Постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 22 декабря 2022 г. N 10АП-22719/22 по делу N А41-49379/2019

г. Москва

22 декабря 2022 г.

Дело N А41-49379/19

Резолютивная часть постановления объявлена 15 декабря 2022 года.

Постановление изготовлено в полном объеме 22 декабря 2022 года.

Десятый арбитражный апелляционный суд в составе:

председательствующего судьи Епифанцевой С.Ю.,

судей Терешина А.В., Шальневой Н.В.,

при ведении протокола судебного заседания: Волковой А.О.,

рассмотрев в судебном заседании апелляционную жалобу жалобу ПАО Банк "ТРАСТ" на определение Арбитражного суда Московской области от 17 октября 2022 года по делу N А41-49379/19,

при участии в заседании:

от ПАО Банк "ТРАСТ" - Казачкин М.О., доверенность от 11.11.2021,

Иные лица, участвующие в деле, не явились, извещены надлежащим образом,

УСТАНОВИЛ:

решением Арбитражного суда Московской области от 18.12.2019 ООО "Вальтер" (далее - должник) было признано несостоятельным (банкротом), в отношении должника было открыто конкурсное производство, конкурсным управляющим должника утвержден Хадури Яков Мерабович.

Сообщение о введении в отношении должника процедуры банкротства опубликовано в газете "Коммерсантъ" от 28.12.2019.

В рамках дела о банкротстве должника конкурсный кредитор ПАО БАНК "ТРАСТ" обратился в Арбитражный суд Московской области с заявлением об утверждении изменений в Положение о порядке, сроках и условиях реализации имущества ООО "Вальтер" в редакции, утвержденной собранием кредитором ООО "Вальтер" 08.02.2022.

Определением Арбитражного суда Московской области от 17.10.2022 в удовлетворении заявления кредитора было отказано.

Не согласившись с вынесенным судебным актом, ПАО БАНК "ТРАСТ" обратилось в Десятый арбитражный апелляционный суд с апелляционной жалобой, в которой просит отменить определение суда первой инстанции и принять новый судебный акт об удовлетворении заявленных требований.

В обоснование апелляционной жалобы заявитель ссылается на несоответствие выводов суда фактическим обстоятельствам дела и представленным в дело доказательствам, указывает на наличие оснований для утверждения изменений в Положение о порядке, сроках и условиях реализации имущества ООО "Вальтер".

В заседании суда апелляционной инстанции представитель кредитора поддержал доводы апелляционной жалобы, просил определение суда первой инстанции отменить и принять новый судебный акт об удовлетворении заявленных требований.

Апелляционная жалоба рассмотрена в соответствии с нормами статей 121 - 123, 153, 156 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в отсутствие иных лиц, участвующих в деле, извещенных надлежащим образом о времени и месте судебного заседания, в том числе публично, путем размещения информации на официальном сайте "Электронное правосудие" www.kad.arbitr.ru.

Законность и обоснованность определения суда первой инстанции проверены арбитражным апелляционным судом в соответствии со статьями 223, 266, 268 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

Исследовав и оценив в совокупности все имеющиеся в материалах дела доказательства, изучив доводы апелляционной жалобы, арбитражный апелляционный суд приходит к выводу о наличии оснований для отмены судебного акта и принятия нового судебного акта об удовлетворении заявленных кредитором требований в связи со следующим.

Согласно статье 223 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, статье 32 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Закон о банкротстве) дела о несостоятельности (банкротстве) рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, с особенностями, установленными Законом о банкротстве.

Как следует из материалов дела, ПАО "БАНК "ТРАСТ" является конкурсным кредитором должника (требования Банка включены в реестр требования кредиторов должника определением Арбитражного суда Московской области от 30.07.2020).

08.02.2022 состоялось собрание кредиторов должника, согласно которому было принято решение о внесении изменений в Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене продажи имущества, принадлежащего ООО "Вальтер" (итог голосования - 72,41% за и 27,59% против)

Как указал кредитор, единственным ликвидным имуществом должника являются паи закрытого акционерного инвестиционного фонда "Земельные ресурсы".

В связи с тем, что предыдущая оценка проводилась по инициативе конкурсного управляющего по состоянию на 10.02.2020, Банк в целях определения рыночной стоимости имущества инициировал проведение оценки на текущую дату (30.11.2021). В соответствии с отчетом ООО КГ "БизнесКРУГ" N 2021-123 от 28.12.2021 рыночная стоимость одного пая составляет 53 576 руб., а 3 457 паев - 185 212 232 руб.

В соответствии с пунктом 2 статьи 12 Федерального закона от 29.07.1998 N 35-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" итоговая величина рыночной или иной стоимости объекта оценки, определенная в отчете, является рекомендуемой для целей определения начальной цены предмета аукциона или конкурса, совершения сделки в течение шести месяцев с даты составления отчета. Соответственно, стоимость, определенная в отчете об оценке по состоянию на 10.02.2020, не является актуальной на текущую дату.

Кроме того, изменение порядка продажи, в том числе актуализация начальной цены, обосновано спецификой инвестиционных фондов. В отличие от иных видов имущества, стоимость которых относительно неизменна, паевой инвестиционный фонд является особым инструментом по привлечению денежных средств и иного имущества (в данном случае земельных участков) и представляет собой комплекс, состоящий из имущества, переданного учредителями в доверительное управление управляющей компании с условием его объединения и извлечения прибыли (статья 1 Закон об инвестиционных фондах N 156-ФЗ). В соответствии с законодательством об инвестиционных фондах управляющая компания осуществляет доверительное управление путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, в том числе совершает с имуществом сделки.

Таким образом, стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.

Учитывая изложенное, периодическая переоценка стоимости паев инвестиционного фонда необходима ввиду постоянных изменений его имущества. В подтверждение данного довода за последние два года из собственности ЗПИФ "Земельные ресурсы" выбыло 29 земельных участков, приобретено 19 земельных участков, что существенно повлияло на общую стоимость паев.

Должнику принадлежит 3457 паев ЗПИФ "Земельные ресурсы", что составляет 60% общего количества инвестиционных паев ЗПИФ "Земельные ресурсы".

Согласно утвержденному определением Арбитражного суда Московской области от 07.12.2021 порядку продажи имущества в процедуре банкротства должника 3 457 паев реализуются в составе пяти лотов:

Лот N 1. Инвестиционные паи в кол-ве 691 шт (12%);

Лот N 2. Инвестиционные паи в кол-ве 691 шт (12%);

Лот N 3. Инвестиционные паи в кол-ве 691 шт (12%);

Лот N 4. Инвестиционные паи в кол-ве 692 шт (12,08%);

Лот N 5. Инвестиционные паи в кол-ве 692 шт (12,08%).

В настоящее время должник, обладая большинством голосов от общего собрания (60%), является мажоритарным владельцем паев фонда и имеет абсолютное право на принятие решений по вышеуказанным вопросам. Однако в случае разделения 3 457 паев на 5 лотов данное преимущество может быть утрачено, так как приобретение хотя бы одного из лотов разными покупателями приведет к тому, что ни один из покупателей на общем собрании владельцев паев не будет обладать более чем 50% голосов (60% - 12% = 48%).

По мнению конкурсного кредитора необходимо внести изменения в Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене продажи имущества, принадлежащего должнику.

Отказывая в удовлетворении заявленных кредитором требований, суд первой инстанции исходил из следующего.

Порядок рассмотрения разногласий, заявлений, ходатайств, жалоб в деле о банкротстве регламентирован нормами статьи 60 Закона о банкротстве, согласно которой рассмотрению в заседании арбитражного суда подлежат заявления и ходатайства арбитражного управляющего, в том числе, о разногласиях, возникших между ним и кредиторами, а в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, между ним и должником.

В пунктах 10 и 11 статьи 16 Закона о банкротстве перечислены разногласия, которые могут возникнуть между конкурсным управляющим и кредиторами, а в случаях, предусмотренных Законом, между конкурсным управляющим и должником, в процедурах банкротства.

Согласно нормам Закона о банкротстве основными целями конкурсного производства являются: формирование конкурсной массы, реализация имущества должника, удовлетворение требований кредиторов.

Более того, проведение процедуры конкурсного производства предполагает наиболее скорейшее и эффективное наполнение конкурсной массы, ее сохранение, продажу и распределение выручки между кредиторами, предоставив последним наиболее полное удовлетворение требований в условиях недостаточности имущества.

Порядок продажи имущества должника определен статьей 139 Закона о банкротстве.

В соответствии с пунктом 1 статьи 139 Закона о банкротстве в течение месяца с даты окончания инвентаризации и оценки предприятия должника, имущества должника (далее в настоящей статье - имущество должника) конкурсный управляющий обязан представить собранию кредиторов или в комитет кредиторов для утверждения предложения о продаже имущества должника, включающие в себя сведения о составе имущества, о сроках его продажи, о форме торгов (аукцион или конкурс), об условиях конкурса (в случае, если продажа имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации осуществляется путем проведения конкурса), о форме представления предложений о цене имущества, о начальной цене его продажи, о средствах массовой информации и сайтах в сети "Интернет", где предлагается соответственно опубликовать и разместить сообщение о продаже имущества, о сроках опубликования и размещения указанного сообщения. В случае, если в течение двух месяцев с даты представления конкурсным управляющим собранию кредиторов или в комитет кредиторов предложений о продаже имущества, представленные предложения не утверждены собранием кредиторов или комитетом кредиторов, конкурсный управляющий вправе обратиться в арбитражный суд с ходатайством об утверждении предложений о продаже имущества.

Основания для изменения судом порядка и условий продажи имущества на торгах, предложенных кредитором или конкурсным управляющим, имеются, в частности, если предложения по порядку или условиям проведения торгов способны негативно повлиять на возможность получения максимальной цены от продажи имущества, в том числе на доступ публики к торгам, а также, если порядок и условия проведения торгов не являются в достаточной степени определенными.

По мнению конкурсного кредитора, необходимо внести изменения в Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене продажи имущества, принадлежащего должнику.

Судом установлено, что собранием кредиторов от 26.03.2020 был утвержден порядок реализации имущества должника, составляющие - инвестиционные паи Рентного ЗПИФ "Земельные ресурсы, который предусматривал продажу имущества должника с открытых торгов (первоначальные, повторные, продажа посредством публичного предложения). В ходе реализации утвержденного порядка реализации имущества конкурсным управляющим были проведены первые и повторные торги, которые были признаны несостоявшимися ввиду отсутствия заявок на приобретение имущества.

Согласно Протоколу общего собрания кредиторов от 22.09.2020 Банк "Траст" внес изменения в ранее утвержденный порядок реализации, определив цену отсечения на публичных торгах по продаже принадлежащих ООО "Вальтер" инвестиционных паев рентного закрытого паевого инвестиционного фонда "Земельные ресурсы" в размере 13 549 342,77 руб. для лотов 1,2 и 3 и 13 568 951,05 руб. для лотов 4 и 5.

В решении также указано, что, если инвестиционные паи рентного закрытого паевого инвестиционного фонда "Земельные ресурсы", принадлежащие ООО "Вальтер", не будут реализованы (полностью или частично) на этапе публичных торгов, проводимом в период с 03.10.2020 по 08.10.2020, прекратить дальнейшее проведение торгов по лоту (лотам), по которому победитель торгов не определен.

Впоследствии паи реализованы не были в связи с отсутствием заявок на приобретение имущества, а проведение торгов приостановлено.

После этого конкурсным управляющим было проведено 3 собрания кредиторов (06.11.2020, 22.12.2020 и 30.03.2021) на которых неоднократно ставился вопрос об утверждении нового порядка реализации имущества, который бы предусматривал проведения публичного предложения, а также заключение между должником и кредиторами соглашения об отступном, которое предусматривало передачу кредиторам в качестве отступного - инвестиционных паев рентного ЗПИФ "Земельные ресурсы".

В связи с тем, что собранием кредиторов так и не было утверждено положение о порядке реализации имущества, конкурсный управляющий обратился в суд с заявлением об урегулировании разногласий и утверждением порядка реализации имущества путем продолжения торгов в виде публичного предложения.

Определением Арбитражного суда Московской области от 27.01.2022 судом утверждено Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене продажи имущества, принадлежащего ООО "Вальтер" в редакции, предложенной конкурсным управляющим ООО "Вальтер".

08.02.2022 состоялось собрание кредиторов ООО "Вальтер", созванное по инициативе конкурсного кредитора - ПАО Национальный банк "Траст", на котором Банком было принято решение о внесении изменений в ранее утвержденное судом Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене продажи имущества, принадлежащего ООО "Вальтер".

Новое Положение о порядке реализации имущества, в редакции Банка "Траст", предполагает изменение составов Лотов для реализации имущества, а именно: реализовать все паи ЗПИФ "Земельные ресурсы" одним Лотом по цене 100 000 000 рублей.

В связи с изменением составов Лотов, Банк утвердил новый порядок продажи имущества, предполагающий вновь проведение первых и повторных открытых торгов.

Довод кредитора о том, что рыночная стоимость имущества составляет 100 000 000 рублей, судом был отклонен, поскольку ранее на торгах паи не были реализованы по цене 67 785 930 рублей.

Отклоняя довод, о том, что в случае разделения 3 457 паев на 5 лотов данное преимущество может быть утрачено, суд указал, что приобретение хотя бы одного из лотов разными покупателями приведет к тому, что ни один из покупателей на общем собрании владельцев паев не будет обладать более чем 50% голосов.

Должник находится в процедуре банкротства, которая является ликвидационной процедурой, а, следовательно, у должника, как у владельца пая нет цели участвовать в общем собрании владельцев паев.

Суд также посчитал, что действия Банка направлены на затягивание процедуры реализации.

В рамках рассмотрения данного обособленного спора по оспариванию собрания кредиторов судом было установлено, что Банк "Траст" (ПАО) злоупотребляет своим положением мажоритарного кредитора, а его действия направлены на срыв ранее достигнутых договоренностей по утверждению порядка реализации имущества должника, путем заключения соглашений об отступном, а принятое собранием кредиторов от 22.12.2020 (по вопросу 2 повестки) выходит за рамки полномочий собрания кредиторов и существенно затягивает сроки по утверждению порядка реализации имущества должника, что противоречит целям и задачам конкурсного (производства и ведет к увеличению текущих расходов, что так же приводит к уменьшению (рамой конкурсной массы при реализации активов должника.

Таким образом, как установлено ранее в рамках дела о банкротстве именно действия Банка привели к затягиванию процедуры реализации имущества, что не отвечает интересам банкротства.

Установив указанные обстоятельства, оценив представленные в материалы дела доказательства и применив нормы Закона о банкротстве в их истолковании высшей судебной инстанцией, суд пришел к выводу об отсутствии оснований для удовлетворения требований кредитора.

Вместе с тем судом первой инстанции не было учтено следующее.

Согласно утвержденному определением Арбитражного суда Московской области от 07.12.2021 порядку продажи имущества в процедуре банкротства должника 3 457 паев реализуются в составе пяти лотов:

Лот N 1. Инвестиционные паи в кол-ве 691 шт (12%);

Лот N 2. Инвестиционные паи в кол-ве 691 шт (12%);

Лот N 3. Инвестиционные паи в кол-ве 691 шт (12%);

Лот N 4. Инвестиционные паи в кол-ве 692 шт (12,08%);

Лот N 5. Инвестиционные паи в кол-ве 692 шт (12,08%).

Согласно Правилам доверительного управления Рентным ЗПИФ "Земельные ресурсы" Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

- долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее Фонд;

- право требовать от Управляющей компании надлежащего доверительного управления Фондом;

- право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;

- право владельцев инвестиционных паев на получение дохода по инвестиционному паю.

Общее собрание владельцев инвестиционных паев является стратегическим органом управления паевым инвестиционным фондом, принимающим решение по наиболее важным вопросам, затрагивающим всю деятельность фонда, например общее собрание принимает решения по вопросам:

- утверждения изменений, которые вносятся в Правила;

- передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании;

- досрочного прекращения или продления срока действия договора доверительного управления Фондом.

Решение общего собрания владельцев инвестиционных паев принимается большинством голосов от общего количества голосов, предоставляемых их владельцам в соответствии с количеством принадлежащих им инвестиционных паев.

В настоящее время должник, обладая большинством голосов от общего собрания (60%), является мажоритарным владельцем паев фонда и имеет абсолютное право на принятие решений по вышеуказанным вопросам. Однако в случае разделения 3 457 паев на 5 лотов данное преимущество может быть утрачено, так как приобретение хотя бы одного из лотов разными покупателями приведет к тому, что ни один из покупателей на общем собрании владельцев паев не будет обладать более чем 50% голосов (60% - 12% ~ 48%).

Таким образом, при разделении имущества в ходе торгов на 5 лотов существенно снижается круг заинтересованных в приобретении лиц.

Указанные обстоятельства подтверждаются результатами предыдущих торгов. Так, первые, повторные торги и путем публичного предложения не состоялись ввиду отсутствия заявок на приобретение имущества.

Кроме того, изменения в Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене были утверждены решением собрания кредиторов от 08.02.2022.

Конкурсный кредитор ООО "ЛМД" обратился в суд с заявлением о признании данного собрания кредиторов недействительным.

Определением Арбитражного суда Московской области от 26.08.2022 в удовлетворении заявления ООО "ЛМД" о признании недействительным собрания кредиторов было отказано.

Учитывая, что изменения в Положение о порядке, о сроках, об условиях и о начальной цене были утверждены решением собрания кредиторов и направлены на получение максимальной цены от продажи имущества, суд апелляционной инстанции приходит к выводу о наличии оснований для удовлетворения заявления кредитора и утверждении изменений в положении о порядке, сроках и условиях реализации имущества ООО "Вальтер" в редакции, утвержденной собранием кредиторов ООО "Вальтер" 08.02.2022.

В соответствии с пунктом 3 части 4 статьи 272 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации арбитражный суд по результатам рассмотрения жалобы на определение арбитражного суда первой инстанции вправе отменить определение полностью или в части и разрешить вопрос по существу.

При указанных обстоятельствах, суд апелляционной инстанции приходит к выводу о об утверждении изменений в положении о порядке, сроках и условиях реализации имущества ООО "Вальтер" в редакции, утвержденной собранием кредиторов ООО "Вальтер" 08.02.2022, в связи с чем обжалуемое определение подлежит отмене с принятием по делу нового судебного акта.

Руководствуясь статьями 223, 266, 268, пунктом 3 части 4 статьи 272, статьей 271 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ПОСТАНОВИЛ:

определение Арбитражного суда Московской области от 17 октября 2022 года по делу N А41-49379/19 отменить.

Утвердить изменения в положении о порядке, сроках и условиях реализации имущества ООО "Вальтер" в редакции, утвержденной собранием кредиторов ООО "Вальтер" 08.02.2022.

Постановление может быть обжаловано в течение месяца со дня его принятия в Арбитражный суд Московского округа через Арбитражный суд Московской области.

Председательствующий

С.Ю. Епифанцева

Судьи

А.В. Терешин Н.В. Шальнева