3.1. Разделы пассивных счетов

3.1. Разделы пассивных счетов.

Разделы разбиваются на группы. Раздел должен быть отнесен к одному из типов в одной из групп.

1. Способ хранения.

Регламент депозитария должен содержать описание всех способов хранения ценных бумаг, которые могут быть предложены депоненту при осуществлении депозитарного договора. Обязательно наличие открытого способа хранения. В депозитарном договоре может быть указано, что при обслуживании данного депонента может использоваться только один способ хранения. Открытие разделов этого типа необходимо лишь в том случае, когда договор с депонентом предусматривает закрытый способ хранения. Документы, являющиеся основанием для открытия таких разделов - депозитарный договор или дополнительное соглашение об используемых способах хранения.

- Открытый

- Закрытый

Открытый.

В открытом разделе учитываются ценные бумаги, находящиеся в открытом хранении. Если закрытый способ хранения не используется, то заводить открытый раздел не обязательно. Если явно не указано иное, то ценные бумаги хранятся открытым способом. При открытом способе хранения ценных бумаг в поручениях депонента может указываться только количество ценных бумаг, но не их индивидуальные признаки. Открытый способ хранения не может применяться к индивидуальным ценным бумагам, то есть к таким ценным бумагам, права, предоставляемые которыми, различаются в зависимости от конкретной ценной бумаги. Депозитарий при открытом способе хранения не обеспечивает учет индивидуальных признаков ценных бумаг, таких как номер, серия, разряд.

Закрытый.

В закрытом разделе учитываются ценные бумаги, находящиеся в закрытом хранении. При закрытом способе хранения депозитарий принимает поручения депонента, в которых указаны конкретные ценные бумаги. Ценные бумаги, находящиеся в закрытом хранении, должны иметь индивидуальные признаки, такие как номер, серия, разряд. Закрытый способ хранения должен обязательно применяться к индивидуальным ценным бумагам. При закрытом хранении депозитарий должен вести для каждого выпуска ценных бумаг "справочник номеров ценных бумаг". Возможность применения закрытого хранения должна быть предусмотрена регламентом депозитария и депозитарным договором.

Возможно существование особого вида ценных бумаг, которые предлагается называть "маркированными". Эти ценные бумаги могут не обладать индивидуальными признаками, однако бумаги одного выпуска разбиваются на группы. Внутри каждой группы все ценные бумаги одинаковы, но ценные бумаги разных групп различаются по своим свойствам, а, следовательно, и по правам, предоставляемым владельцам. Каждая ценная бумага такого выпуска должна обладать "признаком", по которому ее можно было бы отнести к той или иной группе. При обращении признак ценной бумаги может измениться, и, как следствие этого, она перейдет из одной группы в другую. Примером таких ценных бумаг могут служить Казначейские обязательства Минфина, выпуск которых был начат в 1994 году. Разные КО одного выпуска могут отличаться друг от друга числом индоссаментов.

Если депозитарий принимает на хранение маркированные ценные бумаги без индивидуальных признаков, то он должен обеспечить специальный режим хранения. Депонент при отдаче распоряжений к ценным бумагам, находящимся в его групповом разделе, обязан указать число ценных бумаг и группу, к которой они принадлежат. При таком способе хранения депозитарий должен вести "справочник групп ценных бумаг", построенный аналогично справочнику номеров ценных бумаг и позволяющий связать активные и пассивные счета, на которых учитываются маркированные ценные бумаги. Справочник групп отличается от справочника номеров тем, что вместо номера ценной бумаги в нем хранится количество ценных бумаг и признак группы. Такой способ хранения можно признать "открытым способом хранения маркированных ценных бумаг". Возможность открытого хранения маркированных ценных бумаг должна быть предусмотрена регламентом депозитария и депозитарным договором.

Одна запись справочника групп ценных бумаг состоит из четырех полей:

- Идентификатор субсчета пассивного счета депо.

- Идентификатор субсчета активного счета депо.

- Количество ценных бумаг, удостоверяемых записью.

- Признак группы.

Депозитарий вправе увеличивать число полей справочника групп ценных бумаг и помещать туда необходимую ему информацию.

2. Право управления.

Регламент депозитария может предусматривать для депонента право назначить нескольких операторов для работы с ценными бумагами, хранящимися на его счете. Для работы назначенного депонентом оператора открывается специальный раздел счета. Поручения к ценным бумагам, учитываемым внутри этого раздела, принимаются только от соответствующего оператора или от его представителя. Документом, определяющим раздел, является поручение депонента на его открытие. При этом между депонентом и оператором должен быть заранее заключен договор. В соответствии с этим договором депонент теряет право на распоряжение ценными бумагами, находящимися в разделе оператора. Регламент депозитария должен предусматривать возможность расторжения договора депонента и оператора по инициативе депонента. Разделом оператора на торговом счете является раздел, находящийся под управлением некоторой торгово-клиринговой системы.

- Оператора

3. Операционные условия хранения.

Наиболее разнообразной группой разделов являются "операционные условия хранения". Каждый из разделов этой группы соответствует некоторому документу. Разнообразие документов и ситуаций, возможных в депозитарии, порождает многочисленность разделов этого типа. Для облегчения восприятия мы вводим дополнительную классификацию таких разделов.

- В обращении

Выполняется операция

- В поставке

- Получены

- На приеме

- На выдаче

- Связаны поручением

Секвестровые

- На торгах

- В залоге

- Переданы для реализации

- Приняты в залог

- Оплачены частично

- Избыток

Блокированные

- Арестованы

- Блокированы администрацией

Выдан документ

- Выдан аккредитив

Вне обращения

- Не размещены

- Выкуплены эмитентом

- Погашены

В обращении.

Раздел содержит ценные бумаги, на обращение которых не наложено никаких ограничений. Если ценные бумаги не включены ни в один из разделов группы операционных условий, то это равнозначно помещению их в раздел "в обращении". Открытие такого раздела связано с желанием особо отметить стандартное состояние ценных бумаг. Этот раздел является "стандартным" для всех пассивных счетов, кроме счета залогодержателя, счета ценные бумаги для реализации и транзитного счета. Наличие у счета стандартного раздела означает, что если в поручении о переводе явно не указано, в какой раздел помещать ценные бумаги, то они попадают в стандартный раздел.

В последующих пяти разделах учитываются ценные бумаги, связанные между собой исполнением одной депозитарной операции. Необходимость использования таких разделов порождена протяженностью исполнения операций во времени.

В поставке.

В этом разделе временно учитываются ценные бумаги, для которых начата, но еще не завершена операция перевода. Ценные бумаги, находящиеся в разделе "в поставке", еще не ушли со счета депонента. Ценные бумаги из этого раздела были перечислены одним поручением депонента. Если депонент отдал несколько поручений на перевод, то открывается несколько разделов "в поставке". На ценные бумаги, находящиеся в этом разделе, не может быть наложен арест или иная блокировка. Арест или блокировка, наложенные на счет депонента в целом, не распространяются на раздел "в поставке". Ценные бумаги, находящиеся в этом разделе, могут быть переведены на счет, указанный в поручении, или возвращены депоненту, если выполнение поручения прекращается. Депозитарий не вправе включать в свой регламент никакие другие операции с ценными бумагами, находящимися в разделе "в поставке".

Получены.

В этом разделе учитываются ценные бумаги, переведенные на счет депонента, для которых операция перевода еще не завершена. Ценные бумаги, находящиеся в этом разделе фактически уже находятся на счете депонента. Все ценные бумаги раздела "получены" были переведены на счет депонента одной операцией. Если депоненту пришло несколько переводов ценных бумаг, то для каждого из них открывается свой раздел "получены". По аналогии с разделом "в поставке", ценные бумаги, находящиеся в разделе "получены", не могут быть блокированы. Операция перевода должна завершиться переводом ценных бумаг в назначенный раздел того же счета или при отмене операции перевода - возвратом ценных бумаг прежнему владельцу. Никакие другие операциями с ценными бумагами из раздела "получены" не могут быть включены в регламент депозитария.

На приеме.

В этом разделе временно учитываются наличные ценные бумаги, находящиеся в процессе депонирования. Эти ценные бумаги уже зачислены на счет депонента, однако физически не прошли все необходимые процедуры, связанные с их проверкой, переоформлением (при необходимости) и передачей в соответствующее хранилище. До завершения процедуры приема депонент не вправе распоряжаться этими ценными бумагами. После благополучного окончания приема ценные бумаги поступают в предназначенный для них раздел, если же бумаги приняты не были, то они списываются из раздела "на приеме". Каждое поручение о приеме на хранение в депозитарий сертификатов ценных бумаг порождает свой раздел "на приеме". При окончании операции приема соответствующий раздел закрывается. Раздел "на приеме" так же, как раздел "на выдаче" нужен для обслуживания наличного оборота ценных бумаг. Если депозитарий обслуживает только безналичные ценные бумаги, то включение в его регламент таких разделов не требуется.

На выдаче.

В этом разделе учитываются ценные бумаги, находящиеся в процессе выдачи на руки депоненту. Эти ценные бумаги физически еще не выданы, поэтому продолжают учитываться на счете депонента. Происходит их переоформление или физическое перемещение к месту выдачи. Правила функционирования этого раздела сходны с правилами функционирования раздела "на приеме". Этот раздел также предназначен для обслуживания наличных ценных бумаг.

Связаны поручением.

Ценные бумаги, находящиеся в этом разделе, упомянуты в некотором поручении, отличном от тех, которые породили перечисленные выше разделы. Эти ценные бумаги целесообразно хранить в едином разделе, так как в дальнейшем с ними будут произведены одинаковые действия, определяемые прохождением соответствующего поручения.

Последующие пять разделов можно отнести к секвестровым. Этим термином принято обозначать счета, на которых учитываются ценные бумаги, являющиеся предметом спора между сторонами. Мы используем этот термин несколько в ином смысле. Секвестровыми мы называем разделы, содержащие ценные бумаги, права на распоряжение которыми одновременно принадлежат более чем одному лицу. Распределение полномочий между этими лицами происходит на основе регламента функционирования соответствующего раздела.

На торгах.

В этом разделе учитываются ценные бумаги, выставленные депонентом на торги. Открытие нескольких разделов "на торгах" позволяет индивидуально вести учет ценных бумаг, выставленных на торги различными поручениями владельца и, если необходимо, в различных торговых системах. Право владения и использования выставленных на торги ценных бумаг остается за депонентом, но право распоряжения переходит к соответствующей торговой системе, которая выполняет функции оператора этого раздела. С каждой торговой системой, для которой возможно открытие разделов "на торгах", депозитарию следует заключить генеральное соглашение.

Переданы для реализации.

В этом разделе учитываются ценные бумаги, переданные для продажи депоненту или депонентом. В зависимости от принятой в депозитарии технологии допускается учет ценных бумаг, переданных для реализации, на счете их владельца или на счете лица, принявшего на себя в соответствии с договором обязанность реализации данных ценных бумаг. С точки зрения простоты организации хранения первый вариант является предпочтительным.

Стандартный раздел для счета ценные бумаги для реализации.

В залоге.

В этом разделе хранятся ценные бумаги, переданные в залог депонентом. Если депонент заложил несколько порций ценных бумаг, то депозитарий открывает несколько разделов "в залоге". Каждый раздел "в залоге" соответствует одному договору залога. Правила выполнения операций с ценными бумагами, находящимися в разделе "в залоге" определяются законом "О залоге" и регламентом депозитария.

Приняты в залог.

Раздел "приняты в залог" может быть только на счете залогодержателя. В нем хранятся ценные бумаги, переданные ему на хранение в исполнение договора о залоге. Если залогодержатель заключил несколько договоров залога, то депозитарий открывает несколько разделов "приняты в залог". Этот раздел является стандартным для счета залогодержателя.

Оплачены частично.

В разделе "оплачены частично" хранятся ценные бумаги, переданные эмитентом (агентом эмитента) депоненту при первичном размещении на условиях платы в рассрочку. Права депонента на распоряжение этими ценными бумагами до их полной оплаты определяются правовым статусом неполностью оплаченных ценных бумаг. Депозитарий, вообще говоря, не обязан отслеживать прохождение платежей от депонента к эмитенту (агенту эмитента). Зачисление ценных бумаг в этот раздел возможно только при первичном обращении. Если все бумаги из раздела "оплачены частично" списаны, раздел закрывается. При наличии нескольких договоров на частичную оплату акций одного депонента для их обслуживания открывается несколько разделов "оплачены частично". Основанием для открытия этого раздела является договор инвестора с эмитентом (агентом). В регламенте депозитария следует предусмотреть необходимые действия при непоступлении эмитенту (агенту) очередного платежа за ценные бумаги.

Избыток.

В этом разделе учитываются излишки ценных бумаг, обнаружившиеся в результате ревизии хранилища или образовавшиеся при проведении какой-либо специальной операции (например, консолидации). Этот раздел открывается на счете "владелец неизвестен".

Последующие два раздела предназначены для учета блокированных ценных бумаг. Их можно было бы отнести к секвестровым разделам, но мы предпочли выделить их в самостоятельную группу.

Арестованы.

Операции с ценными бумагами, находящимися в этом разделе, блокированы по распоряжению уполномоченных государственных органов. Основанием для такой блокировки является распоряжение администрации депозитария, инициированное соответствующим требованием уполномоченных органов. Дальнейшие операции с ценными бумагами, хранящимися в этом разделе, возможны только при наличии разрешения соответствующих органов. Действия государственных органов по аресту ценных бумаг должны базироваться на решениях суда или полномочиях этих органов, описанных в законах или иных государственных актах.

Блокированы администрацией.

Ценные бумаги, находящиеся в этом разделе, блокированы по приказу администрации депозитария. Все последующие операции с ценными бумагами из этого раздела совершаются только с согласия администрации. Основанием для такой блокировки может быть полученный администрацией документ или ее собственная инициатива. В любом случае администрация несет ответственность перед депонентом за произведенные ею действия.

В следующем разделе учитываются ценные бумаги, связанные документом, выданным депозитарием по требованию депонента. Этот документ определяет особые условия обращения ценных бумаг, учитываемых в этом разделе.

Выдан аккредитив.

В разделе "выдан аккредитив" хранятся ценные бумаги, на которые депоненту был выдан документ, называемый аккредитивом ценных бумаг. Условия выдачи аккредитивов должны быть описаны в регламенте депозитария. Любой перевод ценных бумаг, учитываемых в этом разделе, может осуществляться только при передаче в депозитарий депонентом или его уполномоченным представителем соответствующего аккредитива. На каждый выданный аккредитив должен быть открыт отдельный раздел "выдан аккредитив". При списании ценных бумаг из раздела "выдан аккредитив" и возврате в депозитарий аккредитива ценных бумаг раздел "выдан аккредитив" закрывается, а соответствующий аккредитив погашается. Процедура восстановления аккредитива при утрате, действия депозитария и депонента при невозможности восстановления аккредитива и другие особенности его использования следует определить в регламенте депозитария. Выдача депонентам аккредитивов ценных бумаг не является обязательным требованием к депозитарию. Использование аккредитивов ценных бумаг рекомендуется вместо ошибочно производимой в настоящее время выдачи "сертификатов" для безналичных выпусков.

Как правило, поручения к ценным бумагам, хранящимся в разделе "выдан аккредитив", принимаются от депонента. Однако принципиально возможно также оформление "аккредитива на предъявителя". Отдавать поручение с предъявительским аккредитивом имеет право любое лицо, если при этом не нарушается действующее законодательство. Все процедуры выдачи и обращения предъявительских аккредитивов должны быть определены в регламенте депозитария. Выдача депонентам предъявительских аккредитивов не является обязательным требованием к депозитарию.

В последующих трех разделах учитываются ценные бумаги, находящиеся вне обращения: не размещенные, выкупленные эмитентом, погашенные. Эти разделы могут быть открыты только на эмиссионных счетах.

Не размещены.

В этом разделе учитываются ценные бумаги, еще не размещенные, то есть не проданные первым владельцам.

Выкуплены эмитентом.

В этом разделе учитываются ценные бумаги, выкупленные эмитентом. Необходимость отдельного учета таких ценных бумаг связана с их особым статусом. Например, дивиденды по таким акциям не выплачиваются и в голосовании они участия не принимают.

Погашены.

В этом разделе учитываются ценные бумаги погашенные в связи с выполнением эмитентом обязательств перед инвестором, если условиями выпуска предусмотрено погашение ценных бумаг.

В последующих двух разделах учитываются обязательства по ценным бумагам, связанные с поручениями на перевод, отданными депонентом. В настоящее время учет обязательств по ценным бумагам не является обязательным требованием, предъявляемым к депозитариям. Представляется, однако, полезным вести учет таких обязательств. Во-первых, в целом ряде случаев исполнение поручений на междепозитарный перевод является протяженным во времени процессом, а с помощью хранения возникающих обязательств удобно отслеживать его прохождение. Во-вторых, в процессе перевода ценные бумаги находятся "между" двумя счетами, и полезно иметь информацию о них как на одном, так и на другом счете, тогда как классический депозитарный учет не позволяет этого сделать.

Учет обязательств по ценным бумагам производится вне депозитарного баланса. Обязательства по ценным бумагам формируют отдельный баланс

Депозитарий может расширять список используемых им разделов при появлении новых типов документов.