Статья 4. Использование кредитных рейтингов

Статья 4
Использование кредитных рейтингов

1. Кредитные организации, инвестиционные фирмы, страховые организации, организации, занимающиеся перестрахованием, организации по обеспечению трудовыми пенсиями, управляющие компании, инвестиционные компании, управляющие альтернативных инвестиционных фондов и центральные контрагенты вправе использовать кредитные рейтинги в регулятивных целях только в том случае, если они составлены кредитными рейтинговыми агентствами, учрежденными в Союзе и зарегистрированными в соответствии с настоящим Регламентом.

Если проспект содержит ссылку на кредитный рейтинг или кредитные рейтинги, эмитент, оферент либо лицо, запрашивающее допуск к торгам на регулируемом рынке, должны обеспечить включение в проспект ясной и выделяющейся информации о том, составлены ли указанные кредитные рейтинги кредитным рейтинговым агентством, учрежденным в Союзе и зарегистрированным в соответствии с настоящим Регламентом, или нет.

2. Кредитное рейтинговое агентство, учрежденное в Союзе и зарегистрированное в соответствии с настоящим Регламентом, признается выпустившим кредитный рейтинг, если указанный кредитный рейтинг был опубликован на веб-сайте кредитного рейтингового агентства или иными средствами либо если он был распространен по подписке, представлен и обнародован в соответствии с положениями Статьи 10, с ясным указанием, что кредитный рейтинг одобрен в соответствии с параграфом 3 настоящей Статьи.

3. Кредитное рейтинговое агентство, учрежденное в Союзе и зарегистрированное в соответствии с настоящим Регламентом, вправе одобрить кредитный рейтинг, составленный в третьей стране только, если кредитная рейтинговая деятельность, результатом которой будет являться выпуск такого кредитного рейтинга, отвечает следующим условиям:

(a) кредитная рейтинговая деятельность, результатом которой будет являться выпуск кредитного рейтинга, подлежащего одобрению, частично или полностью осуществляется одобряющим кредитным рейтинговым агентством или кредитными рейтинговыми агентствами, принадлежащими к одной группе;

(b) кредитное рейтинговое агентство проверило и может в любой момент продемонстрировать на непрерывной основе Европейскому надзорному органу (Европейской службе по ценным бумагам и финансовым рынкам), учрежденному Регламентом (ЕС) 1095/2010*(34) Европейского Парламента и Совета ЕС (ESMA), что ведение кредитной рейтинговой деятельности кредитным рейтинговым агентством третьей страны, результатом которой является составление кредитного рейтинга, подлежащего одобрению, соответствует требованиям, которые являются, по крайней мере, настолько же строгими, что и требования, установленные Статьями 6 - 12 и Приложением I, за исключением Статей 6a, 6b, 8a, 8b, 8c и 11a, пункта (ba) пункта 3 и пунктов 3a и 3b Раздела B Приложения I;

(с) не ограничиваются возможности ESMA по оценке и отслеживанию соответствия кредитного рейтингового агентства, учрежденного в третьей стране, требованиям, указанным в пункте (b);

(d) по запросу ESMA кредитное рейтинговое агентство предоставляет всю необходимую информацию для осуществления постоянного контроля соответствия требованиям настоящего Регламента;

(e) существует объективная причина для разработки кредитного рейтинга в третьей стране;

(f) кредитное рейтинговое агентство, учрежденное в третьей стране, авторизовано или зарегистрировано в соответствующей третьей стране, а также подлежит в ней контролю;

(g) система нормативного регулирования в указанной третьей стране препятствует вмешательству уполномоченных органов и иных публичных образований соответствующей третьей страны в содержание кредитных рейтингов и методы их составления; и

(h) существует соответствующее соглашение о сотрудничестве между ESMA и соответствующим уполномоченным органом, под юрисдикцию которого подпадает кредитное рейтинговое агентство, учрежденное на территории третьей страны. ESMA следует убедиться в том, что указанное соглашение о сотрудничестве предусматривает как минимум:

(i) механизм обмена информацией между ESMA и соответствующим уполномоченным органом, под юрисдикцию которого подпадает кредитное рейтинговое агентство, учрежденное на территории третьей страны; и

(ii) порядок координации контрольных мероприятий в целях предоставления ESMA возможности постоянно отслеживать кредитную рейтинговую деятельность, результатом которой является выпуск одобренного кредитного рейтинга.

4. Кредитный рейтинг, одобренный в соответствии с параграфом 3, признается кредитным рейтингом, выпущенным кредитным рейтинговым агентством, учрежденным в Союзе и зарегистрированным в соответствии с настоящим Регламентом.

Кредитное рейтинговое агентство, учрежденное в Союзе и зарегистрированное в соответствии с настоящим Регламентом, не должно использовать указанное одобрение в целях обхода требований настоящего Регламента.

5. Кредитное рейтинговое агентство, одобрившее кредитный рейтинг, составленный в третьей стране, в соответствии с параграфом 3, несет полную ответственность за указанный кредитный рейтинг, а также за выполнение условий, указанных в параграфе 3.

6. Если Европейская Комиссия в соответствии со Статьей 5(6) признала правовую и административную систему третьей страны эквивалентной требованиям настоящего Регламента, и соглашения о сотрудничестве, указанные в Статье 5(7), являются реально функционирующими, кредитное рейтинговое агентство, одобряющее кредитные рейтинги, составленные в соответствующей третьей стране, освобождается от обязанности проверять или демонстрировать выполнение условий, установленных в параграфе 3(g) настоящей Статьи.