Кредитный риск (О.Е. Орлова, "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 17, сентябрь 2012 г.)

Кредитный риск

Для того чтобы заинтересованные пользователи бухгалтерской отчетности имели представление о финансовом положении предприятия, даются пояснения о характере и величине принятых предприятием на себя рисков. Вступая в хозяйственные связи, предприятие подвергается, в частности, кредитному риску. Настоящая статья имеет целью дать читателям практические рекомендации по отражению информации о кредитных рисках в составе бухгалтерской отчетности.

Место кредитного риска в системе финансовых рисков

В соответствии с проектом письма Минфина "О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности" (далее - Проект)*(1) предприятия в бухгалтерской отчетности раскрывают показатели и дают пояснения о потенциально существенных рисках. Самым распространенным из финансовых рисков является кредитный риск. Предприятие может "обходить стороной" операции с валютой и ценными бумагами, но полностью исключить долги со стороны других контрагентов не в его власти. Даже деньги, находящиеся на расчетном счете в банке, подвержены кредитному риску, поскольку банки являются коммерческими учреждениями.

Кредитные риски связаны с возможными неблагоприятными для предприятия последствиями при неисполнении (ненадлежащем исполнении) другими лицами обязательств по предоставленным им заемным средствам (в том числе в форме покупки облигаций, векселей, предоставления отсрочки и рассрочки оплаты проданных товаров, выполненных работ или оказанных услуг). В соответствии с требованиями Проекта и МСФО 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации"*(2) по кредитному риску, как и по любому другому, раскрываются качественная и количественная стороны, что подразумевает отражение следующей информации:

- подверженность предприятия кредитному риску и источники его возникновения;

- концентрация кредитного риска;

- механизм управления рисками (цели, политика, применяемые процедуры в области управления рисками);

- методы, используемые для оценки кредитного риска;

- сводные количественные данные о подверженности предприятия кредитному риску на конец отчетного периода;

- изменения по сравнению с предыдущим периодом;

- данные о сомнительной задолженности.

Подверженность предприятия кредитному риску

Приступая к анализу кредитного риска, предприятие констатирует факт того, что несет кредитный риск, выявляет основные источники этого риска, а также заявляет главную цель управления кредитными рисками.

Например, подверженность предприятия кредитному риску может быть сформулирована следующим образом: основная цель предприятия при управлении кредитным риском заключается в обеспечении стабильного притока денежных средств, а также в эффективном использовании финансовых активов.

Кредитный риск возникает в связи с дебиторской задолженностью контрагентов, а также с инвестициями и предоставленными займами.

Механизм управления кредитным риском

В целях управления кредитным риском предприятие может использовать следующие инструменты:

- предотвращение рисков - обеспечение надлежащего управления рисками;

- перенос рисков - хеджирование, страхование;

- ограничение рисков - лимиты на величину риска;

- мониторинг рисков - аналитическая отчетность о контрагентах.

В случае если какой-то из данных инструментов используется при проведении кредитной политики, это должно найти отражение в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности. В частности, может быть отмечено: предприятие имеет разработанные процедуры, обеспечивающие уверенность в том, что продажа продукции производится только покупателям с приемлемой кредитной историей. Руководство предприятия утвердило кредитную политику, на основании которой производится анализ покупателя до заключения договора или осуществления сделки. Предприятие оценивает кредитное качество контрагентов на основе технических показателей (наличие производственной базы, опыт работы на рынке, квалификация персонала), финансовых критериев (стоимость активов, выручка, финансовое состояние, деловая репутация), состава собственников, а также истории взаимоотношений. Новые контрагенты, кроме того, проверяются на подверженность их налоговым рискам с помощью сервиса на сайте ФНС. В отношении каждого контрагента устанавливается кредитный лимит, представляющий собой максимально возможную сумму задолженности. Указанные лимиты пересматриваются на ежеквартальной основе. В случае если контрагент не соответствует требованиям кредитоспособности, отгрузка ему продукции осуществляется на условиях предоплаты.

К отдельной группе кредитных рисков относятся риски, связанные с возможным снижением финансовой устойчивости банков, в которых хранятся денежные средства предприятия. Для снижения данных рисков предприятие сотрудничает с банками, имеющими международный кредитный рейтинг или высокий рейтинг у российских рейтинговых агентств.

Максимальный размер кредитного риска

Максимальный размер кредитного риска равен:

- для финансовых активов, отражаемых на балансовых счетах, - балансовой стоимости этих активов за вычетом оценочного резерва без учета зачетов активов и обязательств и обеспечения;

- для финансовых гарантий, отражаемых на забалансовых счетах, - максимальной сумме, которую предприятию пришлось бы заплатить при наступлении необходимости исполнения обязательств по гарантии (за вычетом оценочного резерва).

Предприятие может установить лимит максимального размера кредитного риска и порядок расчета данного лимита.

Например, лимит кредитного риска на одного контрагента (группу связанных контрагентов) может определяться как максимальное отношение совокупной суммы требований предприятия к одному контрагенту к чистым активам предприятия и ограничиваться величиной 25%. В этом случае лимит кредитного риска на одного контрагента рассчитывается по формуле:

, где:

Тр - совокупная сумма требований предприятия к контрагенту, имеющему перед предприятием обязательства, за вычетом сформированного оценочного резерва;

ЧА - чистые активы предприятия.

Максимальный размер риска на одного контрагента является инструментом ограничения концентрации кредитного риска в отношении отдельного контрагента. Кроме того, концентрация кредитного риска возникает по регионам, отраслям, валюте платежа и др.

Концентрация кредитного риска

Описание предприятием концентрации кредитного риска может выглядеть так: кредитный риск предприятия оценивается с учетом концентрации риска по всем видам операций (балансовым и забалансовым) в разрезе отдельных контрагентов (групп взаимосвязанных контрагентов), а также в отраслевом и региональном разрезах. На 31 декабря 2011 года 21,2% (на 31 декабря 2010 года - 18,6%) дебиторской задолженности приходится на одного покупателя. Покупатели в основном находятся на территории РФ. Около 10% дебиторской задолженности предприятия приходится на долю государственных и муниципальных организаций.

Методы, используемые для оценки кредитного риска*(3)

Ввиду того что в России не сложилась система массовой оценки кредитного рейтинга независимыми рейтинговыми агентствами, предприятие самостоятельно выработало методику определения кредитного качества финансовых активов. Предприятие использует следующую шкалу классификации контрагентов по группам их качества.

Класс A: высокий уровень кредитоспособности (кредитный риск минимальный). В краткосрочной перспективе дебитор с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств. К этой группе относятся дебиторы, имеющие стабильно высокие результаты деятельности, не имеющие задержек по оплате продукции. В отношении такой дебиторской задолженности резерв не начисляется.

Класс В++: приемлемый уровень кредитоспособности (кредитный риск низкий). В краткосрочной перспективе дебитор с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение обязательств, возможны незначительные и кратковременные задержки по оплате. К этой группе относятся дебиторы, имеющие удовлетворительные результаты деятельности, задержка оплаты со стороны которых была краткосрочной и временной по характеру. В отношении такой дебиторской задолженности резерв не начисляется.

Класс B+: достаточный уровень кредитоспособности (кредитный риск допустимый). В краткосрочной перспективе дебитор с умеренно высокой вероятностью будет испытывать затруднения со своевременным выполнением всех финансовых обязательств. К этой группе относятся дебиторы, допускающие достаточно частые задержки в оплате.

Класс B: удовлетворительный уровень кредитоспособности (кредитный риск средний). В краткосрочной перспективе дебитор с высокой вероятностью будет испытывать затруднения со своевременным выполнением всех финансовых обязательств. К этой группе относятся дебиторы, у которых случаются частые и (или) систематические задержки в оплате, возникновение которых имеет объяснения со стороны дебиторов.

Класс C: низкий уровень кредитоспособности (кредитный риск высокий). В краткосрочной перспективе достаточно высока вероятность невыполнения дебитором обязательств. К этой группе относятся должники с неясными возможностями в отношении выполнения своих финансовых обязательств перед предприятием.

Количественная оценка

Ниже представлен возможный вариант раскрытия количественной информации о кредитных рисках.

Максимальная подверженность предприятия кредитному риску по состоянию на отчетную дату составляла:

Показатели	Балансовая стоимость (тыс. руб.)
	31.12.2011	31.12.2010
Денежные средства и их эквиваленты	154 722	133 138
Долговые ценные бумаги	6 373	1 559
Торговая и прочая дебиторская задолженность	258 987	214 069
Займы	8 673	3 895
Финансовые гарантии	50 367	69 014
Итого максимальный кредитный риск	479 122	421 675

Денежные средства размещены в крупнейших банках, имеющих внешние кредитные рейтинги, присвоенные рейтинговым агентством Moody's и другими рейтинговыми агентствами.

Кредитный рейтинг 31 декабря 2011 года

Внешний кредитный рейтинг	Тыс. руб.
Baa1	23 735
Baa2	3 230
Baa3	69 907
Ba2	9 337
Ba3	7 389
B2	41 124
Итого	154 722

На 31.12.2011 торговая и прочая дебиторская задолженность составила 258 987 тыс. руб. (на 31.12.2010 - 214 069 тыс. руб.). Максимальная величина кредитного риска в отношении торговой и прочей дебиторской задолженности в зависимости от кредитного качества клиента на отчетную дату составила:

31.12.2011	Номинальная стоимость	Резерв под обесценение	Балансовая стоимость
A	237 516	-	237 516
B++	15 178	-	15 178
B+	4 882	(1 221)	3 661
B	5 124	(2 562)	2 562
C	6 570	(6 500)	70
Итого	269 270	(10 283)	258 987

31.12.2010	Номинальная стоимость	Резерв под обесценение	Балансовая стоимость
A	193 967	-	193 967
B++	12 535	-	12 535
B+	7 079	(1 770)	5 309
B	4 383	(2 191)	2 192
C	7 670	(7 604)	66
Итого	225 634	(11 565)	214 069

Несмотря на нестабильность макроэкономической ситуации предприятие считает, что, помимо указанного выше, резерв под обесценение создавать не требуется. Почти 94% (классы А и В++) торговой дебиторской задолженности числятся за покупателями, которые зарекомендовали себя как надежные партнеры предприятия.

Сомнительная задолженность

В финансовой отчетности по МСФО принято называть тех должников, погашение долга которыми вызывает сомнения. Разделяет эту позицию и Минфин, указывая, что раскрывается информация о сомнительной (в том числе просроченной) дебиторской задолженности, об обесценившихся предоставленных займах, о приведенной стоимости долговых финансовых вложений и дебиторской задолженности на отчетную дату и об их справедливой стоимости, если она отличается от приведенной стоимости и практически определима. Раскрывается также информация о положении дебитора - его дееспособности (для заемщиков - физических лиц), правоспособности, деловой репутации, о наличии или об отсутствии полученного обеспечения, о финансовом состоянии дебитора на отчетную дату (даты), его способности получать доходы в будущем, возможностях привлечения дополнительного финансирования, суммах выданных поручительств (с учетом финансового положения лица, за которое поручилась организация, вероятности неисполнения или ненадлежащего исполнения должником обеспеченного поручительством организации обязательства).

Вместо заключения

Сформулированные Минфином в Проекте требования не являются неожиданностью для тех, кто практикует составление отчетности по МСФО. Данное утверждение прежде всего справедливо по отношению к крупным российским предприятиям. Малым и средним предприятиям, впервые столкнувшимся с новыми требованиями, можно посоветовать воспользоваться передовым опытом. Отчетность по МСФО носит публичный характер, предприятия размещают ее на своих сайтах для ознакомления заинтересованных сторон. Но если инвесторов интересуют в отчетности показатели деятельности, то бухгалтеры и финансисты могут найти богатый методологический материал. Скорее всего, объем информации, представляемой в отчетности малыми и средними предприятиями, будет заметно меньше ввиду отсутствия диверсификации и больших объемов операций. Возможно, некоторые моменты будут представлены лаконично, например, так: предприятие не имеет существенной концентрации кредитного риска и существенной просроченной и сомнительной торговой дебиторской задолженности.

О.Е. Орлова,

эксперт журнала "Актуальные вопросы

бухгалтерского учета и налогообложения"

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 17, сентябрь 2012 г.

------------------------------------------------------------------------

*(1) www1.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2012/06/RISKI_21-06-2012_proek t na_sayt.doc

*(2) Приложение 36 к Приказу Минфина РФ от 25.11.2011 N 160н.

*(3) Еще одна методика оценки кредитного риска предложена в статье "Формирование резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете", N 11, 2012.