Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 28 июня 1999 г. N КА-А40/1902-99 Признание несостоявшимся или недействительным выпуска эмиссионных ценных бумаг, либо признание недействительным акта регистрации ценных бумаг, влекут одинаковые правовые последствия (извлечение)

Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа
от 28 июня 1999 г. N КА-А40/1902-99
(извлечение)

Акционерное общество закрытого типа "Либерти" (АОЗТ "Либерти") обратилось с иском к Акционерному обществу открытого типа "ВНИПП" (ОАО "ВНИПП") и Московскому региональному отделению Федеральной комиссии по ценным бумагам (МРО ФКЦБ) о признании недействительным второго выпуска акций ОАО "ВНИПП" (код регистрации 73-1-6644).

Обосновывая свои требования, истец сослался на нарушение ст.ст. 2, 17, 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" при регистрации второго выпуска ценных бумаг, что, по его мнению, не могло создать правовых последствий для покупателей ценных бумаг.

Решением Арбитражного суда г. Москвы от 03.03.99 исковые требования удовлетворены, исходя из нарушения Федерального закона "О рынке ценных бумаг", допущенных при регистрации второго выпуска акций ОАО "ВНИПП". Суд пришел к выводу, что отсутствие зарегистрированного решения о втором выпуске акций делает ценную бумагу ничтожной в силу ст. 144 ГК РФ.

Суд также указал, что проверка, проведенная Московским региональным отделением ФКЦБ по второму выпуску акций, в ходе которой выявлены нарушения установленного порядка, является дополнительным основанием для признания этого выпуска недействительным.

Апелляционная инстанция постановлением от 20.04.99 отменила решение суда первой инстанции от 03.03.99 и в иске отказала со ссылкой на п. 5 ст. 51 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", согласно которому выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным по иску ФКЦБ, ее региональных отделений и других перечисленных в ней субъектов и в связи с этим на отсутствие у истца права на предъявление такого иска. Кроме того, апелляционная инстанция пришла к выводу об отсутствии предмета спора, поскольку до рассмотрения спора по существу права акционеров были восстановлены в связи с аннулированием региональным отделением ФКЦБ регистрации выпуска акций ОАО "ВНИПП".

АОЗТ "Либерти" обратилось с кассационной жалобой об отмене постановления апелляционной инстанции и оставлении в силе решения суда первой инстанции.

По мнению заявителя, апелляционная инстанция неправильно истолковала и применила п. 5 ст. 51 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", который не содержит ограничений на предъявление любым заинтересованным лицом иска о признании недействительным выпуска акций. Иное толкование, по мнению заявителя, нарушает право каждого на судебную защиту нарушенных прав. Заявитель не согласен также с выводом суда о восстановлении прав акционеров к моменту рассмотрения спора, поскольку, с его точки зрения, единственным документом, восстанавливающим право истца, является решение суда о признании недействительным второго выпуска акций, а не распоряжение Московского регионального отделения ФКЦБ от 23.12.98 N 663 об аннулировании регистрации второго выпуска акций ОАО "ВНИПП". В результате суд апелляционной инстанции не применил подлежащие применению нормы права, а именно п.п. 5.1, 6.11, 6.13 Постановления ФКЦБ от 31.12.97 N 45 и п.п. 1.1, 1.3, 1.5, 3.3 Постановления ФКЦБ от 08.09.98 N 36.

В заседании кассационной инстанции представитель заявителя поддержал доводы кассационной жалобы и пояснил, что для восстановления его прав недостаточно решения суда о признании недействительным акта регистрации второго выпуска акций ОАО "ВНИПП" и Московское региональное отделение ФКЦБ без такого решения суда не вправе было аннулировать регистрацию второго выпуска акций. С его точки зрения, для этого необходимо также решение суда о признании недействительным второго выпуска акций.

Представители ОАО "ВНИПП" просили кассационную жалобу оставить без удовлетворения в связи с законностью постановления апелляционной инстанции.

Кассационная жалоба рассмотрена без представителя Московского регионального отделения ФКЦБ, извещенного надлежащим образом о дате и времени рассмотрения жалобы.

Проверив материалы дела, выслушав представителей лиц, участвующих в деле, обсудив доводы кассационной жалобы, кассационная инстанция находит, что судебные акты подлежат отмене.

Арбитражный суд г. Москвы рассмотрел 04.08.98 дело N А40-19007/98-17-238а по иску АОЗТ "Либерти" к Департаменту финансов Правительства Москвы, Московскому региональному отделению ФКЦБ и ОАО "ВНИПП" о признании недействительной регистрации второго выпуска акций ОАО "ВНИПП" от 13.06.96 за регистрационным номером 73-1-6444 и признал регистрацию этого выпуска недействительной. Данное решение вступило в законную силу.

На основании этого решения Московское региональное отделение ФКЦБ распоряжением от 23.12.98 N 663 аннулировало государственную регистрацию второго выпуска ценных бумаг (регистрационный номер 71-1-6644 от 13.06.96). После чего был осуществлен возврат акций от акционеров и возврат им денежных средств.

Таким образом суды первой и апелляционной инстанций рассмотрели спор между теми же лицами, о том же предмете и по тем же основаниям. В соответствии с п. 2 ст. 85 Арбитражного процессуального кодекса РФ данное обстоятельство является основанием для прекращения производства по делу.

Ошибочным является вывод суда первой инстанции об имеющихся дополнительных основаниях признания регистрации выпуска ценных бумаг недействительной, а именно проверка, проведенная Московским региональным отделением ФКЦБ по выпуску акций ОАО "ВНИПП".

Основанием иска является нарушение Федерального закона "О рынке ценных бумаг" при выпуске ценных бумаг, а проведенная проверка лишь подтвердила наличие этих нарушений, которые были оценены при рассмотрении дела о признании недействительным акта регистрации второго выпуска акций ОАО "ВНИПП".

По указанным мотивам нельзя признать законным и постановление апелляционной инстанции. Делая вывод о восстановлении до рассмотрения настоящего дела прав акционеров, суд апелляционной инстанции не проверил тождество данного иска и иска, рассмотренного 04.08.98, в связи с чем неправильно применил п. 2 ст. 85 и п. 4 ст. 157 Арбитражного процессуального кодекса РФ.

Доводы заявителя о том, что распоряжение Московского регионального отделения ФКЦБ от 23.12.98 N 663 об аннулировании регистрации второго выпуска акций ОАО "ВНИПП" не является документом, восстанавливающим права истца, не могут быть приняты во внимание.

В соответствии со ст. 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной указанным Законом, являются основанием для признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся.

Причем по смыслу Закона при признании выпуска несостоявшимся или недействительным, либо при признании недействительным акта регистрации ценных бумаг, последствия наступают одинаковые.

По существу между предметом иска по первоначальному делу и предметом спора по настоящему делу имеется разница лишь в формулировке, а по сути и в первом и во втором случаях речь идет о признании недействительным второго выпуска акций ОАО "ВНИПП". Спор по этому предмету разрешен судом, фактические обстоятельства, на которых основывались исковые требования, являются теми же и им была дана оценка судом при первоначальном рассмотрении дела.

Распоряжение от 23.12.98 N 663 издано Московским региональным отделением ФКЦБ во исполнение решения суда от 03.03.98 и на основании п. 6.1, 6.2 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным (утверждено постановлением ФКЦБ от 31.12.97 N 45), которым аннулирована государственная регистрация второго выпуска акций ОАО "ВНИПП".

На основании изложенного судебные акты подлежат отмене, а производство по делу - прекращению.

Руководствуясь п. 5 ст. 175, ст. 177 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд постановил:

решение Арбитражного суда г. Москвы от 03.03.99 и постановление апелляционной инстанции того же суда от 20.04.99 по делу N А40-1888/99-55-29 отменить. Производство по делу по иску АОЗТ "Либерти" к ОАО "ВНИПП" о признании недействительным второго выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "ВНИПП" прекратить.