Приложение А. Руководство по применению

Приложение А

Руководство по применению

Настоящее приложение является неотъемлемой частью настоящего стандарта.

Прибыль или убыток, приходящийся на долю материнской организации

А1 Для целей расчета прибыли на акцию по данным консолидированный финансовой отчетности прибылью или убытком, приходящимся на долю материнской организации, является консолидированная прибыль или убыток организации после корректировки на неконтролирующую долю участия.

Льготный выпуск дополнительных акций для существующих акционеров

А2 Выпуск обыкновенных акций при исполнении или конвертации потенциальных обыкновенных акций обычно не содержит в себе элемента бонусной эмиссии. Это связано с тем, что потенциальные обыкновенные акции обычно выпускаются по справедливой стоимости, что приводит к пропорциональному изменению имеющихся у организации ресурсов. Однако при льготном выпуске дополнительных акций для существующих акционеров цена исполнения нередко бывает меньше справедливой стоимости акций. Поэтому, как отмечено в пункте 27(b), такой льготный выпуск дополнительных акций для существующих акционеров содержит элемент бонусной эмиссии. Если выпускаемые при осуществлении такого льготного выпуска ценные бумаги предлагаются всем существующим акционерам, то количество обыкновенных акций, используемое при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию за все периоды до выпуска таких бумаг, принимается равным количеству обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого выпуска, умноженному на следующий показатель:

Теоретическая справедливая стоимость на акцию до реализации прав рассчитывается путем сложения агрегированной справедливой стоимости акции непосредственно перед реализацией прав и поступлений от реализации прав и деления полученной суммы на количество акций в обращении после реализации прав. В случае если выпускаемые права будут до даты их реализации продаваться на открытом рынке отдельно от акций, справедливая стоимость оценивается по цене закрытия последнего дня, в который акции продавались вместе с правами.

Контрольный показатель

A3 Чтобы проиллюстрировать применение понятия "контрольный показатель", используемого в пунктах 42 и 43, предположим, что у одной организации приходящаяся на долю материнской организации прибыль от продолжающейся деятельности - 4 800 д.е.*, приходящийся на долю материнской организации убыток от прекращенной деятельности - 7 200 д.е., приходящийся на долю материнской организации убыток - 2 400 д.е., количество акций в обращении: обыкновенных - 2 000, потенциальных обыкновенных - 400. Базовая прибыль на акцию этой организации от продолжающейся деятельности - 2,40 д.е., базовый убыток на акцию от прекращенной деятельности - 3,60 д.е. и убыток на акцию - 1,20 д.е. 400 потенциальных обыкновенных акций включаются в расчет разводненной прибыли на акцию, поскольку итоговые 2,00 д.е. прибыли на акцию от продолжающейся деятельности являются разводняющими, если предположить, что 400 потенциальных обыкновенных акции никак не влияют на прибыль или убыток. Поскольку прибыль от продолжающейся деятельности, приходящаяся на долю материнской организации, - это контрольный показатель, организация также включает эти 400 потенциальных обыкновенных акций в расчет прочей прибыли, даже если итоговый показатель на акцию является антиразводняющим, по сравнению с аналогичным базовым показателем на акцию, т.е. убыток на акцию меньше (убыток на акцию от прекращенной деятельности составляет 3,00 д.е., а общий убыток на акцию - 1,00 д.е.).

Средняя рыночная цена обыкновенных акций

А4 Для целей расчета разводненной прибыли на акцию средняя рыночная цена обыкновенных акций, которые, предположительно, будут выпущены, рассчитывается на основе средней рыночной цены обыкновенных акций за этот период. Теоретически при определении средней рыночной цены должны учитываться цены всех заключенных на рынке сделок с обыкновенными акциями этой организации. Однако на практике обычно может использоваться простая средняя из цен за неделю или месяц.

A5 Как правило, при расчете средней рыночной цены могут использоваться рыночные цены закрытия. Однако при значительном колебании цен обычно более репрезентативной оказывается средняя из самой высокой и самой низкой цен. Необходимо последовательно применять один и тот же метод расчета средней рыночной цены, если только он не утратит свою релевантность из-за изменения условий. Например, организация, использующая рыночные цены закрытия для расчета средней рыночной цены при сравнительно стабильных ценах в течение нескольких лет, может перейти на расчет средней цены на основании самой высокой и самой низкой цен, если цены начнут сильно колебаться и расчет по рыночным ценам закрытия не позволит больше получить репрезентативную среднюю цену.

Опционы, варранты и их эквиваленты

А6 Опционы или варранты на покупку конвертируемых инструментов считаются исполненными в случаях, когда средние цены и конвертируемого инструмента, и обыкновенных акций, получаемых после конвертации, выше цены исполнения опционов или варрантов. Однако допущение об исполнении делается только в случае, если делается и допущение о конвертации аналогичных находившихся в обращении конвертируемых инструментов, если такие имелись.

А7 Положения о выпуске опционов или варрантов могут допускать или требовать частичной или полной оплаты их цены исполнения долговыми или иными инструментами организации (или ее материнской или дочерней организации). При расчете разводненной прибыли на акцию эти опционы или варранты оказывают разводняющий эффект, если (а) средняя рыночная цена соответствующих обыкновенных акций за данный период превышает цену исполнения или (b) цена продажи инструмента, который будет использован как средство платежа, ниже той, по которой он может быть предложен по договору об опционе или варранте, и из-за связанной с этим скидки реальная цена исполнения ниже рыночной цены обыкновенных акций, получаемых в результате исполнения. При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что эти опционы или варранты были исполнены, а долговые или иные инструменты предложены в качестве оплаты за опционы или варранты. Если для держателя опциона или варранта выгоднее оплата денежными средствами и контракт не запрещает такую оплату, то делается допущение об оплате денежными средствами. Проценты (за вычетом налогов) на весь предполагаемый долг, который будет предложен в качестве оплаты, добавляются обратно при корректировке числителя.

А8 Аналогичный подход применяется к привилегированным акциям, выпущенным на аналогичных условиях, или прочим инструментам с возможностью конвертации, которые позволяют инвестору произвести оплату денежными средствами за более благоприятный конверсионный коэффициент.

А9 Положения о выпуске некоторых опционов или варрантов могут требовать использования поступлений, полученных от исполнения этих инструментов, для погашения долговых или иных инструментов организации (или ее материнской или дочерней организации). При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что эти опционы или варранты были исполнены, а поступления использованы на выкуп долга по его средней рыночной цене, а не на покупку обыкновенных акций. Однако превышение поступлений, полученных от предполагаемого исполнения, над суммой, использованной для предполагаемого выкупа долга (т.е. использованной на предполагаемую обратную покупку обыкновенных акций), включается в расчет разводненной прибыли на акцию. Проценты (за вычетом налогов) на весь предполагаемый долг, который был бы выкуплен, добавляются обратно при корректировке числителя.

Выпущенные пут-опционы

А10 Чтобы проиллюстрировать применение пункта 63, предположим, что в обращении находятся 120 пут-опционов, выпущенных организацией на свои обыкновенные акции с ценой исполнения 35 д.е. Средняя рыночная цена ее обыкновенных акций за этот период - 28 д.е. При расчете разводненной прибыли на акцию организация делает допущение о выпуске в начале этого периода 150 акций по 28 д.е. каждая для выполнения своих обязанностей по пут-опционам, оцениваемых в 4 200 д.е. При расчете разводненной прибыли на акцию разница между 150 выпущенными обыкновенными акциями и 120 обыкновенными акциями, полученными в результате исполнения пут-опциона (30 дополнительных обыкновенных акций), прибавляется к знаменателю формулы при расчете разводненной прибыли на акцию.

Инструменты дочерних организаций, совместных предприятий и ассоциированных организаций

А11 Потенциальные обыкновенные акции дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации, конвертируемые либо в обыкновенные акции дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации, либо в обыкновенные акции материнской организации или инвесторов, осуществляющих совместный контроль над объектом инвестиций или имеющих значительное влияние на него (т.е. в акции отчитывающейся организации), учитываются при расчете разводненной прибыли на акцию следующим образом:

(a) инструменты, выпущенные дочерней организацией, совместным предприятием или ассоциированной организацией и дающие право их держателям получить обыкновенные акции дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации. Затем эта прибыль на акцию включается в расчет прибыли на акцию отчитывающейся организации исходя из размера владения отчитывающейся организации соответствующими инструментами дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации;

(b) для целей расчета разводненной прибыли на акцию инструменты дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации, конвертируемые в обыкновенные акции отчитывающейся организации, считаются потенциальными обыкновенными акциями отчитывающейся организации. Аналогично выпущенные дочерней организацией, совместным предприятием или ассоциированной организацией опционы или варранты на покупку обыкновенных акций отчитывающейся организации рассматриваются в качестве потенциальных обыкновенных акций отчитывающейся организации при расчете консолидированной разводненной прибыли на акцию.

А12 Для целей определения влияния на прибыль на акцию инструментов, выпущенных отчитывающейся организацией и конвертируемых в обыкновенные акции дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации, эти инструменты считаются конвертированными и числитель (прибыль или убыток, приходящийся на долю держателей обыкновенных акций материнской организации) корректируется, как того требует пункт 33. Помимо этих корректировок, числитель корректируется на изменения в составе прибыли или убытка, учитываемые отчитывающейся организацией (например, дивидендный доход или доход, рассчитанный методом долевого участия), которые связаны с увеличением количества обыкновенных акции дочерней организации, совместного предприятия или ассоциированной организации, оказавшихся в обращении в результате предполагаемой конвертации. На знаменатель формулы для расчета разводненной прибыли на акцию это не влияет, поскольку количество находящихся в обращении обыкновенных акций отчитывающейся организации в результате этой конвертации не изменилось бы.

Долевые инструменты с правом участия в прибыли и обыкновенные акции двух классов

А13 Собственный капитал некоторых организаций состоит из:

(а) инструментов, дающих право участия в дивидендах вместе с обыкновенными акциями в заранее определенном соотношении (например, два к одному), иногда с установленным верхним пределом на участие (например, до, но не свыше определенной суммы на акцию);

(b) класса обыкновенных акций со ставкой дивидендов, отличной от ставки дивидендов по другому классу обыкновенных акций, но без преимущественных прав или прав с более высокой очередностью.

А14 Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предполагается конвертация тех описанных в пункте А13 инструментов, которые конвертируются в обыкновенные акции, если она создает разводняющий эффект. Для тех инструментов, которые нельзя конвертировать в обыкновенные акции какого-либо класса, прибыль или убыток за период относятся на различные классы акций и долевых инструментов с правом участия в прибыли, в соответствии с правами на получение дивидендов или иными правами на участие в нераспределенной прибыли. Для расчета базовой и разводненной прибыли на акцию:

(a) прибыль или убыток, приходящийся на долю держателей обыкновенных акций материнской организации, корректируется (прибыль уменьшают, а убытки увеличивают) на сумму дивидендов, объявленных в текущем периоде по каждому классу акций и оговоренную в контракте сумму дивидендов (или процентов по облигациям с правом участия в прибыли), которые должны быть выплачены за отчетный период (например, на сумму невыплаченных кумулятивных дивидендов);

(b) оставшаяся прибыль или убыток распределяется между обыкновенными акциями и долевыми инструментами с правом участия в прибыли пропорционально доле каждого инструмента в прибыли исходя из предположения о том, что вся прибыль (или убыток) за отчетный период была распределена. Общая прибыль или убыток, относимые на каждый класс долевого инструмента, определяется путем сложения суммы, относимой на дивиденды, и сумм, относимых на участие в прибыли;

(c) для определения прибыли на акцию по данному инструменту общая прибыль, отнесенная к каждому классу долевых инструментов, делится на число тех находящихся в обращении акций, на которые эта прибыль относится.

При расчете разводненной прибыли на акцию все выпущенные, согласно сделанному допущению, потенциальные обыкновенные акции, которые считаются выпущенными, включаются в расчет количества обыкновенных акций в обращении.

Частично оплаченные акции

А15 Если обыкновенные акции выпущены, но не оплачены полностью, то при расчете базовой прибыли на акцию они приравниваются к доле обыкновенной акции исходя из того, какое право участия в дивидендах, выплачиваемых в течение этого периода, они дают по сравнению с одной полностью оплаченной обыкновенной акцией.

А16 Если частично оплаченные акции не дают права участия в дивидендах, выплачиваемых за период, то они рассматриваются при расчете разводненной прибыли на акцию как эквивалент варрантам или опционам. Предполагается, что неоплаченный остаток представляет собой поступления, использованные на покупку обыкновенных акций. Количество акций, учитываемое при расчете разводненной прибыли на акцию, представляет собой разницу между количеством акций, размещенных по подписке, и количеством акций, которые, как предполагается, были приобретены.

_____________________________

* В настоящем руководстве денежные суммы выражены в "денежных единицах" (д.е.).