Раздел 5. Проведение торгов в СЭЛТ

Раздел 5. Проведение торгов в СЭЛТ

1. Перед началом торгов в СЭЛТ производится аутентификация трейдеров. При этом в СЭЛТ вводятся личный код трейдера и пароль. Пароль устанавливается непосредственно трейдером на его рабочем месте.

2. С момента открытия торгов и после аутентификации трейдеры имеют право вводить в СЭЛТ заявки на продажу и/или покупку инструмента, а также снимать и изменять ранее введенные ими неисполненные или исполненные частично заявки, находящиеся в очереди. При вводе, изменении и снятии заявок автоматически фиксируется время.

3. При подаче заявки трейдеры вводят следующий набор информации:

- инструмент;

- направление заявки - на продажу или на покупку;

- объем - количество лотов;

- вид заявки из возможных стандартных видов (лимитированные или рыночные);

- тип заявки из возможных стандартных типов;

- в случае лимитированной заявки или рыночной заявки типа "поставить в очередь" - предельную цену (курс) продажи или покупки инструмента, указываемую в валюте и с точностью, определенными решением Дирекции, а также, по желанию участника торгов, скрытое количество.

4. В ходе торгов СЭЛТ ведет для каждого участника торгов учет изменений двух видов позиций - текущей и плановой.

1) При фиксации сделки на продажу инструмента сумма заключенной сделки в валюте лота вычитается из текущей позиции участника торгов в валюте лота, а сумма сделки в сопряженной валюте добавляется в относящуюся к данному инструменту текущую позицию участника торгов в сопряженной валюте. При фиксации сделки на покупку инструмента сумма заключенной сделки в валюте лота добавляется в текущую позицию участника торгов по данному инструменту в валюте лота, а сумма сделки в сопряженной валюте вычитается из относящейся к данному инструменту текущей позиции участника торгов в сопряженной валюте.

2) Всякий раз, когда фиксируется сделка, СЭЛТ вычисляет новое значение текущих и плановых позиций в валюте лота и в сопряженной валюте, относящихся к данному инструменту, для каждой из сторон, задействованных в сделке.

3) Всякий раз, когда заявка участника торгов устанавливается в очередь на покупку или продажу инструмента, СЭЛТ вычисляет для данного участника торгов новое значение плановых позиций в сопряженной валюте или в валюте лота соответственно.

4) При изменении или снятии заявки участника торгов СЭЛТ вычисляет новые значения плановых позиций данного участника торгов в валюте лота или в сопряженной валюте.

5. При наличии установленного в соответствии с п.15 настоящих Правил лимита нетто-операций с долларами США вычисляется лимит плановой позиции участника торгов как сумма лимита нетто-операций и предварительно депонированных средств. Все вводимые в СЭЛТ заявки проходят нижеследующую процедуру проверки на удовлетворение этим ограничениям.

1) Объем в валюте лота каждой вводимой в СЭЛТ заявки участника торгов на продажу инструмента суммируется с объемом в валюте лота всех находящихся в очереди заявках на продажу по данному инструменту данного участника торгов. В случае, если эта сумма превышает значение торгового лимита на продажу участника торгов, обработка заявки прекращается.

2) Объем в валюте лота каждой вводимой в СЭЛТ заявки участника торгов на покупку инструмента суммируется с объемом в валюте лота всех находящихся в очереди заявках на покупку по данному инструменту данного участника торгов. В случае, если эта сумма превышает значение торгового лимита на покупку участника торгов, обработка заявки прекращается.

6. Если указанный в заявке курс выше или ниже установленных в соответствии с пп.13, 5 настоящих Правил решением Дирекции ограничений на предельные отклонения курса, то заявка отклоняется.

7. Каждая заявка, вводимая в СЭЛТ после обработки согласно процедуре описанной в п.п. 5 - 6, автоматически проверяется на наличие в очереди допустимых встречных заявок.

8. При отсутствии в очереди допустимых встречных заявок вводимая заявка целиком ставится в очередь до поступления таких заявок или удаляется из СЭЛТ, в зависимости от вида и типа заявки.

9. При наличии в очереди допустимых встречных заявок происходит заключение сделок (исполнение заявок) в соответствии со следующей процедурой:

- заключается сделка между вводимой заявкой и допустимой встречной заявкой, стоящей в очереди первой, по цене допустимой встречной заявки;

- объем вводимой заявки уменьшается на объем сделки;

- объем допустимой встречной заявки уменьшается на объем сделки (если полученный таким образом неисполненный остаток допустимой встречной заявки равен нулю, то она удаляется из очереди);

- указанные этапы повторяются до тех пор, пока либо вводимая заявка не будет исполнена полностью, либо не останется ни одной допустимой встречной заявки.

10. Если вводимая заявка, после заключения сделок со всеми допустимыми встречными заявками в соответствии с процедурой, описанной в п.9. исполнена не полностью, то ее остаток ставится в очередь неисполненных заявок или удаляется из СЭЛТ (в случае заявки типа "снять остаток").

11. При обработке заявки типа "немедленно или отклонить" процедура, описанная в п.9 повторяется до полного исполнения вводимой заявки.

12. Процедура изменения заявки происходит в следующем порядке. При полностью исполненной заявке трейдер информируется о невозможности ее изменения. Если же заявка или ее часть находится в очереди неисполненных заявок, то изменяемая заявка удаляется из очереди, меняются отдельные атрибуты заявки или ее части (цена и объем), измененная заявка ставится в очередь как новая.

13. Процедура снятия заявки происходит в следующем порядке. При полностью исполненной заявке трейдер информируется о невозможности ее снятия. Если же заявка или ее часть находится в очереди неисполненных заявок, то заявка или ее часть удаляется из очереди.

14. Участник торгов во время торгов в рамках СЭЛТ обеспечивается следующей оперативной информацией:

- об очередях неисполненных заявок на покупку-продажу с указанием совокупного объема по каждой имеющейся цене;

- о позициях данного участника торгов по средствам в сопряженной валюте и валюте лота;

- о введенных данным участником торгов заявках на покупку-продажу инструмента;

- о заключенных данным участником торгов сделках;

- обо всех заключенных сделках без указания сторон, участвующих в сделке;

- о ценах заключенных в ходе торгов сделок на покупку-продажу (минимальной, максимальной, последней) и об объемах последних заключенных сделок на покупку-продажу;

- о максимальных ценах заявок на покупку и минимальных на продажу, введенных в СЭЛТ с начала торгов и по текущий момент;

- о текущем значении средневзвешенного курса;

- об относительном изменении цены последней заключенной сделки на продажу-покупку инструмента по сравнению с ценой предпоследней сделки и ценой закрытия предыдущих торгов. После заключения сделки текущая цена последней сделки и текущее значение средневзвешенного курса автоматически изменяется. По итогам торгов в СЭЛТ значение средневзвешенного курса на момент закрытия торгов в СЭЛТ не объявляется.

15. Электронный фиксинг происходит в два этапа:

- этап накопления заявок;

- этап удовлетворения заявок.

1) В течение этапа накопления заявок трейдеры могут подавать как лимитированные, так и рыночные заявки. Тип заявки не указывается. Рыночным заявкам как на покупку, так и на продажу автоматически присваивается соответствующее крайнее значение курса, которое может быть достигнуто в ходе текущих торгов в соответствии с установленными п. 13 настоящих Правил предельными допустимыми значениями отклонения курса текущих торгов. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь на покупку или на продажу. В период накопления заявок трейдеры могут изменять и снимать ранее введенные заявки в соответствии с п.п. 12, 13 настоящих Правил. При вводе, снятии или коррекции заявки происходит пересчет значения текущего курса электронного фиксинга.

2) В течение этапа накопления заявок участники торгов обеспечиваются следующей информацией:

- значение текущего курса электронного фиксинга;

- величина и знак разницы между спросом и предложением по текущему курсу электронного фиксинга.

3) На этапе удовлетворения заявок, который наступает по завершении этапа накопления заявок происходит заключение сделок по курсу электронного фиксинга, достигнутого на момент завершения этапа накопления заявок. После фиксации курса электронного фиксинга ввод новых заявок, а также изменение и снятие ранее введенных заявок не производится. Заключение сделок по имеющимся в системе заявкам происходит в соответствии с нижеследующей процедурой:

- заключается сделка между двумя стоящими первыми в очередях встречными заявками по курсу электронного фиксинга так, чтобы хотя бы одна из заявок была удовлетворена полностью. Полностью удовлетворенная заявка удаляется из очереди;

- объем заявки, которая удовлетворяется не полностью, уменьшается на объем сделки;

- указанные этапы повторяются до тех пор, пока в очередях не останется допустимых встречных заявок;

- неудовлетворенные заявки удаляются из очереди.

16. Подача заявок и заключение сделок в течение периода закрытия торгов происходит в два этапа, длительность каждого из которых определяется маклером:

1) Этап накопления заявок, в течение которого трейдеры могут подавать только рыночные заявки. Тип заявки не указывается. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь на покупку или на продажу. В период накопления заявок трейдеры могут изменять и снимать ранее введенные заявки в соответствии с п.п. 12, 13 настоящих Правил. Заявки, находившиеся в очереди до наступления периода закрытия торгов, аннулируются.

2) Этап удовлетворения заявок, с началом которого подача, изменение и снятие заявок трейдерами прекращаются и происходит заключение сделок по всем встречным заявкам, стоящим в очереди. Заключение сделок происходит в соответствии с нижеследующей процедурой:

- заключается сделка между двумя стоящими первыми в очередях встречными заявками по курсу электронного фиксинга (средневзвешенному курсу) состоявшихся торгов в СЭЛТ того же дня так, чтобы хотя бы одна из заявок была удовлетворена полностью. Полностью удовлетворенная заявка удаляется из очереди;

- объем заявки, которая удовлетворяется не полностью, уменьшается на объем сделки;

- указанные этапы повторяются до тех пор, пока в очередях не останется встречных заявок.

17. Участник торгов может досрочно завершить свое участие в торгах инструментом, являющимся последним в последовательности торгов инструментами, относящимися к одной торговой сессии. При этом участник торгов должен снять свои неисполненные заявки и направить по каналам СЭЛТ или посредством системы передачи информации РЕЙТЕР (далее - системы РЕЙТЕР) сообщение маклеру о досрочном завершении участия в торгах по данному инструменту, содержащее запрос о получении сведений об итоговых обязательствах в валюте лота и сопряженной валюте участника торгов по отношению к ММВБ, возникшие в ходе торговой сессии, а также сведения о величине комиссионного вознаграждения, взимаемого ММВБ, с указанием суммы уплачиваемого налога на добавленную стоимость. В этом случае маклер блокирует возможность ввода заявок участника торгов для данного инструмента. Сведения об итоговых обязательствах в российских рублях и иностранной валюте участника торгов по отношению к ММВБ передаются в соответствии с Разделом 8 настоящих Правил.

18. Срок действия заявки, введенной в СЭЛТ, ограничивается временем проведения торгов по данному инструменту в СЭЛТ. Заявки, не исполненные в ходе торгов в СЭЛТ, аннулируются.

19. В ходе торгов СЭЛТ участники могут заключать внесистемные сделки.

1) Для заключения внесистемной сделки трейдер каждого участника должен ввести заявку на регистрацию такой сделки, содержащую следующий набор информации:

- инструмент;

- направление заявки - на продажу или на покупку;

- объем - количество лотов;

- цену (курс) продажи или покупки инструмента, указываемую с точностью, устанавливаемой решением Дирекции;

- контрагента по сделке из числа участников торгов.

2) Каждая заявка на регистрацию внесистемной сделки вводится в СЭЛТ только после прохождения процедуры проверки на соответствие ограничениям согласно п.п. 5 - 6 настоящих Правил. Заявки на регистрацию внесистемных сделок не включаются в очередь заявок.

3) Внесистемная сделка заключается при наличии двух встречных заявок на регистрацию внесистемной сделки, содержащих одинаковые значения объема и курса сделки, а также взаимные указания участниками друг друга в качестве контрагентов по сделке.

4) Всякий раз, когда фиксируется внесистемная сделка, СЭЛТ вычисляет новые значения текущих и плановых позиций в валюте лота и в сопряженной валюте, относящимся к данному инструменту, для каждой из сторон, задействованных в сделке.

5) Заключенные внесистемные сделки оформляются в соответствии с Разделом 8 настоящих Правил.

20. В случае технического сбоя на рабочем месте участника торгов, он информирует об этом по имеющимся в его распоряжении средствам связи маклера, поручая ему либо аннулировать, либо оставить в очереди ранее введенные участником торгов заявки. Маклер обязан выполнить указанные поручения участника торгов, после чего проинформировать его об этом по имеющимся в распоряжении средствам связи.

1) Если работоспособность рабочего места может быть восстановлена участником торгов самостоятельно, то он может повторно войти в СЭЛТ, повторив все необходимые для этого процедуры, указанные в "Руководстве пользователя удаленного рабочего места СЭЛТ".

2) Расчеты по сделкам, заключенным до технического сбоя, а также по сделкам заключенным после технического сбоя, в случае оставления в очереди поданных ранее участником торгов заявок осуществляются в общем порядке.

21. При техническом сбое СЭЛТ торги приостанавливаются. Решение о приостановлении торгов, а также об их возобновлении принимает маклер. При этом происходит проверка целостности данных о торгах, находящихся в СЭЛТ и оценивается возможность дальнейшего их проведения.

1) Если после технического сбоя СЭЛТ ее работоспособность может быть восстановлена в течение 30 минут, то торги возобновляются и трейдеры снова выполняют все необходимые для повторного входа в СЭЛТ процедуры. В случае возобновления торгов время их окончания не изменяется.

2) Если после технического сбоя СЭЛТ ее работоспособность не может быть восстановлена в течение 30 минут, то торги объявляются маклером законченными.

3) Если при этом результаты торгов сохранились на машинных носителях и целостность данных не нарушена, то маклер информирует всех участников торгов о прекращении торгов по одному из имеющихся возможных каналов связи (СЭЛТ, телефон, факс, телекс). Участники торгов получают выходные формы в порядке, описанном в Разделе 8 настоящих Правил. Расчеты производятся по результатам торговой сессии, зафиксированным до технического сбоя СЭЛТ.

4) В случае нарушения целостности данных и потери информации о торгах, исключающих возможность их восстановления, Дирекция принимает решение о признании всех результатов торгов недействительными. При этом никаких расчетов по результатам торгов не производится.

22. Во всех случаях технических сбоев СЭЛТ, по письменному запросу участника торгов, Дирекцией выдается справка о техническом сбое СЭЛТ.

23. При достижении в ходе торгов с установлением электронного фиксинга установленного размера предельного отклонения текущего курса электронного фиксинга, маклер сообщает об этом участникам торгов, объявляет технический перерыв и информирует ЦБ РФ и Дирекцию о сложившейся ситуации.

1) ЦБ РФ и Дирекция по согласованию с ЦБ РФ вправе отдать распоряжение о возобновлении торгов после технического перерыва и установить новый размер предельного отклонения текущего курса электронного фиксинга, а также объявить новый технический перерыв в случае достижения установленного нового размера предельного отклонения текущего курса электронного фиксинга.

2) ЦБ РФ и Дирекция по согласованию с ЦБ РФ вправе отдать распоряжение об аннулировании результатов торгов с установлением электронного фиксинга, считая их несостоявшимися. В этом случае ЦБ РФ направляет в Дирекцию соответствующее письменное распоряжение.

В случае объявления торгов с установлением электронного фиксинга несостоявшимися, курс и результаты торгов с установлением электронного фиксинга не фиксируются. Участники торгов и ММВБ считаются свободными от взаимных требований и обязательств по данным торгам с установлением электронного фиксинга. Очередные торги с установлением электронного фиксинга по соответствующему инструменту проводятся на следующий рабочий день.