Раздел 5. Проведение торгов в СЭЛТ

Раздел 5. Проведение торгов в СЭЛТ

5.1. Перед началом торгов в СЭЛТ производится аутентификация трейдеров. При этом в СЭЛТ вводятся личный код трейдера и пароль. Пароль устанавливается непосредственно трейдером на его рабочем месте.

5.2. С момента открытия торгов и после аутентификации трейдеры имеют право вводить в СЭЛТ заявки на продажу и/или покупку инструмента, а также снимать и изменять ранее введенные ими неисполненные или исполненные частично заявки, находящиеся в очереди. При вводе, изменении и снятии заявок автоматически фиксируется время.

5.3. При подаче заявки трейдеры вводят следующий набор информации:

- инструмент;

- направление заявки - на продажу или на покупку;

- объем - количество лотов;

- вид заявки из возможных стандартных видов (лимитированные или рыночные);

- тип заявки из возможных стандартных типов;

- в случае лимитированной заявки или рыночной заявки типа "поставить в очередь" - предельную цену (курс) продажи или покупки инструмента, указываемую в валюте и с точностью, определенными решением Дирекции, а также, по желанию участника торгов, скрытое количество.

- в случае Интернет доступа участник торгов СЭЛТ в обязательном порядке указывает время активного статуса своей заявки.

5.4. В ходе торгов СЭЛТ ведет для каждого участника торгов учет изменений двух видов позиций - текущей и плановой.

Новое значение текущих и плановых позиций в валюте лота и сопряженной валюте вычисляется всякий раз, когда участник торгов подает заявку на покупку или продажу инструмента, производит изменение условий заявки, производит снятие заявки, а также когда фиксируется сделка.

5.5. Заявки на продажу инструментов принимаются при выполнении условия:

Сумма всех плановых позиций, имеющих отрицательный знак, в валютах лота по всем инструментам с учетом вводимой заявки и за вычетом соответствующих сумм предварительно депонированных средств, пересчитанных в доллары США по кросс-курсу, полученному на основе официальных курсов, установленных ЦБ РФ на дату проведения торгов, не должна превышать лимита нетто-операций в долларах США.

5.6. Заявки на покупку инструментов принимаются при выполнении условия:

Сумма всех плановых позиций, имеющих отрицательный знак, в сопряженных валютах по всем инструментам с учетом вводимой заявки и за вычетом соответствующих сумм предварительно депонированных средств, пересчитанных в доллары США по кросс-курсу, полученному на основе официальных курсов, установленных ЦБ РФ на дату проведения торгов, не должна превышать лимита нетто-операций в долларах США.

5.7. Если указанный в заявке курс выше или ниже установленных в соответствии с п.2.13 настоящих Правил решением Дирекции ограничений на предельные отклонения курса, то заявка отклоняется.

Если указанный в заявке курс покупки выше, либо курс продажи ниже установленных в соответствии с п.2.14 настоящих Правил и решением Дирекции контрольных значений предельного отклонения курса, участник торгов информируется о данной ситуации посредством автоматического формирования соответствующего предупреждения на рабочем месте участника торгов, при наличии технической возможности, реализуемой программным обеспечением, установленном на рабочем месте участника торгов. Участник торгов вправе принять решения, либо о продолжении ввода заявки, либо об отмене ввода заявки. Участник торгов вправе отменить автоматическое формирование предупреждений на рабочем месте участника торгов.

5.8. Каждая заявка, вводимая в СЭЛТ после обработки согласно процедуре, описанной в п.п.5.5 - 5.7, автоматически проверяется на наличие в очереди допустимых встречных заявок.

5.9. При отсутствии в очереди допустимых встречных заявок вводимая заявка целиком ставится в очередь до поступления таких заявок или удаляется из СЭЛТ, в зависимости от вида и типа заявки.

5.10. При наличии в очереди допустимых встречных заявок происходит заключение сделок (исполнение заявок) в соответствии со следующей процедурой:

- заключается сделка между вводимой заявкой и допустимой встречной заявкой, стоящей в очереди первой из заявок, имеющих кратность вводимой заявки, по цене допустимой встречной заявки;

- объем вводимой заявки уменьшается на объем сделки;

- объем допустимой встречной заявки уменьшается на объем сделки (если полученный таким образом неисполненный остаток допустимой встречной заявки равен нулю, то она удаляется из очереди);

- указанные этапы повторяются до тех пор, пока либо вводимая заявка не будет исполнена полностью, либо не останется ни одной допустимой встречной заявки.

5.11. Если вводимая заявка, после заключения сделок со всеми допустимыми встречными заявками в соответствии с процедурой, описанной в п.5.10. исполнена не полностью, то ее остаток ставится в очередь неисполненных заявок или удаляется из СЭЛТ (в случае заявки типа "снять остаток").

5.12. При обработке заявки типа "немедленно или отклонить" процедура, описанная в п.5.10 повторяется до полного исполнения вводимой заявки.

5.13. Процедура изменения заявки происходит в следующем порядке. При полностью исполненной заявке трейдер информируется о невозможности ее изменения. Если же заявка или ее часть находится в очереди неисполненных заявок, то изменяемая заявка удаляется из очереди, меняются отдельные атрибуты заявки или ее части (цена и объем), измененная заявка ставится в очередь как новая.

5.14. Процедура снятия заявки происходит в следующем порядке. При полностью исполненной заявке трейдер информируется о невозможности ее снятия. Если же заявка или ее часть находится в очереди неисполненных заявок, то заявка или ее часть удаляется из очереди.

5.15. Участник торгов во время и по итогам торгов в рамках СЭЛТ обеспечивается следующей информацией (если иное особо не определено порядками проведения расчетов):

- об очередях неисполненных заявок на покупку-продажу с указанием совокупного объема по каждой имеющейся цене, с учетом кратности каждой заявки;

- о позициях данного участника торгов по средствам в сопряженной валюте и валюте лота;

- о введенных данным участником торгов заявках на покупку-продажу инструмента;

- о заключенных данным участником торгов сделках;

- обо всех заключенных сделках без указания сторон, участвующих в сделке;

- о ценах заключенных в ходе торгов сделок на покупку-продажу (минимальной, максимальной, последней) и об объемах последних заключенных сделок на покупку-продажу;

- о максимальных ценах заявок на покупку и минимальных на продажу, введенных в СЭЛТ с начала торгов и по текущий момент;

- о текущем значении средневзвешенного курса;

- об относительном изменении цены последней заключенной сделки на продажу-покупку инструмента по сравнению с ценой предпоследней сделки и ценой закрытия предыдущих торгов.

После заключения сделки текущая цена последней сделки и текущее значение средневзвешенного курса автоматически изменяется.

По итогам торгов в СЭЛТ значение средневзвешенного курса на момент закрытия торгов в СЭЛТ не объявляется.

При расчете указанной информации не учитываются данные по результатам заключения сделок своп.

5.16. Электронный фиксинг происходит в два этапа:

- этап накопления заявок;

- этап удовлетворения заявок.

1) В течение этапа накопления заявок трейдеры могут подавать как лимитированные, так и рыночные заявки. Тип заявки не указывается. Рыночным заявкам как на покупку, так и на продажу автоматически присваивается соответствующее крайнее значение курса, которое может быть достигнуто в ходе текущих торгов в соответствии с установленными п.2.13 настоящих Правил предельными допустимыми значениями отклонения курса текущих торгов. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь на покупку или на продажу. В период накопления заявок трейдеры могут изменять и снимать ранее введенные заявки в соответствии с п.п.5.13, 5.14 настоящих Правил. При вводе, снятии или коррекции заявки происходит пересчет значения текущего курса электронного фиксинга.

2) В течение этапа накопления заявок участники торгов обеспечиваются следующей информацией:

- значение текущего курса электронного фиксинга;

- величина и знак разницы между спросом и предложением по текущему курсу электронного фиксинга.

3) На этапе удовлетворения заявок, который наступает по завершении этапа накопления заявок происходит заключение сделок по курсу электронного фиксинга, достигнутого на момент завершения этапа накопления заявок. После фиксации курса электронного фиксинга ввод новых заявок, а также изменение и снятие ранее введенных заявок не производится.

Заключение сделок по имеющимся в системе заявкам происходит в соответствии с нижеследующей процедурой:

- заключается сделка между двумя стоящими первыми в очередях допустимыми встречными заявками по курсу электронного фиксинга так, чтобы хотя бы одна из заявок была удовлетворена полностью. Полностью удовлетворенная заявка удаляется из очереди;

- объем заявки, которая удовлетворяется не полностью, уменьшается на объем сделки;

- указанные этапы повторяются до тех пор, пока в очередях не останется допустимых встречных заявок;

- неудовлетворенные заявки удаляются из очереди.

5.17. Подача заявок и заключение сделок в течение периода закрытия торгов происходит в два этапа, длительность каждого из которых определяется маклером:

1) Этап накопления заявок, в течение которого трейдеры могут подавать только рыночные заявки. Тип заявки не указывается. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь на покупку или на продажу. В период накопления заявок трейдеры могут изменять и снимать ранее введенные заявки в соответствии с п.п.5.13, 5.14 настоящих Правил. Заявки, находившиеся в очереди до наступления периода закрытия торгов, аннулируются.

2) Этап удовлетворения заявок, с началом которого подача, изменение и снятие заявок трейдерами прекращаются и происходит заключение сделок по всем встречным заявкам, стоящим в очереди.

Заключение сделок происходит в соответствии с нижеследующей процедурой:

- заключается сделка между двумя стоящими первыми в очередях допустимыми встречными заявками по курсу электронного фиксинга (средневзвешенному курсу) состоявшихся торгов в СЭЛТ того же дня так, чтобы хотя бы одна из заявок была удовлетворена полностью. Полностью удовлетворенная заявка удаляется из очереди;

- объем заявки, которая удовлетворяется не полностью, уменьшается на объем сделки;

- указанные этапы повторяются до тех пор, пока в очередях не останется встречных заявок.

5.18. Участник торгов может досрочно завершить свое участие в торгах инструментом, являющимся последним в последовательности торгов инструментами, относящимися к одной торговой сессии. При этом участник торгов должен снять свои неисполненные заявки и направить по каналам СЭЛТ или посредством системы передачи информации РЕЙТЕР (далее - системы РЕЙТЕР) сообщение маклеру о досрочном завершении участия в торгах по данному инструменту, содержащее запрос о получении сведений об итоговых обязательствах в валюте лота и сопряженной валюте участника торгов по отношению к ММВБ, возникшие в ходе торговой сессии, а также сведения о величине комиссионного вознаграждения, взимаемого ММВБ, с указанием суммы уплачиваемого налога на добавленную стоимость. В этом случае маклер блокирует возможность ввода заявок участника торгов для данного инструмента. Сведения об итоговых обязательствах в российских рублях и иностранной валюте участника торгов по отношению к ММВБ передаются в соответствии с Разделом# Раздел 8. настоящих Правил.

5.19. Срок действия заявки, введенной в СЭЛТ, ограничивается временем проведения торгов по данному инструменту в СЭЛТ. Заявки, не исполненные в ходе торгов в СЭЛТ, аннулируются.

5.20. В ходе торгов СЭЛТ участники могут заключать сделки своп, либо внесистемные сделки своп.

1) При подаче заявки на заключение сделки своп трейдеры вводят следующий набор информации:

- наименование двух инструментов, по которым будет заключаться сделка своп;

- направление заявки;

- объем - количество лотов;

- цену сделки своп, указываемую с точностью, устанавливаемой решением Дирекции.

При подаче заявки на заключение внесистемной сделки своп, трейдеры дополнительно указывают контрагента по сделке либо список возможных контрагентов из числа участников торгов.

2) Каждая заявка на заключение сделки своп, либо заявка на заключение внесистемной сделки своп, вводится в СЭЛТ только после прохождения следующей процедуры проверки:

- если подается заявка на продажу, то для инструмента с более ранней датой валютирования, указанного в заявке, проводится проверка на соответствие ограничениям согласно п.5.5, для инструмента с более поздней датой валютирования, указанного в заявке, проводится проверка на соответствие ограничениям согласно п.5.6;

- если подается заявка на покупку, то для инструмента с более ранней датой валютирования, указанного в заявке, проводится проверка на соответствие ограничениям согласно п.5.6, для инструмента с более поздней датой валютирования, указанного в заявке, проводится проверка на соответствие ограничениям согласно п.5.5.

3) Обработка всех введенных в СЭЛТ заявок на заключение сделки своп производится в соответствии с п.п. 5.8 - 5.14 настоящих Правил.

4) Внесистемная сделка своп заключается при наличии двух встречных заявок на регистрацию внесистемной сделки своп по одним и тем же инструментам и содержащих одинаковые значения объема и цены сделки своп, а также взаимные указания участниками друг друга в качестве контрагентов по сделке либо с использованием списка возможных контрагентов по сделке.

5) Всякий раз, когда фиксируется сделка своп, либо фиксируется внесистемная сделка своп, СЭЛТ вычисляет новые значения текущих и плановых позиций в валюте лота и в сопряженной валюте, относящимся к инструментам, указанным участниками торгов.

При заключении сделки своп "покупка/продажа" текущая позиция участника торгов в валюте лота по инструменту с более ранней датой валютирования увеличивается, а текущая позиция в валюте лота по инструменту с более поздней датой валютирования уменьшается на ту же величину. Текущая позиция в сопряженной валюте по инструменту с более ранней датой валютирования уменьшается на величину изменения плановых позиции в валюте лота, пересчитанную в сопряженную валюту по базовому курсу сделки своп. Текущая позиция в сопряженной валюте по инструменту с более поздней датой валютирования увеличивается на величину изменения текущей позиции в валюте лота, пересчитанную в сопряженную валюту по итоговому курсу сделки своп.

При заключении сделки своп "продажа/покупка" текущая позиция участника торгов в валюте лота по инструменту с более ранней датой валютирования уменьшается, а текущая позиция в валюте лота по инструменту с более поздней датой валютирования увеличивается на ту же величину. Текущая позиция в сопряженной валюте по инструменту с более ранней датой валютирования увеличивается на величину изменения текущей позиции в валюте лота, пересчитанную в сопряженную валюту по базовому курсу сделки своп. Текущая позиция в сопряженной валюте по инструменту с более поздней датой валютирования уменьшается на величину изменения текущей позиции в валюте лота, пересчитанную в сопряженную валюту по итоговому курсу сделки своп.

6) Участнику торгов в ходе заключения сделок своп предоставляется следующая информация:

- об очередях неисполненных заявок на заключение сделок своп на покупку/продажу с указанием совокупного объема по каждой имеющейся цене сделки своп;

- о введенных данным участником торгов заявках на заключение сделок своп;

- о заключенных данным участником торгов сделках своп;

- о ценах заключенных в ходе торгов сделок своп (минимальной, максимальной, последней) и об объемах последней заключенной сделки своп;

- о максимальных ценах заявок на заключение сделок своп на покупку и минимальных ценах заявок на заключение сделок своп на продажу, введенных в СЭЛТ с начала торгов и по текущий момент;

- о текущем значении средневзвешенной цены сделок своп;

- об относительном изменении цены последней заключенной сделки своп по сравнению с ценой предпоследней сделки своп и ценой закрытия предыдущих торгов.

7) Заключенные сделки своп оформляются в соответствии с Разделом # Раздел 8. настоящих Правил.

5.21. В ходе торгов СЭЛТ участники могут заключать внесистемные сделки.

1) Для заключения внесистемной сделки трейдер каждого участника должен ввести заявку на регистрацию такой сделки, содержащую следующий набор информации:

- инструмент;

- направление заявки - на продажу или на покупку;

- объем - количество лотов;

- цену (курс) продажи или покупки инструмента, указываемую с точностью, устанавливаемой решением Дирекции;

- контрагент либо список возможных контрагентов по сделке из числа участников торгов.

2) Каждая заявка на регистрацию внесистемной сделки вводится в СЭЛТ только после прохождения процедуры проверки на соответствие ограничениям согласно п.п.5.5 - 5.7 настоящих Правил. Заявки на регистрацию внесистемных сделок не включаются в очередь заявок.

3) Внесистемная сделка заключается при наличии двух встречных заявок на регистрацию внесистемной сделки, содержащих одинаковые значения объема и курса сделки, а также взаимные указания участниками друг друга в качестве контрагентов по сделке либо с использованием списка возможных контрагентов.

4) Всякий раз, когда фиксируется внесистемная сделка, СЭЛТ вычисляет новые значения текущих и плановых позиций в валюте лота и в сопряженной валюте, относящимся к данному инструменту, для каждой из сторон, задействованных в сделке.

5) Заключенные внесистемные сделки оформляются в соответствии с Разделом # Раздел 8. настоящих Правил.

5.22. При заключении внесистемных сделок при помощи СПС участник торгов имеет право использовать следующие возможности:

1) составление списка участников торгов, являющихся возможными контрагентами по внесистемным сделкам;

2) направление заявки на заключение внесистемной сделки либо всем участникам торгов, либо участникам торгов в соответствии со списком возможных контрагентов;

3) направление заявки на заключение внесистемной сделки конкретному участнику торгов с возможностью проведения переговоров об условиях заключения внесистемной сделки путем внесения изменений в поступившую от участника торгов заявку, которая вновь направляется контрагенту по сделке, а также проведения переговоров в свободном формате посредством Системы коммуникации участников финансовых рынков ММВБ.

5.23. В случае технического сбоя на рабочем месте участника торгов, он информирует об этом по имеющимся в его распоряжении средствам связи маклера, поручая ему либо аннулировать, либо оставить в очереди ранее введенные участником торгов заявки. Маклер обязан выполнить указанные поручения участника торгов, после чего проинформировать его об этом по имеющимся в распоряжении средствам связи.

1) Если работоспособность рабочего места может быть восстановлена участником торгов самостоятельно, то он может повторно войти в СЭЛТ, повторив все необходимые для этого процедуры, указанные в "Руководстве пользователя удаленного рабочего места СЭЛТ".

2) Расчеты по сделкам, заключенным до технического сбоя, а также по сделкам заключенным после технического сбоя, в случае оставления в очереди поданных ранее участником торгов заявок осуществляются в общем порядке.

5.24. При техническом сбое СЭЛТ торги приостанавливаются. Решение о приостановлении торгов, а также об их возобновлении принимает маклер. При этом происходит проверка целостности данных о торгах, находящихся в СЭЛТ и оценивается возможность дальнейшего их проведения.

1) Если после технического сбоя СЭЛТ ее работоспособность может быть восстановлена в течение 30 минут, то торги возобновляются и трейдеры снова выполняют все необходимые для повторного входа в СЭЛТ процедуры. В случае возобновления торгов время их окончания не изменяется.

2) Если после технического сбоя СЭЛТ ее работоспособность не может быть восстановлена в течение 30 минут, то торги объявляются маклером законченными.

3) Если при этом результаты торгов сохранились на машинных носителях, и целостность данных не нарушена, то маклер информирует всех участников торгов о прекращении торгов по одному из имеющихся возможных каналов связи (СЭЛТ, телефон, факс, телекс). Участники торгов получают выходные формы в порядке, описанном в Разделе# Раздел 8. настоящих Правил. Расчеты производятся по результатам торговой сессии, зафиксированным до технического сбоя СЭЛТ.

4) В случае нарушения целостности данных и потери информации о торгах, исключающих возможность их восстановления, Дирекция принимает решение о признании всех результатов торгов недействительными. При этом никаких расчетов по результатам торгов не производится.

5.25. В случае прекращения Интернет доступа в связи с техническим сбоем, лимитированные заявки, принятые до возникновения технического сбоя, снимаются по истечении времени активного статуса заявки, указанного участником торгов СЭЛТ при ее вводе, либо могут быть сняты маклером в соответствии с п. 6.23 настоящих Правил.

ГАРАНТ:

По-видимому, в тексте предыдущего абзаца допущена опечатка. Имеется в виду пункт 5.23 настоящих Правил

5.26. Во всех случаях технических сбоев СЭЛТ, по письменному запросу участника торгов, Дирекцией выдается справка о техническом сбое СЭЛТ.

5.27. При достижении в ходе торгов с установлением электронного фиксинга установленного размера предельного отклонения текущего курса электронного фиксинга, маклер сообщает об этом участникам торгов, объявляет технический перерыв и информирует ЦБ РФ и Дирекцию о сложившейся ситуации.

1) ЦБ РФ и Дирекция по согласованию с ЦБ РФ вправе отдать распоряжение о возобновлении торгов после технического перерыва и установить новый размер предельного отклонения текущего курса электронного фиксинга, а также объявить новый технический перерыв в случае достижения установленного нового размера предельного отклонения текущего курса электронного фиксинга.

2) ЦБ РФ и Дирекция по согласованию с ЦБ РФ вправе отдать распоряжение об аннулировании результатов торгов с установлением электронного фиксинга, считая их несостоявшимися. В этом случае ЦБ РФ направляет в Дирекцию соответствующее письменное распоряжение.

В случае объявления торгов с установлением электронного фиксинга несостоявшимися, курс и результаты торгов с установлением электронного фиксинга не фиксируются. Участники торгов и ММВБ считаются свободными от взаимных требований и обязательств по данным торгам с установлением электронного фиксинга.

Очередные торги с установлением электронного фиксинга по соответствующему инструменту проводятся на следующий рабочий день.