Приложение. Примеры по расчету базовой и разводненной прибыли на акцию в соответствии с МСФО (IAS) 33

Приложение
к Методическим рекомендациям
"О порядке расчета прибыли
на акцию при составлении кредитными организациями
финансовой отчетности в соответствии
с Международными стандартами
финансовой отчетности"

Примеры*(1) по расчету базовой и разводненной прибыли на акцию в соответствии с МСФО (IAS) 33

По тексту примеров отчетные даты финансовой отчетности соответствуют: "20WW" - году, предшествующему "20ХХ"; "20ХХ" - году, предшествующему отчетному; "20YY" - отчетному году.

Пример 1

Пример иллюстрирует порядок корректировки базовой прибыли на акцию для всех представленных периодов в случае выпуска обыкновенных акций без оплаты.

По состоянию на 30 сентября 20YY года в обращении находились 200 обыкновенных акций кредитной организации.

1 октября 20YY года кредитная организация проводит размещение дополнительных обыкновенных акций путем распределения их среди акционеров из расчета две дополнительные акции на одну обыкновенную акцию в обращении (200х2=400).

	20YY	20ХХ
Прибыль, относящаяся к владельцам обыкновенных акций материнской организации	60 000 руб.	18 000 руб.
Базовая прибыль на акцию	60 000 руб. \ (200 + 400) = 100 руб.	18 000 руб. \ (200 + 400) = 30 руб.

Поскольку льготный выпуск был без возмещения, он рассматривается, как если бы он произошел до начала 20ХХ года, самого раннего представленного периода.

Пример 2

Пример иллюстрирует порядок корректировки базовой прибыли на акцию для всех представленных периодов в случае выпуска обыкновенных акций по льготной цене.

	20YY	20ХХ	20WW
Прибыль, относящаяся к владельцам обыкновенных акций материнской организации	1 800 руб.	1 500 руб.	1 100 руб.
Базовая прибыль на акцию			1 100 руб. \ 500 = 2,20 руб.

По состоянию на 1 января 20ХХ года в обращении находились 500 обыкновенных акций кредитной организации.

В период с 1 января 20ХХ года по 1 марта 20ХХ года кредитная организация проводит размещение обыкновенных акций с преимущественным правом приобретения акционерами по цене ниже их рыночной стоимости из расчета одна новая акция за каждые пять акций в обращении (итого 100 новых акций) по цене 5 руб. за акцию.

Рыночная стоимость одной обыкновенной акции на дату окончания размещения - 11 руб.

Расчет теоретической стоимости обыкновенной акции после исполнения акционерами прав приобретения

Расчет корректирующего коэффициента

Расчет базовой прибыли на акцию с учетом выпуска прав

	20YY	20ХХ	20WW
Базовая прибыль на акцию в 20WW году: 1 100 руб. _______________ (500 акций х 1,1)			2,00 руб.
Базовая прибыль на акцию в 20ХХ году: 1 500 руб. ____________________________ (500 х 1,1 х 2/12) + (600 х 10/12)		2,54 руб.
Базовая прибыль на акцию в 20YY году: 1 800 руб. \ 600 акций	3.00 руб.

Пример 3

Пример*(2) иллюстрирует квартальные и годовые расчеты базовой и разводненной прибыли на акцию в 20YY году для кредитной организации, которая имеет комплексную структуру капитала, с учетом следующих допущений:

Средневзвешенная рыночная цена обыкновенных акций

Средневзвешенная рыночная цена обыкновенных акций кредитной организации в 20YY году, представлена в таблице ниже:

I квартал	49 руб.
II квартал	60 руб.
III квартал	67 руб.
IV квартал	67 руб.
с 1 января по 1 сентября	57,125 руб.
с 1 июля по 1 сентября	65 руб.

Обыкновенные акции

По состоянию на 1 января 20YY года в обращении находились 5 000 000 обыкновенных акций кредитной организации.

1 марта 20YY года было выпущено 200 000 обыкновенных акций, оплаченных денежными средствами.

Конвертируемые облигации

В IV квартале 20ХХ года кредитная организация выпустила конвертируемые облигации с номиналом 1 000 руб. за одну облигацию, общей номинальной стоимостью 12 000 000 руб., ставкой купона 5% и сроком погашения через 20 лет. Конвертируемые облигации были оплачены денежными средствами по номиналу. Купон по конвертируемым облигациям выплачивается два раза в год - 1 ноября и 1 мая. Каждая облигация номиналом 1 000 руб. конвертируется в 40 обыкновенных акций. В 20ХХ году облигации не конвертировались. Весь выпуск был конвертирован 1 апреля 20YY года, в момент, когда весь выпуск был выкуплен кредитной организацией А на основании использования права на выкуп (опцион "колл").

Конвертируемые привилегированные акции

Во II квартале 20ХХ года 800 000 конвертируемых привилегированных акций были выпущены в обмен на приобретенные активы. Ежеквартальные дивиденды по конвертируемым привилегированным акциям составляют 0,05 руб. на акцию и подлежат выплате в конце квартала по акциям, имеющимся на эту дату. Каждая конвертируемая привилегированная акция конвертируется в одну обыкновенную акцию. 1 июня 20YY года 600 000 конвертируемых привилегированных акций были конвертированы в обыкновенные акции.

Варранты

1 января 20YY года кредитная организация выпустила варранты на покупку 600 000 обыкновенных акций по 55 руб. за одну обыкновенную акцию сроком на пять лет. Все выпущенные варранты были исполнены 1 сентября 20YY года.

Опционы

1 июля 20YY года кредитная организация выпустила опционы на покупку 1 500 000 обыкновенных акций по 75 руб. за акцию сроком на десять лет. В течение 20YY года опционы не были исполнены, так как цена исполнения опционов превышала рыночную цену обыкновенных акций.

Налоговая ставка: налоговая ставка за 20YY год составила 20% (данные примера).

20YY	Прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности, причитающаяся материнской организации *(3)	Прибыль (убыток), причитающаяся материнской организации
	(руб.)	(руб.)
I квартал	5 000 000	5 000 000
II квартал	6 500 000	6 500 000
III квартал	1 000 000	-1 000 000*(4)
IV квартал	-700 000	-700 000
Полный год	11 800 000	9 800 000

Расчет базовой и разводненной прибыли на акцию I квартал 20YY года

Расчет базовой прибыли на акцию			(руб.)
Прибыль от продолжающейся деятельности, причитающаяся материнской организации			5 000 000
За вычетом дивидендов по привилегированным акциям			-40 000*(5)
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям			4 960 000
материнской организации
Даты	Выпущенные акции	Период	Средневзвешенное количество акций
1 января - 28 февраля	5 000 000	2 / 3	3 333 333
Эмиссия обыкновенных акций 1 марта	200 000
1 марта - 31 марта	5 200 000	1 / 3	1 733 333
Средневзвешенное количество акций			5 066 666
Базовая прибыль на акцию			0,98 руб.

Расчет разводненной прибыли на акцию
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации		4 960 000 руб.
Плюс влияние предполагаемой конвертации на прибыль
Дивиденды по привилегированным акциям	40 000 руб.*(5)
Проценты по 5% конвертируемым облигациям	120 000 руб.*(6)
Эффект предполагаемой конвертации		160 000 руб.
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации, включая предполагаемую конвертацию		5 120 000 руб.
Средневзвешенное количество акций		5 066 666
Плюс дополнительные акции от предполагаемой конвертации
Варранты	0*(7)
Привилегированные конвертируемые акции	800 000
5% конвертируемые облигации	480 000
Разводняющие потенциальные обыкновенные акции		1 280 000
Скорректированное средневзвешенное количество акций		6 346 666
Разводненная прибыль на акцию		0,81 руб.

II квартал 20YY года

Расчет базовой прибыли на акцию			(руб.)
Прибыль от продолжающейся деятельности, причитающаяся материнской организации			6 500 000
За вычетом дивидендов по привилегированным акциям			-10 000*(8)
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации			6 490 000
Даты	Выпущенные акции	Период	Средневзвешенное количество акций
1 апреля	5 200 000
Конвертация 5% облигаций 1 апреля	480 000
1 апреля - 31 мая	5 680 000	2/3	3 786 667
Конвертация привилегированных акций 1 июня	600 000
1 июня - 30 июня	6 280 000	1/3	2 093 333
Средневзвешенное количество акций			5 880 000
Базовая прибыль на акцию			1,10 руб.

Расчет разводненной прибыли на акцию
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации		6 490 000 руб.
Плюс влияние предполагаемой конвертации на прибыль
Дивиденды по привилегированным акциям	10 000 руб.*(8)
Эффект предполагаемой конвертации		10 000 руб.
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации, включая предполагаемую конвертацию		6 500 000 руб.
Средневзвешенное количество акций		5 880 000
Плюс дополнительные акции от предполагаемой конвертации
Варранты	50 000 *(9)
Привилегированные конвертируемые акции	600 000*(10)
Разводняющие потенциальные обыкновенные акции		650 000
Скорректированное средневзвешенное количество акций		6 530 000
Разводненная прибыль на акцию		1,00 руб.

III квартал 20YY года

Расчет базовой прибыли на акцию				(руб.)
Прибыль от продолжающейся деятельности, причитающаяся материнской организации				1 000 000
За вычетом дивидендов по привилегированным акциям				-10 000
Прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации				990 000
За вычетом убытка от прекращения деятельности, причитающегося материнской организации				-2 000 000
Убыток, относящийся к обыкновенным акциям материнской организации				-1 010 000
Даты	Выпущенные акции	Период		Средневзвешенное количество акций
1 июля - 31 августа	6 280 000	2 / 3		4 186 667
Исполнение варрантов 1 сентября	600 000
1 сентября - 30 сентября	6 880 000	1 / 3		2 293 333
Средневзвешенное количество акций				6 480 000
Базовая прибыль на акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности				0,15 руб.
Убыток от прекращения деятельности (см. параграф 68 МСФО (IAS) 33)				-0,31 руб.
Убыток				-0,16 руб.
Расчет разводненной прибыли на акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации				990 000 руб.
Плюс влияние предполагаемой конвертации на прибыль
Дивиденды по привилегированным акциям			10 000 руб.
Эффект предполагаемой конвертации				10 000 руб.
Прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации, включая				1 000 000 руб.
предполагаемую конвертацию
За вычетом убытка от прекращения деятельности, причитающегося материнской организации				-2 000 000 руб.
Убыток, относящийся к обыкновенным акциям материнской организации, включая предполагаемую конвертацию				-1 000 000 руб.
Средневзвешенное количество акций				6 480 000
Плюс дополнительные акции от предполагаемой конвертации
Варранты (см. параграф 45 МСФО (IAS) 33)			61 538*(11)
Привилегированные конвертируемые акции			200 000
Разводняющие потенциальные обыкновенные акции				261 538
Скорректированное средневзвешенное количество акций				6 741 538
Разводненная прибыль на акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности				0,15 руб.
Убыток от прекращения деятельности				-0,30 руб.
Убыток				-0,15 руб.

Примечание: дополнительные акции от предполагаемой конвертации включены в расчет разводненной суммы на акцию в отношении убытка от прекращения деятельности и убытка, несмотря на их антиразводняющий эффект. Это объясняется тем, что контрольное число (прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации, скорректированная с учетом привилегированных акций) является положительным (то есть прибыль, а не убыток) (см. параграфы 42-44, А3 МСФО (IAS) 33).

IV квартал 20YY года

Расчет базовой прибыли на акцию			(руб.)
Убыток от продолжающейся деятельности, причитающийся материнской организации			-700 000
Плюс дивиденды по привилегированным акциям			-10 000
Убыток, относящийся к обыкновенным акциям материнской организации			-710 000
Даты	Выпущенные акции	Период	Средневзвешенное количество акций
1 октября - 31 декабря	6 880 000	3 / 3	6 880 000
Средневзвешенное количество акций			6 880 000
Базовая и разводненная прибыль на акцию
Убыток, относящийся к обыкновенным акциям материнской организации			-0,10 руб.

Дополнительные акции от предполагаемой конвертации не включены в расчет разводненной суммы на акцию, так как контрольное число (убыток от продолжающейся деятельности, относящийся к обыкновенным акциям материнской организации, скорректированный с учетом привилегированных акций) было отрицательным (то есть убыток, а не прибыль). (см. параграфы 42-44, А3 МСФО (IAS) 33).

Полный год 20YY

Расчет базовой прибыли на акцию			(руб.)
Прибыль от продолжающейся деятельности, причитающаяся материнской организации			11 800 000
За вычетом дивидендов по привилегированным акциям (40+10+10+10)			-70 000
Прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации			11 730 000
За вычетом убытка от прекращения деятельности, причитающегося материнской организации			-2 000 000
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации			9 730 000
Даты	Выпущенные акции	Период	Средневзвешенное количество акций
1 января - 28 февраля	5 000 000	2 / 12	833 333
Эмиссия обыкновенных акций 1 марта	200 000
1 марта - 31 марта	5 200 000	1 / 12	433 333
Конвертация облигаций (купон - 5%) 1 апреля	480 000
1 апреля - 31 мая	5 680 000	2 / 12	946 667
Конвертация привилегированных акций 1 июня	600 000
1 июня - 31 августа	6 280 000	3 / 12	1 570 000
Исполнение варрантов 1 сентября	600 000
1 сентября - 31 декабря	6 880 000	4 / 12	2 293 333
Средневзвешенное количество акций			6 076 666
Базовая прибыль на акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности			1,93 руб.
Убыток от прекращения деятельности			-0,33 руб.
Прибыль			1,60 руб.

Расчет разводненной прибыли на акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации		11 730 000 руб.
Плюс влияние предполагаемой конвертации на прибыль
Дивиденды по привилегированным акциям (40+10+10+10)	70 000 руб.
Проценты по конвертируемым облигациям (купон - 5%)	120 000 руб.*(12)
Эффект предполагаемой конвертации		190 000 руб.
Прибыль от продолжающейся деятельности, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации, включая предполагаемую конвертацию		11 920 000 руб.
За вычетом убытка от прекращения деятельности, причитающегося материнской организации		-2 000 000 руб.
Прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям материнской организации, включая предполагаемую конвертацию		9 920 000 руб.
Средневзвешенное количество акций		6 076 666
Плюс дополнительные акции от предполагаемой конвертации
Варранты	14 880*(13)
Привилегированные конвертируемые акции	450 000*(14)
5% конвертируемые облигации	120 000*(15)
Разводняющие потенциальные обыкновенные акции		584 880
Скорректированное средневзвешенное количество акций		6 661 546
Разводненная прибыль на акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности		1,79 руб.
Убыток от прекращения деятельности		-0,30 руб.
Прибыль		1,49 руб.

Далее представлен пример раскрытия прибыли на акцию в отчете о прибылях и убытках кредитной организации (см. параграф 66 МСФО (IAS) 33).

За год, закончившийся 31 декабря 20YY года (руб.)

Прибыль на обыкновенную акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности	1,93
Убыток от прекращения деятельности	-0,33
Прибыль	1,60
Разводненная прибыль на обыкновенную акцию
Прибыль от продолжающейся деятельности	1,79
Убыток от прекращения деятельности	-0,30
Прибыль	1,49

В таблице ниже представлена квартальная и годовая прибыль на акцию кредитной организации. Следует иметь в виду, что сумма прибыли на акцию за четыре квартала не обязательно будет равна сумме прибыли на акцию за год. МСФО (IAS) 33 не требует раскрывать эту информацию.

	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Полный год
	(руб.)	(руб.)	(руб.)	(руб.)	(руб.)
Базовая прибыль на акцию
Прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности	0,98	1,10	0,15	-0,10	1,93
Убыток от прекращения деятельности	-	-	-0,31	-	-0,33
Прибыль (убыток)	0,98	1,10	-0,16	-0,10	1,60
Разводненная прибыль на акцию
Прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности	0,81	1,00	0,15	-0,10	1,79
Убыток от прекращения деятельности	-	-	-0,30	-	-0,30
Прибыль (убыток)	0,81	1,00	-0,15	-0,10	1,49

*(1) В иллюстративных примерах при расчете средневзвешенного количества акций использованы временные интервалы в месяцах.

*(2) Пример не иллюстрирует классификацию компонентов конвертируемых финансовых инструментов в составе "долевого компонента" и "обязательств" или классификацию соответствующих процентов и дивидендов в составе "расходов" и "долевого компонента" как это требуется в соответствии с МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты - раскрытие информации".

*(3) Контрольное число (до корректировки дивидендов по привилегированным акциям).

*(4) Кредитная организация понесла убыток в сумме 2 000 000 руб. (за вычетом налогов) от прекращенной деятельности в третьем квартале.

*(5)

*(6) ; за вычетом налогов по ставке 20%.

*(7) Варранты не считались исполненными, так как имели антиразводняющий эффект за период (55 руб. (цена исполнения) > 49 руб. (средневзвешенная цена).

*(8)

*(9)

(см. параграф 45 МСФО (IAS) 33).

*(10) .

*(11) .

*(12) ; за вычетом налогов по ставке 20%.

*(13)

.

*(14) .

*(15) .