Приложение

Приложение

1. Меры в отношении обеспечения соответствия требованиям Базеля III

Меры, в отношении подходов к оценке активов, взвешенных по риску, для целей расчёта нормативов достаточности капитала (Н1.1, Н.1.2, Н1.0) - изменения в Инструкцию 139-И "Об обязательных нормативах банков" (далее - Инструкция 139-И):

1) снизить коэффициенты риска, применяемые к ипотечным кредитам;

2) снизить коэффициенты риска, применяемых к кредитам физическим лицам и малым предприятиям, подпадающим под определение регулятивных розничных портфелей в соответствии с Базелем III;

3) снизить коэффициенты риска, применяемые к кредитам юридическим лицам, не имеющим рейтинга;

4) классифицировать уровень риска по гарантиям, обеспечивающим нефинансовые обязательства клиента, как средний (в настоящее время трактовка Инструкции 139-И в этой части неоднозначна);

5) снизить уровень дисконта, применяемый к долевым ценным бумагам, когда они служат обеспечением по сделкам репо;

6) расширить перечень финансовых залогов, уменьшающих стоимость активов под риском (в соответствии с перечнем, предусмотренным Базелем III).

Детальная информация по вышеперечисленным предложениям представлена в Дополнении 1.

Меры в отношении минимальных требуемых значений нормативов достаточности капитала (Н1.1, Н.1.2, Н1.0)

В настоящее время в Российской Федерации минимально допустимые значения нормативов достаточности капитала существенно превышают уровни, установленные Базелем III и применяемые в Европе.

Так, например, в текущем году минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0) установлено в РФ в размере 10%, тогда как в Европе - в размере 8%. При этом уровень 10%, действующий в РФ сейчас, превышает также и минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка с учётом дополнительного буфера поддержания капитала, устанавливаемого Базелем III вплоть до 2018 года включительно.

Аналогично, в текущем году минимально допустимое значение норматива достаточности базового капитала банка (Н 1.1) установлено в РФ в размере 5%, тогда как в Европе - 4.5%.

Предлагается "заморозить" дальнейшее увеличение минимальных требуемых значений нормативов достаточности капитала (с учётом буфера поддержания капитала и надбавки за системную значимость) на уровне установленных на настоящий момент минимальных значений на период до 2018 года включительно в целях поддержания российской банковской системы и экономики в целом.

В Дополнении 2 приведены минимальные уровни достаточности капитала, требуемые Базелем III и CRD IV.

2. Стимулирование ипотечного кредитования граждан на приобретение жилья в стадии строительства в 2015 году

Субсидирование кредитных организаций на возмещение недополученных доходов по ипотечным кредитам, выданным с 01.01.15 до 01.03.16 физическим лицам на цели приобретения жилого помещения у застройщика*(1), решает вопрос с рисками данного кредитного продукта, однако остается нерешенным вопрос с нагрузкой на капитал, которую оказывает ипотека.

По нашему мнению, в условиях сохранения ключевой ставки в 2015-2016 выше 9.5% необходимо дополнить меры государственной поддержки ипотечного кредитования применением льготных коэффициентов к ипотечным кредитам, обеспеченным залогом прав участника долевого строительства, при расчете нормативов группы Н1, что позволит снизить нагрузку на капитал кредитных организаций.

Долевое участие граждан в строительстве детально урегулировано законодательством. Договоры участия в долевом строительстве и залог прав участника долевого строительства подлежат государственной регистрации. Осуществляется государственный контроль (надзор) в области долевого строительства (проводятся плановые и внеплановые проверки застройщиков). Правительство РФ устанавливает нормативы оценки финансовой устойчивости деятельности застройщика. Таким образом, государство защищает интересы дольщиков и заинтересовано в развитии первичного рынка ипотечного кредитования.

Предлагаем включить в расчет кодов 8806 и 8734 (Дополнение 3) Инструкции 139-И кредиты, выданные физическим лицам на приобретение жилья по договорам участия в долевом строительстве, под залог прав участника долевого строительства.

3. Стимулирование кредитования компаний среднего и малого бизнеса

В 2013 г. Еврокомиссией было принято решение об особой аллокации капитала под кредиты, выданные МСБ, которые теперь взвешиваются с коэффициентом 0,76 (до учета каких-либо иных параметров)*(2). Такое решение обосновывается тем, что:

"Малые и средние предприятия (МСП) являются одной из основ экономики Евросоюза с учетом их важнейшей роли в обеспечении экономического роста и занятости. Восстановление и будущий рост экономики Евросоюза во многом зависит от доступности капитала и финансирования для МСП, созданных в Евросоюзе, для осуществления ими инвестиций в освоение новых технологий и оборудования и роста их конкурентоспособности".

Отношение Базельского комитета к этому решение оказалось нейтрально-негативным: действительно, снижение аллокации капитала под кредиты МСП едва ли делает их менее рискованными. Однако, национальные регуляторы, и Банк России в том числе, не раз использовали правила аллокации капитала для стимулирования или дестимулирования экономической активности банков.

В России таким примером было использование повышающих мультипликаторов для высокорискового розничного кредитования. В тот момент высокорисковое розничное кредитование стало концентрировать риски для российской банковской системы. Примерами, напротив, стимулирующих коэффициентов являются сниженные нормы аллокации под:

- кредиты под гарантии ЭКСАР (стимулирование экспорта);

- вложения в ипотечные облигации под поручительство АИЖК (стимулирование жилищного строительства);

- кредиты госмонополиям (стимулирование странообразующих предприятий).

В России в 2015 году конкуренция кредитных организаций за кредитование МСП критически снизилась. Кредитные риски, низкая маржинальность в сочетании с высокой стоимостью кредитования для заемщика, дорогостоящие (относительно величины кредита) процедуры кредитного анализа, проверки бизнеса и оформления обеспечения, приводят к тому, что даже качественные заемщики испытывают трудности с получением кредитов.

В такой ситуации использование аналогичного понижающего коэффициента для кредитов МСП представляется оправданным (в дополнение к представленным ранее предложениям по использованию понижающих коэффициентов для задолженности обеспеченной гарантиями государственных институтов развития).

4. Оценка рисков по кредитам, являющимся обеспечением в соответствие с Положением 312-П

Предлагается выработать особый подход к определению коэффициентов риска при расчёте нормативов достаточности капитала по кредитам, допущенных Банком России в качестве обеспечения по кредитам в рамках Положения 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами и поручительствами" (далее - Положение 312-П).

На наш взгляд, это позволит учесть существенную разницу в уровне кредитных рисков по таким заёмщикам по сравнению с прочими кредитами юридических лиц в ситуации, когда рейтинги международных рейтинговых агентств необъективно занижены как в отношении Российской Федерации, так и в отношении крупнейших российских компаний.

Кроме того, такие кредиты прошли дополнительную проверку Банком России на соответствие заемщика и ссудной задолженности дополнительным критериям отбора, установленным Положением 312-П.

На наш взгляд, коэффициент риска 50% более объективно отражает уровень кредитных рисков по крупнейшим российским компаниям.

Дополнение 1. Обеспечение соответствия требованиям Базеля III

1. Коэффициенты риска, применяемые к ипотечным кредитам

Базель III предусматривает использование коэффициента риска 35% по всем ипотечным кредитам, непросроченным и просроченным на срок не более 90 дней, в случае достаточного превышения справедливой стоимости предмета залога над величиной основного долга по ссуде, а также отсутствия статистики потерь, превышающей указанный минимально требуемый уровень.

Инструкция 139-И предусматривает использование коэффициента риска по рублёвым ипотечным кредитам от 50% до 150%. При этом даже в случае двукратного превышения стоимости предмета залога над величиной основного долга по ссуде, а также выполнения ещё ряда условий относительно годового дохода заёмщика, страхования имущества, размера первоначального взноса и прочее, Инструкция 139-И предписывает применение коэффициента риска в размере 50%.

Таблица 1. Предложения по установлению коэффициентов риска по рублёвым ипотечным кредитам.

Коэффициент риска, действующий согласно текущей версии Инструкции 139-И*(3)	Предложения по установлению коэффициента риска	Соотношение величины основного долга по ссуде к текущей (справедливой) стоимости предмета залога на дату выдачи ссуды
50%	35%	не более 50%
70%	40%	от 50 до 70%
100%	50%	от 70 до 90%
150%	75%*(4)	более 90%

Также предлагаем увеличить максимальный размер кредита, к которому могут применяться соответствующие коэффициенты риска с 50 до 60 млн. руб в связи с увеличением курса евро: Базель III устанавливает предельное значение в 1 млн.евро, в 2015 году курс евро превышает 60 рублей.

2. Коэффициенты риска, применяемые к кредитам физическим лицам и малым предприятиям, подпадающим под определение регулятивных розничных портфелей в соответствии с Базелем III

Базель III предусматривает использование коэффициента риска 75% по кредитам физическим лицам (за исключением ипотечных) и малым предприятиям, удовлетворяющим следующим критериям:

- непросроченные или просроченным на срок не более 90 дней;

- сумма требований к любому контрагенту (группе связанных контрагентов), входящих в регулятивный розничный портфель, не превышает 1 миллиона евро (60 миллионов рублей с учётом курса евро, наблюдаемого в 2015 году), а также 0,2% от общего объёма регулятивного розничного портфеля.

Предлагаем предусмотреть в рамках Инструкции 139-И код "Регулятивный розничный портфель" и установить по нему коэффициент риска равный 75% согласно рекомендациям Базеля III.

3. Коэффициенты риска, применяемые к кредитам юридических лиц, не имеющих рейтинга

Базель III предусматривает использование коэффициента 100% по всем кредитам юридических лиц, непросроченным и просроченным на срок не более 90 дней в случае отсутствия у них рейтингов международных рейтинговых агентств.

Инструкция 139-И предусматривает использование повышенного коэффициента риска (150%), в т.ч. по вышеупомянутым заёмщикам, когда кредит предоставлен (код 8813):

- на предоставление займов третьим лицам (за исключением случаев, когда в качестве заемщиков по первоначальным договорам выступают кредитные организации, а также микрофинансовые организации, потребительские кооперативы, фонды поддержки малого и среднего предпринимательства, признаваемые таковыми в соответствии с законодательством Российской Федерации);

- на погашение обязательств по возврату денежных средств, привлеченных заемщиками от третьих лиц (за исключением случаев, когда по данным ссудам уполномоченным органом (органом управления) банка принято решение о классификации категории качества ссуды в соответствии с подпунктом 3.14.3 пункта 3.14 Положения Банка России N 254-П);

- на приобретение ценных бумаг, в том числе векселей и паев паевых инвестиционных фондов;

- на осуществление вложений в уставные капиталы других юридических лиц;

- на расчетные (текущие) счета указанных заемщиков в других кредитных организациях (за исключением случаев, когда перечисленная на расчетный (текущий) счет в другой кредитной организации сумма, полученная по кредитному договору заемщиком - физическим лицом, не превышает 50 млн. рублей, а также если ссуда перечислена заемщиком на свой расчетный (текущий) счет в другой кредитной организации в связи с исполнением обязательств по возврату заемщиком денежных средств по ранее полученной от данной кредитной организации ссуде);

- на финансирование юридического лица по договору долевого участия в строительстве, по предварительному договору купли-продажи недвижимого имущества, включая земельные участки, по договору паенакопления, а также на приобретение недвижимого имущества, включая земельные участки (за исключением случаев, когда кредит предоставляется: в связи с осуществлением инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений в соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 года N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", и если данная цель кредита предусмотрена кредитным договором или на приобретение подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания, космических объектов, либо концессионеру на финансирование деятельности в рамках концессионного соглашения, заключаемого в соответствии с Федеральным законом от 21 июля 2005 года N 115-ФЗ "О концессионных соглашениях", либо на покупку недвижимого имущества (включая земельные участки) в сумме, в совокупности не превышающей 100 млн. рублей).

Предлагаем отменить использование повышенного коэффициента риска, т.к. он не предусмотрен требованиями Базеля III.

4. Уровень риска по гарантиям, обеспечивающим нефинансовые обязательства клиента

Пункт 84(ii) Базельского Соглашения "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы" от июня 2006 года предусматривает использование коэффициента кредитной конверсии (далее - CCF) 50% по всем гарантиям, обеспечивающим нефинансовые обязательства клиента, в том числе:

- гарантии исполнения обязательств по контракту в части обеспечения неплатежных обязательств;

- тендерные гарантии;

- гарантии возврата аванса (в случае невыполнения поставщиком неплатежных обязательств по договору);

- таможенные гарантии и т.д.

Дополнение 2 Инструкции 139-И не даёт однозначного указания относительно того, какой уровень риска необходимо установить по таким гарантиям в том случае, если событие, приводящее к возникновению финансового обязательства по ним не произошло. В случае если такое событие произошло предписано классифицировать гарантию как условное обязательство с высоким риском конверсии.

В связи с этим, Промсвязьбанк и, возможно, многие другие российские банки используют коэффициент 1,0 (аналогично CCF = 100%) для оценки активов, взвешенных по риску, в отношении всех гарантий, обеспечивающих нефинансовые обязательства клиента.

Предлагаем дополнить пункт 5 Дополнения 2 Инструкции 139-И подпунктом "гарантии, обеспечивающие нефинансовые обязательства клиента".

5. Дисконт, применяемый к долевым ценным бумагам, когда они служат обеспечением по сделкам репо

Базель III и Инструкция 139-И предусматривают возможность уменьшения размера стоимости кредитного требования по сделкам Репо на справедливую стоимость полученного обеспечения в виде торгуемых долевых ценных бумаг, уменьшенной на дисконт.

Базель III устанавливает следующий размер дисконта:

- 15% в случае, если долевая ценная бумага входит в основной индекс;

- 25% во всех остальных случаях.

Инструкция 139-И устанавливает 50% размер дисконта во всех случаях.

Предлагаем привести дисконт, устанавливаемый Инструкцией 139-И, в соответствие требованиям Базеля.

6. Перечень финансовых залогов, уменьшающих стоимость активов под риском

В рамках продвинутого подхода к уменьшению стоимости кредитных требований (в рамках стандартизированного подхода к оценке кредитных рисков) Базель III предусматривает использование следующих видов залогов:

- гарантийный депозит (вклад);

- золото;

- долговые ценные бумаги, отвечающие определённым критериям, в т.ч. сторонних эмитентов;

- торгуемые долевые ценные бумаги;

- некоторые другие позиции.

Инструкция 139-И не предполагает возможности использования долговых ценных бумаг сторонних эмитентов, а также торгуемых ценных бумаг в качестве залогов, справедливая стоимость которых (за вычетом дисконта) может уменьшать стоимость кредитных требований (кроме сделок Репо и сделок с производными финансовыми инструментами).

Дополнение 2. Минимальные уровни достаточности капитала, требуемые Базелем III и CRD IV

Дополнение 3. Стимулирование ипотечного кредитования граждан на приобретение жилья в стадии строительства в 2015 году

Кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов по ипотечным ссудам, величина основного долга по которым не превышает 50 млн. рублей, предоставленным физическим лицам на приобретение жилого помещения, по которым исполнение обязательств заемщика обеспечено залогом жилого помещения либо залогом прав участника долевого строительства (счета (их части): NN 455, 457, 458, 459, 47427, 47801), включаются в расчет настоящего кода при соблюдении одновременно следующих условий: государственной регистрации договора ипотеки (ипотеки) жилого помещения либо залога прав участника долевого строительства в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним; соотношение величины основного долга по ссуде к текущей (справедливой) стоимости предмета залога на дату выдачи ссуды составляет не более 50 процентов; соотношение совокупного годового дохода заемщика (других членов его семьи) к совокупной годовой сумме платежей (основной долг и проценты) составляет на дату выдачи ссуды не менее 2,5; заложенное имущество застраховано на величину не ниже суммы обеспеченного ипотекой обязательства в соответствии со статьей 31 Федерального закона об ипотеке.	8734	Н1.1(А), Н1.2(А), Н1.0(А)
Кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов по ипотечным ссудам (за исключением учтенных по коду 8734), величина основного долга по которым не превышает 50 млн. рублей, предоставленным физическим лицам на приобретение жилого помещения, по которым исполнение обязательств заемщика обеспечено залогом жилого помещения либо залогом прав участника долевого строительства (счета (их части): NN 455, 457, 458, 459, 47427, 47801), включаются в расчет настоящего кода при соблюдении одновременно следующих условий: государственной регистрации договора ипотеки (ипотеки) жилого помещения либо залога прав участника долевого строительства в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним; соотношение величины основного долга по ссуде к текущей (справедливой) стоимости предмета залога на дату выдачи ссуды составляет не более 70 процентов; соотношение совокупного годового дохода заемщика (других членов его семьи) к совокупной годовой сумме платежей (основной долг и проценты) составляет на дату выдачи ссуды не менее 2,0; заложенное имущество застраховано на величину не ниже суммы обеспеченного ипотекой обязательства в соответствии со статьей 31 Федерального закона об ипотеке.	8806	Н1.1 (А), Н1.2 (А), Н1.0 (А)

*(1) Правила предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям и открытому акционерному обществу "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" на возмещение недополученных доходов по выданным (приобретенным) жилищным (ипотечным) кредитам (займам) утверждены Постановлением Правительства РФ от 13.03.2015 N 220.

*(2) Regulation (EU) No 575/2013 от 26 июня 2013 г. о пруденциальных требованиях к кредитным учреждениям и инвестиционным компаниям

*(3) В некоторых случаях устанавливается повышенный коэффициент риска по сравнению с приведёнными в таблице.

*(4) В соответствии с коэффициентом риска, предусмотренным Базелем III для прочих розничных кредитов.