Комментарий к Федеральному закону от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ "Об организованных торгах" (А.А. Дмитриев, "Нормативные акты для бухгалтера", N 1, январь 2012 г.)

Комментарий к Федеральному закону от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ "Об организованных торгах"

С 1 января 2012 года за исключением отдельных положений вступает в силу Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ (далее - Закон N 325-ФЗ). В нем прописаны правила, которым должны подчиняться отношения на организованных торгах на товарном и (или) финансовом рынках. Он также устанавливает требования к организаторам и участникам таких торгов, определяет основы государственного регулирования указанной деятельности и контроля за ее осуществлением. Таким образом, приведена в порядок существующая нормативно-правовая база, касающаяся деятельности бирж и организаторов торговли.

Правила организованных торгов

Основные понятия, используемые в Законе N 325-ФЗ, приведены в статье 2 данного нормативно-правового акта. Согласно ей, организованные торги - торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам. Последние предусматривают порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими:

- договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты;

- договоров репо;

-договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Регулярные услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках оказывает организатор торговли. Для этого ему нужно иметь лицензию биржи или лицензию торговой системы. Лицо, не имеющее такой лицензии, не вправе проводить организованные торги.

Услуги оказываются участнику торгов по договору об их оказании в соответствии с правилами торгов.

Регистрация правил организованных торгов в федеральном органе исполнительной власти в области финансовых рынков - обязательное условие для проведения таких торгов организатором торговли.

Отметим, что федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков, является Федеральная служба по финансовым рынкам (далее - ФСФР России).

Составляющие правил приведены в части третьей статьи 4 Закона N 325-ФЗ. Среди них:

- требования к участникам торгов;

- указание времени проведения торгов или способ его определения;

- порядок допуска лиц к участию в организованных торгах;

- способ допуска (прекращения допуска) товаров и (или) иностранной валюты к торгам;

- порядок и условия подачи заявок;

- методика заключения на организованных торгах договоров;

- указание случаев и порядок приостановки, прекращения и возобновления организованных торгов.

Правила организованных торгов могут содержать не предусмотренные Законом N 325-ФЗ положения. Однако последние не должны противоречить этому закону и нормативным правовым актам ФСФР России.

Кроме того, организаторы торговли вправе в одностороннем порядке вносить изменения в данные правила. При этом изменения также необходимо зарегистрировать в федеральном органе исполнительной власти в области финансовых рынков.

Проведение организованных торгов

Закон N 325-ФЗ определяет требования к подаваемым на организованных торгах заявкам и заключаемым на них договорам. В том числе в документе прописаны особенности заключения на организованных торгах договоров с центральным контрагентом и клиринговым брокером. Кроме того, законом регулируется:

- приостановление или прекращение организованных торгов;

- раскрытие (предоставление) информации и документов организатором торговли;

- защита информации;

- порядок разрешения споров.

Так, например, организатор торговли, согласно статье 22 Закона N 325-ФЗ, обязан обеспечить раскрытие:

- своих учредительных документов;

- правил организованных торгов;

- своих годовых отчетов с приложением аудиторских заключений в отношении содержащейся в них годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также в отношении содержащейся в указанных годовых отчетах консолидированной финансовой отчетности;

- размера стоимости оказания им услуг;

- времени проведения организованных торгов, если в правилах организованных торгов содержится порядок его определения;

- другой информации.

Предоставление свободного доступа к ознакомлению с указанной информацией всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения такой информации - тоже обязанность организатора торговли.

Организаторы торговли

Организатором торговли может быть только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации. Права и обязанности организаторов приведены в статье 5 Закона N 325-ФЗ. Здесь же указаны требования к его годовому отчету.

Так, организатор торговли обязан составлять годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с требованиями Федерального закона от 27.07.2010 N 208-ФЗ. При этом его годовой отчет должен содержать годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность, а также консолидированную финансовую отчетность. Указанные виды отчетности подлежат обязательному аудиту.

Организатор торговли не может заниматься следующей деятельностью:

- производственной, торговой и страховой;

- кредитных организаций;

- по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

- по управлению акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

- специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Законом N 325-ФЗ установлены также требования к органам управления, работникам организатора торговли и к его учредителям (участникам). Они указаны в статье 6 и 7 рассматриваемого нормативно-правового акта.

Так, требование о наличии высшего образования распространяется на:

- лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа организатора торговли;

- руководителя его филиала;

- главного бухгалтера, иное должностное лицо, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета;

- должностное лицо, ответственное за организацию системы управления рисками (руководителя отдельного структурного подразделения, ответственного за организацию системы управления рисками);

- контролера (руководителя службы внутреннего контроля);

- руководителя структурного подразделения, созданного для осуществления деятельности по проведению организованных торгов.

Кроме того, перечисленные лица, за исключением главного бухгалтера или иного должностного лица, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета, должны соответствовать установленным ФСФР России требованиям к профессиональному опыту и квалификационным требованиям. В их число входит требования о наличии квалификационного аттестата в сфере деятельности по проведению организованных торгов.

Собственные средства организатора торговли должны соответствовать определенной величине. Минимальный размер собственных средств лица, оказывающего услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи, должен составлять не менее 100 млн. рублей. Что касается собственных средств лица, оказывающего услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии торговой системы, то они должны превышать 50 млн. рублей.

Организатор торговли, имеющий лицензию биржи, является биржей. В таком качестве может выступать только акционерное общество. Помимо указанной выше деятельности, которой не может заниматься организатор торговли, биржа не вправе совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами.

Отметим, что Закон N 325-ФЗ был официально опубликован в "Российской газете" 22 ноября 2011 года. С этого дня действующие биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, могут быть преобразованы в акционерные общества (ч. 2 ст. 30 указанного закона).

Организатор торговли, имеющий лицензию торговой системы, является торговой системой. Помимо указанной выше деятельности, которой не может заниматься организатор торговли, торговая система при совмещении своей деятельности с клиринговой деятельностью не вправе совмещать такую деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами.

Участники торгов

В статье 16 Закона N 325-ФЗ установлены требования к участникам торгов, в том числе организованных торгов ценными бумагами, товаром, иностранной валютой, а также в торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

К участию в организованных торгах могут быть допущены иностранные юридические лица.

Правилами организованных торгов могут быть определены различные группы (категории) участников торгов и установлены различные требования к таким участникам торгов, а также различные права и обязанности таких участников торгов.

Полномочия ФСФР России

В статье 25 Закона N 325-ФЗ прописаны полномочия федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков. Среди них:

- регулирование деятельности по проведению организованных торгов;

- лицензирование бирж и торговых систем, а также аннулирование их лицензий;

- обеспечение осуществления единой государственной политики в области проведения организованных торгов.

Порядок лицензирования деятельности по проведению организованных торгов указан в статье 26 Закона N 325-ФЗ. В ней имеется длинный список документов, которые необходимо представить для получения лицензии, требования к ним, основания для отказа в выдаче лицензии, порядок обжалования этого отказа, порядок переоформления документа, подтверждающего наличие лицензии.

Порядку аннулирования лицензии посвящена статья 28 рассматриваемого закона.

О регистрации документов организатора торговли говорится в статье 27 Закона N 325-ФЗ. Организатор торговли обязан зарегистрировать в ФСФР России, например, такие документы, как:

- правила организованных торгов;

- методики расчета раскрываемых организатором торговли цен, индексов и иных показателей;

- документ, определяющий порядок организации и осуществления внутреннего контроля.

А.А. Дмитриев,

налоговый консультант

"Нормативные акты для бухгалтера", N 1, январь 2012 г.