Приложение 4. Порядок расчета годовой доходности Облигации к погашению

Приложение 4

к Положению об обслуживании

государственных сберегательных облигаций,

утвержденному приказом Минфина РФ

от 10 января 2006 г. N 1н

 

Порядок
расчета годовой доходности Облигации к погашению

 

Эффективная годовая доходность к погашению по выпускам Облигаций рассчитывается по формуле:

 

                    C

              n      i               N

     P + A = SUM ------------ + -------------

             i=1          t

                           i              T

                          ---            ---

                          365            365

                       Y              Y

                 (1 + ---)      (1 + ---)

                      100            100

 

     P  - цена Облигации;

     A  - накопленный купонный доход;

     Y  - эффективная доходность к погашению;

     t  - количество дней до выплаты i-го купона;

      i

     С  - величина i-го купона;

      i

     n  - количество купонов;

     Т  - срок до погашения Облигации;

     N  - номинальная стоимость Облигации.

 

         С

          i

     А = -- x (T  - t ),

         T      i    i

          i

 

где

 

     C  - величина i-го купона;

      i

     T  - длительность i-го купонного периода в днях;

      i

     t  - число дней до выплаты i-го купона.

      i

 

          r

           i     N

     С  = --- x --- x T ,

      i   100   365    i

 

где

 

     N  - номинальная стоимость Облигации;

     r  - размер i-ой купонной ставки;

      i

     T  - длительность i-го купонного периода в днях.

      i