией, не равен двум торговым дням, значения начальных ставок риска и определяются брокером как:

;

,

где:

и - ставки клиринговой организации, применяемые клиринговой организацией соответственно для случая уменьшения стоимости i-го имущества (в долях единицы) и для случая увеличения стоимости i-го имущества (в долях единицы);

Т - период, установленный для определения ставки клиринговой организации, исчисляемый в количестве торговых дней.

Если в отношении i-й ценной бумаги применяется или рассчитана более чем одна ставка клиринговой организации, в том числе в связи с тем, что такие ставки применяются или рассчитаны несколькими клиринговыми организациями, брокер использует большую из указанных ставок, если иное не предусмотрено договором о брокерском обслуживании. При изменении значения ставки клиринговой организации, которую использовал брокер для определения размера начальной маржи, новое значение указанной ставки должно быть использовано брокером не позднее одного часа с момента ее раскрытия на официальном сайте клиринговой организации в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" или с момента предоставления брокеру клиринговой организацией сведений об указанной ставке.

18. Если i-е имущество является i-й ценной бумагой клиента, отнесенного к категории клиентов со стандартным уровнем риска, значения начальных ставок риска и , предусмотренные пунктом 14 настоящего приложения, определяются как ставки соответственно и по формулам:

;

,

где:

и - значения ставок риска, предусмотренные в пункте 16 настоящего приложения.

19. Если i-е имущество является i-й ценной бумагой, значения минимальных ставок риска и , применяемые для определения размера минимальной маржи для клиентов, отнесенных к категории с повышенным уровнем риска, и клиентов, отнесенных к категории со стандартным уровнем риска, рассчитываются исходя из ставок риска и , определенных для соответствующей категории клиентов по формулам:

;

,

20. Если i-е имущество является i-й иностранной валютой, значения начальных и минимальных ставок риска в отношении i-й иностранной валюты определяются брокером в порядке, согласованном с клиентом. Если i-й валютой является рубль, значения начальных и минимальных ставок риска принимаются равными нулю.

21. Брокер вправе использовать для каждого отдельного портфеля клиента более высокие значения начальных и минимальных ставок риска по сравнению с определяемыми в соответствии с пунктами 16 - 19 настоящего приложения.