Учетно-аналитические аспекты формирования и использования собственного капитала организации (С.М. Бычкова, Д.Г. Бадмаева, "Международный бухгалтерский учет", N 19, май 2014 г.)

Учетно-аналитические аспекты формирования и использования собственного капитала организации

В современных условиях развития финансово-экономических отношений вопросы учетно-аналитического обеспечения собственников своевременной и достоверной информацией о деятельности организации приобретают все большее значение. Возрастающая потребность бизнеса в информационных данных свидетельствует о повышении роли системы бухгалтерского учета и экономического анализа как уникального источника для принятия обоснованных управленческих решений. В процессе обобщения учетной информации особое место уделяется учетно-аналитическим процедурам формирования и использования собственных средств организации. В статье авторами проанализированы основные положения по формированию уставного капитала, на практических примерах проиллюстрированы последовательность учетных процедур по формированию собственного капитала, его использованию и отражению данных в бухгалтерской финансовой отчетности.

Капитал организации - это финансовые ресурсы, авансированные в деятельность с целью получения прибыли и характеризующие общую стоимость средств, инвестированных в формирование ее активов. Капитал является главной экономической базой создания и развития коммерческой организации, экономическим ресурсом, необходимым для осуществления ее финансово-хозяйственной деятельности.

Первоначальный (уставный) капитал формируется в начале создания организации. В дальнейшем, в процессе осуществления деятельности организации могут создавать добавочный капитал (в результате переоценки основных средств, эмиссии акций), резервный капитал и прочие фонды потребления и развития (за счет отчислений от прибыли). И, конечно же, в результате своей деятельности организация имеет определенный финансовый результат: положительный (прибыль) или отрицательный (убыток). Все перечисленные элементы образуют в совокупности собственный капитал организации.

К задачам учета капитала можно отнести:

1) необходимость правильной оценки паев и акций при их первоначальном выпуске (при создании организации), их движении и аннулировании в течение дальнейшей деятельности организации;

2) контроль за своевременным внесением учредительных взносов и правильным оприходованием товарно-материальных ценностей, поступивших в счет расчетов с учредителями;

3) контроль за надлежащим оформлением учредительных документов и вносимых в них изменений на первоначальном этапе создания организации и по мере ее деятельности;

4) правильность формирования и расходования средств фондов и резервов, предусмотренных законодательством и уставом организации; контроль за использованием прибыли, остающейся в распоряжении организации по результатам финансового года [6].

Для отражения в бухгалтерском учете операций по формированию и использованию капитала применяются пассивные счета: 80 "Уставный капитал", 82 "Резервный капитал", 83 "Добавочный капитал" и 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Уставный (складочный) капитал - совокупность вкладов (долей), акций по номинальной стоимости, паевых взносов учредителей (участников) организации, зарегистрированная в учредительных документах. Увеличение или уменьшение уставного капитала осуществляется после внесения изменений в учредительные документы организации и перерегистрации их в установленном порядке (табл. 1).

Таблица 1

Размер и порядок формирования уставного (складочного) капитала

Организационно-правовая форма	Наименование капитала	Размер капитала	Порядок внесения капитала
Полное товарищество	Складочный капитал	Устанавливается учредительным договором товарищества [1]	До момента государственной регистрации - 50%, оставшаяся часть - в сроки, установленные учредительным договором
Товарищество на вере	Складочный капитал	Устанавливается учредительным договором товарищества	До момента государственной регистрации - 50%, оставшаяся часть - в сроки, установленные учредительным договором
Общество с ограниченной ответственностью (ООО)	Уставный капитал	Не менее 10 000 руб. [2]	До момента государственной регистрации - 50%, оставшаяся часть - в течение года с момента регистрации
Общество с дополнительной ответственностью (ОДО)	Уставный капитал	Не менее 10 000 руб. [2]	До момента государственной регистрации - 50%, оставшаяся часть - в течение года с момента регистрации
Открытое акционерное общество (ОАО)	Уставный капитал	Не менее 100 000 руб. [3]	До момента государственной регистрации - 50%, оставшаяся часть - в течение года с момента регистрации
Закрытое акционерное общество (ЗАО)	Уставный капитал	Не менее 10 000 руб. [3]	До момента государственной регистрации - 50%, оставшаяся часть - в течение года с момента регистрации
Производственный кооператив (ПК)	Паевые взносы	Устанавливается уставом ПК [1]	До момента государственной регистрации - 10%, оставшаяся часть - в течение года с момента регистрации
Государственное унитарное предприятие (ГУП)	Уставный фонд (для казенных предприятий не формируется)	Не менее 500 000 руб. [4]	В течение 3 месяцев с момента государственной регистрации - 100%
Муниципальное унитарное предприятие (МУП)		Не менее 100 000 руб. [4]

Аналитический учет по счету 80 "Уставный капитал" организуется таким образом, чтобы обеспечивать формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций (для акционерного общества).

Записи по счету 80 "Уставный капитал" производятся при формировании уставного капитала, а также в случае увеличения и уменьшения уставного капитала лишь после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации [7].

Пример 1. Создается коммерческая организация ООО "Актив". Три учредителя, в соответствии с учредительным договором и уставом, формируют уставный капитал в размере 1 млн. руб. в следующих долях и видах:

- 1-й учредитель - доля уставного капитала 200 тыс. руб., форма - наличные деньги;

- 2-й учредитель - доля уставного капитала 300 тыс. руб., форма - безналичная оплата;

- 3-й учредитель - доля уставного капитала 500 тыс. руб., форма - грузовой автомобиль. Сфера деятельности новой организации - торговля.

Проводки, которые будут даны в бухгалтерском учете, отражены в табл. 2.

Таблица 2

Бухгалтерские записи по формированию уставного капитала

N п/п	Операция	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
1	Зарегистрирована организация ООО "Актив"	75	80	1 000 000
2	Внесена учредителем доля в наличной форме	50	75	200 000
3	Внесена учредителем доля в безналичной форме	51	75	300 000
4	Внесена учредителем доля грузовым автомобилем	08	75	500 000
	Автомобиль введен в эксплуатацию по акту ввода в эксплуатацию основного средства	01	08	500 000

Вид, который примет бухгалтерский баланс после внесения учредителями своих долей в уставный капитал, отражен в табл. 3.

Таблица 3

Фрагмент бухгалтерского баланса ООО "Актив"

Актив	Код	Сумма, руб.	Пассив	Код	Сумма, руб.
I. Внеоборотные активы	1100	500 00	III. Капитал и резервы	1300	1 000 000
Основные средства	1150	500 000	Уставный капитал	1310	1 000 000
II. Оборотные активы	1200	500 000	IV. Долгосрочные обязательства	1400	0
Денежные средства и	1250	500 000	V. Краткосрочные обязательства	1500	0
денежные эквиваленты
Баланс	1600	1 000 000	Баланс	1700	1 000 000

В акционерных обществах организация учета уставного капитала в разрезе акционеров и учредителей должна решать две основные задачи:

- учет и точное подтверждение прав собственников (в том числе при их смене) на ценные бумаги;

- получение информации о лицах, которые вправе требовать от акционерного общества исполнения обязательств по выпущенным ценным бумагам.

Обе задачи могут решаться через учет акций, проданных акционерам, путем ведения реестра акционеров непосредственно акционерным обществом или с помощью привлеченной для этого специализированной профессиональной организации. При этом организация, ведущая реестр акционеров (акционерное общество или профессиональный участник рынка ценных бумаг), является держателем реестра акционеров.

Акционерные общества с числом акционеров более 500 обязаны поручать ведение реестра специализированным организациям (регистраторам). Ведение реестра акционеров начинается не позднее одного месяца с момента государственной регистрации общества. При этом общество не освобождается от ответственности за ведение и хранение реестра акционеров.

Учет расчетов общества с акционерами по принадлежащим им акциям в организациях целесообразно вести на специальных лицевых счетах. Сводные данные по всем лицевым счетам акционеров о стоимости принадлежащих им акций, о причитающихся и выплаченных им дивидендах являются основанием для отражения данных о стоимости уставного капитала и расчетов с акционерами по дивидендам в синтетическом бухгалтерском учете и отчетности.

Акционерные общества могут выкупать у акционеров акции с целью их последующей перепродажи, аннулирования или распределения среди своих работников.

Если общество приняло решение о приобретении акций с целью уменьшения уставного капитала, то необходимо проконтролировать, чтобы номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, не опустилась ниже минимального размера уставного капитала, предусмотренного законом. В противном случае общество не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций [6].

Совет директоров (наблюдательный совет) общества не вправе принимать решение о приобретении обществом акций, если номинальная стоимость акций, находящихся в обращении, составит менее 90% от уставного капитала [3].

Акции, приобретенные обществом на основании принятого общим собранием акционеров решения об уменьшении уставного капитала путем приобретения акций в целях сокращения их общего количества, погашаются при их приобретении.

Акции, приобретенные обществом по решению совета директоров (наблюдательного совета), не уничтожаются, но по ним не предоставляют право голоса и не начисляют дивидендов. Такие акции должны быть реализованы не позднее одного года с даты их приобретения, в противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций или об увеличении номинальной стоимости остальных акций за счет погашения приобретенных акций с сохранением размера уставного капитала.

Выкупленные акции учитываются на счете 81 "Собственные акции (доли)". По дебету счета отражается приобретение акций (долей), по кредиту - продажа или аннулирование.

Пример 2. При создании организации (ОАО) был объявлен уставный капитал в размере 300 000 руб. Было принято решение эмитировать 1 500 обыкновенных акций номинальной стоимостью 200 руб. за акцию. В соответствии с решением об эмиссии 1 200 акций были размещены по подписке среди учредителей по номинальной стоимости. Остальные 300 акций поступили в свободную продажу.

На отчетную дату учредителями была оплачена 1 000 акций (денежными средствами). В свободной продаже было продано 100 акций по цене 250 руб.

В акционерном обществе счет 80 "Уставный капитал" может иметь следующие субсчета:

- 80.01 - объявленный капитал;

- 08.02 - подписной капитал;

- 80.03 - оплаченный капитал.

Проводки, которые должны быть сделаны в учете организации, отражены в табл. 4.

Таблица 4

Бухгалтерские записи по формированию уставного капитала

N п/п	Операция	Сумма, руб.	Дебет	Кредит
1	Объявлен уставный капитал	300 000	75.01	80.01
2	Произведена подписка на акции среди учредителей	240 000	80.01	80.02
3	Отражена оплата акций учредителями	200 000	80.02	80.03
	Поступили денежные средства от учредителей в оплату акций	200 000	51	75.01
4	Отражена оплата уставного капитала за счет акций в открытой продаже по номинальной стоимости	20 000	80.01	80.03
	Поступили денежные средства, размещенные в открытой продаже	20 000	51	75.01
	Получен эмиссионный доход с акций в открытой продаже	5 000		83

Вид, который примет бухгалтерский баланс после внесения долей в уставный капитал ОАО, отражен в табл. 5.

Таблица 5

Фрагмент бухгалтерского баланса ОАО

Актив	Код	Сумма, руб.	Пассив	Код	Сумма, руб.
Денежные средства	1220	225 000	Уставный капитал	1310	300 000
Задолженность участников по	1230	80 000	Добавочный капитал	1350	5 000
взносам в уставный капитал
Баланс	1600	305 000	Баланс	1700	305 000

Акционерное общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им обыкновенных акций в следующих случаях:

- если уставный капитал общества не оплачен полностью;

- если на момент приобретения обыкновенных акций общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с правовыми актами РФ о несостоятельности предприятий, или если указанные признаки появятся у общества в результате приобретения акций;

- если на момент их приобретения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате приобретения акций.

Общество обязано обеспечить любому заинтересованному лицу доступ к информации о стоимости его чистых активов. Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала, не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года общество обязано принять одно из следующих решений:

- об уменьшении уставного капитала общества до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;

- о ликвидации общества.

Организация может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и в размерах, которые установлены уставом.

В акционерных обществах резервный капитал создается в обязательном порядке и не может быть меньше 5% уставного капитала. Ежегодно на формирование резервного капитала должно быть направлено не менее 5% от чистой прибыли для достижения размера, предусмотренного уставом [3].

Средства резервного капитала направляются на покрытие общих балансовых убытков, которые могут возникнуть в будущем, а также на покрытие кредиторской задолженности в случае прекращения деятельности организации. Резервный фонд также используется для погашения облигаций общества. Остатки неиспользованных средств этого фонда переходят на следующий год.

Пример 3. Исходные данные примера 1. Уставом ОАО предусмотрено ежегодное отчисление 5% от чистой прибыли на формирование резервного капитала, максимальный размер резервного капитала должен составлять не более 15% уставного капитала.

Дополнительно дана информация: по итогам отчетного периода получена чистая прибыль в размере 200 тыс. руб. Отражены отчисления в резервный капитал в сумме 10 000 руб.

Проводки, которые должны быть сделаны в бухгалтерском учете организации, отражены в табл. 6.

Таблица 6

Бухгалтерские записи по формированию резервного капитала

N п/п	Операция	Проводки	Сумма, руб.
1	Отражена чистая прибыль	Д-т сч. 90 К-т сч. 99	200 000
2	Отражена нераспределенная прибыль	Д-т сч. 99 К-т сч. 84	200 000
3	Отражены отчисления в резервный капитал	Д-т сч. 84 К-т сч. 82	10 000

Организации, создающие резервный капитал по своему усмотрению, могут его использовать не только на покрытие убытков и выплату доходов по облигациям, но и на увеличение уставного капитала и на покрытие различных непредвиденных расходов.

Еще одним элементом собственного капитала выступает добавочный капитал, который складывается из следующих составляющих:

- эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;

- прироста стоимости имущества при переоценке;

- курсовых разниц, образовавшихся при внесении учредителями вкладов в уставный капитал организации.

К счету 83 могут быть открыты следующие субсчета:

- 83-1 "Прирост стоимости имущества по переоценке";

- 83-2 "Эмиссионный доход";

- 83-3 "Курсовые разницы" и др.

Суммы, отнесенные в кредит счета 83, как правило, не списываются. Уменьшение (дебетовые записи) по нему могут иметь место лишь в следующих случаях:

- уценки основных средств, оборудования к установке и незавершенного строительства производственного назначения;

- увеличения амортизации при переоценке основных средств;

- увеличения уставного капитала;

- уменьшения добавочного капитала унитарного предприятия вследствие изъятия у него государственным или муниципальным органом имущества и денежных средств;

- погашения убытка, выявленного по результатам работы за отчетный год;

- распределения части суммы, учтенной на счете 83, между учредителями организации.

Пример 4. В организации три года назад было куплено основное средство, первоначальная стоимость которого составила 1 млн. руб. Срок полезного использования - 5 лет, сумма амортизации - 200 тыс. руб. в год.

На настоящий момент остаточная стоимость основного средства составила 400 тыс. руб. Поскольку на рынке аналогичный актив оценивается в 500 тыс. руб., коэффициент пересчета составляет 1,25.

Проводки, которые должны быть сделаны в бухгалтерском учете организации, отражены в табл. 7.

Таблица 7

Бухгалтерские записи по формированию добавочного капитала

N п/п	Операция	Корреспонденция счетов		Сумма, руб.
		Дебет	Кредит
1	Отражено увеличение первоначальной стоимости основного средства в результате переоценки	01	83	250 000
2	Отражено увеличение амортизации дооцененных объектов основных средств	83	02	150 000
3	Отражены отчисления в резервный капитал	84	82	10 000

Основными задачами, которые необходимо решить в процессе проведения анализа собственного капитала, являются:

- выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации;

- оценка перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций. Анализ собственного капитала проводится с использованием показателей, объединенных в группы, которые систематизированы в табл. 8.

Таблица 8

Система основных показателей для анализа собственного капитала

Показатель	Расчет	Норма	Характеристика
1. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)	, где СК - собственный капитал; А - активы	0,5	Показывает долю собственного капитала в источниках организации
Коэффициент маневренности собственного капитала	, где СОС - собственные оборотные средства	0,2-0,4	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы организации
Коэффициент финансирования	, где ЗК - заемный капитал	1	Показывает обеспеченность заемных средств собственными источниками
Коэффициент финансового левериджа		1	Показывает, сколько приходится на рубль собственных средств заемных источников
2. Показатели движения и структуры собственного капитала
Доля уставного капитала в собственных источниках	, где УК - уставный капитал	-	Показывает, какую долю в собственном капитале составляет уставный капитал
Доля нераспределенной прибыли в собственных источниках	, где НП - нераспределенная прибыль	-	Показывает, какую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль
Темп устойчивого роста	, где ЧП - чистая прибыль; Д - дивиденды	-	Показывает темпы развития (темпы роста СК)
3. Показатели эффективности использования собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	, где В - выручка	-	Показывает, сколько оборотов совершает собственный капитал в течение периода
Длительность оборота собственного капитала, дней		-	Показывает длительность оборота собственного капитала
Рентабельность собственного капитала		-	Показывает отдачу в виде чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала
Цена собственного капитала		-	Показывает стоимость каждого рубля собственного капитала

Источники: [5, 8].

Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице). Но при этом такое предприятие ограничивает темпы своего развития, так как не может обеспечить формирования необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 N 51-ФЗ.

2. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ.

3. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ.

4. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях: Федеральный закон от 14.11.2002 N 161-ФЗ.

5. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367.

6. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие. М.: Эксмо, 2008. 528 с.

7. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: учеб. пособие. М.: Эксмо, 2008. 400 с.

8. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия // Финансы. 2003. N 2. C. 17-19.

С.М. Бычкова,

доктор экономических наук,

профессор,

заведующая кафедрой экономического

анализа и финансов в АПК

Д.Г. Бадмаева,

кандидат экономических наук,

доцент кафедры экономического

анализа и финансов в АПК,

Санкт-Петербургский государственный аграрный университет

"Международный бухгалтерский учет", N 19, май 2014 г.