Статья 23. Прозрачность

Статья 23
Прозрачность

1. Паи или акции ELTIF не могут присутствовать на рынке Европейского Союза без предварительной публикации проспекта.

Паи или акции ELTIF не могут быть выставлены на продажу розничным инвесторам в Европейском Союзе без предварительной публикации документа, содержащего основные сведения в соответствии с Регламентом (EС) 1286/2014.

2. В проспекте должна содержаться вся информация, которая необходима, чтобы инвесторы могли осуществить оценку предлагаемых им инвестиционных вложений и сделать обоснованные выводы, в частности, о связанных с этим рисках, обладая всей полнотой информации.

3. В проспекте должна содержаться по крайней мере следующая информация:

(a) заявление с указанием на то, каким образом инвестиционные цели и стратегия ELTIF для достижения данных целей соответствуют долгосрочному характеру деятельности фонда;

(b) информация, подлежащая раскрытию предприятиями коллективного инвестирования, имеющими фиксированную структуру капитала, в соответствии с Директивой 2003/71/EC и Регламентом (EC) 809/2004;

(c) информация, подлежащая раскрытию инвесторам в соответствии со Статьей 23 Директивы 2011/61/EС, в случае если это ранее не предусмотрено пунктом (b) настоящего параграфа;

(d) отчетливо выраженное указание категорий активов, в которые разрешено инвестировать ELTIF;

(e) отчетливо выраженное указание на юрисдикции, в которых разрешено инвестировать ELTIF;

(f) любую другую информацию, которую компетентные органы сочтут целесообразной для целей параграфа 2.

4. Проспект и иные документы, относящиеся к маркетингу, должны совершенно определенно информировать инвесторов о неликвидном характере ELTIF.

В частности, проспект и прочие документы, относящиеся к маркетингу, должны четко:

(a) информировать инвесторов о долгосрочном характере инвестиций ELTIF;

(b) информировать инвесторов о сроке окончания деятельности ELTIF, а также о возможности продления срока деятельности ELTIF в тех случаях, когда это предусмотрено, и о применимых к этому условиях;

(c) сообщать, предполагается ли выставлять ELTIF на продажу для розничных инвесторов;

(d) объяснять права инвесторов относительно погашения их инвестиционных вложений в соответствии со Статьей 18, а также в соответствии с правилами и документами об инкорпорации ELTIF;

(e) сообщать о частоте и сроках распределения прибыли, если это применимо, инвесторам в течение срока деятельности ELTIF;

(f) советовать инвесторам вкладывать в ELTIF только небольшую часть своего общего инвестиционного портфеля;

(g) описывать хеджинговую политику ELTIF, включая отчетливое указание на то, что деривативы могут использоваться только для целей хеджирования рисков, связанных с другими инвестициями ELTIF, а также указание на вероятное влияние использования деривативов на профиль рисков ELTIF;

(h) информировать инвесторов о рисках, связанных с инвестированием в реальные активы, включая объекты инфраструктуры;

(i) регулярно, но не реже чем раз в год, информировать инвесторов о юрисдикциях, в которых ELTIF осуществил инвестирование.

5. В дополнение к информации, требующейся на основании Статьи 22 Директивы 2011/61/EС, ежегодный отчет ELTIF должен содержать следующую информацию:

(a) отчет о движении наличных денежных средств;

(b) информацию о любых формах участия в инструментах, связанных с бюджетными средствами Европейского Союза;

(c) информацию о стоимости каждого отдельного предприятия, подходящего для целей портфельного инвестирования, а также о стоимости иных активов, в которые ELTIF осуществил инвестиции, включая стоимость использованных деривативов;

(d) информацию о юрисдикциях, в которых находятся активы ELTIF.

6. По запросу розничного инвестора управляющий ELTIF обязан предоставить дополнительную информацию в отношении количественных ограничений, применимых к управлению рисками ELTIF, используемых для этого методов, а также о недавно произошедших изменениях в основных рисках и процентных ставках дохода по каждой категории активов.