Статья 8. Методы, модели и ключевые рейтинговые предположения

Статья 8
Методы, модели и ключевые рейтинговые предположения

1. Кредитным рейтинговым агентствам надлежит обнародовать методы, модели и ключевые рейтинговые предположения, которые оно использует в своей кредитной рейтинговой деятельности в соответствии с пунктом 5 Части I Раздела E Приложения I.

2. Кредитное рейтинговое агентство должно принять, внедрить и приводить в жизнь меры, необходимые, чтобы обеспечить обоснование кредитных рейтингов и рейтинговых прогнозов, которые оно выпускает, всесторонним анализом всей доступной ему информации, имеющей значение согласно используемой рейтинговой методологии. Ему надлежит принять все необходимые меры для того, чтобы обеспечить надлежащее качество и надежные источники информации, используемой при присвоении кредитных рейтингов и рейтинговых прогнозов. Кредитное рейтинговое агентство выпускает кредитные рейтинги и рейтинговые прогнозы, устанавливая, что рейтинг - это мнение агентства и на него можно опираться в ограниченной степени.

2а. Изменения в кредитных рейтингах выпускаются в соответствии с опубликованными кредитным рейтинговым агентством рейтинговыми методологиями.

3. Кредитное рейтинговое агентство должно пользоваться при составлении рейтингов методологией, которая является строгой, системной, непрерывной и поддающейся проверке на основе исторического опыта, в том числе, бэк-тестинга.

4. Если кредитное рейтинговое агентство использует существующий кредитный рейтинг, подготовленный другим кредитным рейтинговым агентством применительно к соответствующим активам либо структурированным финансовым инструментам, ему не следует отказывать в составлении кредитного рейтинга для лица или финансового инструмента на том основании, что часть лица или финансового инструмента была ранее оценена другим кредитным рейтинговым агентством.

Кредитному рейтинговому агентству надлежит документировать все случаи, когда в процессе составления кредитного рейтинга оно отступает от существующего кредитного рейтинга, подготовленного другим кредитным рейтинговым агентством применительно к соответствующим активам либо структурированным финансовым инструментам, с указанием обоснования различия в оценках.

5. Кредитное рейтинговое агентство должно отслеживать кредитные рейтинги, постоянно пересматривать свои кредитные рейтинги и методологию, как минимум, один раз в год, в частности, если происходят существенные изменения, которые могут оказать влияние на кредитный рейтинг. Кредитное рейтинговое агентство должно установить внутренний порядок отслеживания влияния изменения условий на макроэкономическом и финансовом рынках на кредитные рейтинги.

Суверенные рейтинги пересматриваются, по крайней мере, каждые шесть месяцев.

5а. Кредитное рейтинговое агентство, которое намерено внести существенное изменение в новые рейтинговые методологии, модели или ключевые рейтинговые предположения, которые могут иметь воздействие на кредитный рейтинг, или которое намерено использовать их, должно публиковать предполагаемые существенные изменения или предлагаемые новые рейтинговые методологии на своем веб-сайте, приглашая желающих представить комментарии в течение одного месяца вместе с подробным объяснением причин и условий предлагаемых существенных изменений или предлагаемых новых рейтинговых методологий.

6. Если рейтинговые методологии, модели или ключевые рейтинговые предположения, используемые в кредитной рейтинговой деятельности, изменяются в соответствии со Статьей 14(3), кредитное рейтинговое агентство должно:

(a) незамедлительно обнародовать состав кредитных рейтингов, которые могут быть затронуты, с использованием тех же средств связи, что и при распространении затронутых кредитных рейтингов;

(aa) незамедлительно проинформировать ESMA и опубликовать на своем веб-сайте результаты консультаций и новые рейтинговые методологии вместе с их подробным описанием и датой их применения;

(ab) незамедлительно опубликовать на своем веб-сайте отклики на консультации, указанные в параграфе 5а, кроме случаев, если респондент консультации требует конфиденциальности;

(b) пересмотреть затронутые кредитные рейтинги как можно быстрее, но не позднее шести месяцев после изменений, все указанное время сохраняя данные рейтинги под наблюдением; и

(с) переоценить все кредитные рейтинги, которые были основаны на указанных методах, моделях или ключевых рейтинговых предположениях, если в результате пересмотра будет установлено, что общий комбинированный эффект указанных изменений влияет на рассматриваемые кредитные рейтинги.

7. Если кредитному рейтинговому агентству становится известно об ошибках в своих рейтинговых методологиях или при их применении, оно незамедлительно:

(a) уведомляет об этих ошибках ESMA и все оцениваемые организации, которых это касается, разъясняя влияние на их рейтинги, в том числе потребность в пересмотре выпущенных рейтингов;

(b) если ошибки имеют влияние на его кредитные рейтинги, опубликовывает эти ошибки на своем веб-сайте;

(с) исправляет эти ошибки в рейтинговых методологиях; и

(d) применяет меры, указанные в пунктах (a), (b) и (с) параграфа 6.