Купить систему ГАРАНТ Получить демо-доступ Узнать стоимость Информационный банк Подобрать комплект Семинары

Энциклопедия судебной практики. Доверительное управление имуществом. Передача в доверительное управление имущества, обремененного залогом (Ст. 1019 ГК)

Энциклопедия судебной практики
Доверительное управление имуществом. Передача в доверительное управление имущества, обремененного залогом
(Ст. 1019 ГК)


1. Применение п. 1 ст. 1019 ГК РФ к доверительному управлению ценными бумагами


1.1. Правоотношения по доверительному управлению заложенными ценными бумагами регулируются специальными правилами


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

К заложенным ценным бумагам предусмотрены специальные условия для их списания и зачисления.


1.2. Доверительное управление заложенными ценными бумагами регламентировано Приказом ФСФР России от 28.06.2012 N 12-52/пз-н


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Приказом ФСФР России от 28.06.2012 N 12-52/пз-н утвержден Порядок учета в реестре владельцев ценных бумаг залога именных ценных бумаг и внесения в реестр изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги.


1.3. Передача в доверительное управление заложенных ценных бумаг должна осуществляться на основании передаточного распоряжения, подписанного не только учредителем управления (залогодателем), но и залогодержателем


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Приказом ФСФР России от 28.06.2012 N 12-52/пз-н утвержден Порядок учета в реестре владельцев ценных бумаг залога именных ценных бумаг и внесения в реестр изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги.

Согласно п. 18, 19 указанного Порядка передача заложенных ценных бумаг осуществляется на основании передаточного распоряжения, которое помимо залогодателя или его уполномоченного представителя должно быть подписано залогодержателем (в том числе скреплено печатью юридического лица) или его уполномоченным представителем, если данные счетов залогодателя и залогодержателя не предусматривают, что распоряжение заложенными ценными бумагами осуществляется без согласия залогодержателя; одновременно с передачей заложенных ценных бумаг реестродержатель вносит запись об их обременении на лицевом счете зарегистрированного лица - их приобретателя.


1.4. Одновременно с передачей доверительному управляющему заложенных ценных бумаг реестродержатель должен внести запись об их обременении на лицевом счете доверительного управляющего


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Приказом ФСФР России от 28.06.2012 N 12-52/пз-н утвержден Порядок учета в реестре владельцев ценных бумаг залога именных ценных бумаг и внесения в реестр изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги.

Согласно п. 18, 19 указанного Порядка передача заложенных ценных бумаг осуществляется на основании передаточного распоряжения, которое помимо залогодателя или его уполномоченного представителя должно быть подписано залогодержателем (в том числе скреплено печатью юридического лица) или его уполномоченным представителем, если данные счетов залогодателя и залогодержателя не предусматривают, что распоряжение заложенными ценными бумагами осуществляется без согласия залогодержателя; одновременно с передачей заложенных ценных бумаг реестродержатель вносит запись об их обременении на лицевом счете зарегистрированного лица - их приобретателя.


1.5. При рассмотрении спора о последствиях передачи в доверительное управление заложенных ценных бумаг без согласия залогодержателя суд должен выяснить, когда ценные бумаги были обременены залогом: до или после их зачисления на счет доверительного управляющего


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Регистратор, установив, что передаточное распоряжение общества от 24.12.2012 не было подписано залогодержателями, признал, что записи по списанию акций со счета ОАО и зачислению этих ценных бумаг на счет доверительного управляющего совершены без оснований, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в связи с чем с согласия владельца - общества внес исправительные записи и 06.02.2013 со счета доверительного управляющего указанные ценные бумаги были списаны и зачислены на счет учредителя управления - общества.

Проанализировав вышеназванные обстоятельства, а именно то, что обременение ценных бумаг залогом произведено до того, как регистратором 24.12.2012 была осуществлена операция по зачислению акций на лицевой счет доверительного управляющего, при совершении операции 24.12.2012 по зачислению акций на счет доверительного управляющего были допущены нарушения установленного порядка внесения в реестр записи о переходе прав на заложенные ценные бумаги (отсутствовало согласие доверительного управляющего и двух залогодержателей), с согласия владельца акций регистратором проведена исправительная операция по возврату ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг, суды первой и апелляционной инстанций пришли к выводу о том, что объекты управления не были переданы доверительному управляющему в установленном законом порядке, следовательно, не имеется оснований полагать, что спорные ценные бумаги поступили в управление обществу (истцу).


1.6. Если обремененные залогом ценные бумаги были переведены на счет доверительного управляющего без согласия залогодержателя, регистратор вправе провести исправительную операцию по возврату ценных бумаг со счета доверительного управляющего на счет учредителя управления без согласия доверительного управляющего


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Регистратором - обществом представлены пояснения, в которых указано на то, что 24.12.2012 от общества поступило передаточное распоряжение от 24.12.2012 на перевод принадлежащих ему и обремененных залогом обыкновенных акций ОАО на лицевой счет доверительного управляющего, однако данное распоряжение не содержало согласия двух залогодержателей и самого доверительного управляющего, что требуется в силу действующих норм законодательства; данная ошибка была выявлена регистратором 05.02.2013, о чем был уведомлен владелец ценных бумаг - общество, в адрес доверительного управляющего направлено соответствующее извещение, в котором отражено, что уведомление о результатах операции от 24.12.2012 и выписки из реестра по состоянию на 24.12.2012, 28.01.2013 следует считать недействительными. На основании п. 4 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и полученного от общества согласия регистратором была проведена исправительная операция по возврату указанных ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг.

Общество (истец) в обоснование заявленных требований ссылается на то, что регистратор не вправе был без согласия доверительного управляющего списывать с лицевого счета доверительного управляющего акции в порядке исправительной операции на основании п. 4 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".

Регистратор, установив, что передаточное распоряжение общества от 24.12.2012 не было подписано залогодержателями, признал, что записи по списанию акций со счета ОАО и зачислению этих ценных бумаг на счет доверительного управляющего совершены без оснований, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в связи с чем с согласия владельца - общества внес исправительные записи и 06.02.2013 со счета доверительного управляющего указанные ценные бумаги были списаны и зачислены на счет учредителя управления - общества.

Проанализировав вышеназванные обстоятельства, а именно то, что обременение ценных бумаг залогом произведено до того, как регистратором 24.12.2012 была осуществлена операция по зачислению акций на лицевой счет доверительного управляющего, при совершении операции 24.12.2012 по зачислению акций на счет доверительного управляющего были допущены нарушения установленного порядка внесения в реестр записи о переходе прав на заложенные ценные бумаги (отсутствовало согласие доверительного управляющего и двух залогодержателей), с согласия владельца акций регистратором проведена исправительная операция по возврату ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг, суды первой и апелляционной инстанций пришли к выводу о том, что объекты управления не были переданы доверительному управляющему в установленном законом порядке, следовательно, не имеется оснований полагать, что спорные ценные бумаги поступили в управление обществу (истцу).


1.7. Если регистратор произвел исправительную операцию по возврату ценных бумаг со счета доверительного управляющего на счет учредителя управления в связи с тем, что ценные бумаги были переданы управляющему без согласия залогодержателя, считается, что ценные бумаги не поступали в управление доверительному управляющему


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Регистратором - обществом представлены пояснения, в которых указано на то, что 24.12.2012 от общества поступило передаточное распоряжение от 24.12.2012 на перевод принадлежащих ему и обремененных залогом обыкновенных акций ОАО на лицевой счет доверительного управляющего, однако данное распоряжение не содержало согласия двух залогодержателей и самого доверительного управляющего, что требуется в силу действующих норм законодательства; данная ошибка была выявлена регистратором 05.02.2013, о чем был уведомлен владелец ценных бумаг - общество, в адрес доверительного управляющего направлено соответствующее извещение, в котором отражено, что уведомление о результатах операции от 24.12.2012 и выписки из реестра по состоянию на 24.12.2012, 28.01.2013 следует считать недействительными. На основании п. 4 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и полученного от общества согласия регистратором была проведена исправительная операция по возврату указанных ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг.

Общество (истец) в обоснование заявленных требований ссылается на то, что регистратор не вправе был без согласия доверительного управляющего списывать с лицевого счета доверительного управляющего акции в порядке исправительной операции на основании п. 4 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".

Регистратор, установив, что передаточное распоряжение общества от 24.12.2012 не было подписано залогодержателями, признал, что записи по списанию акций со счета ОАО и зачислению этих ценных бумаг на счет доверительного управляющего совершены без оснований, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в связи с чем с согласия владельца - общества внес исправительные записи и 06.02.2013 со счета доверительного управляющего указанные ценные бумаги были списаны и зачислены на счет учредителя управления - общества.

Проанализировав вышеназванные обстоятельства, а именно то, что обременение ценных бумаг залогом произведено до того, как регистратором 24.12.2012 была осуществлена операция по зачислению акций на лицевой счет доверительного управляющего, при совершении операции 24.12.2012 по зачислению акций на счет доверительного управляющего были допущены нарушения установленного порядка внесения в реестр записи о переходе прав на заложенные ценные бумаги (отсутствовало согласие доверительного управляющего и двух залогодержателей), с согласия владельца акций регистратором проведена исправительная операция по возврату ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг, суды первой и апелляционной инстанций пришли к выводу о том, что объекты управления не были переданы доверительному управляющему в установленном законом порядке, следовательно, не имеется оснований полагать, что спорные ценные бумаги поступили в управление обществу (истцу).


1.8. Если регистратор произвел исправительную операцию по возврату акций со счета доверительного управляющего на счет учредителя управления в связи с тем, что акции были переданы управляющему без согласия залогодержателя, а управляющий был извещен об обременении акций залогом в момент их зачисления на его счет, управляющий не вправе взыскать с учредителя неустойку


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Согласно п. 2.6 договора (в редакции дополнительного соглашения) в случае вывода учредителем управления объектов управления без распоряжения учредителя управления и уведомления управляющего о возврате объектов управления или расторжения договора учредитель управления уплачивает штраф управляющему в размере 1% от оценочной стоимости объектов управления.

Ссылаясь на то, что при получении выписки из реестра от 24.12.2012 выяснилось, что ценные бумаги находятся в залоге, о чем доверительный управляющий не был предупрежден при заключении договора и подписании акта приема-передачи объектов управления, а 06.02.2013 переданные в доверительное управление акции были списаны со счета доверительного управляющего, общество обратилось в арбитражный суд с заявлением о включении в реестр требований кредиторов должника штрафа, начисленного на основании п. 2.6 договора.

Установив, что доверительному управляющему уже с момента зачисления акций на его счет было известно об обременении ценных бумаг залогом, о чем свидетельствует факт выдачи ему выписки из реестра от 24.12.2012, суды пришли к выводу о том, что в такой ситуации не имеется оснований для начисления штрафа в порядке п. 2.6 договора.


2. Применение п. 2 ст. 1019 ГК РФ к доверительному управлению ценными бумагами


2.1. Переданная доверительному управляющему выписка из реестра о зачислении на его счет акций, обремененных залогом, считается надлежащим доказательством уведомления доверительного управляющего об обременении переданных в доверительное управление акций залогом


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Ссылаясь на то, что при получении выписки из реестра от 24.12.2012 выяснилось, что ценные бумаги находятся в залоге, о чем доверительный управляющий не был предупрежден при заключении договора и подписании акта приема-передачи объектов управления, а 06.02.2013 переданные в доверительное управление акции были списаны со счета доверительного управляющего, общество обратилось в арбитражный суд с заявлением о включении в реестр требований кредиторов должника вознаграждения по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, начисленного за год в соответствии со ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации, и штрафа, начисленного на основании п. 2.6 договора.

Установив, что доверительному управляющему уже с момента зачисления акций на его счет было известно об обременении ценных бумаг залогом, о чем свидетельствует факт выдачи ему выписки из реестра от 24.12.2012, суды пришли к выводу о том, что в такой ситуации оснований для применения норм п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации не имеется, как не имеется оснований и для начисления штрафа в порядке п. 2.6 договора.


2.2. Доверительный управляющий, извещенный об обременении ценных бумаг залогом в момент их зачисления на его счет, не вправе требовать выплаты ему вознаграждения на основании п. 2 ст. 1019 ГК РФ независимо от того, что он не знал об этом при заключении договора и подписании акта приема-передачи


Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

Ссылаясь на то, что при получении выписки из реестра от 24.12.2012 выяснилось, что ценные бумаги находятся в залоге, о чем доверительный управляющий не был предупрежден при заключении договора и подписании акта приема-передачи объектов управления, а 06.02.2013 переданные в доверительное управление акции были списаны со счета доверительного управляющего, общество обратилось в арбитражный суд с заявлением о включении в реестр требований кредиторов должника вознаграждения по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, начисленного за год в соответствии со ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации, и штрафа, начисленного на основании п. 2.6 договора.

Установив, что доверительному управляющему уже с момента зачисления акций на его счет было известно об обременении ценных бумаг залогом, о чем свидетельствует факт выдачи ему выписки из реестра от 24.12.2012, суды пришли к выводу о том, что в такой ситуации оснований для применения норм п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации не имеется, как не имеется оснований и для начисления штрафа в порядке п. 2.6 договора.


Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете подать заявку на получение полного доступа к системе бесплатно на 3 дня.

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.


В "Энциклопедии судебной практики. Гражданский кодекс РФ" собраны и систематизированы правовые позиции судов по вопросам применения статей Гражданского кодекса Российской Федерации.


Каждый материал содержит краткую характеристику позиции суда, наиболее значимые фрагменты судебных актов, а также гиперссылки для перехода к полным текстам.


Материал приводится по состоянию на сентябрь 2019 г.


См. информацию об обновлениях Энциклопедии судебной практики

См. Содержание материалов Энциклопедии судебной практики


При подготовке "Энциклопедии судебной практики. Гражданский кодекс РФ" использованы авторские материалы, предоставленные творческим коллективом под руководством доктора юридических наук, профессора Ю. В. Романца, а также М. Крымкиной, О. Являнской (Части первая и вторая ГК РФ), Ю. Безверховой, А. Вавиловым, А. Горбуновым, А. Грешновым, Р. Давлетовым, Е. Ефимовой, М. Зацепиной, Н. Иночкиной, А. Исаковой, Н. Королевой, Е. Костиковой, Ю. Красновой, Д. Крымкиным, А. Куликовой, А. Кусмарцевой, А. Кустовой, О. Лаушкиной, И. Лопуховой, А. Мигелем, А. Назаровой, Т. Самсоновой, О. Слюсаревой, Я. Солостовской, Е. Псаревой, Е. Филипповой, Т. Эльгиной (Часть первая ГК РФ), Н. Даниловой, О. Коротиной, В. Куличенко, Е. Хохловой, А.Чернышевой (Часть вторая ГК РФ), Ю. Раченковой (Часть третья ГК РФ), Д. Доротенко (Часть четвертая ГК РФ), а также кандидатом юридических наук С. Хаванским, А. Ефременковым, С. Кошелевым, М. Михайлевской.